Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — FY2006 Earnings Presentation
33 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Mar 30, 2007
Slide 1: Risultati al 31 dicembre 2006
Risultati al 31 dicembre 2006 Incontro con la comunità finanziaria Milano, 30 marzo 2007
Slide 2: Agenda
Agenda Il Gruppo Banca Profilo, oggi Banca Profilo: risultati al 31.12.2006 Creazione di valore per gli azionisti Q&A 2
Slide 3: Il Gruppo Banca Profilo, oggi
Il Gruppo Banca Profilo, oggi Sandro Capotosti Presidente
Slide 4: Struttura del Gruppo
Struttura del Gruppo Profilo Asset Profilo Real Estate SGR Management SGR 100 % 100 % Profilo Merchant Co. Profilo RE Advisory 100 % 100 % 100 % Profilo Suisse Profilo Servizi 99,2 % Immobiliari 4
Slide 5: Banca Profilo S.p.A.: azionariato
Banca Profilo S.p.A.: azionariato Capitale sociale: € 65.132.080 N. Azioni: 125.254.000 Mercato 46,7% Management 30,4 % Capital Investment Trust S.p.A 18 % Generali S.p.A 4,9 % 5
Slide 6: Banca Profilo S.p.A.: azionariato
Banca Profilo S.p.A.: azionariato Il 46,7% del capitale è rappresentato da oltre 13.600 azionisti così ripartiti: N. di azioni <500 19% 500-1.000 54% 1.000-5.000 14% 5.000-10.000 5% >10.000 8% 6
Slide 7: Banca Profilo: Risultati al 31.12.2006
Banca Profilo: Risultati al 31.12.2006 Nicolò Angileri Amministratore Delegato
Slide 8: La Rete
La Rete Lugano Brescia Milano Torino Genova Reggio Emilia Ferrara Forlì Pistoia Roma 8
Slide 9: Risultati 2006: obiettivi raggiunti
Risultati 2006: obiettivi raggiunti Incremento della redditività Diversificazione delle fonti di ricavo Rapporto Cost/Income al 56% Superati gli obiettivi del Piano Triennale Contenimento del rischio 9
Slide 10: Sintesi dati patrimoniali
Sintesi dati patrimoniali (Migliaia di Euro) 31.12.2006 31.12.2005 Var% PATRIMONIO NETTO 125.196 122.170 +2,5 TOTALE ATTIVO 2.093.197 1.773.839 +18,0 TOTALE RACCOLTA 2.386.000 2.581.000 -7,6 ATTIVITÀ FINANZIARIE 1.219.986 940.423 +29,7 CREDITI vs BANCHE 751.597 678.736 +10,7 CREDITI vs CLIENTELA 84.
Slide 11: Sintesi dati economici
Sintesi dati economici (Migliaia di Euro) 2006 2005 Var% Margine di Interesse 11.419 16.806 -32,1 Commissioni Nette 32.642 29.429 +10,9 Mg da operazioni finanziarie 23.506 27.188 -13,5 MARGINE DI INTERMEDIAZIONE 67.567 73.423 -8,0 Spese per il personale 26.528 36.612 -27,5 Altri oneri 11.337 15.226
Slide 12: Risultati 2006: dati di sintesi
Risultati 2006: dati di sintesi Milioni di Euro +37,6 +11,7 % % 29,7 28,7 25,7 21,6 2005 2006 2005 2006 Margine Utile lordo operativo lordo 12
Slide 13: Margine di intermediazione
Margine di intermediazione TOT. 73,4 TOT. 67,5 16,8 -7,9 % 11,4 29,4 32,6 27,2 23,5 2005 2006 Mg da op. Commissioni Margine Milioni di Euro finanziarie nette di interesse 13
Slide 14: Margine di intermediazione per attività
Margine di intermediazione per attività Milioni di Euro TOT. 73,4 TOT. 67,5 (100 %) (100 %) 13 % 16 % 25 % 25 % 22 % 18 % 40 % 41 % 2005 2006 Altre Arbitraggio/ Margine Intermediazione commissioni trading finanziario 14
Slide 15: Costi operativi
Costi operativi Milioni di Euro TOT. 51,8 TOT. 37,9 -27% 36,6 26,5 15,2 11,4 2005 2006 Spese per il Altre spese personale 15
Slide 16: Risultati 2006: Cost/Income Ratio
Risultati 2006: Cost/Income Ratio 70,6% -20,7 % 58,7% 56,0% Cost/Income Ratio in linea con i maggiori gruppi bancari italiani 2005 2006 2005 Cost/Income Cost/Income Banca Profilo sistema 16
Slide 17: Investimenti in sistemi informativi e di controllo
Investimenti in sistemi informativi e di controllo Milioni di Euro Totale 32,1 milioni pari al 42% dell’utile lordo complessivo nei 5 anni 7,2 6,9 7,0 6,2 4,8 2002 2003 2004 2005 2006 17
Slide 18: Utile Netto e ROE 2005-2006
Utile Netto e ROE 2005-2006 2005 2006 27,3 28,7 25,7 Milioni di 19,0 Euro Utile Utile Utile Utile lordo netto lordo netto 23,6% 17,9% 2005 2006 ROE 18
Slide 19: Confronto con Piano Triennale 05-07
Confronto con Piano Triennale 05-07 54,4 +63 Milioni di Euro +59 % % UTILE LORDO 33,3 28,7 In due anni 18,0 raggiunto il 94% dell’obiettivo triennale 05-07 2006E 2006 2005E/ 2005/ 2006E 2006 46,3 +153 +68 % % UTILE NETTO In due anni 21,5 superato del 23% 19,0 l’obiettivo triennale 11,3 05-07 2006E 2
Slide 20: Confronto con Piano Triennale 05-07
Confronto con Piano Triennale 05-07 140,9 +24 Milioni di Euro +14 113,6 % % 67,5 MARGINE DI 59,0 INTERMEDIAZIONE 2006E 2006 2005E/ 2005/ 2006E 2006 -8 80,3 89,7 +12 % % 41,0 COSTI TOTALI 37,9 2006E 2006 2005E/ 2005/ 2006E 2006 20
Slide 21: Confronto con Piano Triennale 05-07
Confronto con Piano Triennale 05-07 17,9 ROE 11,3 Superato del 58% l’obiettivo 2006 2006E 2006 69,5 56,0 COST/INCOME Superato del 19% l’obiettivo 2006 2006E 2006 21
Slide 22: La gestione del rischio
La gestione del rischio
Slide 23: Situazione rischi: requisiti di vigilanza
Situazione rischi: requisiti di vigilanza Milioni di Euro 31.12.2006 % Rischio di Credito 19,2 28,2 Rischio di Mercato 48,9 71,8 TOTALE REQUISITI DI VIGILANZA 68,1 100,0 PATRIMONIO DI VIGILANZA 100,5 ECCEDENZA DI CAPITALE 32,4 10,3% Capitale disponibile per: Rischi operativi (Basilea II): stima 9 ml
Slide 24: Gestione rischio di credito
Gestione rischio di credito Finanziamenti concessi 70% Garantiti € 102 mln Non garantiti 30% Assistiti da Rischio 82% Collateral controparte Agreement Garantiti da pegni Derivati OTC MTM Netto € 16 mln Non garantiti 4% Nozionale € 8,6 mld 14% 24
Slide 25: Gestione rischi di mercato
Gestione rischi di mercato Milioni di Euro 2006 2005 Var VAR medio (10gg, 99%) 2,3 2,0 +0,3 VAR massimo (10gg, 99%) 3,3 3,8 -0,5 Attività finanziarie Esposizione per 1.042 mln di Euro rating (esclusi derivati) (solo obbligazioni) Titoli di Stato 12% Azioni AAA…AA- 3% 32% Polizze A+…A- 28% Obbligazio
Slide 26: Creazione di valore per gli azionisti
Creazione di valore per gli azionisti Sandro Capotosti
Slide 27: Evoluzione storica della Banca
Evoluzione storica della Banca Milioni di Euro 126,4 122,2 125,1 117,8 115,6 Patrimonio 107,4 107,9 27,3 Utile netto 19,0 60,2 14,2 12,9 22,4 7,1 14,2 7,4 9,2 7,6 4,3 3,3 3,1 1,1 0,1 0,2 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 27
Slide 28: Dividend yield 2003 – oggi
Dividend yield 2003 – oggi 8,0% 7,0% 6,1% 6,1% 6,0% 5,5% 5,5% 5,2% 5,2% 5,0% 4,0% 3,1% 3,1% 3,2% 3,2% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2003 2004 2005 2006 Oggi 28
Slide 29: P/E 2003 – 2006
P/E 2003 – 2006 40 35,9 x 35,9 35 30 25 20 16,5x 16,5 15,9 x 15,9 15 10,9x 10,9 10 5 0 2003 2004 2005 2006 29
Slide 30: P/BV 2003 – 2006
P/BV 2003 – 2006 3 2,5 2,4x 2,4 2,2x 2,2 2,2x 2,2 2 1,9x 1,9 1,5 1 0,5 0 2003 2004 2005 2006 30
Slide 31: Total Return 2003 - 2006
Total Return 2003 - 2006 160,0% RENDIMENTO MEDIO ANNUO 23,2% 140,9% 140,9% 140,0% 124,4% 124,4% 120,0% 100,0% 86,1% 86,1% 80,0% 60,0% 53,3% 53,3% 44,7% 44,7% 40,0% 20,0% 0,0% Gen 03-Dic 03 Gen 03-Dic 04 Gen 03-Dic 05 Gen 03-Dic 06 Gen 03-Mar 07 31
Slide 32: Titolo Banca Profilo: volumi 2006
Titolo Banca Profilo: volumi 2006 MEDIA SCAMBI GIORNALIERA: 303,1 mln 319.480 azioni Pari al 64,7% 199,8 mln del capitale 125,3 mln 81,1 mln Contro- N. Azioni Capitaliz- N. Azioni valore scambiate zazione totale scambi al 31.12.06 nel 2006 32
Slide 33: Q&A
Q&A