Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q3 2018 Earnings Presentation

20 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Nov 5, 2018

  1. Slide 1: 2018年度 第３四半期 決算概要

    2018年度 第３四半期 決算概要 2018年11月５日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 第３四半期累計（１-９月）実績

    2018年度 第３四半期累計（１-９月）実績 2017年 2018年 対前年 １－９月期 １－９月期 増減 (億円) 増減率 為替中立 売上収益 9,302 億円 9,721 億円 +418 +4.5% +4.1% 営業利益 931 億円 944 億円 +13 +1.4% △0.0% 親会社の所有者に 帰属する四半期利益 590 億円 658 億円 +68 +11.5% +9.7% ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 第３四半期累計（１-９月）実績（セグメント別）

    2018年度 第３四半期累計（１-９月）実績（セグメント別） 対前年 セグメント 対前年 売上収益 増減 (億円) 増減率 為替中立 利益 増減 (億円) 増減率 為替中立 日本 5,368 億円 +136 +2.6% － 399 億円 △57 △12.5% － 欧州 1,936 +80 +4.3% △0.1% 252 △36 △12.6% △16.6% アジア 1,433 +239 +20.0% +21.6% 277 +122 +78.7% +77.4% 既存事業ベース* 1,095 +50 +4.8% +6.6% 144 +6 +4.7% +4.1% オセアニア 388 △15 △3.7%

  4. Slide 4: 日本 第３四半期累計（１-９月）実績

    日本 第３四半期累計（１-９月）実績 売上収益 増減率 セグメント利益 増減率 5,368 億円 +2.6% 399 億円 △12.5%  「サントリー天然水」「ボス」等、主力ブランドが好調に推移し、 増収  商品構成の悪化・サプライチェーンコストの増加により、減益  夏場の猛暑・天災による影響が発生 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 日本 夏場の猛暑・天災による影響

    日本 夏場の猛暑・天災による影響 7月 8月 9月 平 台 平 成 風 成 30 21 30 年 記録的猛暑 号 年 7 北 月 貨物列車不通に起因する物流混乱の発生 海 豪 道 雨 胆 猛暑による需要の急拡大 振 北海道内物流への影響 東 部 地 震 飲料需要増と、物流混乱等に伴う一時的なコストが発生 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 欧州 第３四半期累計（１-９月）実績

    欧州 第３四半期累計（１-９月）実績 売上収益は為替中立で前年並。 「MayTea」への積極投資に加え、フランスのサプライチェーンコスト増、 スペインの市場停滞等の影響で減益。 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 1,936 億円 +4.3% △0.1% 252 億円 △12.6% △16.6% 売上 増減率 為替中立 フランス 825 億円 +11.1% +5.8% 主要ブランドに加えて「MayTea」も好調に推移 （*１） 英国 474 億円 +0.8% △2.9% 夏以降、「Lucozade Energy」の販売トレンドが上向き （*２） スペイン 430 億円

  7. Slide 7: 欧州 フランス・英国・スペインの市場概況・当社の状況

    欧州 フランス・英国・スペインの市場概況・当社の状況 ・猛暑もあり、主力ブランドや「MayTea」の販売が好調に推移。 ・慢性的なトラックドライバー不足に加えて猛暑による需要拡大で、 フランス 社会的な物流網の混乱が発生し、サプライチェーンコストが増加。 ・「MayTea」への積極的な投資を継続 ・砂糖税導入直後の市場混乱は収束。 英国 ・猛暑に加えてプロモーション活動の強化も寄与し、 「Lucozade Energy」の販売トレンドも上向く。 ・上期の悪天候の後､天候は回復も、業務用市場は低調が続く｡ スペイン 当社はシェアを維持するものの、販売数量は減少。 ・スペインでも「MayTea」へ

  8. Slide 8: アジア 第３四半期累計（１-９月）実績

    アジア 第３四半期累計（１-９月）実績 タイの新合弁事業に加え､ベトナムも好調に推移し増収。 加工食品事業の売却益も寄与し、増益。 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 1,433 億円 +20.0% +21.6% 277 億円 +78.7% +77.4% 既存事業ベース* 1,095 +4.8% +6.6% 144 +4.7% +4.1% *M&Aなど非経常的な要因により発生した損益を除いた値 売上 増減率 為替中立 飲料 （ベトナム） 558 億円 +8.9% +12.2% 引き続き炭酸・茶飲料・水等が好調に推移し、為替中立で2桁の増収 飲料 305 億円 ― ―

  9. Slide 9: オセアニア・米州 第３四半期累計（１-９月）実績

    オセアニア・米州 第３四半期累計（１-９月）実績 《オセアニア》 売上収益は為替中立で前年並。 原材料価格高騰が影響し、減益｡ 売上収益 増減率 為替中立 セグメント利益 増減率 為替中立 388 億円 △3.7% △0.2% 35 億円 △10.3% △11.5% 売上 増減率 為替中立 エナジードリンクが好調も、 フルコアサントリー 289 億円 △4.7% △1.1% 果汁飲料が苦戦し、売上微減 フレッシュコーヒー事業 99 億円 △0.7% +2.5% 各ブランド順調に推移し、為替中立で増収 《米州》主力の炭酸が苦戦し、売上微減。原材料価格高騰が影響し、減益｡ 売上収益 増減率 為替中

  10. Slide 10: 年間業績予想の修正について

    2018年度 年間業績予想の修正について ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 業績予想

    2018年度 業績予想 2017年 2018年 従来予想 対前年 実績 修正予想 との差異 増減 (億円) 増減率 為替中立 売上収益 12,340 億円 12,930 億円 +0 +590 +4.8% +4.6% 営業利益 1,180 億円 1,180 億円 △90 +0 +0.0% △0.8% 親会社の所有者に 帰属する当期利益 781 億円 800 億円 +0 +19 +2.4% +2.0% ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 業績予想（セグメント別）

    2018年度 業績予想 （セグメント別） 従来予想 対前年 セグメント 従来予想 対前年 売上収益 との差異 増減 との差異 増減 (億円) 増減率 為替中立 利益 (億円) 増減率 為替中立 日本 7,045 億円 +115 +153 +2.2% － 520 億円 △65 △53 △9.2% － 欧州 2,485 △65 +96 +4.0% +0.9% 310 △30 △36 △10.4% △13.4% アジア 2,000 +0 +365 +22.3% +24.0% 330 +20 +108 +48.7% +48.9% 既存事業ベース* 1,530 － +93 +6.5% +8.3% 200

  13. Slide 13: セグメント利益予想修正に関する説明

    2018年度 セグメント利益予想修正に関する説明 上期からの商品構成悪化･サプライチェーンコスト増に加え、 日本 猛暑・天災による物流混乱等に伴う一時コストが発生、 原材料価格も高騰。 フランスで猛暑によるサプライチェーン混乱に伴うコスト増が 欧州 追加発生。スペインのトレンドも回復せず。 アジア 加工食品事業の売却益が想定を上回り、利益を押し上げ。 オセアニア 売上が想定を下回ったことに加え､原材料価格が高騰｡ 米州 アルミニウム等の原材料価格が高騰｡ ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

    ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 売上収益 四半期実績

    売上収益 四半期実績 対前年 対前年 対前年 第１四半期 第２四半期 第３四半期 増減 為替 （４－６月） 増減 為替 （７－９月） 増減 為替 （１－３月） 増減率 増減率 増減率 (億円) 中立 (億円) 中立 (億円) 中立 日本 1,505 億円 +32 +2.1% － 1,834 億円 +35 +1.9% － 2,029 億円 +70 +3.6% － 欧州 518 +23 +4.6% △3.1% 717 +26 +3.7% △2.5% 702 +31 +4.7% +5.0% アジア 443 +50 +12.7% +13.5% 486 +96 +24.4% +24.6% 504 +93

  16. Slide 16: セグメント利益 四半期実績

    セグメント利益 四半期実績 対前年 対前年 対前年 第１四半期 第２四半期 第３四半期 増減 為替 （４－６月） 増減 為替 （７－９月） 増減 為替 （１－３月） 増減率 増減率 増減率 (億円) 中立 (億円) 中立 (億円) 中立 日本 52 億円 △30 △36.6% － 137 億円 △29 △17.4% － 210 億円 +2 +0.8% － 欧州 37 △12 △24.4% △30.1% 105 △12 △10.5% △16.3% 109 △12 △9.9% △11.1% アジア 175 +101 +136.5% +131.2% 47 +7 +18.7% +19.2% 56 +1

  17. Slide 17: 日本 第３四半期累計（１－９月）利益増減分析

    日本 第３四半期累計（１－９月）利益増減分析 ・販売数量増減の影響 ・販売数量増減の影響 ・商品構成の影響 ・為替・原材料市況の影響 （億円） ・活動・商品構成等の影響 （災害や猛暑に伴う物流の混乱の影響を含む） 456 399 ▲57 +136 ▲159 ▲21 ▲14 2017年 販促費 2018年 売上収益 原価 その他 １-９月期 広告宣伝費 １-９月期 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: アジア 第３四半期累計（１-９月）売上･利益増減分析

    アジア 第３四半期累計（１-９月）売上･利益増減分析（億円） 売上収益 セグメント利益 既存事業 タイＪＶ開始 による増加 タイＪＶ開始 ベースの増 ＆ による増加 加工食品事業売却 ＆ による減少等 加工食品事業売却 による減少 既存事業 ベースの増 加工食品事業 売却益 2017年 タイJV 2018年 2017年 タイJV 2018年 為替 既存 為替 加食 既存 ＆ ＆ １-９月期 影響 事業 １-９月期 １-９月期 影響 売却益 事業 １-９月期 加食売却 加食売却 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 主要為替レート

    主要為替レート 2017年 2018年 2018年 2018年 １-９月 １-９月 年間予想 年初予想 米ドル 111.9 109.6 111 110 ユーロ 124.6 130.9 131 131 英ポンド 142.6 148.1 148 142 シンガポールドル 80.5 81.8 82 81 タイバーツ 3.3 3.4 3.4 3.3 ベトナムドン 0.0049 0.0048 0.0048 0.0048 ニュージーランドドル 80.1 76.7 76 79 豪ドル 85.7 83.1 83 87 ©2018 SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED. All Rig

  20. Slide 20: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありません。 本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関する記述を含ん でおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏まえて、当社が現時点で合 理的であると判断する一定の前提に基づくものであり、経済動向、業界での競争、市場 需要、為替レート、税制や諸制度等に関わるリスクや不確実な要素を含んでいます。 従って、将来、実際に公表される業績等は、これらの種々の要素によって変動するため、 本書作成時点と異なる可能性もあります。

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