Topy Industries, Limited · TSE:7231

Topy Industries — H1 FY2022 Earnings Presentation

25 slides from Topy Industries's earnings presentation, Nov 24, 2022

  1. Slide 1: 2022年度 上期（第２四半期）決算説明資料

    2022年度 上期（第２四半期） 決算説明資料 TYO 7231 2022年11月24日 Copyright©2021 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 2022年度 上期（2023年３月期 第２四半期）決算 2. 2022年度 通期（2023年３月期 通期）業績予想 3. 中期経営計画“TOPY Active & Challenge 2025”の 取り組み状況 4. トピックス Copyright©2022 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: ポイント

    ポイント 1. 2022年度 上期決算 （増収・増益） × 原材料、エネルギー、副資材等のコスト上昇 × 半導体等の部品不足や中国ロックダウン等による自動車生産の回復遅れ 〇 販売価格の適正化 〇 堅調な建設機械用足回り部品および鉱山向け超大型ホイールの需要の捕捉 〇 構造改革等によるコスト改善 〇 円安の進行による為替評価益の計上 2. 2022年度 通期業績予想 （増収・増益を予想） • 構造改革の効果の発現 • 建設機械用足回り部品、鉱山向け超大型ホイールの販売数量増加 • 販売価格の適正化のさらなる推進 • 年間配当金は１株当たり70円 (上期20円、下期50円予想) Copyrigh

  4. Slide 4: 2022年度 上期（2023年３月期 第２四半期）決算

    2022年度 上期 （2023年３月期 第２四半期）決算 Copyright©2022 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 3

  5. Slide 5: 2022年度 上期決算（2021年度同期比）

    2022年度 上期決算 （2021年度同期比） 原材料やエネルギー等のコスト上昇に見合った販売価格の適正化や建設機械用足回り部品、 鉱山向け超大型ホイールの需要の捕捉等を進めたことに加え、構造改革等によるコスト改善、 円安の進行による為替影響等により営業利益は＋30億円の増益。親会社株主に帰属す る四半期純利益は＋36億円の増益。 （単位：億円） 2021年度 2022年度 前期比 上期実績 上期実績 増 減 増減率 売 上 高 1,251 1,561 310 24.8% 営 業 利 益 △15 15 30 － （ 営 業 利 益 率 ） (△1.2%) (1.0%) 経 常 利 益 △16

  6. Slide 6: 経営環境（2021年度同期比）

    経営環境（2021年度同期比） ■外部環境 海外：新型コロナウイルス感染症の影響が続く中で、ウクライナ情勢等の地政学的リスクの 高まりや欧米におけるインフレ加速に伴う政策金利の引き上げ等により不安定な状 況であったものの、全体としては緩やかな持ち直しの動き。 国内：鉱工業生産や設備投資は増加基調で推移する等、景気は緩やかな持ち直し。 ■当社グループ △ 建設向けおよび製造業向けの鋼材需要が底堅く推移 鉄鋼セグメント △ 鉄スクラップ価格は、一時的な下降局面があったものの引き続き高い水準で推移 × エネルギー・副資材コスト上昇 半導体等の部品不足や中国ロックダウンによるサプライチェーンの混乱等の

  7. Slide 7: 経営環境：スクラップ・アルミ・石炭価格の推移

    経営環境 スクラップ価格の推移 LMEアルミニウム価格の推移 石炭価格の推移 （$/mt） H形鋼 鉄スクラップ スプレッド (USD/ton) 350.00 （円/トン） 円 4,000.00 Coal, South Africa 140,000 スクラップ メタルスプレッド 2022/07 45,581 77,519 300.00 2022/08 39,305 85,695 3,500.00 2022/09 47,096 77,904 120,000 3,000.00 250.00 100,000 2,500.00 200.00 80,000 2,000.00 150.00 60,000

  8. Slide 8: 営業利益増減要因（2021年度同期比）

    営業利益増減要因（2021年度同期比） 原材料等の価格上昇に見合った販売価格の適正化や構造改革等によるコスト改 善に加え、為替影響等により、＋30億円の増益。 増益要因 減益要因 （単位：億円） 2021年度 2022年度 期間為替 上期 上期 鉄鋼 +125 鉄鋼 材料費 △96 米ドル 110.1円 135.3円 自動車・産機 +125 自動車・産機 △95 中国元 17.1円 19.9円 発電 +36 発電 △44 ＋286 鉄鋼 +3 鉄鋼 △7 鉄鋼 △3 自動車・産機 △11 自動車・産機 +8 自動車・産機 △25 発電 ＋5 その他 △1 その他 +2 +8 15 △235 ＋

  9. Slide 9: セグメント別業績（2021年度同期比）

    セグメント別業績（2021年度同期比） 鉄鋼事業は鉄スクラップ、エネルギー、副資材等のコストに見合った鋼材販売価格の適正化を進め ＋29億円の増益。自動車・産業機械部品事業は堅調な建設機械用足回り部品及び鉱山向け超大 型ホイールの需要の捕捉等を進め＋3億円の増益。 （単位：億円） 2021年度上期 2022年度上期 前期比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼セグメント 424 0 501 29 +77 +29 自 動 車 ・ 産 業 機械部品セグメント 759 14 947 17 +188 +3 発電セグメント 39 △8 82 △11 +43 △3 そ の 他 29

  10. Slide 10: 鉄鋼セグメント 利益増減要因

    鉄鋼セグメント 利益増減要因（2021年度同期比） 鋼材販売量は減少したものの、鋼材販売価格の適正化など利益を重視した受注活動を進め た結果、＋29億円の増益。 増益要因 減益要因 （単位：億円） 2021年度 2022年度 期間為替 鉄スクラップ △59 上期 上期 鋼材販売価格と (△59） エネルギー △4 米ドル 110.1円 135.3円 鉄スクラップ価格の差額 副資材 △13 ＋65 中国元 17.1円 19.9円 (+124) 電力 △14 その他 △3 +125 間接電力 △5 その他 △2 +4 29 △93 △7 ±0 △3 +3 2021年度上期 数量・ 為替 販売価格

  11. Slide 11: 自動車・産業機械部品セグメント 利益増減要因

    自動車・産業機械部品セグメント 利益増減要因（2021年度同期比） 半導体等の部品不足や中国ロックダウン等によるサプライチェーンの混乱等の影響により自動 車生産の回復が遅れるなど販売数量については厳しい状況であったものの、販売価格の適正 化、構造改革等によるコスト改善、為替影響等により、＋3億円の増益。 増益要因 減益要因 （単位：億円） 2021年度 2022年度 期間為替 上期 上期 ＋125 材量費 △95 米ドル 110.1円 135.3円 中国元 17.1円 19.9円 在庫間接費 △10 労務費 △4 （補助金含む） 修繕費 △2 その他 △9 △95 +1 14 △11 ＋8 1

  12. Slide 12: 地域別売上高

    地域別売上高 海外売上比率は、コロナ禍前と同等の水準まで回復 日 本 アメリカ 中 国 その他 合 計 450 6 0 45 501 鉄 鋼 セ グ メ ン ト (89.7%) (1.3%) (0.0%) (9.0%) (100.0%) 自動車・産業機械 577 159 60 151 947 部 品 セ グ メ ン ト (61.0%) (16.8%) (6.3%) (16.0%) (100.0%) 82 － － － 82 発 電 セ グ メ ン ト (100.0%) － － － (100.0%) 30 0 0 1 31 そ の 他 (94.9%) (0.8%) (0.3%) (4.0%) (1

  13. Slide 13: 2022年度（2023年３月期）通期業績予想

    2022年度（2023年３月期） 通期業績予想 Copyright©2022 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 12

  14. Slide 14: 2022年度 下期の経営環境想定

    2022年度 下期の経営環境想定（2022年度上期対比） ■ 外部環境 海外：今後の世界経済は、緩やかな持ち直しが続くことが期待されるものの、 ウクライナ情勢の長期化等の地政学的リスクの高まり、為替の急激な変動、 新型コロナウイルスの感染再拡大への懸念等、先行き不透明な状況が続くと 予想。 日本：物価上昇、為替の影響等、先行き不透明な状況が続くものの、 緩やかな持ち直しが続くと予想。 ■ 当社グループ △ 鋼材需要は底堅く推移すると見込む 鉄鋼セグメント 〇 鉄スクラップ価格は当初想定を下回る水準で推移すると見込まれる × エネルギー・副資材価格は高止まり △ 自動車用ホイ－ル 自動車の世界生

  15. Slide 15: 2022年度通期業績予想

    2022年度通期業績予想（5月11日公表業績予想対比） 通期業績予想については、当初予想（５月11日公表）から変更なし。販売価格の適正化 や構造改革等によるコスト改善等により増収増益を予想。１株当たりの年間配当は70円を 予定。 （単位：億円） 前 期 比 2021年度 2022年度 通期実績 通期予想 増 減 増減率 売 上 高 2,712 3,520 +808 +29.8% 営 業 利 益 △17 66 +83 － （ 営 業 利 益 率 ） (△0.6%) (1.9%) 経 常 利 益 △14 75 +89 － 親会社株主に帰属する当期 純 利 益 4 50 ＋46 － １ 株 当 た

  16. Slide 16: セグメント別業績予想

    セグメント別業績予想 鋼材販売価格の適正化など引き続き利益を重視した受注活動を進めること等により、鉄鋼事業は +73億円の増益。自動車・産業機械部品セグメントは自動車生産の回復が遅れ、営業利益は前年 から横ばい。発電事業は+19億円の増益。2021年度比で収益を＋83億円上回る予想。 （単位：億円） 2021年度通期実績 2022年度通期予想 前 期 比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼セグメント 889 △6 1,153 67 +264 +73 自 動 車 ・ 産 業 機械部品セグメント 1,666 48 2,096 48 +430 +0 発電セグメント 97 △1

  17. Slide 17: 主要指標推移

    主要指標推移 売上高営業利益 自己資本利益率（ＲＯＥ） 率 7.1% 6.5% 4.6% 5.2% 3.4% 3.5% 4.3% 2.7% 2.6% 1.9% 2.4% 1.1% 1.7% △0.6% 0.6% 0.4% △1.3% FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 △4.2% 予想 予想 総資産事業利益率（ＲＯＡ） Ｄ／Ｅレシオ 0.73 0.71 0.72 0.75 0.75 0.76 0.76 4.5% 3.5% 3.8% 3.2% 0.54

  18. Slide 18: 主要指標推移：EBITDA

    主要指標推移 EBITDA 213 200 167 178 186 186 152 96 111 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 予想 Copyright©2022 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 17

  19. Slide 19: 中期経営計画“TOPY Active & Challenge 2025”の取り組み状況

    中期経営計画 “TOPY Active & Challenge 2025”の 取り組み状況 Copyright©2022 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: 中期経営計画 重点3戦略

    中期経営計画 重点3戦略 グループ基本戦略 セグメント経営の推進 国内事業基盤の強化 海外収益力の強化 脱炭素化への貢献 1 資本生産性の向上と事業ポートフォリオの最適化 事業戦略 2 収益力強化と持続的成長に向けた事業基盤の再構築 5つの 3 固有技術の深化とカーボンニュートラルへの取り組み 重点テーマ 4 持続的成長を支える人財の確保・育成 5 DX戦略推進による経営の高度化 持続的なEBITDA創出に サステナビリティ基本 よる成長投資と株主還 サステナ 方針に基づいた取り組 元の実行 財務戦略 ビリティ みを中計に組み入れ 戦略 財務目標 非財務目標 Copyright©2022 To

  21. Slide 21: 2022年度における中期経営計画の主な取り組み内容

    2022年度における中期経営計画の主な取り組み内容 ◼ 販売価格の適正化による利益向上（上期：49億円） ・利益を重視した受注活動の推進 ・価格決定に関する商習慣の変更（価格改定タームの短縮等） ◼ 構造改革の推進（コスト削減 上期：6億円、昨年度からの累計：17億円） ・乗用車スチールホイールの国内生産拠点を豊川製造所に集約 →3拠点5ライン→1拠点2ラインに集約 ・商用車用ホイールの一部を国内からTPMI（トピー パリンダ マニファクチャリング インドネシア）へ生産移管推進 →7サイズ中3サイズ移管済み ■ 生産性の向上 ■キャッシュフロー改善（在庫削減等）→ 下期はフリーキャッシュフロー

  22. Slide 22: トピックス

    トピックス Copyright©2022 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: トピックス：サステナビリティ長期ビジョン、品質管理優秀賞、DX認定

    トピックス 関連する中計重点テーマ：固有技術の深化とカーボンニュートラルへの取り組み ◼ サステナビリティ長期ビジョン策定 ◼ トヨタ自動車より 「令和3年度 2050年に向けたサステナビリティ長期ビジョン 「TOPY Sustainable Green Vision 品質管理優秀賞」を受賞 2050」を策定しました。 外観基準が厳しい乗用車用 アルミホイールの製造やタイヤ セット事業における品質改善の 取り組みが高く評価されました。 関連する中計重点テーマ：DX戦略推進による経営の高度化 ◼ 経産省が定める 「DX認定事業者」の認定を取得 DX（デジタルトランスフォーメーション）認定制度 に

  24. Slide 24: トピックス：自主管理活動最優秀賞、TOPY Report 2022

    トピックス 関連する重点テーマ：持続的成長を支える人材の確保・育成 ◼ 鉄鋼連盟主催の自主管理活動で ◼ 統合報告書 「最優秀賞」を受賞 「TOPY Report 2022」を発行 鉄鋼業界の全国的な組織である日本鉄鋼連 グループ基本理念の実現に向けた「価値創造プ 盟が主催する 「第82回 自主管理活動発表 ロセス」や、本年5月に公表した「新中期経営計 大会」 で、31テーマの中から当社サークルが 画」「サステナビリティ基本方針」「マテリアリティの 最優秀賞を受賞しました。 特定」などを中心に紹介しています。 Copyright©2022 Topy Industries, Limited Al

  25. Slide 25: Copyright©2021 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. Copyright©2022

    本資料は、金融商品取引法上のディスクロ－ジャ－資料ではなく、その情報の正確性、完全性を保証するものではありません。また、本資料に 記載された将来の予測等は、資料作成時点で入手された情報に基づくものであり、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに 依拠して投資判断されますことはお控え下さいますようお願い致します。本資料利用の結果生じたいかなる損害につきましても、当社は一切責 任を負いません。 Copyright©2021 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. Copyright©2022

Topy Industries — H1 FY2022 Earnings Presentation on 6ix