Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q3 FY2019 Earnings Presentation
26 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Jan 31, 2020
Slide 1: 2019年度第3四半期 決算説明会
東証１部 証券コード ３１１６ 2019年度（2020年3月期） 第3四半期 決算説明会 開催日：2020年1月31日
Slide 2: 目次
目 次 1．2019年度第3四半期 決算状況 2．2019年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次 1．2019年度第3四半期 決算状況
目 次 1．2019年度第3四半期 決算状況 2．2019年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2019年度第3四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2019年度第3四半期 決算状況 連結決算概要 （IFRS） （IFRS） （億円） 18年度 19年度 増減 第3四半期実績 第3四半期実績 売上収益 10,510 100.0% 10,581 100.0% 71 0.7% 営業利益 457 4.4% 399 3.8% △57 △12.7% 税引前利益 466 4.4% 409 3.9% △56 △12.2% 当期利益* 219 2.1% 175 1.7% △43 △19.9% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 118円20銭 94円25銭 △23円95銭 USﾄﾞﾙ 111円 109円 2円 円高 為替レー
Slide 5: 前年営業利益 (日本基準×IFRS)
1-2) 2019年度第3半期 決算状況 前年営業利益 (日本基準×IFRS) ■前期末よりIFRSを任意適用しているため、前期の数値はIFRSベースに置き換え ■当第3四半期のセグメント別の主な基準差異による影響額は以下の通り (億円) 18年度(日本基準) 580億円 18年度(IFRS) 612億円 四半期 累計期間 四半期 累計期間 580 612 436 457 278 286 143 158 143 148 137 171 155 134 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (億円) セグメント 日本基準 IFRS 増減 備考 日本 38 55 16 のれん非償却、外形
Slide 6: 地域別シート生産台数
1-3) 2019年度第３四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） 増減台数 ＋29 18年度 19年度 増減率 ＋5.2% 第3四半期 第3四半期 584 555 ＋22 ＋9.5% ＋1 ＋10 ＋0.3% 248 ＋12.4% △4 226 △5.5% 180 180 84 94 65 62 18年度 19年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 第3四半期 第3四半期 3
Slide 7: 連結 売上収益・営業利益
1-4) 2019年度第3四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 日本・北中南米地域の増産効果はあるが、製品構成の変化や 将来に向けた諸経費の増加に加え、欧州資金流出事案の影響により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 増減台数 +290 ＜増減率＞ （千台） （億円） ＜+5.2%＞ 5,843 5,553 67.7 △33.3 コンパクト 2.4 △65.7 +103 2,163 ＜+4.8%＞ 2,266 457 △14.7 (39.0%) (38.8%) +24 △14.5 513 ミディアム 399 489 ＜+4.9%＞ (8.8%) (8.8%) 労務費△
Slide 8: 日本 売上収益・営業利益
1-4) 2019年度第3四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 諸経費増加等の減益要因はあるが、 増産効果に加え、前年の移転価格税制調整金の影響により増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） +216 2,475 （千台） 2,260 ＜+9.5%＞ +100 598 (24.1%) コンパクト 60.2 122 498 ＜+20.0%＞ (22.0%) 318 308 +10 (12.9%) ミディアム (13.6%) ＜+3.3%＞ 45.7 △24.7 +108 1,408 SUV・ 1,299 ＜+8.3%＞ (56.9%) MPV 1.8 △16.8
Slide 9: 北中南米 売上収益・営業利益
1-4) 2019年度第3四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 北米での増産効果はあるが、構成変化や新製品の生産準備費用の増加に加え、 前年の移転価格税制調整金の影響により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +105 945 労務費△11.0 （億円） ＜+12.4%＞ （千台） 840 経費△6.2 221 コンパクト 減価償却費△8.6 +27 (23.4%) 移転価格 194 ＜+13.7%＞ (23.1%) 税制調整金 他 29.6 △19.1 11.7 △25.8 SUV・ 162 △8.0 △155.7 +78 724 MPV 646 ＜+12.1%
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-4) 2019年度第3四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 製品価格変動、諸経費の増加等の減益要因はあるが、 前年の移転価格税制調整金の影響により増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +5 1,805 （千台） 移転価格 1,799 ＜+0.3%＞ 税制調整金他 （億円） 963 +12 コンパクト 281 974 115.9 (53.5%) ＜+1.2%＞ (54.0%) 労務費△3.4 経費△7.5 +17 減価償却費△0.2 147 164 ミディアム (8.2%) ＜+11.8%＞ (9.1%) 3.0 △7.3 187 3.4 △11.2
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-4) 2019年度第3四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 減産や新製品の生産準備費用の増加に加え、 欧州資金流出事案の影響により減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） △36 （億円） 654 ＜△5.5%＞ （千台） 618 52 △11.0 7.6 △3.8 欧州資金流出事案 △11.9 △34.1他 508 △35 コンパクト (77.7%) ＜△6.9%＞ 473 (76.6%) 2.2 △34.9 △3 33 ＜△9.6%＞ 30 ミディアム (5.1%) +0 (4.9%) SUV・MPV 102 ＜+0.1%＞ 102 (15.6%) (1
Slide 12: 目次 2．2019年度通期 業績予想
目 次 1．2019年度第3四半期 決算状況 2．2019年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2019年度通期 業績予想 連結決算概要
2-1) 2019年度通期 業績予想 連結決算概要 【IFRS】 【IFRS】 （億円） 【IFRS】 18年度実績 19年度予想 増減 19年度予想 (最新) (2Q公表) 売上収益 14,173 100.0% 14,000 100.0% △173 △1.2% 13,900 100.0% 営業利益 612 4.3% 530 3.8% △82 △13.5% 500 3.6% 税引前利益 614 4.3% 540 3.9% △74 △12.2% 510 3.7% 当期利益* 274 1.9% 250 1.8% △24 △9.0% 250 1.8% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2019年度通期 業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） （万台） ＋26 増減台数 ＋3.4% 18年度 19年度 増減率 751 776 ＋13 ＋4.3% ＋0 ＋0.1% ＋16 316 329 ＋14.1% △4 235 235 △4.1% 127 111 89 85 18年度 19年度 アジア・ 欧州・ 日本 北中南米 オセアニア アフリカ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2019年度通期 業績予想 連結 売上収益・営業利益 主に日米での増産効果はあるが、製品構成の変化や 将来に向けた諸経費の増加に加え、欧州資金流出事案の影響により減益の見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） +258 （億円） 7,507 ＜+3.4%＞ 7,765 （千台） 2,932 +104 3,036 (39.1%) ＜+3.6%＞ (39.1%) コンパクト 62 △34 △4 △75 662 +12 674 (8.7%) ミディアム 612 △21 (8.8%) ＜+1.8%＞ △10 530 3,657 +89 3,746 SUV・ (48.7%)
Slide 16: 通期業績予想 地域別 日本・北中南米
2-4) 2019年度通期 業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 製品価格変動や諸経費の増加等の減益要因は 増産効果はあるが、構成変化・新製品の あるが、増産効果や前年の移転価格税制 生産準備費用の増加や前年の移転価格税制 調整金等の影響により増益 調整金等の影響により減益 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +135 3,290 （千台） +157 1,271 （千台） 3,156 ＜+4.3%＞ ＜+14.1%＞ 731 +78 810 コンパクト 1,113 301 コンパクト (24.6%) +45 (23.7%) (23.2%) ＜+10.7%＞ 255 ＜+
Slide 17: 通期業績予想 アジア・オセアニア・欧州・アフリカ
2-4) 2019年度通期 業績予想 地域別 売上収益・営業利益 アジア・オセアニア 欧州・アフリカ 製品・車種構成変化や製品価格変動の 減産影響、新製品の生産準備費用の 減益要因はあるが、前年の移転価格税制 増加に加え、欧州資金流出事案の影響により 調整金等の影響により増益 減益 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 +3 △37 2,350 （千台） 891 2,347 ＜+0.1%＞ ＜△4.1%＞ 854 （千台） +14 コンパクト 1,251 1,266 (53.3%) ＜+1.1%＞ (53.9%) 694 △33 (77.9%) ＜△4.8%＞ 660 コンパクト (77
Slide 18: 通期業績予想（上・下別）
2-5) 2019年度通期 業績予想（上・下別） 売上収益 （億円） 2019年度 上期(実績) 下期 通期 日本 3,980 3,719 7,700 北中南米 1,450 1,449 2,900 アジア・オセアニア 1,766 1,733 3,500 欧州・アフリカ 426 473 900 連結全体 7,147 6,852 14,000 営業利益 （億円） 2019年度 上期(実績) 下期 通期 日本 101 2.6% 28 0.8% 130 1.7% 北中南米 10 0.7% 19 1.3% 30 1.0% アジア・オセアニア 167 9.5% 182 10.5% 350 10.0% 欧州
Slide 19: 通期予想 株主還元
2-6) 2019年度 通期予想 株主還元 ■19年度は18年度同額の56円を予定 ■連結業績などを総合的に勘案し、長期安定的な配当を実施 配当金および営業利益、当期利益の推移 日本基準 ◀ ▶ IFRS 配当金(円) 営業利益(億円) 719 711 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 580 530 594 288 323 453 427 215 250 126 54 56 56 52 39 50 29 28 28 30 29 18 18 15 期末 9 9 25 28 28 15 21 中間 9 9 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 (予想) 1
Slide 20: 目次 3．参考情報
目 次 1．2019年度第3四半期 決算状況 2．2019年度通期 業績予想 3．参考情報
Slide 21: 四半期推移 連結
3-1）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数 シート生産台数/売上収益 売上収益 日本基準 ◀ ▶ IFRS (万台) 189 191 195 201 193 190 192 (億円) 184 183 183 188 186 181 183 175 178 200 〔IFRS〕 〔3,663〕 160 5,000 〔3,612〕 〔3,509〕〔3,387〕 3,572 3,325 3,398 3,607 3,665 3,444 3,418 3,605 3,597 3,518 3,629 3,433 3,419 120 3,246 3,428 3,333 80
Slide 22: 四半期推移 日本
3-2）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 90 100 (億円) 83 82 83 85 84 82 81 79 78 74 77 75 76 73 73 1,890 1,800 1,851 1,981 2,086 1,840 1,984 2,003 2,063 1,903 2,076 1,846 1,874 2,000 1,645 1,713 1,773 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 営業利益/営業
Slide 23: 四半期推移 北中南米
3-3) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 50 (億円) 34 33 31 31 30 30 32 27 29 28 29 29 28 29 27 27 1,000 863 796 730 701 750 691 702 715 723 724 726 660 630 664 651 653 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響 21.7% (億円) 20.0%
Slide 24: 四半期推移 アジア・オセアニア
3-4) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 80 (億円) 61 62 59 62 57 58 56 59 53 53 54 54 55 55 55 52 863 892 851 908 929 892 874 928 1,000 815 779 821 828 840 829 840 805 40 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響 16.0% 2
Slide 25: 四半期推移 欧州・アフリカ
3-5) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 1,000 40 (億円) 23 23 23 23 23 24 24 22 21 22 21 19 20 19 16 16 243 282 259 242 250 271 240 201 224 241 225 229 232 235 239 194 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 営業利益/営業利益率 60 10.0% 11.6% 9.2% 8.5% 8.4% (億
Slide 26: Open the door! 注意事項
ともに挑む 新たな１００年 Open the door! ＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。