Ros Agro — Q1 2024 Earnings Presentation
26 slides from Ros Agro's earnings presentation, May 13, 2024
Slide 1: Ros Agro PLC: Investor Presentation Q1 2024
13 МАЯ 2024 Г. ROS AGRO PLC ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ 1 КВ. 2024 Г.
Slide 2: Ros Agro PLC at a glance, 2023 results
КРАТКО О ROS AGRO PLC ПО ИТОГАМ 2023 Г. 2 Диверсифицированный бизнес и вертикальная интеграция Лидирующие позиции на рынке Результаты за 2023 г. Агро сегмент Сахарный сегмент № 1 № 1 277 Свекла Производитель Производитель • Производство сахара из потребительского подсолнечного масла в • Культивация
Slide 3: Contents
СОДЕРЖАНИЕ 3 Обзор основных показателей (МСФО) за 1 кв. 2024 г. в сравнении с 1 4 1 кв. 2023 г. 2 Обзор результатов по сегментам (МСФО) 8 3 Обзор структуры долга и движения денежных средств 15 4 Дополнительная информация 18
Slide 4: Overview of key indicators (IFRS) vs Q1 2023
РАЗДЕЛ 1 ОБЗОР ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (МСФО) 1 КВ. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 1 КВ. 2023 Г.
Slide 5: Key events
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 1 КВ. 2024 Г. 5 Старт проекта по внедрению цифровой платформы в масложировом сегменте «Русагро Тех» и АО «Жировой Комбинат» приступили к доработке и внедрению цифровой платформы (класс систем MES) компании «ИндаСофт». За счет перехода будут оптимизированы процессы управления предпри
Slide 6: Key indicators Q1 2024
Ключевые показатели 1 кв. 2024 г. 6 +44% +2% -4 п.п. -68% -6%* -0,07* 68,3 7,3 11% 1,7 62,8 1,11 млрд руб. млрд руб. Рентабельность млрд руб. млрд руб. Чистый долг/ Скор. EBITDA по скор. EBITDA Скор. EBITDA Чистая выручка Чистая прибыль Чистый долг (LTM) +26% -19% +38% -67% +200% 187 58 459 204** 23
Slide 7: Net revenue, adjusted EBITDA vs Q1 2023
ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОР. EBITDA: 7 1 КВ. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 1 КВ. 2023 Г. Чистая выручка увеличилась на 20 913 млн руб. (+44%): Чистая выручка (МСФО) 1 кв. 2024 г. и 1 кв. 2023 г. в млн руб. • Выручка Сахарного сегмента увеличилась на 3 018 млн руб. (+32%) благодаря росту объёмов продаж сахара и цен
Slide 8: Business segment overview (IFRS)
РАЗДЕЛ 2 ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БИЗНЕСА ПО СЕГМЕНТАМ (МСФО) 1 КВ. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 1 КВ. 2023 Г.
Slide 9: Sugar: key indicators
САХАР КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 1 КВ. 2024 Г. 9 В СРАВНЕНИИ С 1 КВ. 2023 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 1 кв. 2023 г. 2 010 Выручка (+3 018 млн руб., +32%): • Рост цен реализации благодаря увеличению рыночных цен; Выручка - фактор цены 895 • Увеличение объемов реализации, обусловленное ростом объема заготовки сах
Slide 10: Meat: key indicators
МЯСО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 1 КВ. 2024 Г. 10 В СРАВНЕНИИ С 1 КВ. 2023 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 1 кв. 2023 г. 447 Выручка (-119 млн руб., -1%): • Рост средних цен реализации на продукты мясопереработки и живок; Выручка - фактор цены 1 622 • Снижение объемов производства вследствие заболеваний животных в 2
Slide 11: Agriculture: key indicators
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 1 КВ. 2024 Г. 11 В СРАВНЕНИИ С 1 КВ. 2023 Г. (МСФО) Выручка (-1 590 млн руб., -27%): Скор. EBITDA 1 кв. 2023 г. (116) • Увеличение объемов реализации пшеницы в условиях отрицательной динамики Выручка - фактор цены 202 мировых цен; • Снижение объемов реализации
Slide 12: Oil and fat segment and NMZhK: key indicators
МАСЛОЖИРОВОЙ СЕГМЕНТ И НЖМК КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 1 КВ. 2024 Г. 12 В СРАВНЕНИИ С 1 КВ. 2023 Г. (МСФО) Скор. EBITDA 1 кв. 2023 г. 4 161 Масла и жиры: Выручка (+6 499 млн руб., +28%): • Увеличение объемов продаж масла наливом и шрота в связи с выросшей Выручка - фактор цены (846) производственной мощнос
Slide 13: Agriculture business overview
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО 13 ОБЗОР БИЗНЕСА Календарь сельскохозяйственных работ на 2024 год* 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Пшеница озимая Пшеница яровая Сахарная свекла Соя ЦФО Соя ДФО Подсолнечник Кукуруза Посев Рост культур Сбор урожая (*) Средние
Slide 14: Commodity prices
ЦЕНЫ НА СЫРЬЕВЫЕ ТОВАРЫ 14 Сахар, ISCO-Краснодар, руб/кг без НДС Подсолнечный шрот, EXW, руб/кг без НДС Источник: ISCO-ИКАР Источник: ИКАР 14,6 14,0 14,0 52,1 53,2 54,7 52,0 54,8 53,6 13,6 12,9 12,9 12,9 12,8 13,0 12,3 12,4 55,5 57,7 11,8 53,8 52,9 52,5 51,8 2023 2023 47,8 48,8 45,6 11,9 2024 11,8 2
Slide 15: Debt structure and cash flow overview
РАЗДЕЛ 3 ОБЗОР СТРУКТУРЫ ДОЛГА И ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Slide 16: Debt structure as of March 2024
СТРУКТУРА ДОЛГА НА 31 МАРТА 2024 Г. 16 Долг и управление ликвидностью Валовый долг в разрезе срочности погашения в млн руб. млн руб. 31 Марта 31 Декабря Изменение 2 3-5 Больше 2024 г. 2023 г. 1 год года лет 5 лет ед. изм. % Валовый долг 128 433 127 533 900 1 Краткосрочные кредиты и займы 66 769 68 0
Slide 17: Cash flow vs Q1 2023
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ: 17 1 КВ. 2024 Г. В СРАВНЕНИИ С 1 КВ. 2023 Г. Движение денежных средств для управленческих целей (презентация не соответствует МСФО)*, млн руб. 1 кв. 2024 г. 1 кв. 2023 г. Скор. EBITDA 7 303 7 139 Корректировки скор. EBITDA 1 102 (148) Запасы и био активы 3 013 (7 695) ДЗ и
Slide 18: Additional information
РАЗДЕЛ 4 ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ
Slide 19: Consolidated statement of comprehensive income Q1 2024
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 МАРТА 2024 г. 19 в млн руб. Изменение Описание 1 кв. 2024 г. 1 кв. 2023 г. Ед. изм. % Выручка 68 309 47 395 20 914 44 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических (1 969) (547) (1 422) (260) активов и сельскохозяйстве
Slide 20: Segment information, three months ended March 2024
ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 МАРТА 2024 г. 20 в млн руб. Сельское Масла и Сахар Мясо НМЖК Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 12 429 10 607 4 306 29 856 14 520 505 (3 913) 68 309 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических активов и - 956 (679) - - - (2
Slide 21: Segment information, three months ended March 2023
ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 МАРТА 2023 г. 21 в млн руб. Сельское Масла и Сахар Мясо НМЖК Прочее Элиминация Итого хозяйство жиры Выручка 9 411 10 725 5 896 23 357 - 464 (2 457) 47 395 Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических активов и - 1 327 (1 415) - - - (459)
Slide 22: Consolidated cash flow statement Q1 2024
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ* ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 МАРТА 2024 Г. 22 в млн руб. 3 мес. 3 мес. Изменение 2024 г. 2023 г. Ед. изм. % Потоки денежных средств от операционной деятельности Прибыль до налогообложения 3 111 7 159 (4 048) (57) С корректировкой на: Амортизаци
Slide 23: Consolidated cash flow statement, continued
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ* ЗА ТРИ МЕСЯЦА, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 31 МАРТА 2024 Г. — ПРОДОЛЖЕНИЕ 23 в млн руб. 3 мес. 3 мес. Изменение 2024 г. 2023 г. Ед. изм. % Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности - - - Приобретение основных средств (6 224) (2 000) (4 225) (211) П
Slide 24: Consolidated statement of financial position: assets
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 31 МАРТА 2024 Г., 24 в млн руб. 31 Марта 31 Декабря Изменение 2024 г. 2023 г. Ед. изм. % АКТИВЫ 409 054 410 966 (1 912) (0) Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты 16 145 25 937 (9 792) (38) Краткосрочные инвестиции 16 602 2
Slide 25: Consolidated statement of financial position: liabilities and equity
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 31 МАРТА 2024 Г., 25 в млн руб. 31 Марта 31 Декабря Изменение 2024 г. 2023 г. Ед. изм. % ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 409 054 410 966 (1 912) (0) Краткосрочные обязательства Краткосрочные кредиты и займы 66 769 68 035 (1 266) (2) Текущая част
Slide 26: Finance income/(expenses)
ФИНАНСОВЫЕ ДОХОДЫ/(РАСХОДЫ) 26 Комментарии Чистые финансовые доходы/(расходы) в млн руб. Чистый финансовый доход за 1 кв. 2023 г. в сумме Изменение 1 кв. 1 кв. 3 498 млн руб. уменьшился до 816 млн руб. за 1 2024 г. 2023 г. ед. изм. % кв. 2024 г. (изменился на 2 682 млн руб.) по Чистые процентные рас