Slide 1: 2018年12月期決算説明資料
2018年12月期決算説明資料 シークス株式会社 2019年2月20日 Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved.
Slide 2: INDEX
INDEX • 2018年12月期 連結決算概要 • 2019年12月期 連結業績予想 • アプリケーション別連結売上高分析 • 設備投資・減価償却費 • 2018年の振り返りと今後の展望, 業界の展望 • 中期経営計画の進捗状況 • 欧州大手Tier1との協業 • ESG, SDGsに関する取組 • 株主還元 Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved. 1
Slide 3: 連結決算概要
連結決算概要 • 連結損益 増減 為替 FY2017 FY2018 実質増減 (FY2017 対 FY2018） (単位：百万円） 金額 ％ 金額 ％ 金額 ％ 影響額 金額 ％ 売上高 233,153 100.0 242,804 100.0 9,651 4.1 647 9,003 3.9 売上総利益 22,627 9.7 20,635 8.5 △ 1,992 △ 8.8 販管費 12,922 5.5 12,010 4.9 △ 912 △ 7.1 営業利益 9,705 4.2 8,625 3.6 △ 1,080 △ 11.1 9 △ 1,090 △ 11.2 経常利益 10,513 4.5 8
Slide 4: 四半期別連結売上高・営業利益
四半期別連結売上高・営業利益 • 連結売上高 • 連結営業利益 (単位:億円, %) 2,428 2,331 97 86 Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved. 3
Slide 5: 連結売上高・連結営業利益増減分析
連結売上高・連結営業利益増減分析 • 連結売上高（2017年実績 vs. 2018年実績） (単位:億円) 2,331 2,428 • 連結営業利益（2017年実績 vs. 2018年実績） アセアン拠点の回復 米中間の メキシコ工場における 新規拠点 輸入関税 在庫損失 立上げ コスト増 その他 メキシコ生産コスト増 (労務費,フレート 他) 中国拠点の好調 Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved. 4
Slide 6: アプリケーション別売上高分析
アプリケーション別売上高分析 • 2017年実績 vs. 2018年実績 (単位:億円) 車載ｴｸｽﾃﾘｱ +97 工業用ﾐｼﾝ +10 知育玩具 +23 スキャナ +13 モーター +8 制御機器 +10 エアコン ＋14 車載カメラ +8 ﾊﾟﾜｰﾂｰﾙ ▲17 ｷｯﾁﾝ家電 +7 準ミリ波ﾚｰﾀﾞｰ ＋6 航空機内AV ▲13 音響機器ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝ ｶｰﾏﾙﾁﾒﾃﾞｨｱ ▲43 ｸﾞ終息 ▲43 各種電装品 +35 Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved. 5
Slide 7: 連結販売管理費
連結販売管理費 FY2017 FY2018 増減 売上比 売上比 率 金額 金額 金額 （単位：百万円） (%) (%) （％） 人件費 5,578 2.4 6,105 2.5 527 9.4 旅費・通信費 452 0.2 501 0.2 49 10.9 運賃荷造費 1,398 0.6 1,410 0.6 12 0.8 支払手数料 648 0.3 751 0.3 102 15.8 賃借料 538 0.2 572 0.2 33 6.2 減価償却費 813 0.3 548 0.2 △ 265 △ 32.6 その他経費 3,491 1.5 2,120 0.9 △ 1,370 △ 39.3 販売管理費
Slide 8: 営業外損益（連結）
営業外損益（連結） FY2017 FY2018 （単位：百万円） 受取利息 61 78 受取配当金 73 112 持分法による投資利益 201 221 不動産賃貸料 110 108 為替差益 235 - その他 575 769 営業外収益 1,258 1,289 支払利息 198 318 為替差損 - 464 その他 252 415 営業外損失 450 1,198 営業外損益 807 91 Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved. 7
Slide 9: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 増減 FY2017 期末 FY2018 （FY2017期末 対 FY2018期末） （単位：百万円） 金額 金額 金額 率（％） 流動資産 96,477 101,939 5,462 5.7 受取手形及び売掛金 47,131 38,936 △ 8,195 △ 17.4 たな卸資産 34,430 44,726 10,296 29.9 固定資産 34,048 35,538 1,490 4.4 資産合計 130,526 137,478 6,952 5.3 流動負債 56,549 63,595 7,046 12.5 買掛金 33,988 29,130 △ 4,858 △ 14.3 短期借
Slide 10: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 （単位：百万円） 通期 通期 通期 通期 通期 営業C/F 2,374 7,996 6,333 4,536 966 投資C/F △ 2,827 △ 5,113 △ 5,450 △ 9,211 △ 6,515 財務C/F △ 1,286 3,352 △ 4,171 6,410 7,991 現金及び現金同等物 6,497 12,473 8,776 10,574 12,813 キャッシュフロー対 7.9 2.0 1.9 3.4 27.2 有利子負債比率（年） インタレストカバレッジレシオ （倍） 12.1 6
Slide 11: 2019年12月期 連結業績予想
2019年12月期 連結業績予想 (単位:百万円) 増減（FY2018 vs.FY2019） FY2017 実績 FY2018 実績 FY2019 予想 金額 率 （％） 売上高 233,153 242,804 244,000 1,196 0.5 営業利益 9,705 8,625 9,000 375 4.3 経常利益 10,513 8,717 9,200 483 5.5 親会社株主に帰属する 7,093 6,414 6,700 285 4.5 当期純利益 １株当たり当期純利益 ※1 288円02銭 131円45銭 141円82銭 10円37銭 7.9 EBITDA 13,170 12,861
Slide 12: 連結売上高・連結営業利益増減分析
連結売上高・連結営業利益増減分析 • 連結売上高（2018年実績 vs. 2019年予想） (単位:億円) 2,428 2,440 • 連結営業利益（2018年実績 vs. 2019年予想） 日本 中国エリア 欧州エリア 関税 その他 ASEANエリア 米州エリア メキシコにおける 製造コストの増加 Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved. 11
Slide 13: アプリケーション別売上高分析
アプリケーション別売上高分析 • 2018年実績 vs. 2019年予想 (単位:億円) 車載ｴｸｽﾃﾘｱ +87 ｽﾏｰﾄﾒｰﾀｰ +60 知育玩具 ▲18 スキャナ +23 各種電装品 +77 ﾊﾟﾜｰﾂｰﾙ +8 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ家電 ▲9 ｶｰﾏﾙﾁﾒﾃﾞｨｱ新規 ｶｰﾄﾞﾘｰﾀﾞ- ▲7 ｷｯﾁﾝ家電 ▲9 +15 工業用ﾐｼﾝ ▲6 ｶｰﾏﾙﾁﾒﾃﾞｨｱﾄﾚｰﾃﾞｨﾝ その他 ＋24 ｸﾞ終息 ▲213 Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved. 12
Slide 14: 設備投資・減価償却費
設備投資・減価償却費 • 設備投資 • 減価償却費 (単位:百万円) 9,569 5,615 Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved. 13
Slide 15: 2018年振り返りと今後の展望
2018年振り返りと今後の展望 • 2018年は複数の外的、内的要因が一度に業績に影響を与えた 2018年 2019年~2020年 湖北、ハンガリー工場の立ち上げは想定よりビハイ 湖北、ハンガリー拠点の ンドしたものの、2019年から2020年にかけ、欧州 業績下振れ 大手からの受注や華中での車載ビジネスの拡大も あり、2020年には両社で黒字化予定 現地トップの交代、世界各地からの業務応援で上 メキシコ工場の 期中に正常稼働へ向かう。日系、欧米系大手から 第２棟立ち上げでの混乱 の新規受注もあり、2020年には黒字化予定 2019年度中に一部プロジェクトに関しては、当社 米中貿易戦争激化によ
Slide 16: 業界の展望
業界の展望 • 車載電装品分野のプレーヤーに地殻変動 EV化、自動化によりプレーヤー・役割が変化しつつある 従来型の 電子部品メーカーとの協業 サプライチェーン 電子部品のモジュール化 電子部品 電子部品 メーカー 当社 メーカー 当社 OEM Tier1 OEM Tier1 • 水平分業化が次のステップへ 戦略的事業 メガTier1が CASEへの対応の為、メガTier1が ←戦略的事業に より戦略的事業に集中 (EV用半導体、自動化、ソフトウェア) 集中 結果として、従来型のビジネスにつ 外注政策を拡大 いては外注政策に転換し始めた 電装品 アライアンスの メーカーがものづくり
Slide 17: 欧州大手Tier1との協業
欧州大手Tier1との協業 • Robert Bosch GmbHと複数年契約を締結 カーマルチメディア用基板実装を 当社ハンガリー工場で受託 2019年Q4から量産開始予定 数年後には年間数百億円規模の ビジネスに拡大予定 BOSCHだけでなく、日系・非日系問わず引き合い・受注が旺盛。車載関連顧客多数。 長年の車載ビジネス経験と高い基板実装品質を評価され成約に至った。 ★受注に応じた設備投資を計画★ 当社の狙い▶▶▶ 生産設備 ・BOSCHと欧州エリア以外での取 現状：3ライン ➡ 2019年2ライン増強、 引拡大も目指す 将来的に12ラインまで増強予定 ・非日系顧客との取引拡大の 建屋 第
Slide 18: 中期経営計画の進捗状況
中期経営計画の進捗状況 中期経営計画達成のためのKPI 2018年末時点 純新規顧客の獲得 2020年度までに新たに100社獲得 ➡ 51社 ~順調に獲得が進む~ 非日系顧客への売上高比率 2020年度に連結売上高の20% ➡ 10.5% ~非日系大手からの受注獲得~ 非コモディティ分野（車載＋産業）の売上高比率 ➡ 2020年度に連結売上高の80％ 69.6% ~ADAS,EV,IoTを軸に拡大~ 最終年度（2020年）目標 連結売上高 3,000億円 連結営業利益 140億円 Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved. 17
Slide 19: ESG, SDGsに関する取組
ESG, SDGsに関する取組 • ESG • SDGs E 2019年7月より施行される 改正RoHS(RoHS2)指令への対応 改正RoHSにて、現行6 ・東京本社にて災害備蓄品の消費期限切れ 間近の食品をボランティア団体へ寄贈 物質に加えて新たに4物質が規制対象に追加される。 シークスグローバル拠点の完了率 2019年2月時点 2019年7月までに ・タイ工場、フィリピン工場で献血活動を実施 96.1％ 100%を目指す S ローカルマネジメント比率 2017年9月 2018年9月 2020年までに ・フィリピン地区で棚田保護のためのカラーラン 61.5％ 59.7％ 80％を目指す ・
Slide 20: 株主還元
株主還元 総還元性向 82.7% '19/12 09/12 '10/12 '11/12 '12/12 '13/12 '14/12 '15/12 '16/12 '17/12 '18/12 (予想) 1株当たり配当金（円） 7.5 11.0 14.0 15.0 16.0 17.0 21.0 25.0 26.0 27.0 28.0 連結配当性向（％） 12.4 15.9 24.3 23.0 22.7 19.4 15.2 18.7 18.1 20.5 19.7 自 己 株 式 取 得 100万株 508,900株 203万株 - - - - - - - - 自己株式取得金額 4.0億円 約20億円 約
Slide 21: （Appendix）
2018年12⽉期決算説明資料 （Appendix） シークス株式会社 2019年2⽉20⽇ Copyright © 2019 SIIX Corporation All rights reserved.
Slide 22: 損益計算書（連結）
損益計算書（連結） FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 （単位︓百万円） 通期 通期 通期 通期 通期 売上⾼ 209,755 235,035 212,768 233,153 242,804 営業利益 6,233 8,913 9,134 9,705 8,625 営業利益率（％） 3.0 3.8 4.3 4.2 3.6 経常利益 6,460 9,002 9,146 10,513 8,717 経常利益率（％） 3.1 3.8 4.3 4.5 3.6 親会社株主に帰属する 4,131 6,717 6,698 7,093 6,414 当期純利益 親会社株主に帰属する
Slide 23: 主な経営指標等（連結）
主な経営指標等（連結） FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 通期 通期 通期 通期 通期 ⾃⼰資本当期純利益率 （％） 11.1 14.8 13.3 13.1 11.4 総資産経常利益率 （％） 6.7 8.4 8.3 8.8 6.5 総資本回転率 （回） 2.2 2.2 1.9 1.9 1.8 純有利⼦負債対純資産⽐率 （％） 30.5 0.2 5.2 15.6 36.1 流動⽐率 （％） 147.7 179.7 176.3 170.6 160.3 売上債権回転⽇数 （⽇） 73.1 68.6 73.5 69.7 64.7 棚卸資産回転⽇数 （⽇） 38.4
Slide 24: 資本構成（連結）
資本構成（連結） FY2014 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 （単位︓百万円） 総資産 103,429 109,957 109,695 130,526 137,478 負 債 61,932 60,217 58,121 72,916 81,461 うち有利⼦負債 19,128 12,614 11,458 19,553 32,969 純資産 41,497 49,739 51,573 57,609 56,016 ⾃⼰資本⽐率（％） 39.9 45.1 46.8 43.9 40.5 期末株価（円）※ 1,275 1,870 1,973 2,418 1,430 時価ベースの⾃⼰
Slide 25: 品種別売上高（連結）
品種別売上⾼（連結） FY2017 FY2018 (単位︓百万円, %） 上期 下期 通期 ％ 上期 下期 通期 ％ ⾞載関連機器 54,630 64,858 119,488 51.2 66,192 64,804 130,996 54.0 産業機器 18,610 20,108 38,719 16.6 19,671 18,346 38,017 15.7 家電機器 19,917 18,820 38,737 16.6 18,143 21,223 39,366 16.2 情報機器 10,616 10,070 20,686 8.9 9,911 11,486 21,397 8.8 ⼀般電⼦ 3,182 2
Slide 26: アプリケーション別取扱製品例
アプリケーション別取扱製品例 カーマルチメディア、 ⾞載電装品(メーター、 エクステリア、ECU、サンルーフ、 ⾞載関連機器 パワーウィンドウ、スイッチ、ABS、カメラ、ヒートコントローラー、オーバーヘッドコン ソール、ドアハンドル、ミリ波レーダー、アンテナ、バッテリーセンサー etc.) パワーツール⽤エンジン点⽕装置、バッテリーパッキング、航空機内電⼦機器、 産業機器 電動⼯具、インバーター、⾃販機⽤貨幣選別機、医療機器、スマートメーター、 ⼯業⽤ミシン、セキュリティ関連、家畜管理タグ、業務⽤エアコン etc. デジタル家電、エアコン、冷蔵庫、 洗濯機、知育玩具、炊飯器、電⼦レンジ、 家電
Slide 27: GLOBAL NETWORK
GLOBAL NETWORK 本社 営業・物流拠点 19ヵ所 EMS製造⼦会社 11社 協⼒⼯場・その他 8社 プラスチック成形・⾦型 2拠点 他、 設計・開発 4社 部品製造 3社 機械・化学品 4社 ※上記MAPには⽰さず 6
Slide 28: GLOBAL NETWORK 製造拠点
GLOBAL NETWORK • 製造拠点 (2018年12⽉末現在） スロバキア(ﾆﾄﾗ)･SES 中国(東莞)･SED 中国(湖北)･SHB ・8,216㎡ ・30,498㎡ 2017年2⽉設⽴ ・342名 ・2,804名 ・5,929㎡ ・⾞載機器、産業機器 他 ・スキャナ、エアコン、 ・178名 ・ISO9001, ISO14001, ⾞載機器 他 ・⾞載機器、家電機器、産業機器 他 メキシコ(ｻﾝﾙｲｽﾎﾟﾄｼ)･SEM IATF16949 ・ISO9001, ・ISO9001, ISO14001, ・20,812.76㎡ ISO14001, IATF16949 ・1420名 IAT
Slide 29: GLOBAL NETWORK 営業/物流拠点
GLOBAL NETWORK • 営業/物流拠点 ドイツ/ﾃﾞｭｯｾﾙﾄﾞﾙﾌ･SD 中国(東莞)･SDC 中国(上海)･SX 中国(⼤連)･SXD ⽶国(ｼｶｺﾞ)･SC (SX⼤連分公司) ⽶国(ﾃﾞﾄﾛｲﾄ)･SCD ⾹港・SH ベトナム(ハノイ)・SV 台湾・SP メキシコ(ﾓﾝﾃﾚｲ)･SMX ⽶国(ｱｰﾊﾞｲﾝ)･SJ タイ(ﾊﾞﾝｺｸ)・ST, LC (SC Irvine Branch) マレーシア(ｸｱﾗﾙﾝﾌﾟｰﾙ)・SK フィリピン・SM (予定) シンガポール・SS インドネシア(ｼﾞｬｶﾙﾀ)・SI フィリピン・SLP ブラジル(ｻﾝﾊﾟｳﾛ)･SB 8
Slide 30: GLOBAL NETWORK 協力工場・その他
GLOBAL NETWORK • 協⼒⼯場・その他 中国(順徳)･GMSE 中国(合肥)･HMSE (美的集団中央空調事業部との合弁会社) (美的集団中央空調事業部との合弁会社) 中国(上海)･TSE 中国(番禺)・PKS 中国(上海)･SKE タイ(ｱﾕﾀﾔ)・STARS フィリピン・IMI ブラジル(ｻﾝﾊﾟｳﾛ)･CLIPTECH 9