Nec Capital Solutions Limited · TSE:8793
Nec Capital Solutions — FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Nec Capital Solutions's earnings presentation, Apr 26, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年３月期 決算説明資料 2024年4月26日 NECキャピタルソリューション株式会社 © NEC Capital Solutions Limited 2024
Slide 2: Orchestrating a brighter world
\ Orchestrating a brighter world j NECIt, RE- Rb- BPE - PRCWIRSMESA HED DAME REECE HMA REALS O RR:
Slide 3: 目次
目次 1. 2024年３月期 実績報告 １）決算ハイライト ２）事業環境 ３）業績概要 ４）事業別損益 ５）事業別の営業状況 ６）リース事業の営業状況 ７）ファイナンス事業の営業状況 ８）インベストメント事業の状況 ９）営業資産残高の状況 10）資金調達の状況 11）与信関連費用 2. 2025年３月期 計画 １）業績予想 3. 中期計画2025 進捗状況
Slide 4: 1. 2024年3月期 実績報告
1. 202443 AHA Sites
Slide 5: 決算ハイライト
１）決算ハイライト 【事業環境】 ・業界全体のリース取扱高は前年比7.6％増 ・資金調達環境や倒産状況は引き続き今後の動向に注視が必要 【営業実績】 ・リース事業は、官公庁の大型案件の獲得から成約高が前年比増加 ・ファイナンス事業は、短期の企業融資の減少に伴い、契約実行高・成約高とも 前年比減少 ＜ リース事業 ＞ 契約実行高： 4.3%減 成約高：10.3%増 ＜ファイナンス事業＞ 契約実行高： 5.3%減 成約高： 5.2%減 【経営成績】 ・売上総利益の積み上げ等により、最終利益は過去最高益を更新 5 © NEC Capital Solutions Limited 2024
Slide 6: 事業環境
２）事業環境 ・リース取扱高：業界全体は前年比7.6%増、 当社主力の情報通信機器は前年比6.1%増 ・倒産状況 ：23年度における倒産件数および負債総額は増加 ◼ リース取扱高動向（前年比推移） ◼ 倒産状況（負債総額/件数） (%) (億円) (件) 40 30,000 20,000 ※年度単位 ※年度単位 30 情報通信機器 25,000 20 15,000 負債総額 20,000 （左メモリ） 10 倒産件数 0 15,000 （右メモリ） 10,000 -10 10,000 -20 5,000 リース取扱高 5,000 -30 -40 0 0 2014 2015 2016 2017
Slide 7: 業績概要
３）業績概要 ・売上高 ：前年の大型売却売上影響があったものの前年並みを確保 ・当期純利益 ：売上総利益の着実な積み上げ等により、最終利益は過去最高益 を更新 ◼ 業績数値 ◼ 当期純利益 前年比主要増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 年間 年間 前年比 SGA（与信除く） 売上高 2,581 2,559 ▲0.9% 営業利益 117 117 ▲0.2% 与信関連費用 法人税等 経常利益 124 118 ▲5.0% ▲13 ＋21 ＋6 ▲7 親会社株主に帰属する当期期純利益 64 70 +9.6% 70 ▲8 1株当たり当期純利益 298円14銭 326
Slide 8: 事業別損益
４）事業別損益 ◼ 事業別損益 （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 年間 年間 前年比 <<リース事業>> リース 売上高 2,243 2,284 +1.8% ・前年に大型の資産売却があったこと及び 事業 売上総利益 166 165 ▲0.5% 与信関連費用の計上から利益は前年比減 営業利益 64 55 ▲14.2% 少したものの、基礎収益は改善傾向 ファイナンス 売上高 66 91 +38.7% 事業 売上総利益 48 65 +34.9% <<ファイナンス事業>> 営業利益 22 33 +54.2% ・配当収入や金利収益の増加に加え、有価 証券の売却等に伴い、売上・利益共に イン
Slide 9: 事業別の営業状況
５）事業別の営業状況 ◼ 事業別契約実行高 ◼ 事業別成約高 （単位：億円） （単位：億円） ・契約実行高全体は前年比減少するものの、成約高はリース事業の伸長等により 前年比増加 9 © NEC Capital Solutions Limited 2024
Slide 10: リース事業の営業状況
６）リース事業の営業状況 ◼ 業種別契約実行高 ◼ 業種別成約高 （単位：億円） （単位：億円） ◼ （参考）機種別契約実行高 <<業種別契約実行高>> （単位：億円） ・官公庁は大型案件が減少したことから前年 比減少 ・民需はサービス業・流通業・製造業が増加 サービス業は海外案件が牽引 <<業種別成約高>> ・官公庁は大型案件の獲得により前年比増加 ・民需は流通業・製造業が増加したものの、 全体では前年並み 10 © NEC Capital Solutions Limited 2024
Slide 11: ファイナンス事業の営業状況
７）ファイナンス事業の営業状況 ◼ 契約形態別契約実行高 ◼ 業種別契約実行高 （単位：億円） （単位：億円） <<契約形態別契約実行高>> ・短期の企業融資を中心に減少したものの、LBO等の新たな取り組みが進展 <<業種別契約実行高>> ・流通業、その他の減少等により前年比減少 11 © NEC Capital Solutions Limited 2024
Slide 12: インベストメント事業の状況
８）インベストメント事業の状況 ◼ 事業別損益 （単位：億円） 2023/3期 2024/3期 年間 年間 差異 前年に大型売却等があったため前年 アセットビジネス 売上高 106 92 ▲15 比減少となるものの、年間を通して 売上総利益 65 53 ▲12 着実に収益を計上 営業利益 32 33 1 不動産 売上高 118 40 ▲78 <<アセットビジネス>> 売上総利益 20 17 ▲2 ・前年に大型のEXIT等があったため、 営業利益 14 8 ▲6 売上、売上総利益は減少。与信費用の アドバイザリー 売上高 4 5 1 戻入から営業利益は前年並み 売上総利益 4 5 1 営業利益
Slide 13: 営業資産残高の状況
９）営業資産残高の状況 （単位：億円） 12,000 9,434 9,661 9,825 10,000 <<リース事業>> 271 299 ・GIGAスクール特需後の逓減はあるもの 190 835 841 1,193 のICTや小口リース、海外現法の資産増 8,000 加により減少幅を抑制 2,210 2,424 2,427 <<ファイナンス事業>> 6,000 ・企業融資を中心に、アセットの入れ替え が進展 4,000 <<インベストメント事業>> 6,200 6,125 ・インカムゲインアセットの取得等によ 5,906 り前年比352億円増加 2,000 <<その他の事業>> ・ヘルスケア
Slide 14: 資金調達の状況
10）資金調達の状況 ◼ 資金原価率 資金原価率（%） ◼ 有利子負債残高 1.0% ＝資金原価÷有利子負債平残 （単位：億円） 0.9% 0.8% 0.83% 2023/3末 2024/3末 構成比 構成比 増減 0.7% 0.6% 0.59% 短期借入金 271 3.2% 404 4.4% +133 0.5% 長期借入金 4,851 56.5% 5,031 54.8% +180 0.46% 0.4% CP 2,430 28.3% 2,720 29.6% +290 0.3% 社債 1,002 11.7% 1,008 11.0% +6 22/3期 23/3期 24/3期 債権流動化 40 0.
Slide 15: 与信関連費用
11）与信関連費用 ・リース事業で計上があったものの、インベストメント事業の戻入益計上等から ６億円の改善 （単位：億円） 30 25 21 20 2 15 10 15 9 10 5 10 10 0 △4 -5 リース事業 ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ事業 -10 23/3期(累計） 24/3期(累計） 15 © NEC Capital Solutions Limited 2024
Slide 16: 2. 2025年3月期 計画
2. 2025473 ABA atl
Slide 17: 業績予想
１）業績予想 ・引き続き収益性の向上に取り組み、利益面では最高益更新を計画 ・利益予想を踏まえ、配当金は20円の増配を計画 （単位：億円） ◼ 業績予想 2024/3期 2025/3期 年間(実績） 年間(予想） 増減 売上高 2,559 2,600 +41 営業利益 117 120 +3 経常利益 118 125 +7 親会社株主に帰属する純利益 70 80 +10 1株当たり純利益（円） 326円66銭 371円50銭 - ◼ 1株当たり配当金 第２四半期末 期末 年間 2024/3期 実績 65円00銭 65円00銭 130円00銭 2025/3期 予想 75円00銭 75円00銭 15
Slide 18: 3. 中期計画2025 進捗状況
3. PHASTH2025 HMA
Slide 19: 中期計画2025とビジョン実現に向けたロードマップ
１）中期計画2025とビジョン実現に向けたロードマップ 【グループビジョン2030】 次世代循環型社会をリードするSolution Company 2023ｰ2025年度 2026ｰ2030年度 中期計画2025 次期中期計画 次世代循環型社会の実現に向けて 変革に挑戦する 当社らしい 循環型サービスの 当社らしい 収益確立 循環型サービスを 当社らしい 発展 循環型サービスを 創出 19 © NEC Capital Solutions Limited 2024
Slide 20: 中期計画2025の進捗状況（1/3）
２）中期計画2025の進捗状況（1/3） 事業戦略① サービス事業の拡大、新たな循環型サービスを創出 ◼非金融サービス領域はパートナーとの連携強化等により着実に拡大 その他の事業 •太陽光発電：新たな取り組みや協業を拡大 （コーポレートPPA分野：オクトパスグループ、しろくま電力） •PFI：受託案件数は計画を上回る推移、代表企業としての案件も進展 •ヘルスケアウェアハウジング：商流の多様化による案件積み上げ、期中収 益の増加および売却益を実現 •コーポレートアドバイザリー：日本M&Aレビューにて、日本企業関連の公 表案件 、完了案件数でランクイン ◼新たな循環型サービスの提供に向け、ICT領
Slide 21: 中期計画2025の進捗状況（2/3）
２）中期計画2025の進捗状況（2/3） 事業戦略② 注力事業への戦略的投資による成長加速 ◼ICT関連サービス事業は着実に伸長、PC－LCMサービス顧客を拡大 するとともに、IT資産管理など付加価値の提供が進む リース事業 その他の事業 ◼金融プロダクトの領域拡大、LBOファイナンスやエクイティ等共同 投資の取り組みが進展し収益が拡大、キャピタルゲインの実現を伴 いながら、収益性向上に向けた資産の入れ替えが加速 ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 ◼リサ・パートナーズにおける収益安定化と持続的な成長投資に向け て大型のインカムゲインアセットの取得が計画通り進捗 ｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ事業 21 © NEC Cap
Slide 22: 中期計画2025の進捗状況（3/3）
２）中期計画2025の進捗状況（3/3） 事業戦略③ ベンダーファイナンスの強化および顧客基盤拡充 ◼官公庁自治体の大口案件を複数獲得 リース事業 ◼ベンダーと連携したクラウドサービス等の月額提供モデルの取り組み、 ベンダー支援案件が拡大 リース事業 ◼お客様課題解決に向けた様々なサービス提供のため体制見直しを実施、 人材育成、社内協業体制を強化 顧客基盤/人的資本 経営基盤強化戦略 ◼グループビジョン・中期計画浸透に向けた対話会を全社で継続 ◼働き方、カルチャー変革に向けた各種制度の見直しを実施 ◼健康経営優良法人2024の認定を取得 ◼CDP気候変動レポートにて「A-」スコア獲得 ◼DX推
Slide 23: 非財務目標の進捗状況
３）非財務目標の進捗状況 ◼概ね計画通りの進捗 23/3期 24/3期 26/3期 目的 目標内容 実績 実績 目標 カーボンニュートラ Scope1+2： ル実現に向けたCO2 23/3期実績比 157t-CO2 13％削減 20％削減 の削減 削減率 ※見込 環 社会インフラ整備の 官公庁・自治体の 境 推進 3か年累計成約高 1,278億円 1,484億円 4,000億円 ・ 社 ICTビジネス拡大に リース満了品3か年 伴う循環利用の促進 累計処理台数 20万台 25万台 70万台 会 課 再エネ発電容量 題 気候変動対応の推進 (保有発電所） 43MW 59MW 100MW 自然資本
Slide 24: © NEC Capital Solutions Limited 2024
本資料に記載されている株主・投資家向け情報は、投資勧誘・保証を目的として作成されたもので はありません。実際に投資を行う際は、ご利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致し ます。 本資料に記載されている当社の計画、戦略及び業績見通しは、将来の予測であって、リスクや不確 定な要因を含んでおります。 また、本資料に記載されている経営目標は予想ではなく、将来の業績に関する経営陣の現在の予想 を反映したものでもありません。むしろ、経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しようとする目標 であります。 実際の業績等は、さまざまな要因により、見通し等と大きく異なる結果となりうることをあらかじ めご承知願
Slide 25: © NEC Capital Solutions Limited 2024
© NEC Capital Solutions Limited 2024
Slide 26: Orchestrating a brighter world
\ Orchestrating a brighter world NEC