Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q1 2021 Earnings Presentation
46 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2021
Slide 1: Resultatrapport 1. kvartal 2021
jeeren sparebank Resultatrapport 1. kvartal/pr. 31.03.2021
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen - et landsdekkende samarbeid mellom rundt 65 lokale sparebanker Banken er notert pa Oslo Bars med egenkapitalbevis - JAREN a 2/3-deler av bankens utlan er til privatpersoner. Over halvparten av gvrig u
Slide 3: NONG MORG JAREN
- 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 MING SVEG SPOL NONG SOR SBVG MORG SPOG RING SOAG HELG SNOR SADG TOTG JAREN SKUE AURG MELG SOGN HSPG
Slide 4: Markedsleder boliglån på Jæren
J jeren sparebank Markedsleder boliglan pa Jaren Bankens primare markedsomrade er kommunene Klepp, Time og Ha. * Banken er markedsleder boliglan i primaromradet - med en markedsandel pa 34,6 % per Q1. + Markedsandelen i Klepp kommune er 39,5 %. * Markedsandelen i Time kommune er 41,0 %. * Markedsand
Slide 5: Landet Rogaland Stavanger
11,0 10,7 10,9 10,8 10,7 9,9 10,0 9,1 9,0 9,0 8,0 7,6 7,0 6,0 5,0 4,2 4,1 4,0 4,2 3,8 3,9 3,9 4,0 3,5 3,7 3,7 3,1 3,2 2,8 2,7 3,0 2,5 2,7 2,0 1,0 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 31.03.2020 31.12.2020 31.03.2021
Slide 6: Hovedtrekk
jeeren sparebank Hovedtrekk + Resultat * EK-avkastning 5,6 % ved utgangen av 1. kvartal + Bunnlinja 85 % bedre enn samme kvartal i fjor * Netto renter + Noe hoyere snitt 3 mnd Nibor i 1. kvartal sammenlignet med forrige kvartal - trenden peker nedover * Relativt stabile kredittspreader i 1. kvartal
Slide 7: Hovedtall pr 31.03.2021
jeeren sparebank Hovedtall pr 31.03.2021 orssossou Ren kjernekapital* “eee | ar | | eee Innsk.dekn. uten EBK Innsk.dekn. med EBK Kostnadsandel Kostnadsandel uten Overforingsgrad EBK verdipapirer Tapsavsetning utlan % av utlan Overfort volum EBK % av utlan med EBK Resultat etter skatt | «223,00 T For
Slide 8: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter % 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 Netto renter %FVK Netto provisjoner % FVK Driftskostnader % FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK -0,20 31.03.2020 31.03.2021 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balan
Slide 9: Endring i resultatposter år/år
jeeren sparebank Endring i resultatposter ar/ar % 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 “ a -20,0 15.2% Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift Resultat etter skatt 9 Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt. En alliansebank i elka.
Slide 10: Endring i res for skatt Q1
jeeren sparebank Endring i res for skatt Q1 10,0 -10,0 -15,0 wu a L7 96 —. Q120 Cnetto renter ) Prov EBK Prov annet __Driftskostn Carsavs_) Utbytte Verdipapirer Ql21 10 En alliansebank i elka.
Slide 11: Inntekter og kostnader per kvartal
jeeren sparebank MNOK MNOK 110,0 104,6 70,0 68,6 100,0 60,0 90.0 83,2, Inkl avsetning konvertering —= 80.0 kjernebanklasning MNOK 24 : 50,0 70,0 60.0 «oo | B82 __ (Baal 50,0 40,0 30,0 30,0 20,0 20,0 10,0 10,0 0,0 -10,0 0,0 Q120 Q220 Q320 Q420 Ql21 Q120 Q220 Q320 Q420 Ql21 mmm Renter mmm Provisjoner
Slide 12: Rentenetto
jeeren sparebank -1,6% MNOK -15,2% I I 70,0 I |-+ 180% L_| I I 60,0 I [7 1.70% ‘529° [548] 53,9 I I 50,0 az. I 1) 1,60% I I 40,0 F i 1,50% 30,0 I 1. 1,40% I I 20,0 I 1 - 1,30% I I 10,0 I | - 1,20% I I 1,10% Q120 Q220 Q320 Q420 Qi21 mums Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK
Slide 13: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 NOK 1.000 ----;| 3.000 879 l ry 900 I I | 800 2.500 ; I I | 700 1 I 2.000 |} 600 l 1 I | soo 1.500 I I + 400 i l 1.000 | + 300 l I I 200 500 I I j 7 100 I 0 Lo Q120 Q220 Q320 Q420 1 quai , mmmsInntekt pr arsverk (v.a) =m Kostnad pr a
Slide 14: Forretningskapital pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital pr arsverk MNOK 280,0 270,0 260,0 250,0 240,0 230,0 220,0 210,0 200,0 Q120 Q220 Q320 Q420 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital med tillegg av overfart volum til Eika Boligkreditt.
Slide 15: EK-avkastning 2017-2020
jeeren sparebank 2017 - EK-avkastning 8,0 % 2018 - EK-avkastning 7,3 % 2019 - EK-avkastning 8,5 % 2020 - EK-avkastning 5,8 % Normal drift uten engangsposter Normal drift uten engangsposter — Avvikling filialer og kasse Covid-19, konvertering MNOK 60,0 I, 14% I 50,0 | 12% I I 10% 40,0 I 8% 30,0 I I.
Slide 16: Netto renter og renteutvikling
jeeren sparebank Styringsrenta ble redusert med 125 bp i lopet av Q120 til 0,25 %. Styringsrenta ble redusert med ytterligere 25 bp i lopet av Q220 til 0,00 %. Uendret etter dette. MNOK Netto renter % % Renteutvikling % 70,0 0,80 0,25 63,5, 60,0 0,70 + 0,20 50,0 0,60 0,50 | 40,0 0,15 0,40 30,0 0,30
Slide 17: Utlånsrenter
3,20% 3,20% 3,00% 3,10% 2,80% 3,00% 2,60% 2,90% 2,40% 2,80% 2,20% 2,70% 2,00% 2,60% 1,80% 1,60% 2,50% 1,40% 2,40% apr.20 nov.20 jan.21 mai.20 jun.20 jul.20 aug.20 mar.21 des.20 sep.20 feb.21 okt.20 Person Bedrift Person inkl. EBK Landbruk Annen næring
Slide 18: Innskuddsrenter
-0,80% -0,70% -0,60% -0,50% -0,40% -0,30% -0,20% -0,10% 0,00% 0,10% apr.20 mai.20 jun.20 jul.20 aug.20 Person sep.20 okt.20 nov.20 Bedrift des.20 jan.21 feb.21 mar.21 -0,50% -0,40% -0,30% -0,20% -0,10% 0,00% 0,10% 0,20% apr.20 mai.20 jun.20 Landbruk jul.20 aug.20 sep.20 okt.20 nov.20 des.20 Annen næ
Slide 19: Netto provisjoner
jeeren sparebank Netto provisjoner Provisjoner fra EBK utgjor normalt i underkant av 40 % av totale netto provisjoner. Markert okning i provisjoner fra EBK i 2. halvar - stabil Nibor-rente og justering av bankens innpris. unox Netto provisjoner unox Provisjoner EBK 25,0 23,9 12,0 10,6 20,0 4 2a cng
Slide 20: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK 27,0 24,0 21,0 18,0 15,0 12,0 9,0 6,0 3,0 0,0 Q120 Q220 Q320 Q420 Ql21 mem EBK mmmmBetaling/kort m=Forsikring m=mmSparing s=mGarantier sms Annet =n=Samlet 20 En alliansebank i elka.
Slide 21: Kostnader
Kostnader jeeren sparebank Generelt god kostnadskontroll. Stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning - hensyntatt engangseffekt MNOK 24 i Q4 knyttet til konvertering av kjernebanklosning. MNOK Kostnader og K/I % 70,0 686, 100% 60,0 | 80% 50,0 40,0 8921 __\saia) + 60% 70.0 | 40% 20,0 | 20% 10,
Slide 22: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank . . ° Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 7 ~ 1 % 110,0 I I 1,0 100,0 t T+ 99 90,0 t Fi 08 80,0 t 7 70,0 0,6 60,0 + 0,5 50,0 + 0,4 40,0 30,0 ; 93 20,0 ; 0,2 10,0 | 0,1 0,0 0,0 Q120 Q220 Q32
Slide 23: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Noe reduksjon i tapsavsetninger hittil i ar. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 1. kvartal utgjor 0,17 % av brutto utlan samlet og 0,51 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 14,0 45,0 12,0 40,0 10,0 35,0 8,0 30,0 25,0 6,0 20,0 4,0 15,
Slide 24: Stabil balansestruktur, EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 22 25% 20 18 EBK 20% 16 4 15% 12 10 8 10% 6 4 5% 2 0 0% 2017 2018 2019 2020 Ql21 2017 2018 2019 2020 Ql21 mem Utlan mamminnskudd <Forvaltning ——Forretning mmm EK-avkastning etter skatt Ren kjernekapital Banken har med dagens rege
Slide 25: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse Bx 3% 2%1% @* = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre =PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 67 % personmarked og 33 % bedriftsmarked - hvorav 82 % innenfor landbruk/eiendom
Slide 26: Utlån til overnatting og eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet 29.504 - herav omsetning og drift av fast eiendom 828.903
Slide 27: Utlånsutvikling
jeeren sparebank Utlansutvikling MNOK Arsvekst 2018 + 2,2 % Arsvekst 2019 + 2,4 % Arsvekst 2020 + 3,3 % 31.03.2021 + 0,6 % 18.000 17.116 17.247. 17.394. 16.000 14.000 —— 2222 2.276 2.265 2.266 2.206 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) Q120 Q220 Q320 Q420 I Qi21 mmmPM-balanse sam PM - EBK BM -
Slide 28: Finansiering
Finansiering MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) jeeren sparebank Q120 Q220 mmiInnskudd mmm Senior Q320 Q420 _ Qi21 Fond/ansvarlig mmmmOQMF-EBK —=Samlet 28 En alliansebank i elka.
Slide 29: Utlån - EBK
Utlan - EBK + Samlet volum utgjor kr 5,3 mrd pr utgangen av 1. kvartal + Samlet volum har okt med over kr 1,0 mrd siden starten av 2016 + EBK er en stabil og viktig fundingkilde for banken + EBK gir tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet Mill kr 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000
Slide 30: Innskudd
Innskudd jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 31.03.2021 Fordeling 31.03.2020 Fordeling Personmarked 6.942.654 71,8 % 6.529.543 69,5 % Offentlig forvaltning 949 0,0 % 1.412 0,0 % Primzrnering 447.852 4,6 % 384.174 41% Produksjonsbedrifter 93.875 1,0 % 104.656 1,1% Bygg/anlegg 342.336 3,5% 386.718
Slide 31: Innskuddsutvikling
jeeren sparebank Innskuddsutvikling MNOK Arsvekst 2018 + 1,3 % Arsvekst 2019 + 6,7% — Arsvekst 2020 +5,5 % 31.03.2021 - 0,3 % 10.000 Ser) 9.603 9.507 9.701 9.674 _— 9.000 —— -——-+ | —— }—@_H ij 8.000 —— -—— -——- -— }-———+ |—— 7.000 6.000 5.000 4.000 72% 3.000 2.000 1.000 0 Q120 Q220 Q320 Q420 Qi21 m
Slide 32: Innskuddsdekning
79,9 % 78,9 % 78,4 % 78,5 % • 77,9 % • • • •
Slide 33: Innlån i obligasjonsmarkedet
jeeren sparebank Innlan i obligasjonsmarkedet MNOK 400 350 300 5 : 250 | 200 + Rodt - senior, blatt - ansvarlig, gult - fond 07.09.21 15.09.21 06.01.22 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 11.04.25 25.08.25 18.02.26 18.02.27
Slide 34: Forfallsprofil
• • 1000 • 910 • 800 760 • 625 • 600 • • 400 381 375 • 300 • • 200 200 • • 0 • 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Slide 35: Nøkkeltall - JAREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Egenkapitalbevisbrok (UB) 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % 56,1 % Borskurs/markedskurs 159,0 160,0 153,0 139,0 134,0 114,5 Borsverdi (millioner kroner) 784 789 755 686 661 565 Bokfort egenkapital pr. EKB 196,0
Slide 36: Kursutvikling - JAREN
jeeren sparebank Kursutvikling - JAREN JAREN - kursutvikling 1. kvartal 2021 180 175 165 IN AWN a nw \ 155 150 T T T T T T T T T T T T
Slide 37: Største eiere
Investor # bevis i% • SPAREBANKSTIFTINGA TIME OG HÅ 2.511.548 50,9 % SPAREBANKSTIFTELSEN JÆREN - KLEPP 604.975 12,3 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 220.450 4,5 % SANDNES SPAREBANK 210.000 4,3 % • AF CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 4,2 % ESPEDAL & CO AS 113.814 2,3 % SALTE INVESTERING AS 100.000 2,0 % LAMH
Slide 38: Oppsummering
jeeren sparebank Oppsummering + Fortsatt et rekordlavt renteniva * Reduksjon i netto renter malt mot fjoraret * @kning i netto provisjoner malt mot fjoraret + Stabilitet i driftskostnader hensyntatt engangskostnader * Reduksjon i tapsavsetninger malt mot fjoraret - i hovedsak knyttet til IFRS 9-neds
Slide 39: Vedlegg
jeeren sparebank Vedlegg
Slide 40: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Ql Q4 Q3 Q2 Ql Aret Tekst 2021 2020 2020 2020 2020 2020 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 53,9 54,8 52,9 47,1 63,5 218,3 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 21,1 23,9 21
Slide 41: Resultatrapportering pr. segment 1. kvartal 2021
J jeren sparebank Fordeling av resultat Q1 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 1. kvartal 2021 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 28.817 26.761 -1.680 53.897 Netto provisjonsinntekter 16.282 4.802 - 21.084 Inntekter verdipapirer - - 1.388 1.388 Andre inntekter = 223 = 223 S
Slide 42: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 31.03.2021) 31.03.2020 31.12.2020 (Belop i mill kr) Kontanter og utlan kredittinstitusjoner 707 1.286 668) Netto utlan til kunder 12.399 11.979 12.314 Rentebzrende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.474 1.152 1.459 Aksjer, andeler og andr
Slide 43: Fordeling av balanse pr. 31.03.2021
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 31.03.2021 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 31.03.2021 PM BM Ufordelt Total Brutto utlan til kunder 8.315.675 4.114.557 = 12.430.231 Nedskrivninger i steg 3 8.657 10.593 - 19.250 Nedskrivninger i steg 1+2 5.299 15.248 - 20.546
Slide 44: Nøkkeltall
jeeren sparebank Nokkeltall Tekst 31.03.2021] 31.03.2020] 31.12.2020 Netto renter i % av forvaltning 1,43 % 1,73 % 1,46 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,56 % 0,53 % 0,54 % Kostnadsandel 53,4% 53,3 % 53,9% Kostnadsandel (justert for netto finans) 53,8 % 47,1% 54,3 % Nedskrivning tap i % av br
Slide 45: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 46: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.