Kaga Electronics Co., Ltd. · TSE:8154

Kaga Electronics — Investor Presentation (March 2021)

64 slides from Kaga Electronics's investor presentation, Mar 1, 2021

  1. Slide 1: 個人投資家向け会社説明資料

    報道機関・アナリスト向け KAGA ELECTRONICS 加賀電⼦株式会社 個⼈投資家向け会社説明資料 加賀電⼦株式会社 CO., LTD. 2021年３⽉１⽇

  2. Slide 2: 目次

    ⽬次  加賀電⼦について 会社概要・フィロソフィー・事業領域・沿⾰ P- 3〜 6 加賀電⼦グループの強み P- 7〜 9  加賀電⼦の成⻑シナリオ 中期経営計画 2021 P- 11〜15  加賀電⼦グループのEMS事業について EMS事業の概要と成⻑戦略 P- 17〜27  企業買収の進捗状況 富⼠通エレクトロニクス・⼗和⽥パイオニア・ P- 29〜36 エクセル・旭東電気の買収について 業界内ポジショニング P- 37  加賀電⼦のサステナビリティ サステナビリティへの取り組み P- 39〜40 CSR活動 P- 41  2021年3⽉期業績 第3四半期決算概要 P- 43〜

  3. Slide 3: 会社プロフィール

    会社プロフィール 2

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 会社名 加賀電⼦株式会社 (英⽂︓KAGA ELECTORONICS CO., LTD.) 代表者 代表取締役会⻑ 塚本 勲 代表取締役社⻑ ⾨ 良⼀ 本社所在地 東京都千代⽥区神⽥松永町20番地 設⽴ 1968年（昭和43年）9⽉12⽇ 資本⾦ 121億33百万円 上場市場 東証１部 (証券コード︓8154） 連結売上⾼ 4,436億円（2020年3⽉期） 創業者・ グループ会社数 68社（2020年12⽉31⽇現在） 代表取締役会⻑ 代表取締役社⻑ 塚本 勲 ⾨ 良⼀ 連結従業員数 7,707名（2020年12⽉31⽇現在） 3

  5. Slide 5: 加賀電子のフィロソフィー

    加賀電⼦のフィロソフィー 企業理念 すべてはお客様のために 独⽴系、ワンストップサービスの ビジネスモデル 本⽇のサマリー エレクトロニクス総合商社 F.Y.T. 3G ⾏動指針 Flexibility＝柔軟な対応 General＝あらゆるものを Young＝常に若々しく Global＝全世界で Try＝果敢に挑戦 Group＝総合⼒を活かして 4

  6. Slide 6: 加賀イズム

    加賀イズム 会社設⽴以来、創業者や諸先輩の経験に裏打ちされた宝とも⾔うべき数多くの『語録』。 ⽇々の競争を勝ち抜いていくための我々の⾏動の『拠り所』として、将来にわたって継承。 加賀イズムの３本柱 基本精神 1-1. 壮⼤な夢と強い想いをもった経営者たれ １．経営マインド 「全員が経営者」であるという 1-2. ハングリー精神をもってチャレンジし続ける 意識をもった⾏動 1-3. 強い想いをもって、まずは⾏動 2-1. TAXAN努⼒し、TAXAN儲けてTAXAN幸せになる ２．営業マインド 「商社マン・ビジネスマン」として 2-2. ⼈脈は無形の財産 もつべき意識と⾏動 2-3. 常に、旺盛

  7. Slide 7: 沿革

    沿⾰ ≪1968年≫ ≪2014年≫ 資本⾦100万円で 創業の地、東京・秋葉原に 「加賀電⼦株式会社」設⽴ 新本社ビル建設 (東京都千代⽥区外神⽥) ≪1992年 EMS事業を開始≫ ≪1981年 海外進出≫ KAGA（H.K.） TAXAN（USA） ⾹港に設⽴ アメリカ合衆国に設⽴ （億円） コダック社製品の 国内総販売代理店権獲得 アップル社製品の 売上⾼5,000億円 国内販売事業開始 （中期経営計画⽬標） アップル⽤ 家庭⽤ゲーム機 ⾃社ブランドモニター 事業開始 「KG-12」発売 加賀FEI（旧︓富⼠ インベーダーゲーム 通エレクトロニクス）を ブーム到来 グループ会社化 CB

  8. Slide 8: 加賀電子グループの強み-①：総合力（事業領域）

    加賀電⼦グループの強み-①︓総合⼒（事業領域） 電⼦部品・半導体ビジネス EMSビジネス 国内外のお客様へ、⼀般電⼦部品・ 完成品から半完成品まで設計開発製造 半導体等の販売代理店活動 のトータルサポートを実施 情報機器ビジネス ニュービジネス PCや周辺機器を国内外の流通チャネルに供 アミューズメントに関する製品・ソフト開発及び 給、及びネットワークソリューション分野への対応 製造販売およびゴルフ⽤品販売事業ほか 7

  9. Slide 9: 加賀電子グループの強み-②：グローバル

    加賀電⼦グループの強み-②︓グローバル 10ヶ国/22拠点に展開するEMSグローバル⽣産体制で、顧客ニーズに迅速且つ柔軟に対応 ∎ 中国ローカル企業との取引拡⼤ ∎ 欧⽶企業との取引拡⼤ ∎ チェコに実装設備を設 ∎ 中国内販売を⾏う⽇系企業との取引拡⼤ 置、 欧州での受注開始 ∎ EMS拡⼤ ∎ 中国⽣産からメキシコ⽣産へシフト ∎ トルコにも進出、 ∎ 部品キッティング拡販 ∎ シカゴにセールスオフィスを開設し、 欧州事業を強化 中国・アジア ∎ 新規顧客開拓 営業活動を強化 欧州 ⽇本 ⽶州 デトロイト ハンガリー 湖北 ⼤連 ドイツ 中国 韓国 サンノゼ ボストン シカゴ チェコ トル

  10. Slide 10: 加賀電子グループの強み-③：ワンストップ

    加賀電⼦グループの強み-③︓ワンストップ 製造受託に留まらず、販売・販売後サポートまでワンストップで対応できるグループ総合⼒ 企画・開発・設計 部品調達・キッティング EMS・製造受託 販売・ディストリビューション サポート・アフターサービス 加賀電⼦ 加賀テクノサービス 加賀デバイス 加賀マイクロソリューション 加賀ソルネット サンコーエンジニアリング 加賀アミューズメント エー･ディーデバイス 加賀アミューズメント デジタル･メディア･ラボ 加賀テック 加賀スポーツ エクセル 加賀EMS⼗和⽥ / 旭東電気 加賀FEI（旧︓富⼠通エレクトロニクス） KAGA USA 加賀電⼦ (⼤連) T

  11. Slide 11: 中期経営計画 2021 アウトライン

    中期経営計画 2021 （2019 - 2021）アウトライン （2018年11⽉6⽇公表）

  12. Slide 12: 加賀電子グループの中長期ビジョン

    加賀電⼦グループの中⻑期ビジョン 「利益重視の経営」の確⽴・定着を通して “我が国業界No.1” の企業グループを形成し 更には、 “グローバル競争に勝ち残る企業” を⽬指す。 11

  13. Slide 13: 中期経営計画2021の位置付け

    「中期経営計画 2021（2019 – 2021）」 の位置付け ⾃⽴的成⻑ 1兆円 + ”グローバル競争に勝ち残る企業“を⽬指す 更なる M&Aの挑戦 5,000億円 “我が国業界No.1企業”の実現へ EMSビジネスの 更なる拡充 加賀電⼦ 売上 利益率 グループ UP UP 海外ビジネスの + 商社ビジネスの拡⼤を 強化・拡⼤ 加賀EFI （旧︓富⼠通 EMSビジネスの成⻑につなげる エレクトロニクス） 商社ビジネスの EMSビジネスによる 量的拡⼤ 質的向上 （売上⾼） 中期経営計画 2021（2019 – 2021） ①収益基盤の強化 ②経営基盤の安定化 ③新規事業の創出 中⻑期ビジ

  14. Slide 14: 中期経営計画2021 基本方針

    「中期経営計画 2021（2019 – 2021）」 基本⽅針 重点課題 1 時流を先読みする当社グループのDNAを活かし、⾼い成⻑性及び 収益基盤の 収益性が⾒込める市場に注⼒、収益基盤の強化を図る 強化 ・成⻑分野への取組み強化︓「⾞載」「通信」「環境」「産業機器」「医療・ヘルスケア」 ・EMSビジネス、海外ビジネスの強化・拡⼤ 加賀FEI（旧︓富⼠通エレクトロニクス）のグループ会社化後の効率性・ 2 財務健全性の早期改善に向けて経営基盤の安定化を図る 経営基盤の ・グループ横断的なコスト削減施策の継続 安定化 ・組織体制整備によるグループ経営の効率化推進 ・コーポレートガバナンスの強化、

  15. Slide 15: 中期経営計画2021 経営目標

    「中期経営計画 2021（2019 – 2021）」 経営⽬標 2018年度 2019年度 2021年度 実績 実績 経営⽬標 売上⾼ 2,928億円 ○ 4,436億円 ○ 5,000億円 ○ 営業利益 76億円 ○ 100億円 ○ 130億円○ ROE 10.9% ○○ 7.6% ○○ ○8.0%以上 ○ 為替レート ・ 計画の前提︓ US$1.00＝￥110 14

  16. Slide 16: 事業ポートフォリオの考え方

    参考 事業ポートフォリオの考え⽅ 新中計では従来の開⽰セグメントを⾒直し、以下の4分類への組替えを実施。 売上⾼構成⽐のイメージ 5,000億円 4,436億円 100 2% 500 10% 139 3% 434 10% 1,400 28% 2,928億円 933 21% その他 139 5% 443 15% CSI 894 30% EMS 2,929 66% 3,000 60% 電⼦部品 1,450 50% 2018年度 2019年度 最終年度 実績 実績 経営⽬標 （2021年度） 15

  17. Slide 17: 加賀電子グループのEMS事業について

    加賀電⼦グループの EMS事業について EMS事業の概要と成⻑戦略

  18. Slide 18: 加賀電子グループEMSの強み：コンビニ型EMS

    加賀電⼦グループEMSの強み-︓コンビニ型EMS 加賀電⼦はお客様にとって便利で価値ある「コンビニ型EMS」をグローバルに展開 ⽇系EMS vs 台湾・アジア系EMS コンビニ型EMS vs GMS型EMS 基板実装がメイン ＜加賀電⼦＞ ⾼信頼性重視 • ⼩額な初期投資 ⽇系EMSが強い領域 （⼟地・建物レンタル、内装標準化） シークス、 • 多品種少ロット対応 UMC、 • 地産地消型モデル 加賀電⼦、など 数量が多い VS 数量が少ない コスト競争⼒重視 台湾・アジア系メガEMSが 強い領域 ＜⽇系EMS⼤⼿競合＞ Foxconn、 • ⼤規模投資 Pegatron、 • ⼤量⽣産型 F

  19. Slide 19: 主要生産拠点のご紹介：中国

    主要⽣産拠点のご紹介︓中国 港加賀電⼦（深圳）有限公司 加賀沢⼭電⼦（蘇州）有限公司 設 ⽴ １９９９年 設 ⽴ ２００９年 従業員数 ９５０名 従業員数 ３６０名 ⾞載関連製品、産業機器、事務機器、 ⾞載関連製品、医療機器、産業機器、 ⽣産品⽬ ⽣産品⽬ アミューズメント機器、通信機器 住設関連製品、電⼦楽器、通信機器 ＜深圳⼯場＞ ＜蘇州第1⼯場（輸出⽤）＞ 18

  20. Slide 20: 主要生産拠点のご紹介：アセアン

    主要⽣産拠点のご紹介︓アセアン KAGA ELECTRONICS (THAILAND) KAGA ELECTRONICS (VIETNAM) 設 ⽴ ２００２年 設 ⽴ ２０１７年 従業員数 ６９０名 従業員数 １２０名 ⾞載関連製品、事務機器、空調機器、 ⾞載関連製品、空調機器、事務機器、 ⽣産品⽬ ⽣産品⽬ 産業機器 医療機器 ＜タイ第1⼯場＞ ＜ベトナム⼯場＞ 19

  21. Slide 21: 主要生産拠点のご紹介：欧州・米州

    主要⽣産拠点のご紹介︓欧州・⽶州 KD TEC TAXAN MEXICO 設 ⽴ ２００９年 設 ⽴ ２０１７年 従業員数 １２０名 従業員数 １６０名 ⽣産品⽬ 空調機器 ⽣産品⽬ ⾞載関連製品、事務機器、産業機器 ＜チェコ⼯場＞ ＜メキシコ⼯場＞ 20

  22. Slide 22: 主な生産品目：各種基板

    主な⽣産品⽬︓各種基板 事務機器⽤基板 通信機器⽤Lサイズ基板 21

  23. Slide 23: 主な生産品目：各種ユニット

    主な⽣産品⽬︓各種ユニット ACインバータユニット 空調機器関連ユニット ⾞載⽤照明ユニット 22

  24. Slide 24: 主な生産品目：各種完成品

    主な⽣産品⽬︓各種完成品 ⾞載関連製品 医療関連機器 ＜カーナビゲーション＞ ＜薬保管キャビネット＞ 23

  25. Slide 25: EMSビジネスの成長シナリオ

    EMSビジネスの成⻑シナリオ 「⾞載」「産業機械」「空調」医療・ヘルスケア」を成⻑ドライバーに、18年度⽐1.5倍 の事業規模へと⾶躍的な成⻑を⽬指す 1,400億円 ポイント 加賀FEI M&A 11％ 1.5倍 ⺠⽣・通信他 10％ 加賀FEIの 更なる ⾃律的成⻑ 医療 10％ EMSシフト M&A 894億円 事務機 10％ 19％ 産機 14％  中国・アセアン・欧州での既存⽣産能⼒に加え、新設の 9％ ベトナム・メキシコ・トルコ・インド各拠点の本格寄与により、 12％ 空調 20% 「⾞載」「産機」「空調」「医療」の成⻑分野で事業拡⼤。 14％ 23％  加賀FEI（旧︓富⼠通

  26. Slide 26: EMSビジネス成長のための重要テーマ

    EMSビジネス成⻑のための重要テーマ 富⼠通エレクトロニクスが持つ欧⽶有⼒顧客のEMSシフトに併⾏して、 「ボリューム」「クオリティ」「コスト」を強化し、事業競争⼒を総合的に⾼める。 ⽣産能⼒の増強 ものづくり⼒の強化  ⽶中貿易問題⻑期化に伴う “中国からの⽣産  ⼗和⽥パイオニアの買収により、エレクトロニクス 移管” の動き、為替変動や⼈件費⾼騰を回 専業メーカーとして⻑年培ってきた同社の「もの 避する製造業の “国内⽣産回帰” に動きに づくり」のノウハウ、優秀な⽣産系⼈財と⽣産設 機動的に対応する。 備、治具設計、品質保証体系などリソースを 共有することで、EMSビジネスの品質レベ

  27. Slide 27: 具体的なアクション

    具体的なアクション 加賀EMS⼗和⽥ タイ第2⼯場 事業内容 事業内容 ⾞載⽤電⼦機器、 複合機、プリンタ、⾞ 医療機器の基板実 載関連製品の基板 装および完成品組⽴ 実装 て 買収時期 稼働時期 2019年10⽉ 2019年12⽉ 福島新⼯場 ⽣産設備の⾃社開発 事業内容 事業内容 通信機器、PCおよび 基板実装に関わる⽣ PC周辺機器の製造、 産設備の開発・製 修理、リユース・リサイ 造・外販 クル 稼働時期 営業開始時期 2019年10⽉ 2019年12⽉ 26

  28. Slide 28: 競合他社比較：EMSグローバル生産体制

    参考 競合他社⽐較︓EMSグローバル⽣産体制 加賀電⼦ A社 B社 C社 10ヵ国 ８ヵ国 ５ヵ国 ３ヵ国 22拠点 16拠点 11拠点 3拠点 ⽇本 ●×8 ● ●×6 中国 深圳 ● 東莞 ● ●×2 ● 蘇州 ●×2 湖北 ●×2 ● 上海 ●×3 広州 ● アセアン・アジア タイ ●×2 ●×2 ● インドネシア ● ●×2 マレーシア ● ベトナム ● ● ● インド ● フィリピン ●×2 韓国 ● ⽶州 メキシコ ● ● ● 欧州 チェコ ● トルコ ● スロバキア ● ハンガリー ● ※出所︓各社ホームページの情報をもとに当社にて作成 27

  29. Slide 29: 企業買収の進捗状況

    企業買収の進捗状況 28

  30. Slide 30: 富士通エレクトロニクスの買収について

    富⼠通エレクトロニクスの買収について ・ 富⼠通エレクトロニクス株式会社 名称 ※2020年12⽉、「加賀FEI株式会社」に商号変更 ・ 代表取締役会⻑ 塚本 勲（当社 代表取締役会⻑） 被買収会社の 代表者 ・ 代表取締役社⻑ 荻原 淳⼆ 概要 所在地 ・ 神奈川県横浜市港北区新横浜 2-100-45 新横浜中央ビル 事業内容 ・ 電⼦デバイス製品の設計・開発及び販売 2019年1⽉1⽇付で、富⼠通セミコンダクターより富⼠通エレクトロニクス株式70％を 取得し⼦会社化。その後、段階的に株式取得し2022年1⽉に100％⼦会社化。 買収の経緯・ ・ 第⼀段階︓2019年1⽉ （70％） スキー

  31. Slide 31: PMIの進捗状況：加賀FEI

    PMIの進捗状況︓加賀FEI  ⾞載機器メーカー、電機メーカーなど５社から開発・試作・量産を受注 EMSの 84社/新規訪問 ➡ 40社/商談継続中 （2021年3⽉期上期） 取り組み <注⽬>上半期の活動で既に昨年度並みの実績。初の海外量産案件も獲得。 クロスセルの  加賀電⼦が持つ有⼒商材を⼤⼿優良顧客へ売り込み強化 取り組み <注⽬>情報機器、インフラ機器、家電など様々な分野で⼤型商談を展開中 新規商材の  半導体、電⼦部品、ユニットモジュールなど幅広い分野で商材・サービスを拡⼤ 取り組み <注⽬>新規取扱い商材79社（累計）、今期売上⾒込み147億円（前期104億円） ・ FEI

  32. Slide 32: 十和田パイオニアの買収について

    ⼗和⽥パイオニアの買収について ・ ⼗和⽥パイオニア株式会社 名称 ※2019年10⽉に「加賀EMS⼗和⽥株式会社」に商号変更 被買収会社の 代表者 ・ 代表取締役社⻑ ⼭本 憲明 概要 所在地 ・ ⻘森県⼗和⽥市元町東⼀丁⽬15-1 事業内容 ・ ⾞載⽤電⼦機器、医療機器の基板実装および完成品組⽴て 買収の経緯・ 2019年10⽉、パイオニア株式会社より⼗和⽥パイオニアの株式を取得し、 スキーム 完全⼦会社化  エレクトロニクス専業メーカーの製造⼦会社として同社が蓄積したモノ作りのノウハウ、 および優秀な⽣産系⼈財の獲得 買収の狙い  国内での⽣産需要に対するキャパシティ増強、⾞載関連領

  33. Slide 33: PMIの進捗状況：加賀EMS十和田

    PMIの進捗状況︓加賀EMS⼗和⽥ ・ ⽇系Tier1向け電装基板の量産開始 [20年7⽉〜] ⾞載 新規顧客の ・ ⽇系Tier1向け電装基板の量産受注 [21年11⽉〜] 獲得 ①加賀電⼦との OA機器 ・ ⽇系⼤⼿事務機メーカー向け電装基板の量産受注 [21年以降] 協業 電機 ・ ⽇系⼤⼿電機メーカーから「認定⼯場」資格を取得 新規顧客の ・ ⽇系医療機器メーカー向けセンサの製造受託 [20年12⽉〜] 獲得 医療機器 ・ ⽇系医療機器メーカー向けユニットの製造受託 [22年5⽉〜] ②独⾃開拓  ⾃社開発の⽣産IT化ツール（管理ソフト、設備）をグループ内⽣産拠点へ展開  ⽣産に関

  34. Slide 34: エクセルの買収について

    エクセルの買収について 名称 ・ エクセル株式会社 代表者 ・ 代表取締役会⻑兼社⻑ 筧 新太郎（当社 専務取締役） 被買収会社の 概要 所在地 ・ 東京都港区⻄新橋3-12-10 ・ 液晶等表⽰デバイス、集積回路、半導体素⼦、その他の電⼦ 事業内容 部品および電⼦機器の販売ならびに輸出⼊ 買収の経緯・ ・ 2020年4⽉1⽇付で、CI11によるエクセルの完全⼦会社化後、資産を分割。 スキーム ・ 同⽇、同社の⼀部資産とともに事業を譲受し、加賀電⼦の100％⼦会社化。  電⼦部品ビジネスのシェア拡⼤︓液晶デバイス商材、中国顧客基盤を共有 買収の狙い  新規事業の獲得︓EV関連など有望テーマ

  35. Slide 35: PMIの進捗状況：エクセル

    PMIの進捗状況︓エクセル  カルテック社製光触媒除菌脱臭機＊の拡販 新規事業の  中国アルファバス社製EVバスの拡販 取り組み <注⽬>加賀電⼦+エクセルが有するネットワークを活⽤し、本格展開中 ※ EVバスは、上期2台受注確定  加賀電⼦が持つ商材を⼤⼿顧客等へ売り込み強化 クロスセルの 取り組み <注⽬>エクセル社内に「グループシナジー推進室」を新設し連携強化 更に、「特販営業部」を新設し、電⼦部品以外の商材の取り扱い拡充中 ・ EXLがADSを吸収合併 [20年10⽉] ・ EXL本社を加賀電⼦本社（秋葉原）に移転 [21年3⽉⽬途] 国内 ・ EXL名古屋⽀店を加賀電⼦名古屋営

  36. Slide 36: カルテック社製光触媒除菌脱臭機について

    カルテック社製光触媒除菌脱臭機について 壁掛けタイプ ⾸掛けタイプ ※カルテック社ホームページより カルテック社について カルテック社の光触媒技術について  元シャープの技術者が2018年に⽴ち上げた  酸化チタンを独⾃技術でコーティングした光触媒 ベンチャー企業 フィルタに可視光LEDを照射することで、吸着した  独⾃開発の光触媒技術を搭載した除菌脱臭機 ウイルスや細菌、有害物質等を⽔と⼆酸化炭素 を⼿がける に分解する  エクセルが同社に出資している関係を発展させて、  理化学研究所/⽇本⼤学医学部が共同で機能 当社グループ全体で販売及び部品調達において 評 価 し た 結 果

  37. Slide 37: 旭東電気のグループ会社化について

    旭東電気のグループ会社化について 名称 ・ 旭東電気株式会社 ・ 代表取締役会⻑ 俊成 伴伯（当社 取締役EMS事業部⻑） 代表者 旭東電気の ・ 代表取締役社⻑ 澤⽥ 康博（旧旭東電気 代表取締役社⻑） 概要 所在地 ・ ⼤阪市旭区新森6丁⽬2-1 ・ 安全ブレーカー、漏電遮断器、直流開閉器製造事業 事業内容 ・ 電⼦機器の受託製造（EMS）事業、等 ・ 2020年4⽉28⽇︓旭東電気、⼤阪地⽅裁判所に⺠事再⽣⼿続きを申し⽴て。 買収の経緯・ ・ 2020年8⽉31⽇︓旭東電気と⺠事再⽣⽀援に関するスポンサー契約締結。 スキーム ・ 2020年11⽉2⽇︓旭東電気を会社分割し、新たに設⽴され

  38. Slide 38: 業界内ポジショニング

    業界内ポジショニング 加賀FEI（旧︓富⼠通エレクトロニクス）連結化の通年寄与で、2020年3⽉期は業界第2位へ (単位︓億円) 2019年3⽉期実績 2020年3⽉期実績 順位 社名 売上⾼ 順位 社名 売上⾼ 1 マクニカ・富⼠エレ 5,242 1 マクニカ・富⼠エレ 5,211 2 丸⽂ 3,267 2 加賀電⼦ 4,436 3 加賀電⼦ 2,928 3 レスター 3,795 4 リョーサン 2,497 4 丸⽂ 2,875 5 シークス 2,428 5 トーメンデバイス 2,603 6 菱電商事 2,403 6 菱電商事 2,300 7 トーメンデバイス 2,176 7 リョーサン 2

  39. Slide 39: 加賀電子のサステナビリティ

    加賀電⼦のサステナビリティ

  40. Slide 40: サステナビリティへの取り組み

    サステナビリティへの取り組み 新規事業 外部協業  ベンチャー投資  ヘリコプタービジネス 社会課題解決 官公庁向け防災⽤途  医療機器ビジネス  産学連携 CTスキャナー 省エネデバイス開発 持続可能な 社会を⽬指す 従来事業  部品ビジネス  EMSビジネス  完成品ビジネス  再⽣ビジネス SDGs⽤途開拓奨励 SDGs⽤途開拓奨励 教育機関向けPC販売 PCリユース・リサイクル 39

  41. Slide 41: サステナビリティへの取り組み：医療機器×QOL

    サステナビリティへの取り組み 医療機器 × QOL 障がい者⽀援 × ウェアラブル端末 乳がんCTスキャナー 移動式CTスキャナー オンテナ（Ontenna） ケアサポートシステム グリーンキャパシタ ⾼齢化社会 × ⾒守りシステム ブレイクスルー × 次世代蓄電デバイス 40

  42. Slide 42: 加賀電子のCSR活動

    加賀電⼦のCSR活動 JLPGA新⼈戦「加賀電⼦カップ」 社会貢献活動 本⼤会は、プロテストに合格した新⼈選⼿ 当社グループでは、国内外の各拠点において のみが出場する、トッププロになるための登⻯ も、社会貢献活動を実施しています。 ⾨的な⼤会。 当社は1996年以来、特別 国内⼦会社では近隣観光地や⼯場周辺に 協賛を続けています。 歴代優勝者としては、 おける、定期的な清掃 不動祐理、横峯さくら、上⽥桃⼦、などトッ 活動等、それぞれの地域 に根ざした取り組みを進 ププロを輩出しています。 めています。 ⾦沢マラソン 2015年の北陸新幹線開業に合わせて開催 された市⺠参加型のマラソン⼤会。

  43. Slide 43: 2021年3月期 第3四半期決算概要

    2021年3⽉期 第3四半期決算概要 42

  44. Slide 44: 2021年3月期第3四半期 サマリー

    2021年3⽉期第3四半期 サマリー  売上⾼は、在宅需要を取り込みPC・PC周辺機器の販売が好調も、電⼦部品の ⼤⼝取引先との商権・商流の変更による影響を受けて減収。 2021年3⽉期  販管費の抑制・縮減に努め、営業利益・経常利益とも前年並みに回復。 第3四半期実績  四半期純利益は、企業買収に伴い「負ののれん益」計上し、⼤幅増益。  直近3カ⽉の当社グループ業績は、概ねコロナ前に収益⽔準に回復。 ・ 部品販売ビジネスは、 加賀FEI（注）の⽶Cypress社代理店解消等 による売上減を新規連結で補いきれず減収減益。 電⼦部品 ・ EMSビジネスは、コロナ影響から持ち直し、概ねコロ

  45. Slide 45: 2021年3月期第3四半期 業績ハイライト

    2021年3⽉期第3四半期 業績ハイライト （単位︓百万円） 2020/3期 2021/3期 2021/3期 3Q実績 3Q実績 前年⽐ 業績予想 進捗率 売上⾼ 338,801 294,266 ▲13.1% 410,000 71.8% 売上総利益 35,245 10.4% 33,646 11.4% ▲4.5% ー ー ー 販売費及び⼀般管理費 27,513 8.1% 26,129 8.9% ▲5.0% ー ー ー 営業利益 7,732 2.3% 7,517 2.6% ▲2.8% 7,500 1.8% 100.2% 経常利益 7,975 2.4% 7,230 2.5% ▲9.3% 7,500

  46. Slide 46: 2021年3月期第3四半期 セグメント別業績

    2021年3⽉期第3四半期 セグメント別業績 （単位︓百万円） 2020/3期 2021/3期 3Q実績 3Q実績 前年⽐ 売上⾼ 293,527 246,704 ▲16.0% 電⼦部品 セグメント利益 6,418 2.2% 5,418 2.2% ▲15.6% 売上⾼ 29,789 33,937 13.9% 情報機器 セグメント利益 854 2.9% 1,753 5.2% 105.2% 売上⾼ 1,788 2,004 12.1% ソフトウェア セグメント利益 9 0.5% 106 5.3% 999.3% 売上⾼ 13,696 11,619 ▲15.2% その他 セグメント利益 364 2.7%

  47. Slide 47: 2021年3月期第3四半期 M&Aの影響

    2021年3⽉期第3四半期 M&Aの影響 （単位︓百万円） 売上⾼ 売上総利益 / 売上総利益率 加賀電⼦はコロナ影響により減収、加賀FEIは⼤⼝商権喪失に 加賀FEIは減益となるも、加賀電⼦、加賀FEIともに粗利率改善 より⼤幅減。エクセルは１Qより連結化 338,801 ▲8,644 ▲66,262 ＋30,371 294,266 35,245 +222 ▲3,432 +1,632 33,646 13.6% 14.5% 7.8% 11.4% 10.4% 5.4% 6.7% 2020/3 加賀電⼦ 加賀FEI エクセル 2021/3 2020/3 加賀電⼦ 加賀FEI エクセル 2021/3

  48. Slide 48: 2021年3月期第3四半期 会社別業績

    2021年3⽉期第3四半期 会社別業績 （単位︓百万円） 2020/3期 2021/3期 3Q実績 3Q実績 前年⽐ 売上⾼ 180,118 171,474 ▲4.8% 加賀電⼦ 売上総利益 24,562 13.6% 24,784 14.5% 0.9% 営業利益 5,984 3.3% 7,778 4.5% 30.0% 売上⾼ 158,682 92,420 ▲41.8% 加賀FEI 売上総利益 10,675 6.7% 7,243 7.8% ▲32.1% 営業利益 1,747 1.1% ▲ 143 ▲0.2% － 売上⾼ － 30,371 － エクセル 売上総利益 － － 1,632 5.4% －

  49. Slide 49: 2021年3月期第3四半期：電子部品事業

    2021年3⽉期第3四半期︓電⼦部品事業 （単位︓百万円） 売上⾼・セグメント利益 前年⽐ 293,527 300000 25000  売上⾼ ▲46,823百万円 16.0％減  セグメント利益 ▲1,000百万円 15.6％減 246,704 250000 20000 ・部品販売ビジネスは、エクセルのグループ化による増収 効果あるも、加賀FEIに おけるCypress社からの代理店 契約解消などの影響により減収。 200000 15000 150000 ・EMSビジネスは、新型コロナウイルス感染拡⼤により、 海外⼯場にて⼀部操業休⽌や⽣産調整の影響を受けた 10000 1Qを底に、経済

  50. Slide 50: 2021年3月期第3四半期：情報機器事業

    2021年3⽉期第3四半期︓情報機器事業 （単位︓百万円） 売上⾼・セグメント利益 前年⽐ 40000 5000  売上⾼ +4,148百万円 13.9%増 4500  セグメント利益 +898百万円 105.2%増 35000 33,937 4000 ・テレワーク、オンライン授業の増加により、パソコン、PC 29,789 周辺機器およびセキュリティソフトの販売が家電量販店、 3500 30000 3000 学校・教育機関向けに伸⻑。 25000 2500 ・ 住宅向け家電販売ビジネスは低調続くものの、商業施 1,753 2000 設向けLED照明設置ビジネスが堅調。 20000 1500

  51. Slide 51: 貸借対照表主要項目

    貸借対照表主要項⽬ （単位︓百万円） 資産 負債・純資産 224,333 224,333 213,761 213,761 207,638 207,638 負債合計 130,494 129,501 121,388 流動資産 187,290 182,396 174,331 純資産 86,250 93,838 84,259 固定資産 31,364 33,306 37,043 2019/3末 2020/3末 2020/12末 2019/3末 2020/3末 2020/12末 50

  52. Slide 52: 貸借対照表主要項目

    貸借対照表主要項⽬ （単位︓百万円、⽇） 棚卸資産 売上債権・仕⼊債務 160,000 87.2 49.9 90.0 77.0 売上債権回転⽇数 75.2 36.3 50.0 26.3 在庫回転⽇数 140,000 50,000 70.0 69.6 仕⼊債務回転⽇数 67.0 120,000 65.0 40,026 38,883 101,507 50.0 0.0 40,000 93,272 100,000 31,908 91,371 売上債権 30.0 77,884 70,188 30,000 80,000 64,599 -50.0 10.0 60,000 20,000 棚卸資産 -10.0

  53. Slide 53: 貸借対照表主要項目 現預金・有利子負債

    貸借対照表主要項⽬ 現預⾦・有利⼦負債 （単位︓倍） 0.43 0.51 0.37 60,000 D/Eレシオ 0.50 -0.03 -0.01 50,000 -0.19 0.00 ネットD/Eレシオ -0.50 40,000 現預⾦ -1.00 30,000 46,334 -1.50 20,000 43,384 45,485 35,003 -2.00 32,851 有利⼦負債 10,000 28,736 -2.50 0 -3.00 2019/3末 2020/3末 2020/12末 注︓ D/Eレシオ ＝ 有利⼦負債 ÷ ⾃⼰資本 ネットD/Eレシオ ＝（有利⼦負債ー現預⾦） ÷ ⾃⼰資本 5

  54. Slide 54: 2021年3月期 通期業績予想

    2021年3⽉期 通期業績予想 （単位︓百万円） 2020/3期 2021/3期 2021/3期 前回予想 前年⽐ 実績 前回予想 今回修正予想 との差異 （2020年11⽉5⽇発表） 売上⾼ 443,615 410,000 415,000 1.2% ▲6.5% 営業利益 10,014 2.3% 7,500 1.8% 9,000 2.2% 20.0% ▲10.1% 経常利益 10,137 2.3% 7,500 1.8% 8,500 2.0% 13.3% ▲16.1% 親会社株主に帰属する 当期純利益 5,852 1.3% 10,000 2.4% 10,500 2.5% 5.0% 79.4% E

  55. Slide 55: 株主還元

    株主還元 利益配分に  連結配当性向25〜35％を確保しつつ、安定的な配当を実施する。 関する  将来成⻑に資する事業投資・設備投資、M&A等に活⽤する。 基本⽅針  ⾃⼰株式の取得は、資本効率・株価等を勘案し、適切に判断する。 35% 32.8% 30.0% 29.6% 28.6% 25.5% 25.6% 24.1% 27.4% 25% ■ 普通配当 18.3% 総還元性向︓45.4% ■ 記念配当 ⾃⼰株式の取得(1,499百万円)を実施 ※負ののれん約80億円を含む ■ 特別配当 80円 70円 (10円増配) 70円 70円 55円 60円 (10円増配) （10円減配） 35円

  56. Slide 56: 新中計スタートに伴うセグメント開示に関して

    参考 新中計スタートに伴うセグメント開⽰に関して 制度会計としての現⾏セグメントでの継続開⽰と併せ、新中計に沿ったセグメントによる任意開⽰を⾏う 現⾏セグメント 中計セグメント 制度会計 管理会計 部品販売ビジネス  半導体販売 電⼦部品  ⼀般部品販売  半導体販売 事業  各種デバイス販売  ⼀般部品販売 電⼦部品 事業  各種デバイス販売 EMS  電⼦機器の製造受託サービス EMSビジネス 事業  電⼦機器の製造受託サービス  PC・PC周辺機器販売  PC・PC周辺機器販売 情報機器 CSI  家電製品・照明器具販売  家電製品・照明器具販売 事業 事業 

  57. Slide 57: 2021年3月期第3四半期 中計セグメント別業績

    参考 2021年3⽉期第3四半期 中計セグメント別業績 （単位︓百万円） 2020/3期 2021/3期 前年⽐ 3Q実績 3Q実績 売上⾼ 228,684 181,913 ▲20.5% 電⼦部品 セグメント利益 2,938 1.3% 1,657 0.9% ▲43.6% 売上⾼ 70,721 70,216 ▲0.7% EMS セグメント利益 3,455 4.9% 3,890 5.5% 12.6% 売上⾼ 29,789 33,937 13.9% CSI セグメント利益 854 2.9% 1,753 5.2% 105.2% 売上⾼ 9,605 8,199 ▲14.6% その他 セグメント利益 39

  58. Slide 58: 業績ハイライト：過去5年

    参考 業績ハイライト︓過去5年 （億円） （億円） （円） 売上⾼ 営業利益 経常利益 1株当たり純利益 4,436 292.07 249.43 101 236.58 100 192.43 213.21 2,927 7879 81 87 2,454 2,272 2,359 6973 75 78 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 （億円） （％） （億円） 総資産 純資産 ROE 営業CF FCF 224 2,137 2,

  59. Slide 59: 株価推移

    100 150 200 0 50 2019年4⽉ 2019年5⽉ 2019年6⽉ 2019年7⽉ 2019年8⽉ 2019年9⽉ 株価推移 2019年10⽉ 2019年11⽉ 2019年12⽉ 2020年1⽉ 2020年2⽉ 加賀電⼦ 2020年3⽉ 2020年4⽉ 2020年5⽉ ⽇経平均 2020年6⽉ 2020年7⽉ 2020年8⽉ 2020年9⽉ 2020年10⽉ 1単元 2020年11⽉ 2020年12⽉ 2021年1⽉ 2021年2⽉ ︓ 100株 2⽉24⽇終値 ︓2,332円 114 135 58

  60. Slide 60: <XED>

    <XED> G5) nes F 59

  61. Slide 61: <XED>

    <XED> G5) nes F 60

  62. Slide 62: <XED>

    <XED> G5) nes F 61

  63. Slide 63: 問合せ先：IR・広報室

    『すべてはお客様のために』 問合せ先︓IR・広報室 〒101-8629 東京都千代⽥区神⽥松永町20番地 TEL:03-5657-0106 FAX:03-3254-7133 E-mail︓webmaster@taxan.co.jp https://www.taxan.co.jp

  64. Slide 64: 将来見通しに係わる記述についての注意事項

    ■ 将来⾒通しに係わる記述についての注意事項 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報および 合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 ■ 本説明資料における表⽰⽅法 数値︓表⽰単位未満を四捨五⼊ ⽐率︓円単位で計算後、表⽰単位の⼀桁下位を四捨五⼊

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