Dai Nippon Printing Co., Ltd. · TSE:7912
Dai Nippon Printing — Q2 FY2021 Earnings Presentation
21 slides from Dai Nippon Printing's earnings presentation, Nov 17, 2021
Slide 1: 2021年度第2四半期決算概要 説明資料
2021年度（2022年3月期） 第2四半期決算概要 説明資料 2021年11月17日 大日本印刷株式会社 Ⓒ2021 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 2021年度第2四半期 連結決算の概況：業績概要
１．2021年度第２四半期 連結決算の概況： 業績概要 (単位：億円) 2020年度 2021年度 2021年度 前年同期比 進捗率 第2四半期 第2四半期 業績予想 売上高 6,446 6,571 +1.9％ 13,500 48.7% 営業利益 175 308 +75.5％ 570 54.1% 経常利益 217 364 +67.1％ 650 56.0% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 114 338 +195.7％ 530 63.8% 新型コロナウイルス感染症の影響による外出自粛や行動制限の延長の影響を受けるも、増収増益を達成。 営業利益はコロナ前の前々年実績（256億円）も上回った
Slide 3: セグメント別：情報コミュニケーション部門
2021年度 第2四半期 連結決算の概況： セグメント別 情報コミュニケーション部門 【業績推移】 (単位：億円) 【概況】 大型BPOの反動減などにより減収となるも、イメージング コミュニケーション事業や出版事業の回復により、増益 売上高（左） 営業利益（右） 〈情報イノベーション事業〉 3,789 ・カタログや販促ＤＭが回復傾向 3,463 3,388 ・BPO・ICカードは大型案件が一段落し、減少 〈イメージングコミュニケーション事業〉 ・主力の米国市場でワクチン接種が進み、写真用部材や 127 サービスの需要が回復 97 64 〈出版関連事業〉 ・ハイブリッド型書店「honto」の売上
Slide 4: セグメント別：生活・産業部門
2021年度 第2四半期 連結決算の概況： セグメント別 生活・産業部門 【業績推移】 (単位：億円) 【概況】 自動車、住宅用の内外装材の回復、リチウムイオン電池用 売上高（左） 営業利益（右） バッテリーパウチの需要拡大により、増収増益 1,971 〈包装関連事業〉 1,911 1,786 ・コロナ禍での外出自粛や行動制限の延長により業務用包材 が減少も、無菌充填システム販売が増加 82 〈生活空間関連事業〉 49 ・国内外の自動車市場や国内の住宅市場が回復傾向にあり、 38 自動車内装用の加飾フィルムや住宅用内外装材が増加 ・抗菌・抗ウイルス機能を付与した製品を拡充 2019年度 202
Slide 5: セグメント別：エレクトロニクス部門
2021年度 第2四半期 連結決算の概況： セグメント別 エレクトロニクス部門 【業績推移】 (単位：億円) 【概況】 巣ごもり消費の拡大や半導体市況の活況から、増収増益 売上高（左） 営業利益（右） 〈ディスプレイ関連製品事業〉 1,053 ・光学フィルム関連は、巣ごもり消費の拡大やテレワーク、 945 965 オンライン授業の普及により堅調に推移 ・スマートフォン向け有機ELディスプレイの需要増によって、 有機ＥＬ製造用メタルマスクも堅調に推移 237 180 179 〈電子デバイス事業〉 ・半導体市場の活況を受け、通信や車載、データセンター 向けの半導体用フォトマスクなどの需要が増加 2
Slide 6: セグメント別：飲料部門
2021年度 第2四半期 連結決算の概況： セグメント別 飲料部門 【業績推移】 (単位：億円) 【概況】 売上高（左） 営業利益（右） ・外出自粛や行動制限の延長の影響により、観光地や飲食店 等での需要が減少 257 244 ・生活様式の変化や環境負荷の低減を目指して、商品名等の 230 ラベルを付けないペットボトル飲料の販売に注力 ・アルコール飲料では「檸檬堂」のラインナップ増加や 6 新アルコール飲料「ノメルズ・ハードレモネード」の 0 販売を開始 ▲1 2019年度 2020年度 2021年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 6
Slide 7: 連結決算の概況：営業利益 増減
2021年度 第2四半期決算 連結決算の概況： 営業利益 増減 (単位：億円) 為替 原材料 影響 価格 注力事業 拡大 既存事業 既存事業 コスト削減 増減 2020年度 2021年度 第2四半期 第2四半期 7
Slide 8: 2021年下期 事業環境の変化が主な事業に与える影響等について
2021年下期 事業環境の変化が主な事業に与える影響等について２０１９年 10月に入り、日本国内においては新型コロナウイルス感染者数が減少し経済活動が回復しているが、業績予想に おいては原材料価格の上昇や半導体不足等の影響もあり、大きな回復は織り込んでいない。 一方で、エレクトロニクス製品においては、グローバルで巣ごもり需要の反動減が予想され、状況を確認している。 ◆原材料影響 上期：29億円 ⇒ 下期：約55億円の見込 ナフサ、アルミの価格が高騰している。顧客への価格交渉により影響を最小限にとどめる。 ◆半導体不足影響 自動車業界において、グローバルで生産調整が起きており、今後の需要動向に懸
Slide 9: 2021年度業績予想について
2021年度業績予想について (単位：億円) 2020年度 2021年度 前期比 (差) 2020年度 2021年度 前期比 売上高 13,354 13,500 +1.1% 情報コミュ 売上高 7,218 7,280 +0.9% 営業利益 495 570 +15.1% ニケーション 営業利益 191 230 +19.9% 営業利益率 3.7% 4.2% +0.5% 売上高 3,680 3,800 +3.3% 生活・産業 経常利益 599 650 +8.5% 営業利益 139 170 +21.7% 親会社株主に帰属する エレクトロ 売上高 1,970 1,940 ▲ 1.5% 250 530 +
Slide 10: 【中期経営計画】情報コミュニケーション部門
【中期経営計画】情報コミュニケーション部門 売上高（左） 営業利益（右） サブセグメント 主な注力事業 (単位：億円) BPO 7,370 7,520 情報イノベーション 7,218 7,280 認証・セキュリティ 240 270 イメージング 191 230 情報銀行 コミュニケーション 写真メディア・ コトづくり 出版関連 教育関連事業 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 実績 予想 予想 予想 10
Slide 11: 注力事業の進捗状況：コトづくり関連事業
注力事業の進捗状況： セグメント別 情報コミュニケーション部門 注力事業 コトづくり関連事業 DXの推進と新しい生活様式への対応で撮影需要を拡大 今後の取り組み 社会的課題/トレンド DNP独自の「P&I」の強みを生かしたソリューション 社会へのインパクト • 電子申請サービスの 用途拡充 グローバルで 安全・安心な画像 ＜行政サービス • 顔画像データ提供 デジタル庁の 利用ソリューション サービスの展開 創設 を生活者へ提供 のDX化推進＞ ・自治体申請業務のDX化 • 本人確認機能の追加 ・生活者の撮影・申請のDX化 ・国内No.1の証明写真機「Ki-Re-i」による マイナンバーカード
Slide 12: 【中期経営計画】生活・産業部門
【中期経営計画】生活・産業部門 売上高（左） 営業利益（右） サブセグメント 主な注力事業 (単位：億円) 4,400 環境配慮包材 包装関連 3,800 4,000 3,680 メディカル・ ヘルスケア 300 210 生活空間関連 モビリティ内外装材 170 139 産業用高機能材 産業用 リチウムイオン電池用 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 高機能材関連 バッテリーパウチ 実績 予想 予想 予想 12
Slide 13: 注力事業：リチウムイオン電池用バッテリーパウチ
セグメント別 注力事業の進捗状況 生活・産業部門 注力事業 リチウムイオン電池用 カーボンニュートラル、次世代通信の主役として需要が拡大 バッテリーパウチ 社会的課題/トレンド DNP独自の「P&I」の強みを生かしたソリューション 環境・社会へのインパクト より軽く、 強みのコンバーティング技術を活かして 軽量化・形状の より長く、 業界デファクトスタンダードを構築し、 リチウムイオン電池 より安全に 自由度などが改善され、 用途を拡大して世界トップシェアを維持・強化 電池を包む 走行距離や空間 の軽量化・薄型化 スペースの課題が解決 用途別割合 DNPの強み 脱炭素社会の構築 ● 世界標準
Slide 14: 注力事業：バッテリーパウチ 短期～中長期のトレンド
セグメント別 注力事業の進捗状況 生活・産業部門 注力事業 リチウムイオン電池用 バッテリーパウチ 短期～中長期のトレンド 自動車の電動化にともない中長期での成長を見込む 短期 中長期 売上目標 半導体不足等による 自動車減産の影響は一時的 EV需要の拡大により 市場動向 好調な推移が アルミや樹脂などの原材料価格 継続的に見込まれる リチウムイオン電池用 高騰の影響を受ける バッテリーパウチ全体で 2024年度に1,000億円 工場増設の状況 生産体制 →2022年に鶴瀬工場内で製造ラインを増設予定 その後も、国内外での投資を検討中 14
Slide 15: 注力事業：環境配慮包材（モノマテリアル包材）
セグメント別 注力事業の進捗状況 生活・産業部門 注力事業 環境配慮包材 今後の取り組み (モノマテリアル包材) 機能性とリサイクル適性に優れ、国内外で需要の拡大を見込む ・モノマテリアル包材の 社会的課題/トレンド DNP独自の「P&I」の強みを生かしたソリューション 社会へのインパクト ラインアップ拡充 ｢資源の循環」｢CO2の削減」 高いバリア性 ・エコシステムの構築 材料設計 コーティング 「自然環境の保全」の リサイクル適性 3つの価値を提供 (リサイクルバリューチェーン) 技術 技術 循環型経済への移行 海外拠点と連携 循環型社会の実現に欠かせない [GREEN PACKAGING
Slide 16: 【中期経営計画】エレクトロニクス部門
【中期経営計画】エレクトロニクス部門 売上高（左） 営業利益（右） サブセグメント 主な注力事業 (単位：億円) 1,970 1,940 1,950 2,000 ディスプレイ 光学フィルム 関連製品 366 370 370 380 メタルマスク 電子デバイス 5G関連新製品 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 実績 予想 予想 予想 16
Slide 17: 注力事業：5G関連新製品（NIL）
セグメント別 注力事業の進捗状況 エレクトロニクス部門 注力事業 5G関連新製品 今後の取り組み 次世代半導体向け製品の供給を通じて脱炭素社会の実現に貢献 (ナノインプリントリソグラフィ:NIL） ・製造技術や運用方法を 社会的課題/トレンド DNP独自の「P&I」の強みを生かしたソリューション 社会へのインパクト 改良し、実用化に向けた 課題（回路欠陥等）の さらなる改善に取り組む 開発、原版作製、 半導体製造の省電力や ・より微細な「次世代 半導体プロセスの 複製版作製、 コスト低減を実現 対応テンプレート※」 微細化 量産まで対応 の開発に着手 DXの発展に貢献 ※3ナノノード(線幅12
Slide 18: あらゆる構造改革による価値の拡大
あらゆる構造改革による価値の拡大 前回（5月）からの進捗 ＜方針＞ 選択と集中の推進 ＜具体的な取組み・予定＞ データ流通関連事業 紙メディア製造拠点の縮小 の拡大 情報コミュニ 紙メディア製造拠点 ・出版印刷・製本について、赤羽工場を閉鎖し、白岡工場に集約 ケーション の縮小 部門 （2021年6月）。 BPO拠点の拡充 ・プリプレスの高崎サイトを閉鎖（2022年3月予定）。 低付加価値製品の見直しと拠点の再編 バッテリーパウチ、 ・関西地区は、京都工場での生産を終了し、田辺工場へ集約（2021年9月）。 生活・産業 低付加価値製品の見直し バリアフィルム、 部門 と拠点の再編 環境配慮包材
Slide 19: 経営目標 注力／既存事業 構成
経営目標 注力／既存事業 構成 注力 既存 構成比 主要課題 ＜既存事業＞ ・売上減少が見込まれる情報コミュニ 売上高 ケーション部門の紙メディア事業 45％ ・選択と集中による収益改善を推進して 35％ 37％ 40％ いる包装事業 ＜注力事業＞ ・中期計画における成長ドライバー バッテリーパウチ（生活・産業部門） 営業利益 ・新事業投資は、投資採算性を確認し、 集中的に投資 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 第2四半期 19
Slide 20: 経営目標
経営目標 (単位：億円) 14,400 14,018 13,800 13,354 13,500 売上高 5.2% 4.5% 営業利益 4.0% 4.2% 3.7% 営業利益率 750 562 570 620 495 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2024年度 ROE 7.3％ 2.6％ 5.0％ 継続して5.0％以上を達成する ※2021年度以降、新収益認識基準を適用（売上影響額：約▲300億円） 20
Slide 21: 免責事項
免責事項 本資料における業績予想及び中期的な経営目標等、将来予想に関する記述は、現時点で入手可能な 情報に基づき当社が判断した見通しであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、実際の業績は、様々な要因の変化により、これらの将来予想とは異なることがあることを ご承知おきください。
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