Deutsche Telekom Ag · XETR:DTE
Deutsche Telekom — Investor Presentation (November 2022)
38 slides from Deutsche Telekom's investor presentation, November 2022
Slide 1: Unternehmenspräsentation für Investoren November 2022
Deutsche Telekom Unternehmens- präsentation für Investoren November 2022
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Diese zukunftsbezogenen Aussagen beinhalten Aussagen zu der erwarteten Entwicklung von Umsätzen, Erträgen, Betr
Slide 3: Ergebnisse 9M/2022: Branchenführend beim Wachstum
Ergebnisse 9M/2022: Branchenführend beim Wachstum Konzern • Starkes organisches Wachstum: Service-Umsatz +4,0 % und ber. Core EBITDA AL +5,9 % • Free Cashflow AL: Plus von 13,9 % und ber. Ergebnis je Aktie mit einem Plus von 47,4 % • Prognose zum dritten Mal in diesem Jahr angehoben • Dividendenvors
Slide 4: Deutsche Telekom liefert weiterhin bei Strategieumsetzung
Deutsche Telekom liefert weiterhin bei Strategieumsetzung Organisches Wachstum Kapitalallokation/Portfolio Shareholder Value Ber. Ergebnis je Aktie >1,75 Strategische Bewertung GD €/Aktie • Funktionierendes Towers – abgeschlossen auf Kurs Schwungrad 1,22 • Bewiesene Umsetzungsstärke Investieren in „
Slide 5: Finanzkennzahlen Q3 2022 (ausgewiesen)
Finanzkennzahlen Q3 2022 (ausgewiesen) Robustes Wachstum in Mio. € Q3 9M Veränderun Veränderun 2021 2022 2021 2022 g g Umsatz 26.641 28.979 +8,8 % 79.164 84.613 +6,9 % Ber. EBITDA AL 9.661 10.481 +8,5 % 28.323 30.244 +6,8 % Ber. EBITDA AL (ohne USA)2 3.890 3.791 -2,5 % 11.108 11.046 -0,6 % Ber. Konz
Slide 6: Finanzkennzahlen 9M 2022 (organisch)
Finanzkennzahlen 9M 2022 (organisch) Robustes Wachstum Ber. EBITDA AL 9M 2022 Ber. EBITDA AL2 9M 2022 Wichtige Finanzkennzahlen 9M 2022 Wachstum ggü. Vorjahr, organisch in Mio. € Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch TMUS Wachstum ber. -1,2% Core EBITDA AL von Umsatz 0,6% -226 Mio. € 7,0 %1 D 7.358
Slide 7: DT hat einzigartige Wachstumschancen
DT hat einzigartige Wachstumschancen USA Europa • Klare Marktführung bei 5G • Klare Marktführung bei 5G • Einzigartige Chancen in ländlichen Gebieten Wachstum durch höhere Marktanteil Ländliche 5G-Abdeckung Q2/22 Niedriger Geschwindig- ~20% Gebiete ~40 % 10%-Bereich in % 93% keiten der USA 37% 2020
Slide 8: Finanzkennzahlen 2017–2021
Finanzkennzahlen 2017–2021 Nachhaltiges Wachstum bei den wichtigsten Kennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € > 18 Mrd. € 2024S 7,9% 7,8%1 8,8 7,2% 7,0 6,3 6,3 3,7% 3,5% 4,9% 5,5 4,2% 2,6% 2,6% 1,6% 1,9% 20
Slide 9: DT ohne USA: Starkes EBITDA-Wachstum im Vergleich zum Wettbewerb
DT ohne USA Starkes EBITDA-Wachstum im Vergleich zum Wettbewerb Ber. EBITDA AL: DT ohne USA ggü. Ø der Peer-Gruppe1 Ø Peer-Gruppe DT ohne USA Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch 6 4,8 4,4 3,7 3,7 4 2,8 2,4 2 1,2 1,0 0 0,8 -0,3 -2 -1,4 -2,6 -4 2017 2018 2019 2020 2021 H1 2022 1 Peer-Gruppe: 8 europ
Slide 10: Netto-Finanzverbindlichkeiten durch Aktienrückkauf TMUS und Wechselkurse gestiegen
Finanzkennzahlen Q3 2022 Netto-Finanzverbindlichkeiten durch Aktienrückkauf TMUS und Wechselkurse gestiegen Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing-Verhältnisse (AL) (Q3 2022 ggü. Leverage Ratios Q2 2022) in Mrd. € • CMD-Ziel: Ende 2024 zurück im Zielkorridor von 2,25 – 2,75x nach IFRS 16 109,5 0
Slide 11: Ausgewogenes Fälligkeitsprofil mit solider Liquiditätsreserve
Finanzkennzahlen Ausgewogenes Fälligkeitsprofil mit solider Liquiditätsreserve DT (ohne USA) Fälligkeit Anleihen Liquiditätsposition ohne USA Kreditlinien in Mrd. € in Mrd. € Liquide Mittel 13,4 3,4 3,2 12,0 1,7 6,0 2,0 Ø 2,4 3,4 0,9 0,9 1,4 2022 2023 2024 2025 Liquidität Fälligkeiten Fälligkeiten F
Slide 12: Operatives Geschäft
Operatives Geschäft BERICHT Q3/2022
Slide 13: Netze: Führend bei 5G, bei FTTH gut im Plan
Netze Führend bei 5G, bei FTTH gut im Plan FTTH (1 Gbit/s) 5G TM US 5G in Deutschland Anschließbare Haushalte „Ultra Capacity 5G“2 % der Bevölkerung +3 PP in Mio. 17,3% in Mio. PoPs +19,0% 94 12,0 91 10,4 250 7,7 210 7,0 3,4 4,5 YE/21 9M/22 YE/21 9M/22 YE/21 9M/22 Auf Kurs hinsichtlich der Ziele f
Slide 14: Kunden: Nachhaltiges robustes Wachstum
Kunden: Nachhaltiges robustes Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz in Tsd. in Tsd. USA (Postpaid-Kunden) Breitband 5.486 5.495 716 764 4.459 4.515 585 645 3.620 506 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Ohne USA (Vertragskunden)1 TV 2.167 1.689 1.690 1.628 456 1.
Slide 15: Kunden: Robustes Wachstum
Kunden Robustes Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz2 in Tsd. in Tsd. 4.601 3.745 Breitband 533 Sequenzielle USA (Postpaid-Kunden) Branchenführend 378 Verbesserung in D und EU 9M/21 9M/22 9M/21 9M/22 Ohne USA 1.401 Wachstum ggü. Vorjahr TV 1.063 getragen von Sequenzielle (Ve
Slide 16: ESG: Spürbare Schritte in Richtung unserer Ziele
ESG Spürbare Schritte in Richtung unserer Ziele ENVIRONMENT SOCIAL GOVERNANCE • Emissionen: Klimaneutralität bis 2025 für • Diversity1: Erhöhung des Anteils weiblicher • Verlagerung des Bereichs Corporate Scope 1&2 und bis spätestens 2040 für Führungskräfte auf 30 % bis 2030 (ggü. 22 % Responsibilit
Slide 17: Deutschland
Deutschland BERICHT Q3/2022
Slide 18: Deutschland: EBITDA-Wachstum im 24. Quartal in Folge
Deutschland EBITDA-Wachstum im 24. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +2,8% +3,0% 5.974 6.144 2.462 2.535 Q3/21 Q3/22 Q3/21 Q3/22 Umsatzwachstum (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 3,4% 3,8% 3,6% 3,7% 2,7% 2,7
Slide 19: Deutschland: Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen
Deutschland Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen Service-Umsatz (organisch) insgesamt1 Wachstum Service-Umsatz Mobilfunk Beeinflusst durch in % ggü. Vorjahr Vertragsbeendigung (organisch) 2,7% Lebara in % ggü. Vorjahr 2,3% 2,5% 2.1% 2,0% 2,0% 1.8% 1.6% 1.2% 0.6% Q3/21 Q4/21 Q1/22 Q2/22 Q3/22
Slide 20: Deutschland: FTTH auf Kurs bei Ausbau und Monetarisierung
Deutschland FTTH auf Kurs bei Ausbau und Monetarisierung Fortschritt beim FTTH-Ausbau Fortschritt bei Monetarisierung Anschließbare Haushalte, in Mio. Anteil von Verträgen mit ≥ 100 Mbit/s ARPA Breitband Retail2 % der Breitbandbasis €/Monat 33,0 33,3 34,2 32,5 Neue Kooperationen 25,0 17,6 ~5,4 3,4 1
Slide 21: Deutschland: Weiterhin stark bei Umsetzung und Digitalisierung
Deutschland Weiterhin stark bei Umsetzung und Digitalisierung Service Digitalisierung Kundenzufriedenheit Erstlösungsquote App-Verbreitung Anteil E-Sales1 TRI*M in % +5% in % in % 52 55 66 24 25 69% 69% 43 56 61% 19 42 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 Mitarbeiterzufriedenh
Slide 22: Deutschland: Nachhaltiges Wachstum
Deutschland Nachhaltiges Wachstum Service-Umsatz insgesamt Ber. EBITDA AL CMD: 2,5–3,0 % Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch jährl. durchschnittl. Wachstumsrate 2020–2024 3,7 2,8 2,4 1,8 1,7 1,5 0,8 0,7 0,6 0,1 2017 2018 2019 2020 2021 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 23: Andere Segmente
Andere Segmente BERICHT Q3/2022
Slide 24: T-Mobile US: Führend mit anhaltendem Wachstum
T-Mobile US Führend mit anhaltendem Wachstum Wesentliche Chancen Service-Umsatz (US-GAAP)1 Kundenwachstum Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Netto-Neuzugänge Postpaid in Mio. • Ländliche Gebiete (SMRA) 8,3% 6,1% 6,3% 6,6% 5,2% • B2B 2017 2,8 3,6 • Home Internet • Integration Sprint 2017 2018 2019
Slide 25: T-Mobile US: starkes finanzielles Wachstum
T-Mobile US starkes finanzielles Wachstum Umsätze (IFRS) Ber. EBITDA AL (IFRS)2 in Mrd. US-$ In Mrd. US-$ -1,0% Rückgang der Umsätze Rückgang der Umsätze aus -0,9% 19,6 19,4 aus Endgerätevermietung 6,8 6,7 Endgerätevermietung Sonstige Umsätze 4,9 4,1 0,5 Mrd. US-$ ggü. 0,5 Mrd. US-$ ggü. Vorjahr1 Vo
Slide 26: T-Mobile US: Rekordwachstum bei Postpaid-Telefonie-Kunden
T-Mobile US Rekordwachstum bei Postpaid-Telefonie-Kunden seit Unternehmenszusammenschluss 5G ULTRA CAPACITY 5G EXTENDED RANGE Netto-Neuzugänge bei Postpaid-Kunden Mehr als AT&T & Netto-Neuzugänge bei Höchstwert seit (insgesamt)1 Verizon zusammen Postpaid-Telefonie-Kunden1 Unternehmenszusammenschluss
Slide 27: Europa
Europa Großes europäisches Telekommunikationsunternehmen mit stärkstem Wachstum FTTH (1 GBit/s)1 Wachstum Service-Umsatz insgesamt Digitalisierung Organisch, % • 1,4 Mio. zusätzliche anschließbare Haushalte • App-Verbreitung 64 % 2021 • 200 Tsd. weniger Vor-Ort-Einsätze im Jahr • 7 Mio. Haushalte bi
Slide 28: Europa: Organisches Ergebniswachstum im 19. Quartal in Folge
Europa Organisches Ergebniswachstum im 19. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € -1,1% Rückgang bedingt Rückgang bedingt durch -5,3% 2.880 2.848 durch Veräußerung Veräußerung des 1.105 1.046 des rumänischen rumänischen Festnetzgeschäfts und Festnetzge
Slide 29: GD/Funktürme: Starkes Wachstum
GD/Funktürme Starkes Wachstum Standorte insgesamt Österreich Mietumsätze in Tsd. +0,9 Tsd. DFMG in Mio. € 40,1 41,0 7,0 7,1 +6,7 % 245 261 33,0 33,91 1,2 Tsd. neu errichtet Q3/21 Q3/22 Q3/21 Q3/22 OPEX AL je Standort Ber. EBITDA in Tsd. € in Mio. € +9,1 % 2,9 2,9 EBITDA AL: +40,2 % 220 240 (+9,7 % o
Slide 30: Systemgeschäft: Trendwende fortgesetzt
Systemgeschäft: Trendwende fortgesetzt Umsatztreiber Umsatz Transformationstreiber Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Einsparung indirekter Kosten (IDC) in Mrd. € • Public Cloud +19 %1 1,1% 0,39 • Digital Solutions +14 %1 2021 0,06 • Rückgang Altsysteme geht weiter (MIS - -1,0% -1,1% 2020 0,11 -2
Slide 31: Systemgeschäft: kontinuierliche Erholung
Systemgeschäft kontinuierliche Erholung Auftragseingang Umsatz Ber. EBITDA AL in Mrd. € in Mio. € in Mio. € +6,5% +1,9% +12,2% 2,6 2,8 910 927 83 74 9M/2021 9M/2022 Q3/21 Q3/22 Q3/21 Q3/22 Umsatz (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) Wachstum ggü. Vorjahr in % Wachstum ggü. Vorjahr in % • Umsatzsta
Slide 32: Ausblick
Ausblick
Slide 33: Inflationsrisiko
Inflationsrisiko unterschiedliche Sicherungsmaßnahmen vorhanden, Herausforderungen werden aktiv angegangen in Mrd. € im Jahr 2021 in % v. Konzern Risikominimierung Umsatz • USA: 2/3 durch PPAs abgesichert • D: Umfassende mehrjährige Sicherung und Wegfall der EEG-Umlage schaffen Energiekosten 1,5 1,4
Slide 34: Prognose 2022 zum dritten Mal angehoben
Prognose 2022 zum dritten Mal angehoben Ber. Core EBITDA AL (organisch) TMUS Ber. EBITDA AL (organisch) TMUS DT ohne DT ohne in Mrd. € in Mrd. € USA USA ~36,5 ~37,0 >37.0 ~35,5 ~35,9 >35,9 21,3 ~21,6 ~21,7 22,3 ~22,7 ~22,8 14,2 14,3 14,3 14,2 14,3 14,3 • Prognose für T-Mobile US und Ursprüngl. Progn
Slide 35: Inflationsrisiko
Inflationsrisiko unterschiedliche Sicherungsmaßnahmen vorhanden, Herausforderungen werden aktiv angegangen in Mrd. € im Jahr 2021 in % v. Konzern Risikominimierung Umsatz • USA: 2/3 durch PPAs abgesichert • D: Umfassende mehrjährige Sicherung und Wegfall der EEG-Umlage schaffen Energiekosten 1,5 1,4
Slide 36: 9M 2022 Wesentliche Ergebnisse
9M 2022 Wesentliche Ergebnisse • TMUS: starke Leistung bei Umsetzung des Zusammenschlusses, ber. Core EBITDA- CMD-Ziele 2024 Wachstum von 7 %, branchenführend bei Kundenwachstum, Prognose zum dritten Ber. Ergebnis je Aktie in €/Aktie Mal in diesem Jahr erhöht. • DT ohne USA: Organisches Wachstum bei
Slide 37: Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich
Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich Performance über 1 Jahr Performance über 3 Jahre Performance über 5 Jahre Performance über 10 Jahre DT 243% DT 22% DT 40% DT 54% ORA 88% KPN 10% KPN 17% KPN 19% KPN 49% ORA 10% ORA (18%) ORA (9%) VOD 7% TEF 5% VOD (22%) VOD (35%) BT (26%) VOD 1% TEF (
Slide 38: Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR
Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR Kontaktinformationen Investor Relations Telefon: +49 228 181 - 8 88 80 E-Mail investor.relations@telekom.de Kontaktinformationen für alle IR-Vertreter: www.telekom.com/ircontacts IR-Webseite: IR-Twitter-Account: IR-YouTube-Kanal www.telekom
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