Cafom Sa · EURONEXT:ALCAF
Cafom Sa — Investor Presentation (February 2015)
34 slides from Cafom Sa's investor presentation, Feb 3, 2015
Slide 1: Présentation du Groupe – 2015
Présentation du Groupe – 2015 0
Slide 2: Le Groupe Cafom aujourd'hui
Le Groupe Cafom aujourd’hui 371 M€ 1.469 de chiffre d’affaires collaborateurs DISTRIBUTION E-COMMERCE MARQUE PREMIUM OUTRE-MER EUROPE INTERNATIONALE Une offre complète et cohérente dans le domaine de l’aménagement de la maison 1 * Chiffres au 30 septembre 2014 1
Slide 3: Une stratégie ambitieuse pour chaque pôle
Une stratégie ambitieuse pour chaque pôle DISTRIBUTION OUTRE-MER Equilibrage & enrichissement de l’offre commerciale E-COMMERCE EUROPE Valorisation des actifs créés MARQUE PREMIUM DISTRIBUTION INTERNATIONALE PREMIUM Montée en puissance du développement en franchise 2 2
Slide 4: Sommaire
Sommaire 1. Equilibrage & enrichissement de l’offre en Outre-mer 2. Montée en puissance du développement d’Habitat 3. Valorisation des actifs du e-Commerce 4. Finances 3 3
Slide 5: Cafom Leader historique en Outre-mer
Cafom Leader historique en Outre-mer 17 magasins aux Antilles, en Guyane et à La Réunion 36.000 m² concentrés sur des emplacements n°1 2 enseignes nationales en franchise 1 marque Premium 1 co-entreprise avec Cetelem dans le crédit Détenue à 49% Offre de services financiers 160 M€ de c
Slide 6: Profond renouvellement du parc de magasins
Profond renouvellement du parc de magasins 3 fermetures + 2 transformations en BUT 2 rénovations 3 ouvertures en licence de marque exclusive DISTRIBUTION PREMIUM 2 ouvertures 5
Slide 7: Une offre enrichie sans doublon
Une offre enrichie sans doublon PREMIUM AMEUBLEMENT - DECORATION ELECTROMENAGER ENTRÉE DE GAMME 6
Slide 8: Succès de la relance aux Antilles / Guyane
Succès de la relance aux Antilles / Guyane 7
Slide 9: 2015/2017 : Cap sur la Réunion
2015/ 2017 : Cap sur la Réunion • Enrichissement de l’offre OBJECTIFS • Optimisation des coûts fixes • Implantations de Darty et Habitat (transformation d’un magasin BUT) ACTIONS • Rénovation d’un magasin BUT 8
Slide 10: Sommaire
Sommaire 1. Equilibrage & enrichissement de l’offre en Outre-mer 2. Montée en puissance du développement d’Habitat 3. Valorisation des actifs du e-Commerce 4. Finances 9 9
Slide 11: La force d'une marque Premium
La force d’une marque Premium 35 magasins en propre 26 en France 4 en Espagne 5 en Allemagne 26 magasins en franchise dans 15 pays* 1 site e-commerce par pays 138 M€ de chiffre d’affaires en 2014 * hors Royaume-Uni et Irlande * Dont deux magasins en Outre-mer 10 exploités par CAFOM 10
Slide 12: Enrichissement de l'offre
Enrichissement de l’offre Signature de partenariats Elipson Studio Mallet-Stevens Thierry Marx Terre Etoilée Studio Mallet-Stevens Le Jacquard Français Ouverture d’un show-room vintage Ouverture d’un show-room vintage 11 11
Slide 13: Un réseau international en plein essor
Un réseau international en plein essor Implantations 2014 Ouvertures 2015 Allemagne Chine Belgique Guatemala Chine Guadeloupe (corner) Espagne Hong-Kong Finlande Qatar France Saint Martin Grèce Suisse Guyane Tenerife Islande Thaïlande Luxembourg … Madagascar Martinique Malte Monténégro Norvège Singa
Slide 14: Sommaire
Sommaire 1. Equilibrage & enrichissement de l’offre en Outre-mer 2. Montée en puissance du développement d’Habitat 3. Valorisation des actifs du e-Commerce 4. Finances 13 13
Slide 15: DirectLowCost.com : un concept unique
DirectLowCost.com : un concept unique Centrale d’achat sur Internet destinée aux professionnels de la distribution Plus de 1.500 références en stock (mobilier, décoration, électroménager)… … à des prix compétitifs et attractifs Un service sur mesure : possibilité de mixer les containers 16 M
Slide 16: Une logistique totalement maitrisée
Une logistique totalement maitrisée Une centaine de fournisseurs dans toute l’Asie (Chine, Indonésie, Vietnam, Malaisie…) Plus de 800 références en stock 5.000 m² d’entrepôt à Shenzhen 800 containers par an Contrats en direct avec des compagnies maritimes Livraison < 45 jours 15
Slide 17: Une offre présente dans plus de 60 pays
Une offre présente dans plus de 60 pays Algérie Espagne Maroc Serbie Australie France Mauritanie Singapour Allemagne Gabon Mayotte Slovénie A. Saoudite Guatemala Mexique Oman Belgique Irlande Pérou Suisse Brésil Israël N. Zélande Tahiti Cap Verde Italie N. Calédonie Tunisie Chili Jordanie Roumanie T
Slide 18: Une position de leader en Europe
Une position de leader en Europe Une marque implantée dans 7 pays : France Espagne Allemagne Autriche Belgique Luxembourg Suisse Plus de 8.000 références 500.000 clients livrés depuis la création 57 M€ de chiffre d’affaires en 2014 17
Slide 19: Une dynamique de croissance sur un marché haussier
Une dynamique de croissance sur un marché haussier Croissance attendue du marché du e-commerce en Europe (en Md€) 116 99 83 69 56 International 44 Domestique 462 436 407 +9% / an 377 346 306 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Source : EMOTA E-commerce Conference 2013 18
Slide 20: Les raisons d'une réussite durable
Les raisons d’une réussite durable Expérience d’un leader de la distribution traditionnelle Un savoir faire-unique… SOURCING … associée à la réactivité d’un spécialiste du e-commerce LOGISTIQUE SOFTWARE MARKETING Innovations constantes sur l’ensemble de la supply-chain Un objectif unique : l
Slide 21: 2016 : Ouverture d'un nouvel entrepôt en France
2016 : Ouverture d’un nouvel entrepôt en France LOGISTIQUE Implantation à Amblainville (Oise) 58.000 m² de surface Extension possible de 24.000m² Rationalisation de la logistique de Vente-unique et Habitat 1,3 M€ d’économies attendues en année pleine 20
Slide 22: VU Log : Une expertise au service des e-commerçants
VU Log : Une expertise au service des e-commerçants LOGISTIQUE Capacité excédentaire dédiée à des entreprises tiers Tiers Habitat Base logistique pour des fabricants de meubles non-européens Vente- unique.com 21
Slide 23: Une plateforme technologique propriétaire
Une plateforme technologique propriétaire TECHNOLOGIE Une plateforme unique multi-pays Un système propriétaire totalement développé en interne (plusieurs années de dév.) Optimisations et mises à jour régulières Pilotage en temps réel 22
Slide 24: VU Software : une plateforme technologique en marque blanche
VU Software : une plateforme technologique en marque blanche TECHNOLOGIE Création d’une filiale dédiée avec un expert reconnu du secteur Commercialisation de la plateforme à des sociétés tiers Constitution d’une équipe dédiée regroupant profils IT et commerciaux Enrichissement continu de l’o
Slide 25: Une société ancrée dans l'univers du digital
Une société ancrée dans l’univers du digital MARKETING Tous les leviers de la communication digitale pour attirer les prospects… Référencement Bannières publicitaires (RTB, retargeting, affiliation) Emailing Réseaux sociaux, viralité, Base de données propriétaire de plusieurs millions d’
Slide 26: VU Galerie : Développement de stands d'achat
VU Galerie : Développement de stands d’achat MARKETING Concept unique et innovant : achat en direct via www.vente-unique.com Animation du stand par un vendeur Elargissement de la cible Optimisation du coût d’acquisition des contacts 25
Slide 27: VU Galerie : Pilote à Rosny 2
VU Galerie : Pilote à Rosny 2 MARKETING Concept actuellement en phase de test à Rosny 2 Retour d’expérience très positif Potentiel identifié de 50 implantations minimum dans 3 pays (France, Espagne et Allemagne) 26
Slide 28: Sommaire
Sommaire Sommaire 1. Equilibrage & enrichissement de l’offre en Outre-mer 2. Montée en puissance du développement d’Habitat 3. Valorisation des actifs du e-Commerce 4. Finances 27
Slide 29: Analyse du chiffre d'affaires annuel
Analyse du chiffre d’affaires annuel 400 +3% 371 M€ MARQUE INTERNATIONALE HABITAT 360 M€ • Premiers effets de la stratégie de 350 reconquête commerciale • Pas d’impact des accords signés en 300 +4% 138 2013 pour le moment 133 250 E-COMMERCE EUROPE • Très forte surperformance de VU 200 60 +22% 73 (+
Slide 30: Très forte amélioration des résultats
Très forte amélioration des résultats Amélioration du taux 2013 2014 de marge brute : En M€ - données 2014 non auditées (clos au (clos au 30/09/13) 30/09/14) +2 points à 49% Chiffre d’affaires 360,3 371,0 Forte progression Ebitda +3,9 +15,7 du résultat opérationnel Résultat opérationnel courant
Slide 31: Analyse de la structure financière
Analyse de la structure financière 2013 2014 En M€ - données 2014 non auditées (clos au (clos au 30/09/13) 30/09/14) Endettement financier net Immobilisations 158,7 158,1 de 56,6 M€ en réduction Stocks 70,9 90,4 de 6 M€ sur 1 an Clients 23,1 29,7 Autres créances 28,9 30,9 Gestion du BFR Disponib
Slide 32: Forte croissance au 1er trimestre
Forte croissance au 1er trimestre 120 +11% MARQUE INTERNATIONALE HABITAT 111 M€ 101 M€ • Montée en puissance des nouvelles 100 franchises (contribution en hausse de +89%) 40 +5% 80 39 E-COMMERCE EUROPE • Croissance équilibrée et soutenue 60 20 +19% des deux activités (B2C et B2B) 17 40 DISTRIBUTION
Slide 33: Cafom en Bourse
Cafom en Bourse Marché :Euronext Paris Codes : FR0010151589 CAFO 13 € 50 000 Indice : CAC Mid & Small 12 € 45 000 40 000 11 € Cours au 02/02/15 : 9,15 € 35 000 10 € Nombre de titres : 8.527.238 30 000 Capitalisation boursière : 78 M€ 9€ 25 000 8€ 20 000 15 000 7€ 10 000 20% 6€ 5 000 5€ 0
Slide 34: Les raisons d'investir
Les 5 raisons d’investir Les 5 raisons d’investir DISTRIBUTION OUTRE-MER Une position exclusive sur un marché 1 complexe E-COMMERCE Des effets de levier importants sur un 2 marché en croissance DISTRIBUTION PREMIUM La force d’une marque Premium 3 internationale Des opportunités de création de valeur