Tauron Polska Energia S.a. · GPW:TPE
Tauron Polska Energia — Q1 2019 Earnings Presentation
28 slides from Tauron Polska Energia's earnings presentation, May 28, 2019
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy TAURON za I kwartał 2019 r.
Wyniki finansowe ANSOWE Grupy TAURON za I kwartał 2019 r. 28 maja 2019 r. tauron.pl
Slide 2: Agenda prezentacji
Agenda prezentacji a Kluczowe dane finansowe Filip Grzegorczyk i operacyjne Prezes Zarządu Najważniejsze wydarzenia Projekty inwestycyjne i CAPEX Sytuacja makroekonomiczna Marek Wadowski i rynkowa Wiceprezes Zarządu ds. Finansów Dane finansowe i wyniki segmentów Zadłużenie i finansowanie
Slide 3: Kluczowe dane za I kwartał 2019 r.
Kluczowe dane za I kwartał 2019 r. a Wyniki finansowe Dane operacyjne [mln zł] Q1 2019 vs Q1 2018 Q1 2019 vs Q1 2018 Dystrybucja energii elektrycznej Przychody ze sprzedaży 5 313 15% 13,54 1% [TWh] Produkcja energii elektrycznej EBITDA 1 212 (9)% [TWh] 3,82 (3)% Wynik netto* 524 (18)% Wytwarzanie ci
Slide 4: Podsumowanie najważniejszych wydarzeń
Podsumowanie najważniejszych wydarzeń Uruchomienie pierwszego stacjonarnego punktu ładowania samochodów elektrycznych we współpracy z 10 stycznia KGHM Przyłączenie do sieci energetycznej blisko 2,5 tys. odnawialnych źródeł energii o łącznej mocy około 35 MW I kwartał (ponad 100 proc. wzrost r/r) Pot
Slide 5: Sytuacja makroekonomiczna i rynkowa
Sytuacja makroekonomiczna i rynkowa a Wzrost PKB Polski* oraz indeks PMI Wzrost produkcji sprzedanej przemysłu* PKB PMI dla przemysłu (średnia kwartalna)** i zużycia energii elektrycznej (zmiana r/r)*** 9% 58 8% 10% 8,5% 7% 56 7,3% 7,0% 8% 6,0% 5,7% 6,4% 6,1% 6% 4,6% 4,4% 4,0% 5,2% 4,9% 5,3% 5,1% 5,
Slide 6: Dane finansowe za I kwartał 2019 r.
Dane finansowe za I kwartał 2019 r. Przychody ze sprzedaży [mln zł] Wynik netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej [mln zł] 5 313 700 4 637 173 101 600 96 70 147 236 636 155 500 258 1 593 524 400 1 589 300 200 3 114 2 417 100 0 Q1 2018 Q1 2019 Energia elektryczna Usługi dystrybucyjne
Slide 7: Wyniki segmentów za I kwartał 2019 r.
Wyniki segmentów za I kwartał 2019 r. Pozostałe [mln zł] Dystrybucja Wytwarzanie Sprzedaż Wydobycie i wyłączenia* Przychody 1 681 1 389 3 911 292 (1 961) EBITDA 681 387 165 (44) 24 EBIT 387 280 155 (96) 1 CAPEX 351 236 4 119 17 Udział segmentów w EBITDA [%] mln zł 1 600 1 326 1 212 1 400 0,1% 2% Poz
Slide 8: EBITDA za I kwartał 2019 r.
EBITDA za I kwartał 2019 r. mln zł a (114) mln zł, (9)% 1 800 1 600 28,6% 40,5% 27,8% 4,2% -15,2% 17,9% * 22,8% 1 400 53 23 1 200 1 326 -78 -23 -88 1 212 1 000 800 600 400 200 0 EBITDA Dystrybucja Wytwarzanie Sprzedaż Wydobycie Pozostałe i wyłączenia EBITDA Q1 2018 Q1 2019 EBITDA Wzrost w segmencie
Slide 9: Segment Dystrybucja
Segment Dystrybucja 9/28 tauron.pl
Slide 10: Segment Dystrybucja – I kwartał 2019 r.
Segment Dystrybucja – I kwartał 2019 r. Dane finansowe [mln zł] 800 Zmiana EBITDA [mln zł] 2 1 681 628 4 6 47 a 2 000 1 681 600 -7 1 571 294 259 400 1 000 628 681 351 269 200 387 387 369 369 0 0 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2018 Cena Wolumen Zakup usług Koszt Pozostałe Pozostałe Q1 2019 OSD/OSP strat usługi P
Slide 11: Segment Dystrybucja – kluczowe parametry
Segment Dystrybucja – kluczowe parametry Wartość Regulacyjna Aktywów [mld zł] Czas Realizacji Przyłączenia [%] 20 100% 99,23% 99,30% 93,50% 93,30% 17,5 80% 15 16,3 16,9 60% 10 40% 5 20% 0 0% 2017 2018 2019 CRP gr. IV CRP gr. V LTM 2019 LTM 2019 cel LTM – okres ostatnich 12 miesięcy kończący się 31 m
Slide 12: Segment Wytwarzanie
Segment Wytwarzanie 12/28 tauron.pl
Slide 13: Segment Wytwarzanie – I kwartał 2019 r.
Segment Wytwarzanie – I kwartał 2019 r. Dane finansowe [mln zł] Zmiana EBITDA [mln zł] a 1 500 1 389 45 1 172 600 89 -33 1 000 400 49 465 243 236 -230 465 387 500 372 387 200 280 0 0 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2018 Marża na EE Marża na EE Marża na cieple Rezerwa na Pozostałe Q1 2019 (konwencjonalne) (OZE) ś
Slide 14: Segment Sprzedaż
Segment Sprzedaż 14/28 tauron.pl
Slide 15: Segment Sprzedaż – I kwartał 2019 r.
Segment Sprzedaż – I kwartał 2019 r. Dane finansowe [mln zł] Zmiana EBITDA [mln zł] 3 911 4 000 200 188 3 384 9 A 3 500 160 92 5 9 4 165 10 3 000 2 500 120 2 000 51 179 1 500 80 155 1 000 -39 40 -145 500 188 179 165 155 0 0 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2018 Energia Wykorzystanie Prawa Prawa Pozostałe Zmiana P
Slide 16: Segment Wydobycie
a Segment Wydobycie 16/28 tauron.pl
Slide 17: Segment Wydobycie – I kwartał 2019 r.
Segment Wydobycie – I kwartał 2019 r. Porównywalna EBITDA za Q1 2018 = 44 mln zł Dane finansowe [mln zł] Zmiana EBITDA [mln zł] 500 50 385 33 400 40 300 a 292 30 200 119 20 77 100 10 11 0 44 0 -44 -100 -23 -10 -96 -200 -20 -44 Q1 2018 Q1 2019 -30 1 -40 -80 -50 -9 Przychody ze sprzedaży EBITDA EBIT C
Slide 18: Zadłużenie i finansowanie
A Zadłużenie i finansowanie Zapadalność długu Grupy TAURON w ujęciu nominalnym na 31.03.2019 r. [mln zł] 3 000 Wskaźnik dług netto/EBITDA na 31.03.2019 r. = 2,74 2 500 2409 2 500 2185 * 2 000 1922 1980 2 000 1 500 1 500 817 1 000 1 000 866 823 473 500 243 500 337 336 281 333 273 273 243 22 36 36 22
Slide 19: CAPEX – status prac przy kluczowych projektach
CAPEX – status prac przy kluczowych projektach Zaawansowanie prac Planowany termin Inwestycja Moc (MWe) Moc (MWt) (proc.) zakończenia Budowa bloku węglowego w Jaworznie 910 - 90 2019 Budowa bloku gazowo-parowego 450 240 86 2020 w Elektrociepłowni Stalowa Wola Budowa poziomu 800 m w Zakładzie Górnicz
Slide 20: CAPEX – podział na segmenty
CAPEX – podział na segmenty Nakłady inwestycyjne wg segmentów [mln zł] (bez inwestycji kapitałowych*) 727 20% Główne inwestycje realizowane w Q1 2019 r. 606 21 Wydobycie: - Budowa szybu Grzegorz w ZG Sobieski (42 mln zł) 17 - Przygotowanie produkcji (34 mln zł) - Program inwestycyjny w ZG Brzeszcze
Slide 21: Kontakt
Kontakt Zespół Relacji Inwestorskich Marcin Lauer marcin.lauer@tauron.pl tel. + 48 32 774 27 06 Paweł Gaworzyński pawel.gaworzynski@tauron.pl tel. + 48 32 774 25 34 Mirosław Szczygielski miroslaw.szczygielski@tauron.pl tel. + 48 516 112 858 Magdalena Wilczek magdalena.wilczek@tauron.pl tel. + 48 723
Slide 22: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez TAURON Polska Energia S.A. („Spółka”). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu
Slide 23: Pokrycie analityczne TAURON
Pokrycie analityczne TAURON Instytucja Analityk Instytucja Analityk Dom Maklerski mBanku Kamil Kliszcz Raiffeisen Centrobank Teresa Schinwald Societe Generale Bartłomiej Kubicki WOOD & Company Ondrej Slama Dom Maklerski Santander Paweł Puchalski Dom Maklerski BOŚ Jakub Viscardi Dom Maklerski PKO BP
Slide 24: Trendy cenowe na rynku energii elektrycznej
Trendy cenowe na rynku energii elektrycznej Energia elektryczna 2019 r. 2018 r. 2019/2018 (notowania do 24 kwietnia 2019 r. i estymacja) Platformy: TGE, TFS Cena (PLN/MWh) Wolumen (GWh) Cena (PLN/MWh) Wolumen (GWh) Cena % Wolumen % Forward BASE (Y+Q+M) 182,85 103 370 239,66 156 348 31,1% 51,3% Forwa
Slide 25: Notowania kontraktów BASE na 2019 r.
Notowania kontraktów BASE na 2019 r. zł/MWh GWh 310 BASE Y-19 Wolumen obrotu Notowania Średnia 1 400 290 1 200 270 1 000 250 237,44 800 230 600 210 400 190 170 200 150 0 Średnia cena [zł/MWh] Wolumen [GWh] Razem 237,44 133 170 na TGE 238,36 129 674 w tym poza TGE 203,20 3 495 Średnia cena energii el
Slide 26: Notowania kontraktów BASE na 2020 r.
Notowania kontraktów BASE na 2020 r. zł/MWh GWh 330 BASE Y-20 1 400 Wolumen obrotu Notowania Średnia 310 1 200 290 1 000 270 261,14 250 800 230 600 210 400 190 200 170 150 0 Średnia cena [zł/MWh] Wolumen [GWh] Razem 261,14 45 123 na TGE 261,19 45 088 w tym poza TGE 208,19 35 Średnia cena energii ele
Slide 27: Notowania kontraktów BASE na 2021 r.
Notowania kontraktów BASE na 2021 r. zł/MWh GWh 330 BASE Y-21 1 400 Wolumen obrotu Notowania Średnia 310 1 200 290 1 000 270 260,73 250 800 230 600 210 400 190 200 170 150 0 Średnia cena [zł/MWh] Wolumen [GWh] Razem 260,73 3 609 na TGE 260,73 3 609 w tym poza TGE 0 Średnia cena energii elektrycznej
Slide 28: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę 28/28 tauron.pl
TAURON Polska Energia — Q1 2019 Earnings Presentation on 6ix