Daishinku Corp., · TSE:6962

Daishinku Corp — Q2 FY2025 Earnings Presentation

27 slides from Daishinku Corp's earnings presentation, Nov 27, 2024

1. Slide 1: 第2四半期決算説明会 2025年3月期

   第2四半期決算説明会 2025年3月期 2024年11月27日 株式会社 大真空（証券コード：6962） 常務取締役 事業統括 営業本部長 長谷川 晋平 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved.

2. Slide 2: 2025年3月期 第2四半期実績（前年同期比）

   2025年3月期 第2四半期実績（前年同期比） 増収増益（営業利益） 2024年3月期 2025年3月期 前年同期比 単位：百万円 第2四半期 第2四半期 増減 増減率 売上高 19,332 19,438 106 ↑ 0.5% 営業利益 901 916 15 ↑ 1.6% 経常利益 1,977 △ 78 △ 2,055 ↓ ー 親会社株主に帰属する 四半期純利益 1,391 △ 187 △ 1,578 ↓ ー USD平均レート（円） 141.06 152.78 11.72 ↑ Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 2 /27

3. Slide 3: マーケット別販売実績（前年同期比）

   マーケット別販売実績（前年同期比） 2024年3月期 2025年3月期 産 設備投資抑制の影響で 第2四半期 第2四半期 業 FA/ロボット需要が低迷 193億円 <売上高増減率> 194億円 民 PC関連、ウエアラブル向け 生 などが堅調に推移 車 地域ごとに濃淡はあるものの 載 総じて堅調に推移 通 中国スマホが伸び悩み 信 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 3 /27

4. Slide 4: 営業利益 増減分析（前年同期比）

   営業利益 増減分析（前年同期比） +15百万円 営業利益 営業利益 901百万円 916百万円 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 4 /27

5. Slide 5: 2025年3月期 第2四半期実績（直前四半期比）

   2025年3月期 第2四半期実績（直前四半期比） 減収減益 2025年3月期 2025年3月期 直前四半期比 単位：百万円 4-6月 7-9月 増減 増減率 売上高 9,827 9,611 △ 216 ↓ △ 2.2% 営業利益 584 331 △ 253 ↓ △ 43.2% 経常利益 1,004 △ 1,083 △ 2,087 ↓ ー 親会社株主に帰属する 四半期純利益 662 △ 849 △ 1,511 ↓ ー USD平均レート（円） 155.85 149.71 △ 6.14 ↓ Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 5 /27

6. Slide 6: マーケット別販売実績（直前四半期比）

   マーケット別販売実績（直前四半期比） 2025年3月期 2025年3月期 7-9月 産 設備投資の抑制や部品在庫の 4-6月 業 調整が継続 98億円 <売上高増減率> 96億円 民 PC関連が伸び悩んだものの 生 ゲーム向けなどが堅調に推移 車 欧州の新車販売低迷などにより 載 横ばい圏で推移 通 TCXO需要は旺盛であるものの 信 供給が追いつかず伸び悩み Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 6 /27

7. Slide 7: 営業利益 増減分析（直前四半期比）

   営業利益 増減分析（直前四半期比） △253百万円 営業利益 584百万円 営業利益 331百万円 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 7 /27

8. Slide 8: 棚卸資産推移

   棚卸資産推移 177億円 173億円 164億円 2025年3月期 第2四半期 商品・製品 前期末比 ＋9.0億円 仕掛品 ● 商品・製品は計画通り削減 人工水晶 ● 仕掛品は2Q以降のTCXO 増産に向け部材が増加 原材料 ● 原材料は部材高騰のため 先行手配し増加 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 8 /27

9. Slide 9: 設備投資／減価償却費／研究開発費

   設備投資／減価償却費／研究開発費 （単位：百万円） 前年同期比 2024年3月期 2025年3月期 第2四半期 第2四半期 増減 設備投資は本社工場関連で増加 設備投資 2,229 5,999 3,770 減価償却費 1,859 1,978 119 研究開発費 1,073 1,037 △ 36 直前四半期比 2025年3月期 2025年3月期 4-6月 7-9月 増減 設備投資 385 5,614 5,229 ► 2024年8月竣工 減価償却費 992 986 △6 研究開発費 503 534 31 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved

10. Slide 10: 営業外費用 為替差損益

    営業外費用 為替差損益 為替影響額比較 ► 為替相場が2024年3月末に対し 6月末は円安 為替差益 9月末は円高 為替差損 ＜ドル円相場の推移＞ 為替 差益 2024年3月末 2024年6月末 2024年9月末 151.41円 161.07円 142.73円 為替 差損 ► アジア通貨において、2024年3月末と 6月末の変動幅より9月末との変動幅の 方が大きく、為替変動による影響額も 拡大 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 10 /27

11. Slide 11: 業績予想

    業績予想 期初計画から変更なし 2025年3月期 2025年3月期 2025年3月期 単位：百万円 上期 下期 通期予想 売上高 19,438 20,562 40,000 営業利益 916 584 1,500 経常利益 △ 78 1,078 1,000 親会社株主に帰属する 当期純利益 △ 187 687 500 設備投資 5,999 1,301 7,300 減価償却費 1,978 2,522 4,500 研究開発費 1,037 1,463 2,500 USD平均レート（円） 152.78 145.00 145.00 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights

12. Slide 12: マーケット別販売見込み

    マーケット別販売見込み 上期 → 下期 販売見込み 通 4Qは春節影響があるものの、TCXOの増産対応により 信 GPS/GNSSモジュール向けなどが増加見込み 車 上期と同等の水準感ながら、ADAS向けを中心に 載 水晶発振器など高付加価値製品が増加見込み 民 年内はPC関連やゲーム関連が堅調に推移するも、 生 4Qは春節影響が顕在化する見込み 産 特にFA／ロボットマーケットは低調に推移しており 業 回復時期は来期以降の見込み Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 12 /27

13. Slide 13: TCXOの見通し

    TCXOの見通し 需要数量予測 販売数量 生産数量 上期:実績/下期:見込み 上期:実績/下期:計画 約 50% 約 約 UP 20% 30% UP UP 需要拡大 継続見込み （調査会社資料を基に当社推定） GPS/GNSSモジュール、 足元は活況 増産対応中 車載通信、スマートメーター 上期を上回る販売見込み 注残解消へ などが牽引 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 13 /27

14. Slide 14: 第二中期経営計画 － 売上目標と市場動向 －

    第二中期経営計画 － 売上目標と市場動向 － 売上高 (億円) 2026年度 売上高拡大の背景 為替想定(USD) 自動運転 2024年度:¥145 2025年度:¥140 2026年度:¥135 生成AI データセンター 重要成長市場に対して 要求仕様を満たす製品群で ウエアラブル 需要に対応する GPS/GNSS 2020 2024 2026 モジュール 年度 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 14 /27

15. Slide 15: 重要成長市場 自動運転

    重要成長市場 自動運転 － 冗長設計により水晶デバイス搭載が2倍に － 水晶デバイス 市場動向 への要求  車のスマホ化 スマートフォンと同じく、ソフトウエアアップデートで常に最新機能に  冗長設計 1つのシステムが故障しても、もう1つのシステムで機能を維持する設計  EV化 車のみならず、電気自動車の充電スタンドも普及 低ノイズ 車載水晶デバイス数量予測 高温対応 信頼性 （調査会社資料を基に当社推定） Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 15 /27

16. Slide 16: 重要成長市場 生成AI・データセンター

    重要成長市場 生成AI・データセンター － AIの普及、サーバ需要の爆発的増加 － 水晶デバイス 市場動向 への要求  AIの進化と共に、強力なサーバインフラが不可欠  演算処理の高速化に対応した、光トランシーバの台数が増加  クラウドAIからエッジAIの普及により、リアルタイムな応答が可能 低ノイズ 高周波 光トランシーバの数量予測 小型 信頼性 （調査会社資料を基に当社推定） Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 16 /27

17. Slide 17: 重要成長市場 ウエアラブル

    重要成長市場 ウエアラブル － スマートウォッチ、スマートグラスの本格普及 － 水晶デバイス 市場動向 への要求  ウエアラブル端末の多機能化  AR・VR関連、ヘルスケア市場も拡大  終日駆動に対応するバッテリースペース確保のため、電子デバイスは小型化が必要 小型 薄型 スマートウォッチの数量予測 低消費電力 （調査会社資料を基に当社推定） Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 17 /27

18. Slide 18: 重要成長市場 GPS/GNSSモジュール

    重要成長市場 GPS/GNSSモジュール － ﾄﾞﾛｰﾝ、ｽﾏｰﾄﾒｰﾀｰ、電動ﾊﾞｲｸでの拡大 － 水晶デバイス 市場動向 への要求  過疎地への配送・高所の点検など、ドローンサービスの成長  次世代送電網の世界的普及により、スマートメーターの需要も拡大  船舶・航空機・自動車のみならず、トラッキング用途として電動バイクにも搭載 高温対応 GPS/GNSSモジュールの数量予測 温度ドリフト特性 低消費電力 （調査会社資料を基に当社推定） Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 18 /27

19. Slide 19: 水晶デバイス業界 市場別数量予測

    水晶デバイス業界 市場別数量予測 （調査会社資料を基に当社推定） 水晶発振器の金額割合が高まる見込み 水晶振動子 水晶発振器 水晶ブランク 水晶振動子にIC実装 ＋ セラミックパッケージ  発振回路内蔵 ＋ リッド  高周波に伴うノイズ除去  広範囲な温度補正 （調査会社資料を基に当社推定） Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 19 /27

20. Slide 20: 市場要求に対する製品群

    市場要求に対する製品群 水晶発振器 信頼性 高周波 信頼性 高周波 低ノイズ Arkh.2G 差動出力水晶発振器 高温対応 低消費電力 信頼性 高周波 高温対応 温度補償水晶発振器(TCXO) 温度ドリフト特性 水晶振動子 信頼性 高周波 小型 薄型 Arkh.3G 差動出力水晶発振器 信頼性 高周波 小型 薄型 モールドRTC 信頼性 高精度 高温対応 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 20 /27

21. Slide 21: Arkh.2G 性能優位性

    Arkh.2G 性能優位性 Arkhシリーズの水晶振動子を搭載 高温・狭偏差対応が可能 振動素子の内部は接着剤不使用のため、 エージング特性など信頼性に優れる Arkh.2G SPXO 狭偏差品 (エージング：経年変化) 車載Wi-FiやOBCなどの用途に適した､ 振動部 簡易温度補正機能付 IC により実現 従来品 Arkh.2G (OBC：電気自動車のバッテリー充電機器) ドリフト性能改善 Arkh.2G 温度補償水晶発振器（TCXO) パッケージ 最適設計によりGPS/GNSSなどの 従来のセラミックパッケージ製品と同じ外観 衛星信号に対する感度が向上 振動部とパッケージの接着面積を増や

22. Slide 22: Arkh.2G 価格競争力

    Arkh.2G 価格競争力 従来品 Arkh.2G 環境対応 工場 増床必要 既存面積で対応可 生産性向上＆CO2 排出抑制 コンパクト化により 設備 多くの工程 長期原価イメージ 3~5倍のアウトプット 自動化により 増産対応 ・ 増床不要、コンパクトな 人員 増員必要 (多くの設備/工場増床) 設備による効率的投資 省人化可能 ・ アウトプット増による 固定費希釈化 工法 個別処理 高効率なウエハ処理 歩留 部材ロス発生 歩留ほぼ100% 従来品 Arkh.2G発振器 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 22 /27

23. Slide 23: Arkh.2G BCP対応

    Arkh.2G BCP対応 国内 現 2拠点体制 在 (組立) 鳥取事業所 徳島事業所 全世界 8拠点体制 (組立) 鳥取事業所 徳島事業所 将 来 PT.KDS インドネシア 加高電子(東莞) 加高電子(タイ第1・第2) 既存設備を使用し どの拠点でも組立可能 九州大真空(宮崎) 天津大真空 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 23 /27

24. Slide 24: Arkh.2G 原価低減対応

    フォトリソウエハ － Arkh.2G 原価低減対応 － 人工水晶 ランバード 現状 有効長 X Y Z Y長ロング化による原価低減 Y長 ウエハ取れ数 2.6 倍 (当社試算) 8インチ種使用 4インチ原石 8インチ種使用 4インチ原石 2026年度寄与 1本当たりウエハ取れ数UP Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 24 /27

25. Slide 25: フォトリソ製品 － 安定供給対応 －

    フォトリソ製品 － 安定供給対応 － 第二中期 設備投資計画 3年累計 150億円 売上高推移 フォトリソ/Arkh比率 フォトリソ Arkh.3G 生産能力増強中 Arkh.2G 本社工場 DX他 新工法による省スペース設備 フォトリソ売上高比率 ＋ 既存組立装置の活用 Arkh売上高比率  単位面積当たりアウトプットの最大化 2026年度  増産に伴う消費エネルギー､CO2の抑制 目標 10% Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 25 /27

26. Slide 26: 第二中期経営計画 － 最終年度 －

    第二中期経営計画 － 最終年度 － 営業利益 (億円) 参考： ’22年3月期 為替想定(USD) 2024年度:¥145 2026年度 過去最高益更新 営業利益51.9億円 2025年度:¥140 2026年度:¥135 収益性追求 売上高530億円 効率性追求 アウトプット最大化 2020 2024 2026 年度 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 26 /27

27. Slide 27: Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved.

    今期の業績予想など将来に関する記述につきましては、現時点で得られた 情報に基づき算出しており、不確定な要素を含んでいます。実際の業績は 業況の変化などにより、将来に関する記述と大きく異なる場合があります。 また、当社はこの資料の発行後、適用法令 の要件に該当する場合を除き、将来に関す る記述を更新して公表する義務を負うもの ではありません。 Copyright © DAISHINKU CORP. All rights reserved. 27 /27

Daishinku — Q2 FY2025 Earnings Presentation on 6ix