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Premium — Q1 FY2020 Earnings Presentation

25 slides from Premium's earnings presentation, Aug 14, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期第1四半期 決算説明資料

    2020年3月期第１四半期 決算説明資料 2019年8月14日 プレミアグループ株式会社

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．2020年3月期第１四半期 決算概要 ２．トピックス APPENDIX © Premium Group All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1．2020年3月期第1四半期 決算概要

    １．2020年3月期第１四半期 決算概要 © Premium Group All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2020年3月期 第1四半期 ハイライト

    2020年３月期 第１四半期 ハイライト  クレジット事業・ワランティ事業の既存事業が、想定通りに大きく伸長 ■クレジット事業、ワランティ事業が共に大きく伸長し、 業績 営業収益31.7億円（前年同期比124.6%） ■業績予想の上方修正と増配を発表（８月８日公表） ■クレジット事業の取扱高は前年同期比129.6%の安定成長 KPI ■ワランティ事業の取扱高は、同業のEGS㈱を取得 したことによる純増も含め、前年同期比149.7%の成長 ■ワランティ事業を運営するEGS㈱の取得により、 TOPICS 販路拡大やオペレーションの統合等のシナジーを創出 ■保険契約の変更や保険管理体制の拡充を背景

  5. Slide 5: 2020年3月期 第1四半期 連結業績

    2020年３月期 第１四半期 連結業績 （百万円） 【連結】 【連結】 【連結】 前年同期比 2020年３月期1Q 2019年３月期1Q 2019年3月期 営業収益 3,166 2,542 124.6% 10,699 営業費用 2,780 2,207 125.9% 9,992 税引前利益 2,386 350 681.3% 2,046 親会社の所有者に帰属 する当期利益 1,556 234 666.5% 1,346 基本的１株当たり 当期利益（円） 117.91 19.27 611.9% 109.66 自己資本比率（％） 13.6 12.4 - 12.4 5 © Premium Group Al

  6. Slide 6: クレジット事業 クレジット取扱高推移

    クレジット事業 クレジット取扱高推移 クレジット取扱高 1Q累計ｸﾚｼﾞｯﾄ取扱高は408億円 （単位：億円） 408 PH 前年同期比129.6%  オートローン（中古車）において、業界３位 1Q累計 に躍進 ※当社調べ 314  9年連続、右肩上がりで増加。PHも上昇。 1Q累計 1Q累計PH 266 増加要因 ①消費増税前の駆け込み需要 1.70 ②上場による知名度向上 1.38  大型加盟店との取引増加 1.32 ③営業力の強化  営業人員増加（前年同期比 76名→ 80名）  営業効率の上昇 （リアル、出張、コンタクトセンターの組合わせが奏功） ④MULTI ACTIVE

  7. Slide 7: クレジット事業 クレジット債権残高推移

    クレジット事業 クレジット債権残高推移 （単位：億円） クレジット債権残高 2,683 延滞債権残高率（３ヶ月超） 1Q累計 2,165 1Q累計ｸﾚｼﾞｯﾄ債権残高は2,683億円 前年同期比123.9% 1Q累計 1,820  2,600億円を突破 延滞債権残高率  創業以来2ケタ成長  延滞債権残高率は低位で推移 クレジット債権の特徴  リスクが細かく分散している優良債権群 →個人・小口(平均155万円)ｵｰﾄｸﾚｼﾞｯﾄ債権 1.04%  債権回収のデフォルト最小化・効率化 0.98% 0.97% →早期着手・SMS等を利用した省力化 (注) 1.クレジット債権残高とは、開業

  8. Slide 8: クレジット事業 加盟店社数

    クレジット事業 加盟店社数 クレジット加盟店社数 （単位：社） 21,067 1Q累計 18,901 17,255 1Q累計ｸﾚｼﾞｯﾄ加盟店は21,067社 前年同期比111.5%  21,000社を突破  創業以来、確実に加盟店数を増加  継続的に稼働率向上にも注力 加盟店拡大、稼働への取組み  MULTI ACTIVEの強化 →クロスセル商品ラインナップの増加  上場後、大手先との取引案件増加  未稼働先への稼働促進も並行実施 →コンタクトセンターの活用、増設 (注)加盟店数とは、加盟店契約を締結した法人単位をいい、複数店舗をもつ加盟店であっても、１社として集計しており、PF

  9. Slide 9: ワランティ事業 ワランティ取扱高推移

    ワランティ事業 ワランティ取扱高推移 ワランティ取扱高 （単位：百万円） 1,099 1Qﾜﾗﾝﾃｨ取扱高は11.0億円 1Q累計 前年同期比149.7% EGS 1Q累計 245 PFSのみ1Q取扱高は、8.5億円 EGS 854 （前年同期比116.2%） 735  創業以来２ケタ成長  10億円突破（1Qベース初） 594  自社ブランド商品の取扱いも大きく伸長 (前年同期比 136.2 %) 増加要因 ① EGS㈱の子会社化で、2.5億円純増 ②営業力の強化 ③MULTI ACTIVEの浸透  クレジットとのクロスセルが奏功  OEM商品も堅調に取扱増加 (注) 1.EGSと

  10. Slide 10: 1Q決算ハイライト（前年同期比）

    １Ｑ決算ハイライト（前年同期比）  営業収益は、既存事業が伸長し、31.7億円（前年同期比124.6％）  税引前利益は、会計上の見積の変更等の一時的収益が発生した影響で、 23.9億円（前年同期比681.3%） 営業収益（単位：百万円） 税引前利益（単位：百万円） 前年同期比 3,166 前年同期比 2,386 124.6% 681.3% 2,542 350 FY19_1Q FY20_1Q FY19_1Q FY20_1Q 10 © Premium Group All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 1Q決算ハイライト 本業に係る税引前利益

    １Ｑ決算ハイライト（前年同期比） 本業に係る「税引前利益」  会計上の1Q税引前利益は23.9億円だが、これには会計上の見積の変更等 による影響額が含まれる  会計上の利益から臨時要因を除いた「本業に係る」税引前利益は、6.2億円 （前年同期比110.9%） 2,386 会計上の見積りの 税引前利益（単位：百万円） 変更等による影響額 ※今期の決算処理をベースとした場合の、 本業に係る利益の前年同期比較 555 616 今期の決算処理を ベースとした場合の 税前利益増加分 前年同期比 本業に係る 110.9% 税引前利益 本業に係る 税引前利益 ※会計上の数値は 350百万円 FY19_1

  12. Slide 12: 通期業績予想の修正について

    通期業績予想の修正について  通期の税引前利益は、31.4億円と上方修正（8月8日発表）  会計上の見積りの変更等による影響額は、通期で16.7億円を見込む  長期的な成長に向けた先行投資を計画的に実施する予定（下記ご参照） コア事業及び既存カービジネス関連事業の推進と拡大に向けた先行投資（2.8億円） →クレジット及びワランティ事業の拡販施策費用（マーケティング、人員増等） 国内外の事業領域拡大に向けた先行投資 （1.6億円） →M&A関連費用等 会計上の見積りの 変更等による影響額 3,141 （16.7億円） 2,232 組織力の強化のための先行投資（3.1億円） →事業拡大に伴う

  13. Slide 13: 2Q〜4Qの税引前利益について

    〈参考〉 ２Ｑ～４Ｑの税引前利益について  業績予想における2Q～4Qの税引前利益は7.6億円  長期的な成長に向けた先行投資を織り込んだ結果、前年同期比113.8%の 利益成長を予想 税引前利益（単位：百万円） 会計上の数値 1,848 前年同期比 1,696 113.8% 1,624 長期成長に向けた 先行投資等 本業に係る 税引前利益 本業に係る 税引前利益 一時的な費用 （RS発行等） ※業績予想上の 税前利益 755百万円 FY19_2Q～4Q FY20_2Q～4Q 13 © Premium Group All Rights Reserved.

  14. Slide 14: 事業別営業収益（PL）の推移

    累計 事業別営業収益（PL）の推移 1Q 事業別営業収益は31.7億円、 （単位：百万円） 3,166 前年同期比124.6% （124.6%） ※当社グループは単独セグメントであります。 131 （352.8%） 主力事業の収益面における特徴 2,542 2,208 37 877  更なる伸長の余地が大きい （154.9%） 28 566  残高を積み上げるアセットビジネス 493 ①安定的な収益計上 ②業績の季節変動性が少ない ※将来収益227.3億円をBSにストック 2,158 （クレジット_183.4億円、ワランティ・その他_43.9億円） 1,939 1,688 （111.3%）

  15. Slide 15: 営業費用（PL）の状況

    累計 営業費用（PL）の状況（前年同期との比較）  営業費用の合計は、27.8億円（前年同期比125.9％）  EGS㈱の取得により、販管費が全体的に増加  一時費用を除くと、営業費用の伸びは、営業収益の伸び以下 【FY19_1Q】 【FY20_1Q】 （単位：百万円） （カッコ内は対営業収益比率） 3,166 クレジット事業の拡大（債権残高の増加）に伴う増加 2,542 383 ワランティ事業の拡大及び、EGS㈱の取得に伴う増加 （12.1%） 289 589 （11.4%） 会計上の見積りの変更（保険資産計上） 380 （18.6%） 34 により、大幅な減少 （14.9%） （1.

  16. Slide 16: 2．トピックス

    ２．トピックス © Premium Group All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 通期連結業績予想の上方修正の概要

    通期連結業績予想の上方修正の概要 （百万円） 修正後 修正前 （ご参考） 【連結】 【連結】 増減比率 【連結】 2020年３月期 2020年３月期 2019年３月期 営業収益 13,668 12,548 8.9% 10,699 税引前利益 3,141 2,232 40.7% 2,046 親会社の所有者に帰属 する当期利益 2,048 1,484 39.3% 1,346 基本的1株当たり 当期利益 155.12 111.58 - 109.66 クレジット事業において保険資産に関する会計上の見積り変更の影響で、2019年８月８日に業績予 想の上方修正に係る開示を行っております。会計上の見積り変更

  18. Slide 18: 会計上の見積りの変更について

    会計上の見積りの変更について 主要事業であるクレジット事業における保険取引に関連し、保険管理体制の整備等を背景に、将来の 保険入金の合理的予測が可能となったことから、今期より、保険資産(※)を計上することになりました 保険資産と貸倒引当金の計上タイミングが一致し、損益計算書(PL)へのマイナス影響が大幅に軽減 (※)保険資産：将来受領できると予想される保険金の合計額であり、貸借対照表(BS)へ記載される資産項目 前期以前の債権に対する保険資産 今期以降の債権に対する保険資産 ①前期は、保険資産を計上していない ①前期は、保険入金と貸倒引当金繰入をそれぞれPL計上 ②今期１Q、前期以前の債権に対

  19. Slide 19: その他トピックス

    その他トピックス その他の決算トピックス 持分法による投資損益について 当四半期において、持分法投資損益が62百万円マイナスとなっておりますが、これは過年度損益の 調整の影響によるものであり、タイ王国の事業は順調に推移しております。 その他のトピックス 中期経営計画について 中期経営計画につきましては作成中であり、今期中に公表する予定でございます。 本社移転について 2019年８月14日開催の取締役会において、当社グループにおける将来的な事業規模の拡大等を 踏まえ、当社の本社を移転することを決定いたしました。 ・移転先：東京都港区虎ノ門二丁目 10 番 4 号 オークラプレステージタワー 19

  20. Slide 20: APPENDIX

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  21. Slide 21: 今期の施策 まとめ

    今期の施策 まとめ  新支店増設、営業効率向上によるクレジット事業の伸長 コア事業の深化  株式取得したワランティ子会社と共にマーケットボリューム拡大を推進  整備工場ネットワーク構築を推進し、既存の加盟店（自動車販売 店）網との業務シェアリングを目指す 周辺事業の育成  個人向けオートリース、自動車業界向けのパッケージソフトウェアについ て、取扱店増加による事業伸長 「カーライフのトータルサポート」の充実に向けた、自社開発・提携・ M&Aの実施 海外事業の伸長 既存進出国（タイ、インドネシア）の黒字化維持、収益拡大 ASEAN地域を中心とした新しい国への進出 国内外で「カーライ

  22. Slide 22: 企業概要

    企業概要 社 名 プレミアグループ株式会社 証券コード／市場 7199 ／ 東京証券取引所市場第一部 設 立 2015年5月25日 (注)2007年、㈱ジー・ワンクレジットサービス (現 プレミアファイナンシャルサービス㈱)設立 本 社 東京都港区六本木一丁目９番９号 六本木ファーストビル 代表取締役社長 柴田 洋一 発行済株式数 13,201,500株 2019年6月末時点 （注）2019年4月1日付で、1株につき2株の株式分割を実施 資 本 金 2,002,702千円 2019年6月末時点（注）資本準備金含む 従 業 員 数 457名 2019年6月末時点 (注)臨時雇用者を除く、グループ

  23. Slide 23: プレミアグループの概要

    プレミアグループの概要 その他事業 （ ワランティ ） 故障保証事業 2.0 % 事業サービス別  整備事業 22.4 % 営業収益 (2019年3月期) ・故障保証事業で発生する 自動車修理業務の対応  海外事業 ■故障保証（ワランティ）事業 ・海外(主にタイ)における事業展開 ・消費者が購入した自動車に対する 保証ビジネス ・主に自社開発の保証商品を提供 107.0 億円 クレジット事業 75.6 % ■クレジット事業 ・中古車を中心としたオートクレジットの取扱い ストック型ビジネス キャッシュリッチ クレジット・ワランティとも、利益を繰延計上する クレジット・ワランティとも、支払資金

  24. Slide 24: BS

    ＢＳ （千円） FY19_1Q FY19 FY20_1Q 前年同期比 前Ｑ対比 （2018年６月30日） （2019年３月31日） （2019年６月30日） 資産の部 現金及び現金同等物 6,093,961 6,186,088 5,420,578 88.9% 87.6% 金融債権 10,483,811 14,746,300 16,415,151 156.6% 111.3% その他の金融資産 2,350,584 3,293,278 4,238,787 180.3% 128.7% 有形固定資産 389,999 480,968 918,613 235.5% 191.0% 無形資産 5,603,225

  25. Slide 25: PL

    ＰＬ （千円） FY19_１Q FY19_４Q FY20_1Q （2018年４月１日～ （2019年１月１日～ （2019年４月１日～ 前年同期比 前Ｑ対比 2018年６月30日） 2019年３月31日） 2019年６月30日） 営業収益 2,541,589 2,841,100 3,165,940 124.6% 111.4% その他の金融収益 712 144,628 6,789 953.9% 4.7% 持分法による投資利益 24,831 △ 39,988 - - - その他の収益 1,425 616,585 2,064,527 144906.9% 334.8% 収益合計 2,568,556 3

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