Toagosei Co., Ltd. · TSE:4045
Toagosei — FY2012 Earnings Presentation
18 slides from Toagosei's earnings presentation, Feb 15, 2013
Slide 1: 2012年12月期 決算説明会資料
2012年12月期 決算説明会資料 2013年2月15日
Slide 2: 目次
1 目次 ページ 2012年決算概要 ２ 連結業績推移 ３ 連結部門別売上高・営業利益 ４ 連結営業外損益・特別損益 ５ 連結貸借対照表 ６ 連結会社概況（当期実績） ７ 2013年連結業績予想 ８ 2013年連結業績予想（部門別） ９ 連結経営参考数値 １０ 連結経営参考数値の推移 １１ 〈参考〉連結会社概況（2013年予想） １２ 〈参考〉2013年単体業績予想 １３ 【中期経営計画の進捗状況】 基礎化学品事業：重要課題の進捗状況 １４ アクリル製品事業：重要課題の進捗状況 １５ 機能製品事業：重要課題の進捗状況 １６ 樹脂加工製品事業：重要課題の進捗状況 １７
Slide 3: 2012年決算概要
2 ２０１２年決算概要 連結の範囲 連結子会社数 ２４社（前期より変更なし） 持分法適用会社数 ２社（前期より変更なし） 連結決算概要 （単位：百万円） 2011 2012 増減 売 上 高 153,007 148,203 △ 4,804 △3.1% 営 業 利 益 17,338 14,583 △ 2,754 △15.9% 営業利益率 11.3% 9.8% △1.5% 経 常 利 益 17,569 15,250 △ 2,318 △13.2% 当 期 純 利 益 13,000 9,699 △ 3,300 △25.4% 1 株 当 た り 利 益 51.00円 36.79円 △14.21円 △27
Slide 4: 連結業績推移
3 連結業績推移 （百万円） （円） 52.05 25,000 51.00 55 21,271 (13.8%) 45 20,000 36.79 17,338 (11.3%) 35 14,583(9.8%) 15,000 13,133 13,000 25 11,668 (7.2%) 11,158 (8.0%) 13.85 9,699 15 10,000 7.27 5 5,000 3,541 1,895 -5 0 -15 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 営業利益 （ ）内は売上高営業利益率 当期純利益 一株当たり当期純利益（右目盛）
Slide 5: 連結部門別売上高・営業利益
4 連結部門別売上高・営業利益 （百万円） 売上増減 売上高 2011 2012 数量差 単価差 増減額 基礎化学品 48,112 47,435 △ 2,082 1,406 △ 676 アクリル製品 57,466 54,354 390 △ 3,501 △ 3,111 機能製品 16,152 16,350 156 42 198 樹脂加工製品 27,682 26,978 △ 613 △ 90 △ 703 その他 3,594 3,084 △ 510 0 △ 510 合 計 153,007 148,203 △ 2,661 △ 2,143 △ 4,804 2011 2012 増減 営業利益 営業利益率
Slide 6: 連結営業外損益・特別損益
5 連結営業外損益・特別損益 （百万円） 営業外損益 2011 2012 増減 特別損益 2011 2012 増減 受取利息・配 当金 465 452 △ 13 補 助 金 収 入 - 287 287 持分法による投資利益 414 271 △ 144 受 取 補 償 金 - 515 515 法 人 税 等還 付加 算金 － 214 214 抱合せ株式消滅差益 - 87 87 為 替 差 損 益 △ 62 37 99 負ののれん発生益 3,080 - △ 3,080 雑 収 入 484 340 △ 144 固 定 資 産処 分損 △ 515 △ 521 △6 支 払 利 息 △ 213 △ 14
Slide 7: 連結貸借対照表
6 連結貸借対照表 （百万円） 科 目 2011.12 2012.12 増減 主な増減要因 現 預 金 14,467 17,096 2,629 ①留保資金の一部を有価証券 売 掛 債 権 42,182 43,434 1,252 （譲渡性預金）で保有 有 価 証 券 ① 10,000 14,000 4,000 ②大分ケミカルのアクリル酸増強等 棚 卸 資 産 16,991 15,989 △ 1,002 その他流動資産 4,117 2,765 △ 1,352 ③利益剰余金 7,063百万円増加 固 定 資 産 ② 62,836 66,968 4,132 投資 有価 証券 13,645 14,316
Slide 8: 連結会社概況（当期実績）
7 連結会社概況（当期実績） （百万円） 持分 売上高 営業利益 当期純利益 会社名 事業概要 資本金 （％） 2011 2012 2011 2012 2011 2012 部門 1 （鶴見曹達） 化学製品製造 480 100 11,571 10,199 251 21 2,283 △ 49 基礎化学品 2 東亞テクノガス 工業ガス製造販売 400 100 4,865 4,543 483 443 292 279 ↓ 3 （日本純薬） 化学製品製造 351 100 1,333 1,672 34 28 △ 281 460 アクリル 4 （大分ケミカル） 化学製品製造 450 91.15 9,094 9
Slide 9: 2013年連結業績予想
8 2013年連結業績予想 （百万円） 2012年間実績 2013上期 2013下期 2013年間予想 増減 （A） （予想） （予想） （B） （B-A） 売上高 148,203 73,000 77,000 150,000 1,797 営業利益 14,583 6,700 8,300 15,000 417 営業利益率 9.8% 9.2% 10.8% 10.0% 0.2% 営業外損益 666 400 200 600 △ 66 経常利益 15,250 7,100 8,500 15,600 350 特別損益 △ 732 △ 100 △ 100 △ 200 532 税前利益 (a) 14,518 7,
Slide 10: 2013年連結業績予想（部門別）
9 2013年連結業績予想（部門別） （百万円） 売上高 2012実績 2013予想 増減 増減要因 基礎化学品 47,435 48,000 565 ［増収］易溶性酸化銅、液化塩化水素 アクリル製品 54,354 55,500 1,146 ［増収］ｱｸﾘﾙ酸ｴｽﾃﾙ、MMP、ﾎﾟﾘﾏｰ 機能製品 16,350 16,500 150 ［増収］工業用接着剤 樹脂加工製品 26,978 27,000 22 ［増収］管工機材 ［減収］ﾗｲﾌｻﾎﾟｰﾄ製品 その他 3,084 3,000 △ 84 合 計 148,203 150,000 1,797 売上高 売上高 営業利益 2012実績 営業利益率 2
Slide 11: 連結経営参考数値
10 連結経営参考数値 （億円） 2011年 2012年 2013年予想 減価償却費 89 88 78 設備投資 100 128 130 試験研究費 46 44 44 海外売上高 249 226 250 有利子負債 125 122 121
Slide 12: 連結経営参考数値の推移
11 連結経営参考数値の推移 （百万円） （%） 160,000 80.0 139,438 140,000 123,826 132,074 75.0 73.8 120,000 110,283 72.4 72.8 70.0 99,449 100,000 65.0 80,000 63.4 60.0 61.5 60,000 55.0 40,000 50.0 20,000 15,728 13,501 12,598 12,220 12,100 45.0 0 40.0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年(予） 自己資本 有利子負債 自己資本比率（右目盛）
Slide 13: 〈参考〉連結会社概況（2013年予想）
12 ＜参 考＞ 連結会社概況（2013年予想） （百万円） 持分 売上高 営業利益 当期純利益 会社名 事業概要 資本金 （％） 2012 2013予想 2012 2013予想 2012 2013予想 部門 1 東亞テクノガス 工業ガス製造販売 400 100 4,543 4,642 443 472 279 298 基礎化学品 2 （大分ケミカル） 化学製品製造 450 91.15 9,164 9,853 31 20 131 △ 22 アクリル 3 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 化学製品製造販売 4,270 100 9,008 10,537 261 517 200 517 ↓ 4 MTア
Slide 14: 〈参考〉2013年単体業績予想
13 ＜参 考＞ 2013年 単体業績予想 （百万円） 2012年間実績 2013上期 2013下期 2013年間予想 増減 （A） （予想） （予想） （B） （B-A） 売上高 95,592 47,500 49,500 97,000 1,408 営業利益 9,576 4,300 5,700 10,000 424 営業利益率 10.0% 9.1% 11.5% 10.3% 0.3% 営業外損益 2,620 1,700 700 2,400 △ 220 経常利益 12,197 6,000 6,400 12,400 203 特別損益 △ 1,201 10,150 △ 750 9,400 10,601
Slide 15: 基礎化学品事業：重要課題の進捗状況
14 基礎化学品事業：重要課題の進捗状況 中期経営計画 東亞合成と鶴見曹達電解事業の一体運営深化 鶴見曹達を統合し、横浜工場として2013年1月よりスタートした 管理部門の一層の合理化やガス拡散電極法などの新しい電 解技術の導入のスピードアップを図る 高純度、高機能製品の事業拡大 世界トップメーカーである液化塩化水素は、2工場の有効活用 や充填・整備工程の改善を実行中。今後更なる拡販を図る 高純度アルカリは、当社技術の活用により、国内外の拡販と 半導体分野以外の市場開拓を行う 戦略製品の積極展開 国内トップメーカーである次亜塩素酸ソーダは、高品位な水道 用殺菌剤向けとして1
Slide 16: アクリル製品事業：重要課題の進捗状況
15 アクリル製品事業：重要課題の進捗状況 中期経営計画 川上・川下製品での収益力を伴った事業拡大 アクリル酸新規設備(8万㌧/年）は2014年1月完成を予定 高付加価値なアクリルポリマーの製造を行っている日本純薬を 統合し、 2013年1月に広野工場としてスタート 競争力強化の為、水溶性ポリマーやエマルジョンの新規製造プ ロセスの開発に注力した。導入に向け設備投資検討を進める シンガポール工場生産の水溶性ポリマーは東南アジア市場へ の展開を進めており、川下比率の更なる向上を図る 革新的生産技術によるコスト競争力強化 光硬化樹脂「アロニックス」の高度な高純度化生産技術を 確
Slide 17: 機能製品事業：重要課題の進捗状況
16 機能製品事業：重要課題の進捗状況 中期経営計画 一般用瞬間接着剤ブランド強化による収益拡大 接着速度をより速くした新製品「EXTRAゼリー状」を発売。新型 改良容器を採用し、広告プロモーションを積極的に展開した 「Ｋｒａｚｙ Ｇｌｕｅ」ブランドにて中国市場開拓に着手。上海のコンビ ニに集中して展開した。今後は認知度アップを図る 工業用接着剤の事業拡大 高岡工場の新製造設備が完成。新製品の開発に力を入れる アロンエバーグリップの2工場を高岡工場に集約中。合理化や 技術集約を行い基盤強化を進める その他の機能製品 都市部マンション改修やインフラ分野の建材製品拡販を推進中
Slide 18: 樹脂加工製品事業：重要課題の進捗状況
17 樹脂加工製品事業：重要課題の進捗状況 中期経営計画 パイプ事業の抜本的改革 アルミ３層管など給水分野へ進出 製品集約や物流合理化により費用を削減した 当社優位性が維持される地域や製品に販売を注力する 介護用品のブランド力強化、新製品開発による事業拡大 新製品「家具調トイレコンパクト」を12月に発売した。開発体制 強化により今後も順次新製品を投入予定 「安寿」ブランドのターゲット世代への認知度拡大に向けた マーケティングに注力する 東亞合成のリソースとアロン化成の技術を融合させ、川下 事業を拡大 アロン化成に新事業開発部を新設した。東亞合成グループ の製品を活用した