United Overseas Bank Limited · SGX:U11
United Overseas Bank — Investor Presentation (June 2023)
52 slides from United Overseas Bank's investor presentation, June 2023
Slide 1: 大华银行 (UOB) 集团
大华银行 (UOB) 集团 稳固的资产负债表 持续增长的业务收入 2023年6月 免责声明:本材料阐述了基于材料准备之时的银行当前的经营活动和情况的一般背景信息。用于一般性的汇总 说明，可能并不完整。投资者和潜在投资者不应当视该材料为投资建议，材料也没有考虑个别投资者的投资目 标、财务状况和需求。在考虑进行一项投资是否恰当时，投资者应当参考专业的投资意见。大华银行集团不就 材料或材料内容的使用承担任何责任。
Slide 2: 目录
1.大华银行集团概况 2.宏观经济展望 目录 3.大华银行强健的基本面 4.我们的增长动力 5.最新财务数据 2
Slide 3: 大华银行集团概况
K 4B RAF A EDL
Slide 4: 大华银行概况
大华银行概况 成立 2023年1至3月的主要统计数据 大华银行成立于1935年8月，由多名中国商人创办 ， ■ 贷款总额 ： 3,160亿新元 （2,380亿美元1） 其中包括拿督黄庆昌（现任董事长黄一宗的祖父）。 ■ 客户存款 ： 3,740亿新元 （2,810亿美元1） ■ 贷存比 ： 83.3% ■ 净稳定资金比率 ： 121% ■ 平均全货币流动性覆盖率 ： 154%2 发展 ■ 普通股一级资本充足率 ： 14.0% 大华银行过去几十年来通过自身发展和战略收购不 ■ 杠杆比率 ： 7.0% 断壮大，现在，它已经成为亚洲其一领先的银行， ■ 股本回报率3 4 ： 14.9% 业务遍布东南
Slide 5: 新加坡其一领先的银行;在核心的细分市场拥有稳固的特许经营
新加坡其一领先的银行; 在核心的细分市场拥有稳固的特许经营 集团零售业务 集团批发银行业务 全球市场业务 ▪ 新加坡最佳零售银行 ▪ 新加坡最佳中小企业银行 ▪ 新元资金业务的活跃参与者 ▪ 在信用卡和私人住宅贷款业务方 ▪ 为大型企业客户提供区覆盖广泛的 面表现突出 区域经营网络 大华银行集团在业内获得的荣誉 可观的国内市场占有率 新元存款 21% 2022年最佳零售银行1 41% 24% 2022年度最佳 新元贷款 2022年最佳中小企业 2022年度最佳银行1 国内零售银行1 服务银行2 来源：公司报告 1. 新加坡 2. 新加坡和亚太地区 资料来源：大华银行, 新加坡中央银行 (数据截
Slide 6: 运营能力得到历史鉴证
运营能力得到历史鉴证 ▪ 在多次的全球事件和危机中，大华银行集团管理层表现出了卓越的领导能力。 税后净利润 (NPAT) ▪ 管理团队的稳定性确保了战略执行的连贯性。 走势 2022; ▪ 集团秉承自律有序的管理风格，有效巩固了集团的整体弹性和业绩的可持续性。 $4,819m 1 2019; $4,343m 1987年收购 2021; ICB 2005年收购 $4,075m Buana 1984年收购 FEB 2004年收购 2010; $2,696m BOA 2020; $2,915m 1973年收购 LWB 2001年收购 OUB 2007; $2,109m 1971年收购 CKB 199
Slide 7: 全面的区域性银行业务
全面的区域性银行业务 广泛的区域覆盖，有500多家分支机构 2023年第一季各别业务部门业绩 缅甸:2家 大中华区:27家1 UOB 1,600亿新元 3 管理资产 +14% 营业盈利 同比增长 泰国:153家 越南:5家 Open 8亿元 2 马来西亚:49 菲律宾:1家 集团零售 +>100% 同比增长 海外客户 家 业务 管理资产 60% 新加坡:73家 澳大利亚:2家 印度尼西亚:176家 营业盈利 14亿元 24% 4 ▪ 是新加坡银行中经营区域最为多元化的银行；能对区域 跨境收入占比 集团批发 +38% 同比增长 分支机构实施有效的控制 银行业务 ▪ 区域一体化的平台，有助于提高经
Slide 8: 为什么选择大华银行?
为什么选择大华银行? 稳定的管理 综合区域平台 强大的基本面 平衡增长与稳定 ▪ 在引导银行度过各种全球 ▪ 根深蒂固的国内影响力和 ▪ 精心打造的核心业务带来 ▪ 继续多元化投资组合，加 事件和危机方面的良好记 深厚的本地知识，以满足 可持续的收入渠道 强资产负债表，管理风险 录 我们目标细分市场的需求 并为未来建立核心特许经 ▪ 雄厚的资本和储备、良好 ▪ 稳定的管理团队确保战略 ▪ 真正的区域性银行，对区 的流动性状况和坚韧的资 营权 执行的一致性 域性子公司拥有完全所有 产质量-证明了建立在基本 ▪ 保持长远的增长前景，以 权和控制权 银行业务前提下的坚实基 实现可持续的股东回报 础
Slide 9: 宏观经济展望
宏观经济展望 9
Slide 10: 2023年亚洲各经济体的增长有望保持不变
在外部风险增加的情况下，2023年亚洲各经济体的增 长有望保持不变 2020国内生产总值增长 2022国内生产总值增长 +5.6 2023预计国内生产总值增长 在贸易疲软的情况下，亚洲旅游业的反弹将支持消费需求 +3.0 +2.2 亚洲： 入境游客人数 人数,百万 中国 年初至今 2022 2021 2020 2019 +8.0 +6.0 香港 +2.6 +3.1 +2.9 泰国 日本 泰国 越南 新加坡 –6.2 +8.7 越南 +4.0 印度尼西亚 +3.6 马来西亚 韩国 +0.7 –5.6 +5.4 +4.9 台湾地区 新加坡 年初至今 –4.1 印度尼西亚 资料来源：大华银行全球经济
Slide 11: 美联储的货币政策紧缩可能已达终点率
美联储的货币政策紧缩可能已达终点率 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23F 3Q23F 4Q23F US 10-Year Treasury 1.74 1.47 1.49 1.51 2.34 3.01 3.83 3.87 3.47 3.80 3.70 3.50 US Fed Funds 0.25 0.25 0.25 0.25 0.50 1.75 3.25 4.50 5.00 5.25 5.25 5.25 SG 3M SIBOR 0.44 0.43 0.43 0.44 0.79 1.91 3.17 4.25 4.19 4.33 4.33
Slide 12: 东南亚：主要市场保持韧性
东南亚：主要市场保持韧性 外汇储备显著增加 经常账户余额较健康 (USD billion) （美元： 十亿） (% of GDP) （占国内生产总值的百分比） 312 15.6 15.5 224 145 116 2.6 75 1.2 30 24 26 –2.0 –1.5 –0.3 –5.5 新加坡 泰国 印度尼西亚 马来西亚 新加坡 马来西亚 泰国 印度尼西亚 1998年12月 2023年3月 1997年 2023年预测值 资料来源：世界银行、国际货币基金组织 资料来源：国际货币基金组织 债务股本比下降 外币贷款组合减少 (%) （百分比） (%) （百分比） 242 67 55 123 14
Slide 13: 新加坡房产贷款仍属低风险资产类别
新加坡房产贷款仍属低风险资产类别 由于降温措施，住房泡沫的风险很低 高国民储蓄率 (2Q12 = 100) 美国, 206 (占国内生产总值的百分比) 澳大利亚,177 新加坡, 40 香港, 163 加拿大, 137 澳大利亚, 24 新加坡, 129 香港, 21 中国,21 美国, 19 4Q12 4Q14 4Q16 4Q18 4Q20 4Q22 2018 2020 2022 2024 2026 2028F 资料来源：CEIC, 大华银行经济财政研究部 资料来源：国际货币基金组织，大华银行经济-财政研究部 低失业率凸显住房可负担性和对抵押贷款服务的支持 新加坡私人住宅保持可负担性，价格收
Slide 14: 全球监管机构将资本规则推迟一年
全球监管机构将资本规则推迟一年 年份 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21 ’22 ’23 ’24 ’25 ’26 ’27 巴塞尔协议III 资本率 分阶段实施 完成 IFRS 9 | 开始 流动性覆盖率1 分阶段实施 完成 净稳定资金比率2 | 开始 SACCR3 | 开始日期（待定） TLAC4 分阶段实施 完成 巴塞尔协议IV5 分阶段实施 -- MCRMR6 | 开始 -- 杠杆率 披露阶段 开始 | 修订后7 银行需要盈利才能强势。留存收益是股权的主要来源 虽然这些改革对于长期加强银行系统是必要的，但它们将要求银 之一 - 这是银行持有的质量最高的资
Slide 15: 东南亚地区的巴塞尔III指数
东南亚地区的巴塞尔III指数 BCBS 新加坡 马来西亚 泰国 印度尼西亚 最低普通股权一级资本充足比 4.5% 6.5%1 4.5% 4.5% 4.5% 率 最低一级资本充足比率 6.0% 8.0%1 6.0% 6.0% 6.0% 最低资本总额充足比率 8.0% 10.0%1 8.0% 8.5% 8.0% 资本缓冲 2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 2.5% 逆周期资本缓冲2 n/a 0% 0% 0% 0% 国内系统重要性银行资本缓冲 n/a 2.0% 1.0% 1.0% 1.0%–2.5%3 最低杠杆比率 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 最低流动性覆盖率 100%
Slide 16: 巴塞尔协议IV的影响应在可控范围内
巴塞尔协议 IV1 的影响应在可控范围内 零售信贷 零售抵押贷款的违约损失率(LGD)2 为合格循环零售敞口(QRRE)4和其他零售引入 批发信贷 削减从10%至5% 违约损失率(LGD)2和违约概率(PD)3底线 其他 无担保公司基礎內建评等法(FIRB)5 无条件可取消承诺的 违约损失率(LGD)2削减从45%至40% 信用风险转换系数(CCF)6从0%提高到10% 一般承诺的信用风险转换系数(CCF)6 银行资产类别的违约概率(PD)3 削减从75%至40% 从3bp提高到5bp 较高的折扣和更低的 基礎內建評等法(FIRB)5 风险加权资产(RWA)7出底线 担保的违约损失率(LGD)
Slide 17: 大华银行强健的基本面
KAP RAT 89 TRF HK A
Slide 18: 大华银行强健的基本面
大华银行强健的基本面 目标明确且一致的财务 严格有序的资产负债表 表现卓越的管理层 切实贯彻地区性战略 管理 管理 ▪ 管理层曾领导银行渡过多 ▪ 在向客户提供贷款减免方面 ▪ 强劲的资本基础; 截至2023 ▪ 一家真正全面的区域性银 次全球金融事件和危机 采取负责任而又审慎的做法 年3月31日，普通股一级资 行，能对关键市场的分支 ▪ 管理层的稳定性确保了战 本充足率为14.0％ 机构实施有效全面的控制 ▪ 继续投资于人才和技术，以 略执行的连贯性 严谨的方式建立能力 ▪ 专注于有盈利的细分市场 ▪ 资金来源多元化，流动性良 和区域内跨界的客户需求 ▪ 集团50%以上的收益来自新 好，贷存
Slide 19: 为稳定增长管理风险
为稳定增长管理风险 ▪ 多年来，谨慎的管理一直是实现可持续回报的关键 管理集中风 险 ▪ 通过集团风险偏好声明表（GRAS）实现制度化框架： – 概述了风险和回报目标，以指导战略决策 – 包括6个方面和14个衡量标准灌输谨慎的文化，并制 培养核心人 保持资产负 定政策和准则 才 债表的实力 – 投资于能力，利用综合区域网络，以确保在关键市场 和业务中有效实施 大华银行集 团 GRAS 建立良好的 优化资本使 信誉和运营 条件 用 限制收益波 动 19
Slide 20: 多元化的贷款组合
多元化的贷款组合 住房贷款 其他 24% 专业和私人人士 6% 运输、仓储及通信 9% 4% 行业 商贸 11% 在发达市场（新加坡和香港除 外）的办公物业风险敞口占集 建筑及施工 团贷款的2%。 金融机构，投资 27% 控股公司 其他 12% 制造业 大型企业和机构 14% 7% 53% 大中华区 16% 地区1 行业分部 印度尼西亚 小型及中型 3% 企业 新加坡 13% 泰国 个人 马来西亚 49% 8% 34% 10% 1，按地域划分的贷款是根据信贷风险所在的地方进行分类的，主要由借款人的公司/经营地（对于非个人）和居住地（对于个人）表示。 20 注：截至2023年3月31日的金融统计
Slide 21: 严格的资产负债表管理
严格的资产负债表管理 风险加权资产回报率 1.90% 2.45%1 1.68% 1.83%1 注重资产负债 健康的投资组 1.27% 表的效率 合质量 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年第一季 活期储蓄账户余额（十亿新元） 7.4% CAGR2 174 198 175 179 141 积极主动的负 强劲的资本化 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年第一季 债管理 过程 普通股权一级比率(%） 14.3 14.7 14.0 13.5 13.3 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年第一季 备注： 1. 不包括一次性开支 2. 3年
Slide 22: 大华银行的负责任融资之旅：务实而进取
大华银行的负责任融资之旅：务实而进取 大华银行集团的负责任融资之旅概述 建立 完善 加强和发展 2015 - 2016 2017 - 2018 2019 - 2021 2022 • 推出了集团负责任 • 加强ESG监测和报告，改 • 加强尽职调查程序，加强检查清单 • 宣布了我们对六个行业的净零承诺和 的融资政策。 善对潜在争议的监督 和与气候有关的问题。 目标。为此，我们承诺在2039年前退 • 开始将环境、社会、 • 实施ESG风险分类，以更 • 加强对动力煤开采部门、燃煤发电 出对动力煤行业的融资，并停止对 管治(ESG)条款纳 好地管理投资组合中的 部门和棕榈油部门的监管。 2022年
Slide 23: TCFD实施-气候情景分析
TCFD实施-气候情景分析 定性过渡期风险评估 过渡期风险情景分析试点 物理风险试点分析 改良的方法 2019 2020 2021 2022 • 在2019年完成了定性评估， • 在2020年的气候情景分析中与 • 进行了一项试点物理风险分 • 与一家全球领先的咨询公司合 参考了可持续会计准则委员 一家国际知名的环境咨询公司 析，涉及约2000名批发银行 作，制定了一个改进的气候风 会的重要性地图®和穆迪的 合作 客户（约占批发银行总风险 险评估方法，并提高了银行的 环境风险全球热图。 • 根据国际能源署和经合组织的 的80%）和零售银行财产抵押 内部能力。\ • 确定了最有可能受到气候变 研
Slide 24: 相比同业具备的竞争优势
相比同业具备的竞争优势 个体实力 成本管理 回报率 流动性 穆迪 标准普尔 惠誉 穆迪基准信用评估 成本/收入比 平均资产回报率 货存比 Aa1 AA– AA– Aa1 AA– AA– 大华银行 a1 41%1 1.3%1 83% Aa1 AA– AA– 华侨银行 a1 37% 1.6% 79% 星展银行 a1 38% 1.4% 79% A3 A– A+ A3 BBB+ A 汇丰银行 a3 38% 1.5% 60% A2 A– AA– 渣打银行 baa1 61% 0.7% 56% A3 BBB+ A 美国银行 a3 62% 1.1% 54% 花旗银行 baa1 62% 0.8% 48% Aa3
Slide 25: 雄厚的资本率与杠杆率
雄厚的资本率与杠杆率 普通股一级资本充足率 15.9% 15.5% 15.1% 14.7% 14.5% 14.4% 14.0% 13.7% 13.4% 12.9% 12.7% 11.5% 11.4% 2 2 华侨银行 多伦多道 马来亚银 汇丰银行 联昌国际 星展银行 大华银行 渣打银行 花旗银行 美国银行 加拿大皇 澳洲国民 澳洲联邦 平均股本回报率 明银行 行 银行 家银行 银行 银行 （按年化基础计 1 算）) 14.7% 16.1% 10.7% 25.5% 10.2% 18.6% 14.9% 11.9% 9.5% 12.5% 12.6% 12.1% 13.6% 杠杆率 7.3% 7.1%
Slide 26: 强劲的投资级信用评级
强劲的投资级信用评级 Aa1 / P-1 在全球主要的债务资本市场上为经常性的发行者 ▪ 按照全球标准，资本状况良好 英镑 美元 额外一级, (BBB+; Baa1; 二级, BBB–)1 (A; A2; ▪ 存款资金支持资产负债表，流动性良好 新元 9% 32% 15% 20% BBB+)1 15% ▪ 在新加坡、马来西亚和其他市场拥有传统银行 业务 货币种类 债务类别 AA– / A-1+ 澳元 担保债券, 高级债务, 18% 36% 29% ▪ 稳固的市场地位、雄厚的资金和审慎的管理 欧元 (NR; Aaa; AAA)1 (AA–; Aa1; 记录 27% AA–)1 ▪ 在追求区域增长
Slide 27: 我们的增长动力
我们的增长动力 27
Slide 28: 我们的增长动力
我们的增长动力 充分发挥我们综合平台 强化区域重点 强化费用收入增长 长期增长前景 的潜力 ▪ 使我们有能力为客户不断扩 ▪ 全球宏观环境仍然不确定， ▪ 增加费用收入，以抵消贷款 ▪ 在执行增长战略时采取严格 大的区域需求提供服务 但东南亚地区的长期基本面 的竞争压力，提高风险加权 的方法，在增长与稳定之间 ▪ 提高运营效率，加强风险管 继续保持强劲。 资产的回报率 取得平衡 理，提供无缝的客户体验和 ▪ 鉴于区域内流动的增长和消 ▪ 通过加强交叉销售，注重服 ▪ 注重风险调整后的回报；确 加快上市时间 费者富裕程度的提高，利用 务质量，扩大产品和服务范 保在经济周期中资产负债表 数字化和伙
Slide 29: 东南亚巨大的长期增长潜力
东南亚巨大的长期增长潜力 人口数量 国内生产总值1 大华银行具有独特的优 … 可以捕捉东南亚巨大 (百万人) (万亿美元) 势… 的增长前景 ▪ 新加坡银行中最多样化 ▪ 全球第三大人口，仅次于 581 667 726 6.3 的区域银行 中国和印度 3.1 ▪ 全面有效管控区域子公 ▪ 年轻的人口结构，35岁以 1.6 司及一体化平台 下有3.82亿人 2008 2020 2030 2008 2020 2030 ▪ 按GDP1计算，全球第五大 交易2 外商直接投资3 经济集团 (万亿美元) (十亿美元) ▪ 全球第四大贸易集团 ▪ 全球第三大接受外国直接 投资的国家3 4.5 300 2.8
Slide 30: 在高潜力的区域市场拥有强大的零售业务
在高潜力的区域市场拥有强大的零售业务 高 8 越南 2019年零售银行业务资金池规模 3 菲律宾 十亿美元 表示大华银行在东南亚 的核心市场 银行业渗透率的 印度尼西亚 ✓ 已在泰国 增长潜力 ✓ ✓ 21 （2019年3月）和印度尼西 12 泰国 亚（2020年8月）推出 阿联酋 9 马来西亚 37 印度 9 台湾 18 香港 18 35 韩国 新加坡 15 114 日本 53 澳大利亚 低 小 人口数量 大 注：阿联酋和日本的零售银行市场规模数据截至2017年 资料来源： 波士顿咨询公司银行库（2019），世界银行（2017） 30
Slide 31: 该地区“连接点”的收入潜力
该地区 “连接点 "的收入潜力 行业潜在的连通性收入 行业潜在的连通性收入(2026) (十亿新元) (十亿新元) 大华银行的业务市场 79 CAGR 23 59 +10% 新加坡 泰国 越南 4 1 2 15 13 +10% 马来西亚 财富 8 4 香港 5 其他 贸易 +4% 印度尼西亚 45 43 36 5 跨境活动 中国 13 2021 2026 注："贸易 "和 "跨境活动 "涵盖东南亚的入境和出境流动，"贸易 "包括出口和进口，而 "跨境活动 "包括外国直接投资和并购。财富 "涵盖了作为财富中心的新加坡的离岸和在岸 资产。结合波士顿咨询公司的分析，这些数据被转换为银行收入潜力。 资
Slide 32: 在东盟地区扩展大华银行TMRW
利用数字化扩大业务规模 零售银行客户 在东盟地区扩展大华银行TMRW 的规模，以低成本实现数字化 超过 700万 超过22.5万 • 获益于东南亚不断增长 收购客户群 零售客户 （其具备数字化能力 新增银行客户（2023年第 一季）， 其中59%是通过 的富裕人口和数字化进 约77%) 数字方式获得的 程 通过与生态系统的合作关系加强客户参与度 利用合并后的区域特许经营权来 40 2倍 增加市场合作伙伴关系的数量， 个策略性的市场合作伙伴 信用卡费用几乎同比翻倍 以推动客户参与和终身价值。 （在超过1,000多个国内市 场合作伙伴中） 利用数据来推动全渠道产品的发展 利用数据信息，将客户体验和
Slide 33: 加强与东盟和全球网络的联系
+19% 批发银行客户 跨境收入1; 加强联系 构成了集团批发银行业务收入的24% +30% 与东盟和全球网络 金融供应链管理（FSCM）解 • 发展区域特许经营权， 决方案中的供应商和分销商2 抓住跨境机会 +41% 部门专业化 来自非房地产和酒店业以 及非金融服务业的收入1 加强能力，以实现更大 +23% 的多样化和缓解风险 全球金融机构集团 （FIG）收入1 +114% 加深数字化建设 对东南亚地区的企业进行 无现金支付3 提高交易的效率和安 全性 +13% 整个集团的企业进行的数字 银行交易4 1. 年至2月23日的同比增长。 2. 截至2月23日。3. 指在新加坡、马来西亚和泰国通过
Slide 34: 最新财务数据
最新财务数据 34
Slide 35: 2023年第一季度财务概况
2023年第一季度财务概况 2023年第一季度与2022年第4季度相比，核心税后净利变动情况 1 (百万新元) 278 22 16 3 4 151 66 1 1 1,577 1,398 +13% –6% +14% +98% +2% +92% –11% +1% 2022年第四季核 净利息收入 费用及佣金 其他非利息 营业费用 贷款准备金 应占联营公司和 税收、摊销 2023年第一季核 心税后净利润 收入 收入 合营公司的利润 和非控股权益 心税后净利润 Key Indicators 1Q23 4Q22 QoQ Change 1Q22 YoY Change 净息差 (%) 2 2.14 2.22
Slide 36: 2022年财务概况
2022年财务概况 2022年与2021年对比，核心税后净利变动情况 (百万新元) 1,955 214 45 703 1 54 21 372 1 +18% 4,819 4,075 +31% –9% +4% +16% –8% –17% +43% 2021年税后净利 净利息收入 手续费及佣金 其他非利息 营业费用 贷款准备金 应占联营公司和 税收、摊销 2021年核心税后 润 收入 收入 合营公司的利润 和非控股权益 净利润 Key Indicators 2022 2021 YoY Change 净息差 (%) 1.86 1.56 +0.30% pt 非利息收入 / 经营收入 (%) 27.9 3
Slide 37: 各地的业绩表现
各地的业绩表现 1Q23 4Q22 QoQ 1Q22 YoY (1) 百万新元 核心营业利润 Core operating profit 百万新元 $m 百万新元 $m +/(-)% $m +/(-)% Singapore 新加坡 1,233 1,204 2 697 77 • 新加坡、东盟四国和发达 东南亚其他国家 ASEAN-4 465 401 16 319 46 市场继续保持季度增长势 马来西亚 Malaysia 224 195 15 171 31 头 泰国 Thailand 171 135 27 100 72 印度尼西亚 Indonesia 64 67 (4) 45 42 • 连接良好的
Slide 38: 净利息收入和净息差
2.26 2.75 净利息收入和净息差 1.89 2.34 2.61 1.90 2.02 1.86 2.22 2.14 1.56 1.95 • 2023年第一季净利息收入环 1.58 1.67 0.91 0.72 1.11 1.02 1.02 比下降6%，部分原因是季度 8,343 0.75 0.80 较短，以及净息差较低 1,203 6,388 2,560 2,409 • 流动性盈余投入优质资产和 835 1,863 2,234 352 372 393 融资成本的增加，使净息差 1,686 260 放缓至2.14% 7,139 220 5,553 2,188 1,882 2,015 1,46
Slide 39: 收费收入
24 19 24 收费收入 21 16 16 • 净费用收入环比增长14% 15 2,357 • 财富管理费用因投资者情 395 2,143 绪改善而恢复 185 355 231 • 贷款相关费用回升，而信 768 572 94 567 87 519 485 552 用卡费用在季节性较淡的 536 42 59 86 87 86 情况下仍保持增长势头 55 74 81 160 137 123 147 116 1,008 1,021 276 283 255 208 237 2021 2022 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2022 2023 贷款/贸易相关（百万新元） 信用卡（净额）（百万美元）
Slide 40: 贸易和投资收入
85 368 74 贸易和投资收入 81 87 829 52 43 785 • 在对冲需求的支持下，与客 128 203 户相关的财资收入创下新高 474 • 交易和流动资金管理活动表 370 现良好 701 272 178 583 214 203 44 41 26 173 191 177 202 161 (117) 2021 2022 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2022 2023 客户相关（百万新元） 其他（百万新元） 客户相关/贸易和投资收入（%） 40
Slide 41: 核心开支和费用收入比
44.1 43.3 核心开支和费用收入比(1) 44.8 43.8 42.6 45.2 43.3 42.6 • 由于强劲的收入增长和有 40.9 5,016 节制的支出，费用收入比 4,313 569 + 11% 1,418 1,440 改善至40.9% 512 770 + 21% 1,357 130 157 1,184 170 638 215 230 • 继续专注于投资以提高效 561 686 + 22% 1,058 118 151 197 233 200 183 力与推动战略举措 174 161 146 147 2,991 + 15% 2,602 829 839 853 704 618 2
Slide 42: 不良资产
2022 2023 不良资产 ($m) 百万新元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 期初不良资产 NPAs at start of period 5,077 5,289 5,422 5,037 5,127 非个人 Non-individuals • 资产质量保持强劲，抵 新增不良资产 New NPAs _ 462 661 214 395 301 押良好 Less: 减： Upgrades and recoveries 升级、收回和折算 207 363 448 322 80 Write-offs 冲销 36 123 60 121 218 5,296 5,464 5,128 4,989 5,130 I
Slide 43: 贷款准备金总额
31 20 22 贷款准备金总额 22 25 19 20 17 18 21 21 21 628 19 16 • 为保持审慎的拨备水平而预 598 64 留的一般贷款准备金 694 173 534 173 192 146 7 135 28 8 253 148 166 164 127 (2) (66) (80) 2021 2022 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2022 2023 特殊贷款拨备/客户贷款平均总额（基点） 一般贷款准备金（百万新元） 贷款拨备总额/客户贷款平均总额（基点） 特定贷款拨备金（百万新元） 43
Slide 44: 准备金覆盖
34 33 32 准备金覆盖 31 30 1.0 • 充足的准备金缓冲，对良 0.9 0.9 0.9 0.9 好贷款的审慎覆盖率为1% 4,986 4,934 4,931 5,002 4,931 379 379 379 379 379 • 不良贷款覆盖率稳定在96%， 如果包括抵押物，则为 2,969 2,912 2,865 2,868 2,905 212% 1,638 1,643 1,687 1,755 1,647 Mar Jun Sep Dec Mar 2022 2023 coverage (%) (2) 不良资产覆盖率（%） NPA 94 91 98 98 96 无担保不良资产覆盖率（%
Slide 45: 贷款总额
贷款总额 Mar-23 Dec-22 Mar-22 QoQ YoY 十亿新元 $b 十亿新元 $b 十亿新元 $b +/(-)% +/(-)% • 贷款环比下降主要于企业 Singapore 新加坡 155 160 162 (3) (4) 削减借款，而贸易和担保 东南亚其他国家 ASEAN-4 68 69 63 (0) 9 贷款则保持稳定 马来西亚 Malaysia 33 33 30 (1) 11 泰国 Thailand 24 23 21 1 13 • 按固定汇率计算，贷款年 印度尼西亚 Indonesia 10 10 10 (4) (8) 比增长1%，这主要得益于 越南 Vietnam 2
Slide 46: 大中华区的风险敞口
大中华区的风险敞口 77.2 77.1 75.8 69.2 70.5 12.2 11.8 10.6 9.7 9.4 债务（十亿新元） ▪ ~向中国开发商提供约30亿新元 非银行业务（十亿新元） 51.5 52.5 53.8 48.6 49.8 的贷款（占集团贷款的1%） 银行业务（十亿新元） 13.5 12.8 11.4 10.9 11.3 Mar Jun Sep Dec Mar 2022 2023 截至2023年3月31日： 银行风险敞口（86亿新元） • 占中国大陆总敞口约40%，其中排名前5家国内银行和3家政策性银行占银行总敞口约60% • 期限小于一年约100% ；贸易户口占银行风险敞
Slide 47: 石油和天然气(O&G)商品风险敞口
石油和天然气(O&G) 商品风险敞口 截止2023年 贸易商/下游 其他商品细分2 合计 3月31日 上游行业1 • 截至2023年3月31日，对 行业 商品的未偿贷款仍然不 未偿还贷款 19亿新元 77亿新元 83亿新元 179亿新元 多，占总贷款的6% 占总贷款的百 3% 3% 6% 分比 未偿还的石油和天然气风险敞口是对贸易商和下游行业者，他们主要是国家石油公司（NOCs）和全球 公司，而短期结构性贷款占其余部分中很大份额。 相当一部分的上游风险敞口是国家石油公司（NOCs）和国际石油公司的，而脆弱的账户在2017年底已 经被分类，其抵押品价值也被标记下来（多达90%）。 注：石油和天然
Slide 48: 资金总额
资金总额 Mar-23 Dec-22 Mar-22 QoQ YoY 十亿新元 $b 十亿新元 $b 十亿新元 $b +/(-)% +/(-)% • 继续专注于稳定的资金 新加坡 Singapore 254 249 248 2 2 东南亚其他国家 ASEAN-4 73 71 65 3 12 • 客户存款环比增长2%。 马来西亚 Malaysia 34 34 32 (1) 6 同时，由于协调一致的 泰国 Thailand 26 26 23 3 17 印度尼西亚 Indonesia 11 10 10 12 11 定期存款收集工作，活 越南 Vietnam 2 1 1 56 87 期储蓄账户比率提高到
Slide 49: 流动性比率
154 147 141 142 流动性比率 129 • 资金和流动性状况进一步 114 116 121 加强，所有货币流动性覆 113 111 盖率率为154%，净稳定资 88.7 金比率为121% 87.3 85.2 85.6 83.3 Mar Jun Sep Dec Mar 2022 2023 美元贷存比（%） USD LDR (%) 66.3 72.3 64.2 60.0 60.7 所有货币流动性覆盖率(%) 集团货存比（LDR) (%) 净稳定资金比率（NSFR) (%) (1) 注： (1) 新加坡金融管理局在2020年4月8日至2021年9月30日期间给予银行所需稳定资金(RSF)
Slide 50: 资本
资本 13.1 13.1 12.8 13.3 14.0 • 普通股一级资本充足率保 持强劲于14% 268 263 266 259 258 Mar Jun Sep Dec Mar 2022 2023 杠杆率 （%） Leverage ratio (%) 6.9 6.6 6.4 6.6 7.0 风险加权资产（十亿新元） 普通股一级资本充足率（%） 50
Slide 51: 股息
股息 130 135 120 • 致力于为股东提供稳定和 20 可持续的回报 75 每股普通股股利(¢) 78 60 55 中期 特别 39 年终 55 60 60 39 2019 2020 2021 2022 派付金额（百万新元） 2,171 1,304 2,011 2,261 派付比率（%） 50 45 ^ 49 49 派付比率（不包括特别 股息）(%) 42 45 ^ 49 49 ^ 2020年的股息符合新加坡金融管理局要求银行将每股股息总额（DPS）的上限定为2019年DPS的60%。 51
Slide 52: Right By You
@ Right By You
United Overseas Bank — Investor Presentation (June 2023) on 6ix