Nagoya Railroad Co., Ltd. · TSE:9048
Nagoya Railroad — FY2019 Earnings Presentation
33 slides from Nagoya Railroad's earnings presentation, May 26, 2020
Slide 1: 2020年3月期 投資家様向け決算説明資料
2020年3月期 投資家様向け 決算説明資料 【証券コード 9048】 2020年5月26日 Copyright © Nagoya Railroad Co.,Ltd.
Slide 2: 決算実績サマリー
01 決算実績サマリー Copyright © Nagoya Railroad Co.,Ltd. 01
Slide 3: 当社グループの業績
当社グループの業績 ◆連結業績 2019年度実績 2020年度通期予想 予想差 実績 前期差 （11月時点） 営業収益 6,229 億円 + 3 億円 ＋ 0.1 % ▲ 160 億円 未 定 営業利益 473 億円 ▲ 20 億円 ▲ 4.2 % ▲ 26 億円 新型コ ロナウイルス感染症による 影響を、現時点において合理的に 算定す るこ とが困難であるため 経常利益 492 億円 ▲ 23 億円 ▲ 4.5 % ▲ 27 億円 親会社株主に帰属する 当期純利益 288 億円 ▲ 15 億円 ▲ 5.2 % ▲ 11 億円 決算実績ポイント ＜対前期＞ ＜対予想＞ ＜新型コロナウイルスの影
Slide 4: 当社輸送人員の状況
当社輸送人員の状況 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、第4四半期単期ではマイナスへ。 【鉄軌道輸送人員数推移】 【鉄軌道輸送人員数推移（第4四半期単期）】 （単位：百万人、()は対前期増減率） （単位：百万人、()は対前年同期間増減率） [輸送人員合計] [定期] 268 [輸送人員合計] [定期] (+1.0%) 63 394 265 (+0.2%) (+1.8%) (+2.3%) 393 62 (+1.6%) 261 (+1.2%) (+2.1%) 60 95 (▲4.5%) (+1.9%) 94 (+1.5%) 2017年度 2018年度 2019年度 4Q単期 4Q単期 4Q単期
Slide 5: 当社空港駅および空港関連事業の状況
当社空港駅および当社グループの空港関連事業の状況 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、2020年2月以降ではマイナスへ。 【中部国際空港駅 定期外旅客数】（単位：％、対前年同月増減率推定値） 関連事業の営業指標 （単位：％、対前年同月増減率） 展示場効果 航空需要増減 災害関係 ・第3四半期まで：航空旅客の継続的な増加や「Aichi Sky Expo」の 開業効果などにより、台風19号によるマイナスの影響がありながらも、 前年を大きく上回る。 ・第4四半期：2月中旬以降、新型コロナウイルス感染症の影響で大幅に減少。 ・2020年4月（単月）定期外旅客数：▲88.2％ ・ゴールデンウィーク期
Slide 6: （参考）中部国際空港および空港周辺の状況
（参考）中部国際空港および空港周辺の状況 新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、航空旅客は大幅に減少。空港島内各施設も休業・閉館へ。 ➢ 航空需要の減少 【中部国際空港 航空旅客数】 （単位：％、対前年同月増減率） ・国際線の週間運航便数は2月以降急減し「0」へ ・第2ターミナル（2019年9月開業）は4月10日から臨時閉館 週間運航便数 2020年夏季 2019年冬季 2019年夏季 就航先 計画 実績 実績 4/1現在 1月（ピーク） 7月（ピーク） アジア 0 440 411 北米 0 4 7 欧州 0 9 12 国際線 中東 0 7 7 その他 0 26 26 国際線合計 0 486
Slide 7: 新型コロナウイルスの感染拡大による影響（推計値 2020年3月期）
新型コロナウイルスの感染拡大による影響（推計値 2020年3月期） 新型コロナウイルス感染拡大によるマイナス影響は、当社グループの各事業セグメントに幅広く及んだ。 影響が小さかったセグメント 百貨店業：減収に伴い販売原価も減少 全てのサブセグメントで影響 鉄軌道：固定費が多く、減収に対する減益幅が大きい バス・タクシー：稼働低下に伴う費用減もあるが大きく減益 Copyright © Nagoya Railroad Co.,Ltd. 06
Slide 8: 2020年3月期実績（セグメント別増減）
2020年3月期実績（セグメント別増減） （単位：億円） Copyright © Nagoya Railroad Co.,Ltd. 07
Slide 9: 新型コロナウイルス感染拡大への対応
新型コロナウイルス感染拡大への対応 新型コロナウイルス感染拡大という事業環境の変化を受け、設備投資計画等を見直し。 ➢設備投資計画の見直し ・先送りが可能な修繕や設備投資の抑制、延期 計画中の宿泊特化型ホテル ・車両更新の先送りなど、保有設備の最適化 イメージパース イメージパース （需要減少に合わせた保有設備・資産のダウンサイジング） ➢費用の削減 ・業務の内製化による外注費、委託費の削減 ・バスの減便、運休など需要減少に伴う供給削減 ・商業施設の営業時間短縮や人員配置の見直し ➢財務戦略 ・機動的かつ安定的な資金調達手段を確保するために ホテルミュッセ 名鉄イン新大阪駅東口 京都 四条河原
Slide 10: 新型コロナウイルス感染拡大への対応
新型コロナウイルス感染拡大への対応 感染拡大防止およびお客さまや従業員の健康・安全の確保と事業継続に関する取り組みを実施。 名鉄グループ共通 ホテル ・接客対応従業員へのマスク着用指示 ・ビュッフェ形式での飲食の提供中止 ・お客さま、従業員用のアルコール消毒液設置 ・ランチ、ディナー営業の自粛 ・出勤人員や出張の抑制による感染拡大の防止 ・同一エリア内の系列ホテルの臨時休業 ・会議の中止及び少人数、短時間での実施 ・グループ合同入社式の中止 レジャー・百貨店 名古屋鉄道 ・営業時間の短縮 ・イベントの中止 ・社会インフラとしての運行継続 ・中部国際空港駅を発着するミュースカイについて 一部の列
Slide 11: 名鉄グループ長期ビジョン・長期経営戦略および中期経営計画の進捗
名鉄グループ長期ビジョン・長期経営戦略 02 および中期経営計画の進捗 Copyright © Nagoya Railroad Co.,Ltd. 10
Slide 12: 名古屋都心部における積極的な不動産事業の展開
名古屋都心部における積極的な不動産事業の展開 リニア中央新幹線の開業を視野に入れ、名古屋都心部での不動産事業の展開に取り組む。 ➢名古屋駅周辺における開発状況 「名駅ダイヤメイテツビル」 名駅4丁目オフィス開発計画への出資 イメージパース ・地上14階建の 賃貸オフィスビル ・不動産証券化スキームを活用した ミッドランドスクエア オフィスビル開発計画に出資。 ・2020年6月 竣工予定 ・地下1階は当社が保有及び管理する 計画予定地 ミヤコ地下街と接続。 規模・構造 鉄骨造地下2階地上16階建 延床面積 約20,000㎡ 用途 事務所、店舗、駐車場 名古屋モード学園 竣工 2023年3月（予定
Slide 13: 名古屋都心部における積極的な不動産事業の展開
名古屋都心部における積極的な不動産事業の展開 名古屋市内の賃貸物件の取得を実施することに加え、収益性を見込んだ不動産開発を推進する。 ➢開発・収益物件への投資 イメージパース 想定エリア (イメージ) ➀ ③ ② ③分譲マンション 「メイツナゴヤドームWEST」 (2020年8月 引渡予定) 所在地 名古屋市東区矢田南一丁目 規模・構造 RC造地上10階建 ・再開発による発展可能性の高い「名古屋都心部」 延床面積 5,128.02㎡ ・優良住宅エリアである「名古屋市東部」 住戸数 59戸 ➀「meLiV名城公園」 都市の利便性と落ち着いた住環境を享受 (2019年8月 竣工) できる名古屋市東
Slide 14: 魅力ある沿線・地域づくりの推進（μPLAT）
魅力ある沿線・地域づくりの推進 商業施設の開発・再生等を通じて保有資産の価値を向上させ、地域に新たな賑わいを創出する。 ➢商業施設の開発・再生 エキナカ商業施設「μPLAT（ミュープラット）」の展開 μPLAT大曽根 「毎日プラットホームから“ぷらっと” 立ち寄れる場所。」をコンセプトに、 (2020年度 開業予定) 2014年に金山駅にオープン。 現在は江南、常滑と併せて3施設 4路線の交通機関が乗り入れ を運営。 μPLAT常滑 る大曽根駅において、日々の (2018年開業) ひとときに便利さ、快適さ、楽 しさを提供。 【施設概要】 イメージパース 名古屋市東区矢田南 所在地 (名鉄瀬戸線
Slide 15: 魅力ある沿線・地域づくりの推進（資産バリューアップ）
魅力ある沿線・地域づくりの推進 デザイン性の向上や地域資源の活用などを通じ、まちに新たな魅力や価値を創造する取り組みを推進。 ➢資産バリューアップの推進 当社沿線地域におけるバリューアップ 既存賃貸マンションのリノベーション なるみグリーンコーポ 緑蔭の杜 クレッセンド清水ヶ岡 「SAKUMACHI商店街」Ⅱ期エリア (2020年3月 開業) （Ⅰ期エリア：2019年3月開業） イメージパース 「名鉄不動産マンション開発事業 イメージパース イメージパース 第1号物件リノベーションプロジェクト」 【Ⅱ期エリア概要】 1969年に同社マンション開発事業第1号として誕生した物件。 名古屋市北区清水
Slide 16: 魅力ある沿線・地域づくりの推進（輸送サービス向上）
魅力ある沿線・地域づくりの推進 増加する輸送需要や利用者の利便性向上へ適切に対応することで、輸送サービスの向上を図る。 ➢沿線自治体の整備事業に伴う輸送需要の増加への対応 ➢利便性の向上への対応 河和線における新駅の設置 「Stroly（ストローリー）」導入 ※イメージ ・GPSとの連動で、オンライン化された沿線観光地の イラスト地図に利用者の位置情報を表示。 出典：東海市HP 現実とは縮尺の異なるイラスト地図でも位置情報 が把握しやすくなり観光や街歩きの利便性が向上。 ・河和線高横須賀駅と南加木屋駅間のほぼ中間地点を中心に 住宅地が広がり、2015年に公立西知多総合病院が開院。 WEBでの延
Slide 17: 成長事業への積極的な投資と収益力の向上
成長事業への積極的な投資と収益力の向上 地方自治体や他の事業者と連携し、最先端技術を活用した新たなビジネス領域の開拓を目指す。 愛知県、㈱NTTドコモと地方創生に関する連携協定を締結 ➢情報通信技術（ICT）等を活用して、まち・ひと・しごと 創生に資する取組みを実施し、地域の活力向上を図る。 連携・協力事項と具体的な取り組み（一部抜粋） ➢交通・まちづくりに関すること ・3月19日に3者間で協定を締結 ・県内における自動運転の社会実装に向けた協力 ・県内におけるＭａａＳ等新しいモビリティサービス 当社が参画してきた愛知県「自動運転社会実装実証事業※」 ※㈱ＮＴＴドコモ、アイサンテクノロジー㈱な
Slide 18: ESGの取り組み
ESGの取り組み 名鉄グループ全体で社会課題の解決に取り組み、地域の持続的な成長に貢献する。 ➢ESGの活動例 Social:社会 Environment:環境 名鉄運輸 太平洋フェリー 省エネ三ッ星取得 ↓2019年1月就航「きたかみ」 災害時における物流施設の使用等に関する協定の締結 新船「きたかみ」は従来の船と比べて 約10％の省エネルギー化を実現。 災害時、愛知県の物資輸送拠点が被災した 国土交通省による内航船「省エネ格付 場合、トラックターミナル等の物流施設や資機 け」制度で、「☆☆☆(ハード対策及びソ 材の提供、作業人員の派遣で協力を実施し、 フト対策)」を取得。 被災者への支援物
Slide 19: 2020年3月期 決算実績
03 2020年3月期 決算実績 Copyright © Nagoya Railroad Co.,Ltd. 18
Slide 20: 2020年3月期 決算実績
2020年3月期 決算実績 （ ）は増減率 直近見込 2020/3 2019/3 増減 摘 要 ( 11月公表値) 増減 348 △ 16,083 営 業 収 益 622,916 622,567 639,000 (0.1) (△2.5) 営 業 費 用 575,553 573,112 2,441 商製品売上原価 +2,736 589,000 △ 13,446 △ 2,092 △ 2,636 営 業 利 益 47,363 49,455 50,000 (△4.2) (△5.3) 営業外収益 +19 △ 2,311 △ 2,711 （受取配当金 +242 持分法投資利益 △146） 経 常 利 益
Slide 21: 2020年3月期 決算実績ポイント
2020年3月期 決算実績ポイント 対前期：増収・減益（不動産事業などでの増収により3期連続の増収。新型コロナウイルス感染症の影響により減益。） （単位：億円） 営業収益 ＋3億円 ＋ 不動産事業 ＋88（マンション販売の増収＋72：販売戸数991戸→1,014戸） （駐車場収入増＋11<駐車場数の増加> 栄開発の連結子会社化＋11） ＋ その他物品販売 ＋22（建設資材の取扱増等＋18） － 交通事業 ▲41（鉄軌道事業▲2（輸送人員＋0.2%：定期＋1.0% 定期外▲1.4%） バス事業▲14 タクシー事業▲25） － 百貨店業 ▲37（免税売上の減少等） － レジャー・サービス事業 ▲3
Slide 22: セグメント別営業成績
セグメント別営業成績 （単位：百万円、％） 直近見込 営 業 収 益 2020/3 2019/3 増減額 増減率 増減額 増減率 (11月公表値) 交 通 事 業 163,544 167,660 △ 4,116 △ 2.5 169,200 △ 5,655 △ 3.3 運 送 事 業 138,220 136,863 1,356 1.0 139,600 △ 1,379 △ 1.0 不 動 産 事 業 100,869 92,013 8,855 9.6 104,000 △ 3,130 △ 3.0 ﾚ ｼ ﾞ ｬ ｰ ･ ｻ ｰ ﾋ ﾞ ｽ 事 業 50,137 53,419 △ 3,282 △ 6.1
Slide 23: 交通事業
交通事業 （単位：百万円、％） 2020/3 2019/3 増減額 増減率 摘 要 営業収益 163,544 167,660 △ 4,116 △ 2.5 新型コロナウイルス感染症の影響により全事業 で減収 営業利益 21,577 24,379 △ 2,801 △ 11.5 人件費や燃料費は減少したものの、減収により 減益 ◆交通事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2020/3 2019/3 増減額 増減率 2020/3 2019/3 増減額 増減率 鉄軌道事業 96,496 96,696 △ 200 △ 0.2 18,413 19,418 △ 1,005 △ 5.2 バ ス
Slide 24: 運送事業
運送事業 （単位：百万円、％） 2020/3 2019/3 増減額 増減率 摘 要 営業収益 138,220 136,863 1,356 1.0 トラック事業における運賃単価の上 昇を主因に増収 営業利益 5,342 5,968 △ 626 △ 10.5 人件費や減価償却費の増加により減 益 ◆運送事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2020/3 2019/3 増減額 増減率 2020/3 2019/3 増減額 増減率 トラック事業 158,125 158,159 △ 34 △ 0.0 4,762 4,824 △ 62 △ 1.3 海 運 事 業 16,342 16,378
Slide 25: 不動産事業
不動産事業 （単位：百万円、％） 2020/3 2019/3 増減額 増減率 摘 要 分譲マンション販売の引渡戸数の増加に加 え、賃貸事業におけるテナントビル運営会 営業収益 100,869 92,013 8,855 9.6 社の連結子会社化や駐車場数の増加などに より増収 営業利益 14,309 11,404 2,904 25.5 分譲事業の増収による増益 ◆不動産事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2020/3 2019/3 増減額 増減率 2020/3 2019/3 増減額 増減率 不 動 産 賃 貸業 48,940 46,882 2,057 4.4 8,822 9,
Slide 26: レジャー・サービス事業
レジャー・サービス事業 （単位：百万円、％） 2020/3 2019/3 増減額 増減率 摘 要 名鉄犬山ホテルの営業終了に伴う収入の剥 営業収益 50,137 53,419 △ 3,282 △ 6.1 落に加え、新型コロナウイルス感染症の影 響により減収 営業利益 611 1,796 △ 1,184 △ 66.0 減収による減益 ◆レジャー・サービス事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2020/3 2019/3 増減額 増減率 2020/3 2019/3 増減額 増減率 ホ テ ル 業 17,727 19,543 △ 1,815 △ 9.3 570 1,305 △ 735
Slide 27: 流通事業
流通事業 （単位：百万円、％） 2020/3 2019/3 増減額 増減率 摘 要 営業収益 140,538 142,231 △ 1,693 △ 1.2 百貨店業における新型コロナウイル ス感染症の影響により減収 営業利益 330 1,185 △ 854 △ 72.1 百貨店業の減収による減益 ◆流通事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2020/3 2019/3 増減額 増減率 2020/3 2019/3 増減額 増減率 百 貨 店 業 61,832 65,615 △ 3,783 △ 5.8 △ 568 216 △ 785 ― その他物品販売 79,957 77,724 2
Slide 28: 航空関連サービス事業
航空関連サービス事業 （単位：百万円、％） 2020/3 2019/3 増減額 増減率 摘 要 営業収益 27,251 27,570 △ 318 △ 1.2 航空整備事業や機内食事業での受注 減少により減収 営業利益 2,616 2,803 △ 187 △ 6.7 減収による減益 ◆航空関連サービス事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2020/3 2019/3 増減額 増減率 2020/3 2019/3 増減額 増減率 航 空 関 連 サ ー ビ ス 事 業 27,650 27,907 △ 256 △ 0.9 2,609 2,796 △ 186 △ 6.7 調 整 額 △
Slide 29: その他の事業
その他の事業 （単位：百万円、％） 2020/3 2019/3 増減額 増減率 摘 要 営業収益 52,123 48,012 4,110 8.6 設備工事やシステム関連の受注増加 などにより増収 営業利益 2,854 1,627 1,227 75.4 増収による増益 ◆その他の事業の内訳◆ （単位：百万円、％） 営業収益 営業利益 2020/3 2019/3 増減額 増減率 2020/3 2019/3 増減額 増減率 設備保守整備事業 30,973 29,176 1,796 6.2 2,003 1,412 590 41.8 そ の 他 事 業 22,030 19,472 2,557 13.1
Slide 30: 営業外損益・特別損益
営業外損益・特別損益 （単位：百万円） 2020/3 2019/3 増減額 摘 要 営業外収益 6,384 6,364 19 受取利息 25 27 △1 受取配当金 1,889 1,646 242 持分法による投資利益 2,562 2,708 △ 146 その他 1,907 1,982 △ 74 営業外費用 4,459 4,220 238 支払利息 3,245 3,442 △ 197 整理損失引当金繰入額 553 ― 553 その他 660 777 △ 117 営業外損益 計 1,925 2,144 △ 218 特別利益 9,287 5,013 4,273 整理損失引当金戻入額 4,816 ―
Slide 31: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2020/3 2019/3 増減額 摘 要 流 動 資 産 189,143 182,665 6,477 分譲土地建物の増加 固 定 資 産 975,836 958,744 17,092 有 形 固 定 資 産 831,771 804,926 26,844 設備投資 ＋73,286 減価償却費 △41,239 減損損失 △6,338 無 形 固 定 資 産 10,002 10,779 △ 776 除却 △1,048 投 資 その 他の 資産 134,062 143,038 △ 8,975 保有上場株式の時価下落による投資有価証券の減少 資 産 合 計 1,164
Slide 32: EBITDA・設備投資額
EBITDA・設備投資額 （単位：百万円） 2020/3 2019/3 増減額 2020/3 2019/3 増減額 営 業 利 益 21,577 24,379 △ 2,801 営 業 利 益 330 1,185 △ 854 減 価 償 却費 18,577 18,520 57 減 価 償 却費 2,384 2,081 303 交 通 事 業 流 通 事 業 E B I T D A 40,155 42,899 △ 2,744 E B I T D A 2,715 3,266 △ 550 設 備 投 資額 24,706 19,110 5,596 設 備 投 資額 2,239 571 1,667 営 業
Slide 33: Copyright © Nagoya Railroad Co.,Ltd
本資料の情報のうち、過去の事実以外のものは将来の見通しであり、リスクや不確実性を含んだも のです。実際には、様々な要因により異なる結果となる場合があることをご承知おきください。 Copyright © Nagoya Railroad Co.,Ltd