Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — FY2014 Earnings Presentation
23 slides from Nikon's earnings presentation, May 13, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
広報・IR部 2014年3月期 決算説明会 2014年5月13日 株式会社ニコン ※本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき 当社が判断した内容であり、潜在的リスク及び不確実性が含まれます。 従いまして、様々な要因の変化によって、実際の業績は記述されている内容と大きく乖離する 結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 2: Agenda
Agenda Ⅰ． 2014年3月期の概況 Ⅱ． 2015年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 2
Slide 3: 2014年3月期 ポイント
2014年3月期 ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆精機事業は前年比増収・増益、映像事業は市況低迷で減収だが 増益、会社全体では前年比 3%減収、23%営業増益 【精機】 半導体、FPD露光装置*ともに販売台数を伸ばし、前年比 15%増収、54%増益 【映像】 カメラ市況が欧州・中国を中心に低迷、前年比 9%減収だが 6%増益。 エントリークラス 一眼レフの商品ミックス改善、コスト削減の徹底により、営業利益率は2013年3月期 下期5.1%から、上期 8.8%、下期 には10.0%（通年 9.4%）に回復 【インストルメンツ】 バイオサイエンス分野は各国公共予算の増加により増収、産業機
Slide 4: 2014年3月期 連結売上高・損益
2014年3月期 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 前年 前回 単位：億円 実績 下期 （2/6） 下期 実績 下期 実績比 予想比 4,972 4,704 4,704 売上高 10,104 5,132 10,150 5,446 9,805 5,101 ▲ 299 ▲ 345 営業利益 510 371 139 650 219 431 629 219 410 + 119 ▲ 21 売上高比 5.0％ 6.4％ 6.4％ 経常利益 483 395 630 200 617 200 + 134 ▲ 13 売上高比 4.8％ 88 4
Slide 5: 2014年3月期 精機カンパニー
2014年3月期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （2/6） 下期 実績 下期 804 798 798 売上高 1,790 986 2,150 1,352 2,054 1,256 営業利益 130 72 190 37 200 37 売上高比 58 153 163 7.3％ 8.8％ 9.7％ 半導体露光装置 9/5 10/2 10/2 新品／中古 25/15台 16/10 36/10台 26/8 32/8台 22/6 25 35 35 FPD露光装置 43台 18 55台 20 56台 21 半導体露
Slide 6: 半導体露光装置光源別・FPD露光装置世代別販売台数
2014年3月期 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） FPD露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 46 55 56 40 40 7世代～ ＡｒＦ 43 液浸 ArF 5、6世代 KrF ⅰ線 4世代 6
Slide 7: 2014年3月期 映像カンパニー
2014年3月期 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （2/6） 下期 実績 下期 3,810 3,525 3,525 売上高 7,512 3,702 7,100 3,575 6,854 3,329 営業利益 607 418 189 680 309 371 642 309 333 売上高比 8.1％ 9.6％ 9.4％ レンズ交換式 345 298 298 デジタルカメラ 698万台 353 600万台 302 575万台 277 477 420 420 交換レンズ 971万本 494 840万本 420
Slide 8: 2014年3月期 インストルメンツカンパニー
2014年3月期 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 13年3月期 上期 前回予想 上期 14年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 （2/6） 下期 実績 下期 237 260 260 売上高 538 301 620 360 647 387 営業利益 ▲ 49 ▲ 29 ▲ 20 ▲ 34 ▲ 21 ▲ 34 売上高比 ▲ 20 14 13 －％ －％ －％ バイオサイエンス・産業機器分野ともに市況好転。 前年比、売上を20%伸ばし、営業利益は28億円改善 46% 産業機器 51% ﾊﾞｲｵｻｲｴﾝｽ 54% 49% 8
Slide 9: 2014年3月期 B/S内訳
2014年3月期 B/S内訳 株式会社ニコン 広報・IR部 資産 自己資本比率 負債・純資産 60% 56.6% 57.5% 50% 50.3% 単位：億円 9,495 単位：億円 9,495 40% 8,602 8,646 8,602 8,646 現預金 負債 合計 売上債権 たな卸 資産 その他 流動資産 純資産 合計 固定資産 9
Slide 10: 棚卸資産 現預金・有利子負債
2014年3月期 棚卸資産 現預金・有利子負債 株式会社ニコン 広報・IR部 棚卸資産 現預金・有利子負債 単位：億円 単位：億円 2,500 2,694 2,630 2,449 その他 2,000 ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂ 現預金 1,500 2,255 精機 1,000 借入金等 671 （ﾘｰｽ債務 含む） 1,324 1,102 463 453 500 映像 600 社債 400 400 0 1 2 年3 月 1 3 年3 月 1 4 年3 月 12年3月 13年3月 14年3月 10
Slide 11: Agenda
Agenda Ⅰ． 2014年3月期の概況 Ⅱ． 2015年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 11
Slide 12: 2015年3月期 見通し ポイント
2015年3月期 見通し ポイント 株式会社ニコン 広報・IR部 ◆精機事業はほぼ前年並み、映像事業は減収・増益、インストルメンツ は増収・黒字転換を見込む。 会社全体では 4%減収。営業利益は既存事業で改善を見込むが、 新規事業関連の経費増により横ばいの計画 【精機】 半導体露光装置ではArF液浸スキャナーの販売台数増加を見込むが、 FPD露光装置は市場縮小、販売台数減少の見通し。 売上・営業利益ともほぼ前年並みの計画 【映像】 レンズ交換式カメラ・コンパクトカメラともに市場縮小が続く。 上期は依然厳しく、下期にかけて市況回復期待。 8%減収だが増益計画 【インストルメンツ】 バイオ分野では
Slide 13: 2015年3月期 見通し 連結売上高・損益
2015年3月期 見通し 連結売上高・損益 株式会社ニコン 広報・IR部 14年3月期 上期 15年3月期 上期 前年実績比 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 4,704 4,100 売上高 9,805 5,101 9,400 5,300 ▲ 405 営業利益 629 219 410 630 100 530 +1 売上高比 6.4％ 6.7％ 経常利益 617 200 660 120 + 43 売上高比 6.3％ 417 7.0％ 540 当期純利益 468 136 450 80 ▲ 18 売上高比 4.8％ 332 4.8％ 370 FCF 709 400 ▲ 309 為替 ドル 100
Slide 14: 2015年3月期 見通し 精機カンパニー
2015年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 14年3月期 上期 15年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 798 700 売上高 2,054 1,256 2,100 1,400 営業利益 200 37 163 190 ▲ 40 230 売上高比 9.7％ 9.0％ 半導体露光装置 10/2 10/2 新品／中古 32/8台 22/6 34/14台 24/12 35 13 FPD露光装置 56台 21 34台 21 半導体露光装置 市場規模 CY13/14 209台 230台程度 FPD露光装置 市場規模 CY13/14 73台 55台程度 FPD露光
Slide 15: 2015年3月期 見通し 販売台数
2015年3月期 見通し 精機カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 半導体露光装置光源別販売台数（中古含む） FPD露光装置世代別販売台数 単位：台 単位：台 48 40 ＡｒＦ 液浸 34 AｒF 7世代～ KrF ⅰ線 5、6世代 4世代 15
Slide 16: 2015年3月期 見通し 映像カンパニー
2015年3月期 見通し 映像カンパニー 株式会社ニコン 広報・IR部 14年3月期 上期 15年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 3,525 3,000 売上高 6,854 3,329 6,300 3,300 営業利益 642 309 333 660 270 390 売上高比 9.4％ 10.5％ レンズ交換式 298 255 デジタルカメラ 575万台 277 540万台 285 420 350 * 交換レンズ 823万本 403 745万本 395 * コンパクト 580 410 デジタルカメラ 1,116万台 536 900万台 490 ﾚﾝｽﾞ交換式ﾃﾞｼﾞﾀﾙ ｶ
Slide 17: 2015年3月期 見通し インストルメンツカンパニー
2015年3月期 見通し ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ 株式会社ニコン 広報・IR部 14年3月期 上期 15年3月期 上期 単位：億円 実績 下期 見通し 下期 260 300 売上高 647 387 700 400 営業利益 ▲21 ▲34 10 ▲20 売上高比 13 30 -％ 1.4％ バイオサイエンス分野・産業機器分野ともにアジアシフトを進め、増収、黒字転換の計画 46% 49% 産業機器 54% 51% ﾊﾞｲｵｻｲｴﾝｽ 17
Slide 18: 設備投資・減価償却費 研究開発費
2015年3月期 見通し 設備投資・減価償却費 研究開発費 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 設備投資・減価償却費 研究開発費 タイ洪水による生産設備 更新・建屋補修の投資額 は、12/3,13/3ともに 約130億円 見通し 見通し ＊2015年3月期より、ニコングループの減価償却方法を定額法に統一 18
Slide 19: Agenda
Agenda Ⅰ． 2014年3月期の概況 Ⅱ． 2015年3月期の見通し Ⅲ． 参考データ 19
Slide 20: 参考データ 為替の影響
参考データ 為替の影響 株式会社ニコン 広報・IR部 2015年3月期 見通し 為替レート 1円の変動による影響額 15年3月期 売上高 営業利益 前提 USドル 100 円 約 42 億円 約 3 億円 ユーロ 140 円 約 16 億円 約 11 億円 20
Slide 21: 参考データ 四半期セグメント別売上高推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上高推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 3,000 61 68 52 121 75 78 108 59 57 156 62 92 129 397 179 116 231 522 144 408 2,000 181 282 340 588 458 848 644 1,000 2,073 2,004 1,901 1,909 1,875 1,628 1,650 1,251 1,325 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 12年3月期 13年3月期 14年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒﾝﾂｶﾝﾊﾟﾆｰ その他の事業
Slide 22: 参考データ 四半期セグメント別営業利益推移
参考データ 四半期ｾｸﾞﾒﾝﾄ別営業利益推移 株式会社ニコン 広報・IR部 億円 500 400 9 18 300 102 7 22 7 11 12 18 200 22 52 145 8 3 7 222 80 220 100 196 164 105 145 106 82 113 0 27 -24 -30 -21 -2 -15 -11 -9 -52 -23 -5 -17 -50 -55 -60 -61 -65 -100 -56 -54 -54 -200 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 12年3月期 13年3月期 14年3月期 映像ｶﾝﾊﾟﾆｰ 精機ｶﾝﾊﾟﾆｰ ｲﾝｽﾄﾙﾒ
Slide 23: NIKON CORPORATION
NIKON CORPORATION