Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927

Pola Orbis — Q3 2015 Earnings Presentation

25 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2015

  1. Slide 1: 2015年12月期 第3四半期 決算補足資料

    2015年12月期 第3四半期 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 常務取締役 総合企画・財務・グローバル事業推進担当 久米 直喜 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。

  2. Slide 2: 連結業績ハイライト / セグメントの状況 / 見通し / ご参考

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2015年12月期の見通し 4. ご参考 1

  3. Slide 3: 第3四半期のメイントピックス

    第3四半期のメイントピックス 化粧品市場  国内の化粧品市場は、都市部を中心に緩やかな回復基調  国内の百貨店市場は、訪日観光客のインバウンド需要により拡大*  中国都市部の百貨店市場は引き続きマイナストレンド。地方都市やオンラインチャネルへの消費分散が顕著 *出所：日本百貨店協会 全国百貨店売上高概況 当社グループ  基幹ブランドのポーラを中心に新商品が貢献し、連結ベースで第3四半期累計では増収増益を達成  ポーラは、今年に発売した新商品の販売が好調に推移し想定以上に進捗  オルビスは、9月にオルビス=U encoreを投入するなど、新商品効果もあり概ね想定通り  Jurliq

  4. Slide 4: 連結PL分析（売上高～営業利益）

    連結ＰＬ分析 （売上高～営業利益） 2014年 2015年 前年同期比 《参考》2013年Q3比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） 増減額 率（%） 連結売上高 142,019 152,503 10,483 7.4% 15,156 11.0% 売上原価 27,896 29,081 1,184 4.2% 1,545 5.6% 売上総利益 114,122 123,421 9,299 8.1% 13,611 12.4% 販管費 103,754 108,174 4,419 4.3% 8,173 8.2% 営業利益 10,367 15,247 4,879 47.1% 5,437 55.4

  5. Slide 5: 連結PL分析（営業利益～四半期純利益）

    連結ＰＬ分析 （営業利益～四半期純利益） 2014年 2015年 前年同期比 《参考》2013年Q3比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） 増減額 率（%） 営業利益 10,367 15,247 4,879 47.1% 5,437 55.4% 営業外収益 706 457 △248 △35.2% △668 △59.4% 営業外費用 205 301 96 46.8% 217 260.0% 経常利益 10,869 15,404 4,534 41.7% 4,552 41.9% 特別利益 337 543 205 61.0% 221 69.0% 特別損失 1,860 201 △1,659 △

  6. Slide 6: 四半期純利益 増減要因

    四半期純利益 増減要因 ビューティケア事業の増収により、売上総利益が増加 特別損失が前期に比べ減少したことにより、純利益は前年同期比89.7%の大幅増益 増益要因 減益要因 ・ポーラ、育成ブランドの売上好調 （百万円） ・オルビスのポイント制度移行 ポーラの売上増に伴う オルビスの に伴う売上総利益増 販売手数料の増加 ポイント制度移行の影響 15,000 159 前期の工場統合 税前四半期純利益 875 800 2,839 関連損失の解消 の増加 8,424 3,403 12,000 56 344 1,865 2,021 9,000 9,257 6,000 3,700 4,879 3,000

  7. Slide 7: セグメントの状況

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2015年12月期の見通し 4. ご参考 6

  8. Slide 8: セグメント別実績

    セグメント別実績 2014年 2015年 前年同期比 《参考》2013年Q3比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） 増減額 率（%） 連結売上高 142,019 152,503 10,483 7.4% 15,156 11.0% ビューティケア事業 131,944 142,005 10,060 7.6% 14,285 11.2% 不動産事業 2,379 2,198 △181 △7.6% △67 △3.0% その他 7,695 8,299 603 7.8% 939 12.8% 営業利益 10,367 15,247 4,879 47.1% 5,437 55.4% ビューティケア事業 9

  9. Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績

    ビューティケア事業 ブランド別実績 2014年 2015年 前年同期比 《参考》2013年Q3比 （百万円） Q3実績 Q3実績 増減額 率（%） 増減額 率（%） ビューティケア事業 131,944 142,005 10,060 7.6% 14,285 11.2% 売上高 ポーラブランド 72,118 76,382 4,263 5.9% 3,960 5.5% オルビスブランド 37,641 41,702 4,061 10.8% 6,235 17.6% Jurliqueブランド 11,532 12,196 664 5.8% 2,458 25.3% H2O PLUSブランド 3,259 2,91

  10. Slide 10: ブランド別分析 (1)

    ブランド別分析 (1) 第3四半期 トピックス  売上高は、新商品効果により増収  ポーラ最高峰シリーズ  営業利益は、売上増による粗利増と 「B.A」のスキンケアを マーケティング費用が前年並となり大幅増益 8月にフルリニューアル  顧客購入単価は、高価格帯品の割合が増加した ことにより前年同期比8.1%増  インバウンド売上は想定以上だが、国内は概ね想定 四半期 売上高 （百万円） 通り。引き続き内需での成長加速を目指す 30,000 26,412 27,396 28,017 Q3 実績（百万円） 前年同期比 23,533 26,271 22,092 23,237 22,468

  11. Slide 11: ブランド別分析 (2)

    ブランド別分析 (2) 第3四半期 トピックス  売上高は、Q3累計で実質△1%だが、上期の△3%  オルビス=Uの本格エイジングケア から回復傾向 シリーズとして「オルビス=U encore」  営業利益は、昨年Q3に計上した記念ポイントの一 を9月に発売 時的な費用がなく増益  SNSを活用した新規顧客獲得は引き続き好調 四半期 売上高 （百万円）  全体としては、概ね想定通り進捗 20,000 ポイント制度導入による影響 Q3 実績（百万円） 前年同期比 13,274 15,126 14,025 12,748 12,395 売上高 41,702 10.8% 10,899 12,

  12. Slide 12: ブランド別分析 (3)

    ブランド別分析 (3) 第3四半期 トピックス  売上高はブランド全体で前年同期比＋8%（豪ドル）  高価格帯エイジングケアの  中国都市部の百貨店全体はマイナストレンド 「ニュートリディファイン」 既存店売上は、新商品発売の効果があるものの、 シリーズに追加品を投入 上期までの苦戦をカバーするには至らず△9%  一方、豪州は引き続き堅調に推移  営業利益は中国苦戦と現地通貨の為替影響で減益 四半期 売上高 （百万円） Q3 実績（百万円） 前年同期比(1) 4,2374,293 4,500 3,967 3,936 売上高 12,196 5.8% 3,702 3,592 3,500

  13. Slide 13: ブランド別分析 (4)

    ブランド別分析 (4) 第3四半期 トピックス  売上高は、ブランド全体で前年同期比△24%（米ドル）  ブランドリステージに向けたオフィス移転、  営業利益は、粗利減により減益 外注化は計画通り進捗  戦略的な中国不採算店閉鎖と北米販売 チャネルの縮小によるもので、概ね想定通り 四半期 売上高 （百万円） Q3 実績（百万円） 前年同期比(1) 1,500 1,319 1,364 1,225 売上高 2,914 △10.6% 1,107 1,068 1,017 1,029 1,000 910 営業利益 △1,349 △158 828 主な指標 500 中国取扱店数（前年末比） 136

  14. Slide 14: ブランド別分析 (5) 育成ブランド

    ブランド別分析 (5) 育成ブランド 第3四半期 トピックス  引き続きTHREE、decenciaが成長を牽引  THREE 9月より  THREEは、新規出店効果・既存店好調に併せ、 ヘアケアシリーズ 海外も順調に推移し、前年同期比約5割の増収 「SCALP & HAIR」の  decenciaは新規・既存顧客ともに購入単価が 新商品を発売 好調で売上は約2倍  TV通販のフューチャーラボは、放映枠確保に苦戦し 四半期 売上高 （百万円） 前年割れ 3,212 2,955 Q3 実績（百万円） 前年同期比* 3,000 2,641 2,532 2,401 2,459 2,305

  15. Slide 15: 2015年12月期の見通し

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2015年12月期の見通し 4. ご参考 14

  16. Slide 16: 2015年12月期の見通し（7月30日時点より変更）

    2015年12月期の見通し （7月30日時点より変更） 連結売上高25億円、営業利益10億円の上方修正。6期連続の増収、営業増益をめざす 通期計画 前年同期比 通期計画 差額 （百万円） 10月30日時点(A) 増減額 率（%） 7月30日時点（B） （A)－（B） 連結売上高 210,000 11,905 6.0% 207,500 2,500 ビューティケア事業 196,100 11,624 6.3% 193,600 2,500 不動産事業 2,900 △279 △8.8% 2,900 0 その他 11,000 559 5.4% 11,000 0 営業利益 21,000 3,316 18.8

  17. Slide 17: 2015年第4四半期の取組み

    2015年第4四半期の取組み 2014年～2016年中期経営計画達成に向けて 基幹ブランドの安定成長とグループ収益牽引  Q3にリニューアル発売した「B.A」から、限定品を投入するなど 国内既存顧客のリピート促進・単価向上を狙う  中長期的なポーラのブランディング強化に向けた戦略投資を実施  お客さまとの接点となるサイトの利便性、快適性の向上など、 One to Oneとスマホ対応を強化した公式サイトにリニューアル B.A クリーム  オルビス=U encoreによる新規顧客の獲得 ロイヤルシナジーコレクション 海外ブランドの高成長持続と収益貢献  30周年記念商品等の販売活動を軸に

  18. Slide 18: 当社グループ 最新トピックス

    当社グループ 最新トピックス ポーラ化成工業、国際化粧品技術者会連盟 中間大会で「最優秀賞」を受賞  9月21日～23日にチューリッヒで開催された第23回国際化粧品技術者会連盟 （以下IFSCC）中間大会において、口頭発表部門で「最優秀賞」を受賞  ポーラ化成工業のアワード受賞は8度目（中間大会では初）。 前回の2014年パリ大会に続いて2大会連続受賞 『皮下組織内部の線維構造に着目した、新たな“タルミ”のメカニズムの解明』  顔のタルミは、特に中年以上の女性にとって大きな肌悩みのひとつである。 今回、タルミの改善に対する効果的なアプローチ方法を導くため、真皮より 深い場所にある皮下組織

  19. Slide 19: ご参考

    1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2015年12月期の見通し 4. ご参考 18

  20. Slide 20: ポーラ・オルビスグループについて

    （ご参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて9つのブランドを展開 2014年12月期 連結売上高 1,981億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ハイプレステージ ¥10,000 （ＡＣＲＯ社） プレステージ ¥5,000 ビューティケア事業 93% 不動産事業 2% ミ ド ル ¥1,000 その他事業 5% (皮膚科医薬品・ビルメンテナンス） マ ス グループの強み  マルチブランド戦略  多様化する顧客ニーズに対応  スキンケアに集中  高いリピート率  基幹ブランドのポーラとオルビスは独自のダイレクトセリング  強固な顧客リレーション

  21. Slide 21: ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ

    （ご参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上 ブランド コンセプト・商品 価格 販売チャネル 構成比*  ポーラレディを介した委託販売：  ハイプレステージスキンケア 約¥10,000 ポーラ ザ ビューティ (PB)、 54%  エイジングケア、ホワイトニング 以上 エステイン、従来型訪販 領域に強み 基幹  百貨店での直営店 ブランド  「オイルフリー」という独自のコンセプト  ネット通販 に基づくスキンケア ¥1,000～ 28%  その他通販  幅広い年齢層に対応する ¥3,000 エイジングケアのラインアップ  店舗  オーストラリアのプレステージ

  22. Slide 22: ポーラ・オルビス 主力商品シリーズ

    （ご参考）ポーラ・オルビス 主力商品シリーズ B.A APEX WHITＩSSIMO WHITE SHOT （ビーエー） （アペックス） （ホワイティシモ） （ホワイトショット） エイジングケア エイジングケア 美白 ポーラ最高峰のスキンケア、 1989年に業界初の 最先端の美白研究・技術を ベースメークシリーズ 個肌対応化粧品として登場した 駆使した美白ケアシリーズ スキンケア、ベースメークシリーズ CLEAR AQUA FORCE ORBIS =U （クリア） （アクアフォース） （オルビスユー） アクネケア モイスチャー エイジングケア 2015年3月リニューアル発売 肌が本当に求めてい

  23. Slide 23: 2014年 ビューティケア事業 ブランド別実績

    （ご参考）2014年 ビューティケア事業 ブランド別実績 2013年 2014年 前期比 （百万円） 実績 実績 増減額 率（%） 連結 売上高 191,355 198,094 6,738 3.5% ビューティケア事業 売上高 178,306 184,475 6,168 3.5% ポーラブランド 100,740 99,571 △1,168 △1.2% オルビスブランド 48,163 52,302 4,139 8.6% Jurliqueブランド 14,810 17,600 2,789 18.8% H2O PLUSブランド 5,488 4,876 △611 △11.1% 育成ブランド 9,104

  24. Slide 24: 長期ビジョン

    （ご参考） 長期ビジョン 企業理念 STAGE3 「世界中の人々に笑顔と感動をお届けしたい」 高収益グローバル企業へ STAGE2 【2020年指標】 連結 ・連結売上高 2,500億円以上 売上高 国内の更なる収益基盤強化 20%以上 STAGE1 と海外展開の加速 ・海外売上高比率 ・営業利益率 13～15% 2,500億円 国内安定収益確保 【2016年目標】 海外成功モデル創出 ・連結売上高 約2,100億円 【海外・国内】 ・海外売上高比率 15%以上 MAによる成長加速 【2013年実績】 ・営業利益率 11%以上 ・連結売上高 1,913億円 【海 外】 ・海外売上高比率 12.

  25. Slide 25: 2014－2016年 中期経営計画

    （ご参考） 2014－2016年 中期経営計画 2020年ビジョン達成に向けたステージ2。 国内の更なる収益基盤強化と海外展開の加速、資本効率改善による企業価値向上をめざす。 【売上高】 【資本効率】  連結売上高 ⇒ 年平均成長率 3～4%  ROE目標値 ⇒ 2016年 8% 以上 （2016年 約2,100億円）  海外売上高比率 ⇒ 2016年 15% 以上 【営業利益】 【株主還元】  営業利益額 ⇒ 年平均成長率 15% 以上  連結配当性向 ⇒ 2014年以降 50% 以上  営業利益率 ⇒ 2016年 11% 以上 国 内 海 外 戦略① 基幹ブランドの安定成長とグ

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