Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
株式会社椿本チエイン 2017年3月期 決算説明会 2017年5月23日
Slide 2: 2017年3月期 連結業績報告
1 2017年3月期 連結業績報告 注）本資料で表記する「通期」は、当該連結会計年度における 「4月1日～翌年3月31日」）を示します。 （海外子会社の一部は「1月1日～12月31日」） 2017年3月期 決算説明会
Slide 3: 17年3月期レビュー 連結決算ハイライト
1. 17年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 連結決算ハイライト 2 ■ 前期比で減収となるも、営業利益、純利益で増益を達成。 （営業利益、親会社株主に帰属する当期純利益は過去最高を更新） （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 前期比 '16.11.7修正予想比 通期実績 通期実績 増減率 予想値 増減率 売 上 高 203,976 198,762 ▲2.6% 197,000 0.9% 営業利益 21,570 21,647 0.4% 19,700 9.9% 営業利益率 10.6% 10.9% 10.0% 経常利益 22,109 22,004 ▲0.5% 19,500 12.8% 親会社株主に帰
Slide 4: 四半期毎連結業績の推移
2. 17年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 四半期毎連結業績の推移 3 ■ 売上高、営業利益率の推移（連結） 億円 600 540 20% 530 524 483 500 491 490 465 15% 400 11.9% 11.7% 11.1% 10.9% 10.9% 10.0% 10.2% 8.9% 10% 200 5% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年3月期 2017年3月期 主な為替ﾚｰﾄ 2016年3月期 2017年3月期 US＄ 120.15円 108.35円 ユーロ 132.60円 118.76円 単位：億円 、 ：売上高 、 ：営業利益率 2017年3月期
Slide 5: 連結営業利益増減要因分析
3. 17年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 連結営業利益増減要因分析 4 ■ 2016年3月期実績 vs 2017年3月期実績 利益増加要因 利益減少要因 原価改善等 その他固定費 売上高増加 １３億円 ３１億円 為替影響 ２９億円 2017年3月期 人件費 2016年3月期 ８億円 営業利益 営業利益 ２億円 営業利益増加額 １億円 ２１５ ２１６ 億円 億円 2017年3月期 決算説明会
Slide 6: 事業セグメント別業績
4. 17年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績 5 ■ 自動車部品が増収増益。チェーンは減収ながら大幅増益。 工場再編や中国子会社の不調などにより精機は減益。 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 前期比 '16.11.7修正予想比 通期実績 通期実績 増減率 予想値 増減率 売上高 ※注1 63,998 60,600 ▲ 5.3% 58,900 2.9% チェーン 営業利益 6,172 7,102 15.1% 6,000 18.4% 営業利益率 9.6% 11.7% 10.2% 売上高※注1 21,975 21,563 ▲ 1.9% 21,000 2.7% 精機 営業利益
Slide 7: 事業セグメント別業績推移（チェーン・精機）
5. 17年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績推移 6 ■ 売上高、営業利益率の推移 ●チェーン事業 ●精機事業 （億円） （億円） 200 20% 200 20% 150 15% 150 15% 100 10% 100 10% 50 5% 50 5% 0 0% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年3月期 2017年3月期 2016年3月期 2017年3月期 <地域別> <地域別> ・ 日本は概ね堅調に推移。 ・ 日本は概ね堅調に推移。 ・ 米州は現地通価ベースでは堅調も、 増収となったが、工場再編などに伴い減
Slide 8: 事業セグメント別業績推移（自動車部品・マテハン）
5. 17年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 事業セグメント別業績推移 7 ■ 売上高、営業利益率の推移 ●自動車部品事業 ●マテハン事業 （億円） （億円） 200 20% 200 20% 150 15% 150 15% 100 10% 100 10% 50 5% 50 5% 0 0% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016年3月期 2017年3月期 2016年3月期 2017年3月期 -50 -5% <拠点別> <業界別> ・ 日本は海外子会社向けの生産が好調も ・ 日本はライフサイエンス向け、 国内販売が減少し、減収減益。 自動
Slide 9: 所在地別業績
6. 17年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 所在地別業績 8 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 前期比 通期実績 通期実績 増減率 ※注 売上高 51,671 50,830 ▲ 1.6% 米 州 営業利益 4,496 4,853 7.9% 営業利益率 8.7% 9.5% ※注 売上高 24,219 23,181 ▲ 4.3% 欧 州 営業利益 531 687 29.2% 営業利益率 2.2% 3.0% ※注 売上高 12,626 12,763 1.1% 環インド洋 営業利益 1,680 1,744 3.8% 営業利益率 13.3% 13.7% 売 上 高※注 16,494 18,186
Slide 10: 地域別売上高比率
7. 17年3月期ﾚﾋﾞｭｰ 地域別売上高比率 9 2014年3月期 2017年3月期 海外売上高※比率：53.2％ 海外売上高※比率：54.9％ 韓国・台湾 韓国・台湾 中国 3.1% 中国 4.0% 7.1% 8.3% 環インド洋 環インド洋 6.9% 6.8% 欧州 欧州 12.0% 2014年3月期 11.2% 2017年3月期 連結売上高 連結売上高 1,780億円 1,987億円 日本 日本 米州 46.8% 米州 45.1% 24.1% 24.6% ※売上高は、顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しています。 2017年3月期 決算説明会
Slide 11: 2018年3月期 通期 連結業績予想
10 2018年3月期 通期 連結業績予想 2017年3月期 決算説明会
Slide 12: 18年3月期予想 通期連結業績
1. 17年3月期予想 通期連結業績 11 ■ 減価償却費の増加、鋼材価格高騰などにより 5.3％の減益予想。 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 前期比 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 売 上 高 198,762 100,000 105,000 205,000 3.1% 営業利益 21,647 8,800 11,700 20,500 ▲5.3% 営業利益率 10.9% 8.8% 11.1% 10.0% 経常利益 22,004 9,100 11,900 21,000 ▲4.6% 親会社株主に帰属する 当期純利益 14,596 6,300 8,200 14,50
Slide 13: 連結営業利益増減要因分析
2. 18年3月期予想 連結営業利益増減要因分析 12 ■ 2017年3月期実績 vs 2018年3月期予想 利益増加要因 利益減少要因 原価改善等 その他固定費 売上高増加 ６億円 ３０億円 人件費 ４９億円 １８億円 材料価格等 2017年3月期 営業利益 為替影響 2018年3月期 １６億円 営業利益 ２億円 営業利益減少額 １１億円 ２１６ ２０５ 億円 億円 2017年3月期 決算説明会
Slide 14: 18年3月期予想 事業セグメント別業績
3. 18年3月期予想 事業セグメント別業績 13 ■ チェーンは鋼材価格の影響、精機は償却負担増、 自動車部品は鋼材価格、生産増強の先行投資等により減益。 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 前期比 通期実績 上期予想 下期予想 通期予想 増減率 売上高※注1 60,600 30,700 30,800 61,500 1.5% チェーン 営業利益 7,102 2,700 3,210 5,910 ▲16.8% 営業利益率 11.7% 8.8% 10.4% 9.6% 売上高※注1 21,563 11,100 11,400 22,500 4.3% 精機 営業利益 2,218 1,0
Slide 15: 設備投資・減価償却費
4. 18年3月期予想 設備投資・減価償却費 14 ■ 成長力強化に向けた、資本投入 ① 自動車部品事業のグローバル生産体制強化（兵庫、米国ほか） ② チェーン事業の生産設備関連（京田辺、米国ほか） ③ マテハン新工場の建設（埼玉） ＜ 設備投資と減価償却費の推移 ＞ 億円 億円 250 200 200.0 200 156.7 139.9 150 95.1 150 100.4 58.0 118.3 113.7 104.6 39.8 118.0 100 100 94.7 104.0 103.4 87.4 73.4 73.9 75.4 74.0 73.6 50 50 0 0 09/3 10/3 1
Slide 16: 18年3月期予想 株主還元
5. 18年3月期予想 株主還元 15 ■ 配当方針 ・連結業績を反映した配当を基本方針とし、 連結配当性向30%を目標とした利益配分を目指す。 ・17/3月期、創業100周年記念配当(2円/株)を実施 ＜ 1株当たり配当金、連結配当性向の推移 ＞ 円/株/年 ※ 25 24.00 23.00 100% 20.00 20 80% 16.00 15 60% 6.00 7.00 10.00 10 8.00 7.00 7.00 30.8% 30.0% 40% 35.1% 5 24.8% 29.3% 20% 21.4% 19.1% 17.6% 18.3% 21.2% 0 0% 09/3 10/3 11
Slide 17: 中期経営計画2020達成に向けて
16 中期経営計画2020達成に向けて 2017年3月期 決算説明会
Slide 18: 長期ビジョン2020と中期経営計画2020
1. 長期ビジョン2020と中期経営計画2020 17 ◆ 中期経営計画2020 ⇒ 「長期ビジョン2020」達成のための実行プラン。 長期ビジョン2020 のあるべき姿 「グローバルトップ企業」 3,000億円 中期経営計画2020 中期経営計画2016 中期経営計画2012 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 21/3 2017年3月期 決算説明会
Slide 19: 中期経営計画2020 基本方針
2. 中期経営計画2020 基本方針 18 ① マーケットインの企業文化への転換 ② グループ総合力の発揮 ③ 2020年のあるべき姿の実現 2017年3月期 決算説明会
Slide 20: 中期経営計画2020 達成に向けて
3. 中期経営計画2020 達成に向けて 19 ① M&Aの実施 ② 新ビジネスの強化 ・アグリビジネス ・モニタリングビジネス 3,000億円 ・EV電力システム「eLINK® 」等 既存事業の成長（販売拡大） ⇒ 事業別「あるべき姿」の実現 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 21/3 2017年3月期 決算説明会
Slide 21: 既存事業成長のための重点地域
4. 中期経営計画2020 達成に向けて 20 ◆ 既存事業成長のための重点地域 ＜ 地域毎、売上高の推移 ＞ 3,000 米州 2,000 欧州 環インド洋 中国 1,000 韓国・台湾 重点地域は 日本 0 欧 州、中 国 2017年3月期 2021年3月期 2017年3月期 決算説明会
Slide 22: 新ビジネスの強化
5. 新ビジネスの強化 21 EV電力システム「eLINK®」 アグリビジネス 植物工場向け 「優良苗選別自動化システム」 モニタリングビジネス 非タイミングビジネス 自動車部品事業 2017年3月期 決算説明会
Slide 23: モジュール・ビジネスの強化
6. モジュール・ビジネスの強化 22 ◆ モジュールビジネスの組織強化 グローバル グローバル パワトラ事業本部 マテハン事業本部 東ｱｼﾞｱ営業統括部 MBプロジェクト ﾓｼﾞｭｰﾙﾋﾞｼﾞﾈｽ部 東ｱｼﾞｱ営業統括部 MB営業部 2017年4月より 2017年3月期 決算説明会
Slide 24: モジュール・ビジネスの強化 新用途開発
6. モジュール・ビジネスの強化 23 ◆ マーケットニーズに即した新用途開発 止水扉用ＺＣＵ昇降システム（地下鉄等出入口向け） 都市防災（集中豪雨・河川氾濫等）対策として 地下鉄等の地上出入口に設ける縦型折戸防水扉 （ご参考） ジップチェーン ユニット 2017年3月期 決算説明会
Slide 25: つばき リニアモーション
6. モジュール・ビジネスの強化 24 ◆ つばき リニアモーション （直線作動機） リフトマスタ® ： 片持式、オーバーハング横荷重許容の自立型電動リフタ さらなる高速化、高揚程を目指して 2017年3月期 決算説明会
Slide 26: ZIPマスタ（仮称）
6. モジュール・ビジネスの強化 25 ◆ ZIPマスタ（仮称） ジップチェーン ユニット 昇降 サーボモータ 2017年3月期 決算説明会
Slide 27: マテハンビジネスの強化
7. マテハンビジネスの強化 26 ◆ リニソート®S－C（多段式ソータ） 2017年3月期 決算説明会
Slide 28: 連結売上高、営業利益率の推移
<ご参考> 連結売上高、営業利益率の推移 27 億円 2,500 15% 11.8% 10.9% 10.0% 2,000 10.9% 10.6% 8.0% 9.7% 10% 1,500 8.3% 8.4% 6.4% 4.2% 1,000 5% 500 0 0% 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 予想 チェーン 精機 自動車部品 マテハン 連結営業利益率 単位：億円 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3予想 連結売上高 1,672 1,415 1,1
Slide 29: 有利子負債、ネットD/Eレシオの推移
<ご参考> 有利子負債、ﾈｯﾄD/Eﾚｼｵの推移 28 億円 倍 500 1.0 393 389 400 376 365 365 369 348 346 312 300 274 0.5 200 0.34 0.26 0.23 100 0.17 0.15 0.16 0.13 0.07 0.06 0.00 0 0.0 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 有利子負債残高 D/Eレシオ(ネット） 単位：億円 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/
Slide 30: 自己資本比率、ROEの推移
<ご参考> 自己資本比率、ROEの推移 29 60% 20% 54.3% 55.9% 57.1% 51.8% 46.9% 47.3% 43.9% 44.3% 45.3% 自己資本比率 15% 40.3% 40% 12.8% 10.9% 10% 9.3% 9.9% 9.0% 20% 7.7% 7.4% 7.9% 7.7% 5% 4.0% ROE（自己資本当期純利益率） 0% 0% 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 08/3末 09/3末 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 1
Slide 31: 本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は 各資料の作成時点において当社が入手している情報および合理的 であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実 現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績は、…
本資料に記載している事業計画および業績予想等に関する記述は 各資料の作成時点において当社が入手している情報および合理的 であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実 現を約束する趣旨のものではありません。 実際の業績は、各種要因により、これらの業績予想とは異なる結 果になり得ることをご承知おきください。 2017年3月期 決算説明会