Electric Power Development Co., Ltd. · TSE:9513

Electric Power Development — Q3 FY2012 Earnings Presentation

26 slides from Electric Power Development's earnings presentation, Jan 31, 2013

  1. Slide 1: 2013年3月期 第3四半期決算説明資料

    2013年3月期（平成24年度） 第3四半期決算説明資料 電源開発株式会社 2013年1月31日

  2. Slide 2: 将来見通しに関する注意事項

    将来見通しに関する注意事項 本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来に関する 記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している情報に基づき、本書 の作成時点における予測等を基礎としてなされたものです。また、これらの記述は、一 定の前提（仮定）の下になされています。これらの記述または前提（仮定）が、客観的に は不正確であったり、または将来実現しないという可能性があります。 また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわる情報は、 公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切性等について当社は 何らの検証も行っておらず、また

  3. Slide 3: 目次

    目次 Ⅰ．2013年3月期（平成24年度）第3四半期決算の概要  決算概要 ・・・ 4  連結：主要諸元 ・・・ 5  連結：決算のポイント（前年同期比 主な利益増減要因） ・・・ 6  連結：収支比較表 ・・・ 7  連結：バランスシート ・・・ 8 Ⅱ．2013年3月期（平成24年度）業績予想の概要  業績予想概要 ・・・ 10  主要 諸元 ・・・ 11  連結：業績予想のポイント（前期比 主な利益増減要因） ・・・ 12  海外発電事業：収益貢献の見通し ・・・ 13 Appendix 2

  4. Slide 4: Ⅰ．2013年3月期 第3四半期決算の概要

    Ⅰ．2013年3月期（平成24年度） 第3四半期決算の概要 3

  5. Slide 5: 決算概要

    決算概要 （単位：億円） 2011年度 2012年度 前年同期比 連 結 第3四半期 実績 第3四半期 実績 （4-12月） （4-12月） 増減額 増減率 売上高 4,832 4,877 45 0.9% 営業利益 539 541 1 0.3% 経常利益 454 479 24 5.4% 四半期純利益 235 326 90 38.2% 2011年度 2012年度 前年同期比 個 別 第3四半期 実績 第3四半期 実績 （4-12月） （4-12月） 増減額 増減率 売上高 4,464 4,445 -19 -0.4% 営業利益 519 499 -19 -3.9% 経常利益 418 394 -24

  6. Slide 6: 連結：主要諸元

    連結： 主要諸元 2011年度 2012年度 ＜各四半期の販売電力量推移＞ 増 減 第3四半期 第3四半期 （4-12月） （4-12月） 数値 比率 [水力] 販売電力量(億kWh) 488 500 12 2.5% (億kWh) 100 134% 160% 水力（卸電気事業） 82 69 -12 -15.3% 110% 109% 75 120% 86% 火力（卸電気事業） 391 415 23 5.9% 106% 102% 112% 50 33 80% 29 28 25 19 16 20 その他の電気事業 13 15 1 10.3% 25 40% - 0% 水力出水率 116% 100% -

  7. Slide 7: 連結：決算のポイント（前年同期比 主な利益増減要因）

    連結： 決算のポイント（前年同期比 主な利益増減要因） 連結営業利益（ + 1億円）  個別営業利益（ - 19億円） 【増要因】 人件費（年金数理計算上の差異の費用処理額） および諸費用の減少 【減要因】 出水率の低下（116%→100%）などによる水力の減収 設備保全コストの増加（火力修繕費の増加） 火力発電所の停止*¹の影響 他  子会社利益（ + 21億円） 【増要因】 その他の電気事業の利益の増加 連結経常利益（ + 24億円） 【増要因】 持分法投資利益の増加（ + 13 億円） その他の営業外収支の増加（ + 8億円） 連結四半期純利益（ + 90億円） 【増要

  8. Slide 8: 連結：収支比較表

    連結： 収支比較表 （単位：億円） 2011年度 2012年度 前年同期比 第3四半期 第3四半期 増減額 主な増減要因 （4-12月） （4-12月） 営業収益 4,832 4,877 45 電気事業 4,529 4,549 20 個別▲31億円、子会社等＋51億円 その他事業 302 328 25 個別＋12億円、子会社等＋13億円 営業費用 4,292 4,336 44 営業利益 539 541 1 個別▲19億円、子会社＋21億円 営業外収益 107 120 13 持分法投資利益 66 80 13 海外＋12億円（63億円→75億円） その他 40 40 -0 営業外費用 192 18

  9. Slide 9: 連結：バランスシート

    連結： バランスシート (単位：億円) 2012年度 前期末比 2011年度末 増減額 主な増減要因 第3四半期末 固定資産 18,497 19,199 702 電気事業固定資産 11,112 10,703 -409 個別▲401億円 その他の固定資産 656 1,097 440 子会社＋437億円 固定資産仮勘定 3,804 4,323 519 個別＋110億円、子会社等＋408億円（タイ事業会社他） 核燃料 541 547 6 投資その他の資産 2,382 2,528 145 その他の投資等＋117億円（タイ事業会社他） 流動資産 1,666 2,001 335 資産合計 20,163 2

  10. Slide 10: Ⅱ．2013年3月期 業績予想の概要

    Ⅱ．2013年3月期（平成24年度） 業績予想の概要 9

  11. Slide 11: 業績予想概要

    業績予想概要 （単位：億円） 2011年度 2012年度 前期比 2012年度 当初 連 結 予想比* 通期実績 今回予想 増減額 増減率 当初予想* 売上高 6,546 6,490 -56 -0.9% 6,620 -130 営業利益 498 450 -48 -9.6% 500 -50 経常利益 366 340 -26 -7.2% 400 -60 当期純利益 161 230 68 42.7% 270 -40 2011年度 2012年度 前期比 2012年度 当初 個 別 予想比* 通期実績 今回予想 増減額 増減率 当初予想* 売上高 5,999 5,820 -179 -3.0% 6,030

  12. Slide 12: 連結：主要諸元

    連結：主要諸元 ＜年間販売電力量推移＞ 2011年度 2012年度 前期比 2012年度 当初 予想比* [水力] 販売電力量 実績 今回予想 数値 比率 当初予想* （億kWh） 出水率（右軸） 115% 150 120% 販売電力量(億kWh) 660 652 -8 -1.3% 667 -15 100% 100% 125 100% うち水力（当社個別） 103 88 -14 -14.0% 93 -5 100 80% 103 75 93 60% 88 うち火力（当社個別） 537 542 4 0.8% 554 -12 50 40% 25 20% 水力出水率 115% 100% -15ﾎﾟｲﾝ

  13. Slide 13: 連結：業績予想のポイント（前期比 主な利益増減要因）

    連結：業績予想のポイント（前期比 主な利益増減要因） （単位：億円） +60 ▲50 ▲40 ▲85 +25 +25 +40 ① ② ③ ⑥ ⑦ 水 人 設 子 持 力 件 備 ④ ⑤ 営分 火 そ 会 の 諸費 保 社 業法 340 366 費お 力 の 減 全 他 利 外利 (▲26) 収 用よ コ 発 収益 電 益 のび ス の 支の 減 ト 停所 止の 増 増 少 の 加 増 影 加 加 響 、 2011年度 2012年度 経常利益 経常利益 （実績） （今回予想） 前回内訳* ▲20 +50 ▲20 - +10 ▲15 +30 400 （増減） (-20) (+10) (-30) (

  14. Slide 14: 海外発電事業：収益貢献の見通し

    海外発電事業：収益貢献の見通し  第3四半期の海外持分法投資利益は75億円（前年同期比 12億円増）。  2012年度の海外持分法投資利益は110億円程度を見込む（当初見通し比+10億円程度）。 海外発電設備容量*²（当社持分/運転中） 海外新規プロジェクトの状況 及び持分利益の推移 タイ 持分出力（タイ） 持分出力（米国） 持分出力（中国） 持分出力（その他地域） ‐ 7SPP（出力：計790MW）‐ (MW) 持分利益 (億円) 2013年 1月 KP1発電所の運転を開始 4,500 180 2月～10月 6発電所が順次運転を開始する予定 4,000 160 ‐ノンセン地点（出力：1

  15. Slide 15: APPENDIX

    WS PowER APPENDIX

  16. Slide 16: APPENDIX 目次

    APPENDIX 目次  大間原子力発電所建設計画 ・・・ 16  タイでの大型プロジェクトの概要 ・・・ 17  連結収支 ・・・ 18  個別：営業収益・費用の内訳 ・・・ 19  連結：キャッシュフロー ・・・ 20  連結：主要財務データ ・・・ 21  月次販売電力量 ・・・ 22 15

  17. Slide 17: 大間原子力発電所建設計画

    大間原子力発電所建設計画  2011年3月の東日本大震災より休止していた本体の建設工事を2012年10月に再開。  今後策定される原子力規制委員会による新安全基準を適切に反映し、必要な安全対策等を 着実に実施することで、全社をあげて安全な発電所作りに取り組む。 大間原子力発電所計画の概要 太平洋 建 設 地 点 青森県下北郡大間町 建設地点 出 力 138.3万kW 日本海 原 子 炉 型 式 改良型沸騰水型軽水炉（ABWR） 東京 濃縮ウランおよび 燃 料 ウラン・プルトニウム混合酸化物燃料（MOX） 着 工 2008年5月 工 事 進 捗 率 約38%（2011年3月現在） 建設状況

  18. Slide 18: タイ国での大型プロジェクトの概要

    タイ国での大型プロジェクトの概要 プロジェクト名 持分 運転開始年 概 要 現 況 種別・出力 比率  SPP プログラム *1 に基づくプロ 運転中（出力: 110MW） ジェクト。 2013年1月 KP1発電所の運転を開始 7SPPﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ  サラブリ県他で工業団地やその 種別：ガス火力 近傍に10万kW級のコジェネガス 火力を7地点で建設。 2013 出力：790MW 90%  運転開始後は、 25 年間にわたり KP1（2012年12月現在） 110MW×５件 120MW×２件 タイ電力公社および工業団地内 建設中（出力: 計680MW） の顧客に電気を販売*2。 201

  19. Slide 19: 連結収支

    連結収支 （単位: 億円） 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2011年度3Q 2012年度3Q 営業収益 7,049 5,844 6,359 6,546 4,832 4,877 電気事業 6,483 5,302 5,844 6,097 4,529 4,549 その他事業 565 541 515 448 302 328 営業費用 6,478 5,355 5,653 6,048 4,292 4,336 営業利益 571 489 705 498 539 541 営業外収益 132 187 149 153 107 120 持分投資利益 74 117 90 95 66 80 その

  20. Slide 20: 個別：営業収益・費用の内訳

    個別：営業収益・費用の内訳 （単位: 億円） 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2011年度3Q 2012年度3Q 増減額 営業収益（売上高） 6,458 5,304 5,832 5,999 4,464 4,445 -19 電気事業 6,314 5,186 5,738 5,905 4,401 4,370 -31 水力 1,109 1,089 1,081 1,084 833 804 -29 火力 4,603 3,496 4,064 4,244 3,137 3,139 2 託送（送変電）等 601 599 592 576 430 426 -3 附帯事業 143 117 93

  21. Slide 21: 連結：キャッシュフロー

    連結：キャッシュフロー (単位: 億円) 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2011年度3Q 2012年度3Q 営業キャッシュフロー 1,586 1,691 1,512 1,258 834 726 うち税金等調整前当期純利益 325 421 387 332 454 482 （参考）個別減価償却費 1,097 1,155 1,060 1,004 748 667 投資キャッシュフロー -1,323 -1,295 -1,246 -1,368 -910 -1,334 うち子会社設備投資 -156 -135 -302 -642 -499 -894 （参考）個別設備投資* -1,50

  22. Slide 22: 連結：主要財務データ

    連結：主要財務データ （単位: 億円） 2 0 0 8 年度 2 0 0 9 年度 2 0 1 0 年度 2011年度 2011年度3Q 2012年度3Q < PL> 営業収益 7,049 5,844 6,359 6,546 4,832 4,877 営業利益 571 489 705 498 539 541 経常利益 395 416 563 366 454 479 当期純利益 194 291 195 161 235 326 < BS> 総資産 20,054 20,240 20,123 20,163 19,962 21,201 固定資産仮勘定 3,218 3,097 3,016 3,804 3,5

  23. Slide 23: 月別販売電力量：卸電気事業（火力発電）

    月別販売電力量： 卸電気事業（火力発電）  2011年4月- 12月 累計実績 2012年4月- 12月 累計実績 利用率 ⇒ 75％ 利用率 ⇒ 80％ 販売電力量 ⇒ 391億kWh 販売電力量 ⇒ 415億kWh  2011年度 通期累計実績: 利用率 77%、 販売電力量 537億kWh 10,000 97% 96% 100% 95% 85% 93% 85% 93% 78% 88% 77% 8,000 85% 80% 80% 82% 76% 64% 77% 62% 71% 6,000 56% 5,692 60% 5,584 5,461 47% 5,026 56% 4,843 4,

  24. Slide 24: 月別販売電力量：卸電気事業（水力発電）

    月別販売電力量： 卸電気事業（水力発電）  2011年4月- 12月 累計実績  2012年4月- 12月 累計実績 出水率 ⇒ 116％ 出水率 ⇒ 100％ 販売電力量 ⇒ 82億kWh 販売電力量 ⇒ 69億kWh  2011年度 通期累計実績: 出水率115%、 販売電力量 103億kWh 4,000 200% 173% 3,000 150% 124% 126% 118% 120% 118% 116% 115% 109% 109% 117% 2,000 115% 100% 108% 83% 81% 103% 76% 100% 95% 80% 78% 1,066 1,079 1,0

  25. Slide 25: 月別販売電力量：その他の電気事業

    月別販売電力量：その他の電気事業  2011年4月- 12月  2012年4月- 12月 累計販売電力量 ⇒ 13億kWh 累計販売電力量 ⇒ 15億kWh  2011年度 通期累計販売電力量: 20億kWh （百万kWh） 300 250 84 73 66 62 200 33 67 182 31 68 150 22 168 159 28 27 159 159 41 42 143 145 53 53 59 29 27 47 134 128 125 100 114 111 108 104 53 109 92 93 95 81 48 50 45 36 0 2011年度 2012年度 2011

  26. Slide 26: 電源開発株式会社

    電源開発株式会社 http://www.jpower.co.jp/ 25

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