Hi-lex Corporation · TSE:7279
Hi-lex — FY2024 Earnings Presentation
32 slides from Hi-lex's earnings presentation, December 2024
Slide 1: 2024年10月期 通期決算のご説明（IR資料）
株式会社ハイレックスコーポレーション 2024年10月期 通期決算のご説明 （IR資料） Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 1
Slide 2: 資料目次
資料目次 2024年通期決算概要（連結） 営業利益~純利益（連結） 連結貸借対照表・設備投資の状況 2024年度 通期業績予想・ 中期計画値 事業の現状と今後の方向性/取組について 株主還元 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 2
Slide 3: 決算概要（連結）～セグメント別業績 営業利益～純利益
決算概要（連結）～ セグメント別業績 営業利益～純利益 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved.
Slide 4: 決算サマリー（連結）
決算サマリー（連結） * 売上高の増加は、円安の影響により海外拠点売上高の邦貨換算額が増したことによるもの * 営業利益は、北米事業が生産面の混乱等で業績が低迷したこと等により減少 * 当期純利益は、投資有価証券売却益を計上したこと等により大きく増加 (百万円） 2024年10月期 2023年10月期 増減額 増減率 通期業績 通期実績 売上高 308,382 298,623 +9,759 +3.3% 営業利益 365 2,980 ▲2,615 ▲87.8% 経常利益 2,727 5,327 ▲2,600 ▲48.8% 当期純利益 1,973 ▲2,991 +4,964 ━ Copyright
Slide 5: 地域セグメント 日本
地域セグメント 日本 * 売上高は、2023年度から微減 * 営業損益は、2023年度発生の半導体調達関連特別費用がなくなったこと等により改善 ■売上高（外部顧客） （百万円） ■2023年度比 増減額・増減率 売上高 ▲51百万円（▲0.1％） 営業利益 +52百万円（+3.4％） 50,735 50,684 ■営業利益 セグメント 本社費用 調整後 （百万円） 1,533 1,585 ▲ 1,119 ▲ 1,300 ▲ 2,652 ▲ 2,885 2023年度通期 2024年度通期 2023年度通期 2024年度通期 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation.
Slide 6: 地域セグメント 北米
地域セグメント 北米 * 売上高から対前年での円安邦貨換算影響7,990百万円を控除すると▲6.0%の減収 * 営業損益は、経理上の過年度修正と 生産面での混乱等から大きく悪化 ■売上高（外部顧客） （百万円） ■2023年度比 増減額・増減率 売上高 +1,875百万円（+1.8％） 営業利益 ▲4,717百万円 （━） 102,621 104,496 ■営業利益 （百万円） 865 ▲ 3,852 2023年度通期 2024年度通期 2023年度通期 2024年度通期 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 6
Slide 7: 地域セグメント 中国
地域セグメント 中国 * 売上高は、中国ローカル自動車メーカー向け販売の伸びにより前年比+8.7% * 営業損益は、販売の伸びとコスト削減策の効果で黒字化 ■売上高（外部顧客） （百万円） ■2023年度比 増減額・増減率 売上高 +3,813百万円（+8.7％） 営業利益 +1,806百万円 （━） 47,494 ■営業利益 （百万円） 43,681 1,011 ▲ 795 2023年度通期 2024年度通期 2023年度通期 2024年度通期 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 7
Slide 8: 地域セグメント アジア
地域セグメント アジア（韓国、インド、インドネシア、ベトナム） * 売上高は、韓国、インドでの販売が堅調に伸び前年比+3.9% * 営業利益は、インドのラッチ製造子会社での増産準備費用等により▲8.7%減益 ■売上高（外部顧客） （百万円） ■2023年度比 増減額・増減率 売上高 +2,784百万円（+3.9％） 営業利益 ▲306百万円 （▲8.7％） ■営業利益 （百万円） 71,271 74,055 3,514 3,208 2023年度通期 2024年度通期 2023年度通期 2024年度通期 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All right
Slide 9: 地域セグメント 欧州
地域セグメント 欧州（ﾊﾝｶﾞﾘｰ/ｲﾀﾘｱ/ｽﾍﾟｲﾝ/ﾁｪｺ/ｾﾙﾋﾞｱ） * 売上高から対前年での円安邦貨換算影響2,623百万円を控除すると▲6.6%の減収 * 営業損益は、チェコ拠点、スペイン拠点の収益改善により黒字化 ■売上高（外部顧客） （百万円） ■2023年度比 増減額・増減率 売上高 +753百万円（+2.7％） 営業利益 +910百万円 （━） ■営業利益 （百万円） 28,191 28,944 449 ▲ 461 2023年度通期 2024年度通期 2023年度通期 2024年度通期 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All ri
Slide 10: 地域セグメント 南米
地域セグメント 南米 * 売上高は、主要顧客の増産により好調に推移 * 営業損益は、好調な販売に支えられて営業損失額が減少 ■売上高（外部顧客） （百万円） ■2023年度比 増減額・増減率 売上高 +586百万円（+27.6％） 営業利益 +107百万円 （━） ■営業利益 （百万円） 2,707 2,121 ▲ 64 ▲ 171 2023年度通期 2024年度通期 2023年度通期 2024年度通期 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 10
Slide 11: 営業利益～純利益（連結）
営業利益～純利益（連結） * 営業外収益・費用は、受取利息917百万円、受取配当金1,040円等 例年通り * 減損損失の主なものは、ハンガリー拠点の固定資産減損▲1,677百万円 4,891 （単位:百万円） 105 ▲ 1,945 ▲ 2,241 766 2,727 1,040 1,973 917 ▲ 361 ▲ 1,564 365 利息 為替 経常利益 減損損失 法人税等 当期純損益 営業利益 配当 その他営業外 株式売却益 その他 非支配株主 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 11
Slide 12: 連結貸借対照表～設備投資～通期業績予想～中期計画値
連結貸借対照表～設備投資～通期業績予想～中期計画値 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved.
Slide 13: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 * 投資有価証券の売却48億9千１百万円等で現預金が増加 （単位:百万円） * 自己資本比率 62.4% 22年10月 23年10月 24年10月 対23年増減 22年10月 23年10月 24年10月 対23年増減 流動資産 143,258 151,671 146,659 ▲5,011 流動負債 67,268 74,029 69,689 ▲4,339 現預金 40,533 46,310 50,175 +3,864 固定負債 14,267 15,785 15,983 +198 受手・売掛金 46,883 51,475 47,704 ▲3,771 負債合計 81,535 89,8
Slide 14: 設備投資の状況
設備投資の状況 2025年は総額98億円の設備投資を計画。 * 日本、北米は生産拠点の最適化にともなう投資等 * 中国、アジアはシステム製品の生産設備への投資等 （億円） 【総額】 2020 23.4 16.4 9.1 12.8 9.0 4.5 71億円 2021 28.1 9.6 10.5 19.6 16.3 2.0 86億円 2022 35.2 19.3 17.2 20.4 17.5 1.3 110億円 2023 25.1 17.0 16.4 28.8 9.4 0.3 96億円 2024 24.5 20.7 24.2 28.9 20.0 0.4 118億円 2025 20.0 20.0 2
Slide 15: 2025年度 通期業績予想（連結）
2025年度 通期業績予想（連結） * 売上高は、欧州等で売上の減少が見込まれ微減 * 営業利益は、北米事業の収益回復等により20億円の増益を見込む （百万円） 2025年10月期 2024年10月期 増減額 増減率 通期業績予想 通期実績 売上高 298,800 308,382 ▲9,582 ▲3.1% 営業利益 2,400 365 +2,035 +557.3% 経常利益 4,500 2,727 +1,773 +65.0% 当期純利益 2,000 1,973 +27 +1.3% 想定為替レート: ¥148.50/$ 、¥20.70/元、 ¥158.00/€ Copyright © 2024
Slide 16: 中期計画値
中期計画値 186 174 5,000 169 200 145 4,500 98 68 70 100 4,000 30 24 7 3 (10) 3,380 0 3,500 (49) 2,986 3,083 2,988 3,000 2,573 2,556 -100売上高 2,513 2,391 2,357 2,400 営業利益 2,500 2,178 2,014 1,958 -200 2,000 1,500 単位:億円 -300 1,000 -400 500 0 -500 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 20
Slide 17: 事業の現状と今後の方向性について
事業の現状と今後の方向性について Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved.
Slide 18: 当社事業の状況（グローバルシェア）
当社事業の状況（グローバルシェア） 過去のM&Aによりウィンドレギュレータのシェア拡大 グローバル市場でのプレゼンスを確立 （当社調べ） ドアモジュール ウインドレギュレータ コントロールケーブル その他 その他 3.3% 12.6% 19.3% 22.0% HI-LEX 5.6% 25.0% 6.2% HI-LEX 4.0% 6.5% 19.3% 8.0% 6.8% 22.0% 9.0% 9.5% 10.9% 10.0% Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 18
Slide 19: 当社事業の状況（品種別売上高）
当社事業の状況（品種別売上高） 製品構成に大きな変化 • 創業来の中核品種だったケーブルの比率は低下。 • ドアモジュールとウインドレギュレータで計54％。 • ドアラッチ・ﾊﾟﾜｰｸﾛｰｼﾞｬｰｼｽﾃﾑ(PLG等)等の新品種も増加。 2000年度 2024年度 連結 657億円 連結 3,083億円 その他, 150億 PSD・PLG, 226 円, 5% 億円, 7% その他, 31億円, 5% ﾄﾞｱﾗｯﾁ, 263億 ｹｰﾌﾞﾙ, 771億円, 25% 円, 9% ｳｲﾝﾄﾞﾚｷﾞｭﾚｰﾀ, ｹｰﾌﾞﾙ, 258億円, 39% 368億円, ﾄﾞｱﾓｼﾞｭｰﾙ, 804 ｳｲﾝﾄﾞﾚｷ
Slide 20: 当社事業の状況（得意先別売上高）
当社事業の状況（得意先別売上高） 過去のM&Aで欧州系・韓国系自動車メーカーへの売上が増加。 市場拡大で中国系への販売も増加。日系顧客向け比率は相対的に減少。 2000年度 2024年度 連結 657億円 連結 3,083億円 その他, 524 億円, 17% その他, 125 中国系, 161 億円, 億円, 19% 5% 日系, 945 億円, 31% 欧米系, 136 億円, 日系, 396 億円, 60% 21% 韓国系, 715 億円, 欧米系, 738 億 23% 円, 24% Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights rese
Slide 21: 当社事業の状況（セグメント別売上高）
当社事業の状況（セグメント別売上高） 四半世紀の間に、世界各地へ進出。 売上の半分が2000年当時未進出地域、北米は大きく伸⾧。 2000年度 2024年度 連結 657億円 連結 3,083億円 欧州, 292 億円, 9% 南米, 27 億円, 1% アジア, 0 億円, 0% その他アジア, 264 億円, 9% 日本, 483 億円, 16% 北米, 290 億 円, 44% 日本, 366 億円, 56% 韓国, 464 億円, 15% 北米, 1,063 億円, 34% 中国, 490 億円, 16% Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All
Slide 22: 品種や地域の拡大に貢献した主要なM&A等
品種や地域の拡大に貢献した主要なM&A等 2003年 ・・・ 合弁パートナー株式会社大同システムから 韓国におけるウィンドレギュレータ事業の取得 2014年 ・・・ 株式会社リーハンドアの買収 （韓国リーハングループより韓国でのドアラッチ事業を取得） 2016年 ・・・ イタリア Lamesグループの買収 （イタリアを中心とした 欧州地域における ウィンドレギュレータ・ドアモジュール事業を取得） Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 22
Slide 23: 将来の方向性について（１）自動車事業 コア領域
将来の方向性について （１）自動車事業・・・コア領域（既存の主力事業） ウインドレギュレータ コントロールケーブル 撚線 70年来の経験・技術的優位性を活かして、顧客ニーズに合った最適製品を提供 信頼性と競争力の向上で、収益性を強化し、付加価値を追求する Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 23
Slide 24: 将来の方向性について（２）自動車事業 成長領域１
将来の方向性について （２）自動車事業・・・成⾧領域１ 【モビリティ変革に追従した新しい主力製品・新たなビジネス分野】 開発・生産方法の変化 （EVへの移行） 統合モジュール製品の拡充 モジュール化・パッケージ化 ニーズの高まり Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 24
Slide 25: 将来の方向性について（２）自動車事業 成長領域２
将来の方向性について （２）自動車事業・・・成⾧領域２ 【モビリティ変革に追従した新しい主力製品・新たなビジネス分野】 自動車のSDV化 当社モジュール製品へ ドア（開閉）システム (Software Defined Vehicle) 制御技術を統合する サプライヤへ進化 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 25
Slide 26: 将来の方向性について 非自動車事業１（産業機器事業）
将来の方向性について （2）非自動車事業１（産業機器事業） ビジネスの規模感および収益性の追求 住設・建機…顧客との製品開発およびラインナップ展開 成⾧産業(ﾛﾎﾞｯﾄ・物流）…新規テーマでの参入促進 新規事業…積極的なチャレンジを蓄積し社内人材の強化 新たな価値を持つビジネスの展開 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 26
Slide 27: 将来の方向性について 非自動車事業２（医療機器事業）
将来の方向性について （2）非自動車事業２（医療機器事業） ｸﾞﾙｰﾌﾟの事業部門として自立・自律し、生産規模を拡大 ｹｰﾌﾞﾙ技術…医療機器(ﾏｲｸﾛｶﾃｰﾃﾙ、ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ、内視鏡処置具)の専門企業へ 精密加工技術…新分野（ﾛﾎﾞｯﾄ、再生医療、ｺﾝﾋﾞﾈｰｼｮﾝ機器）を開拓 独自技術…総合人工血管ﾒｰｶｰ（透析、循環器系）へ 海外拡大・グローバル展開 新たな価値を持つビジネスの展開 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 27
Slide 28: 今後の取り組みについて
今後の取り組みについて 資産の効率性向上・・・政策保有株式の縮減を推進する。 政策保有株式の売却 政策保有株式保有高 連結純資産比20%超 ⇒ ターゲット 10% Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 28
Slide 29: 株主還元方針
株主還元方針 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved.
Slide 30: 株主還元について
株主還元について 基本方針・・・⾧期的な安定配当を維持 • 環境変化等に応じた内部留保レベル • ⾧期的な安定配当 内部留保資金の用途 • 成⾧投資への投入（新製品開発、新市場開拓、R&D） • M&A等の戦略的な事業展開 Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved. 30
Slide 31: Copyright © 2024 Hi-lex Corporation. All rights reserved.
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Slide 32: 注意事項・免責事項
注意事項・免責事項 本資料は情報提供を目的として作成されており、投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料に含まれる将来の見通しに関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいて当社により作成されております。 これら記述は将来における業績達成を保証するものではなく、国内外の予測困難なリスクや不確実性による影響を受けた結果、実際の 業績等は見通しと異なる結果となる可能性があります。 当社は本資料の情報を利用した結果生じたいかなる損害に関して、一切責任を負うものではありません。 本資料に記載されている情報について、資料作成後の新たな情報の発生に伴い将来の見通しに関する記述を更新もしくは改訂する