Seb Sa · EURONEXT:SK
Seb Sa — Groupe SEB — H1 2024 Earnings Presentation
51 slides from Seb Sa's earnings presentation, Jul 24, 2024
Slide 1: Groupe SEB - Ventes et résultats semestriels 2024
GROUPE SEB Ecully | 24 juillet 2024 ici www.groupeseb.com
Slide 2: Avertissement
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 AVERTISSEMENT i Cane présentation as contenir des él ra ions d 24/07/2024
Slide 3: 01 Faits marquants du 1er semestre
o1- - Faits smarquants d du ‘iis semestre = eee _ 24/07/2024
Slide 4: Faits marquants du 1er semestre
Slide 5: Faits marquants du 1er semestre
Slide 6: Ventes S1 et Ventes T2
Ventes S1 Ventes T2 vs 3 612 ME en 2023 atcpc vs 2023 vs 1790 ME en 2023 atcpc vs 2023 Sa ROPA T2 a ——— ROPA SI vs 180 ME en 2023 vs 2023 vs 115 ME en 2023 vs 2023
Slide 7: 02 Ventes
Slide 8: Ventes en M€
Ventes en ME $12023 Croissance . a organique Effet devises Effet périmeétre +6,5% -3,5% +0,6% T Croissance publiée $12024
Slide 9: Effet devises
20 10 -20 -30 -40 -50 T1:-75 ME T2:-52M€E COP MXN CHF PLN GBP MAD CLP CZK KRW UAH EGP JPY ARS RUB CNY~ TRY Autres SEB
Slide 10: Chiffre d'affaires du 1er semestre par activité
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Chiffre d'affaires du 1**semestre par activité ventes 3 740 M€ + 3,6 % publié +6,5%atcpc Professionnel Grand Public 495 M€ 3 246 M€ +13,8% +2,2% +10,9 %atcpc +5,9 % atcpc 24/07/2024 10
Slide 11: Professionnel
4 -TATS SI LS 2024 - — SEB - Professi t 4 i nnel— - 2, —— ee a a
Slide 12: Professionnel +3,9 % atcpc
+ 3,9 %atcpc Semestre record pour le Café Professionnel, tiré par la Chine, avec un T1 favorablement impacté par le phasage des grands contrats Un historique exigeant au T2 qui s’accentuera au S2 (effet grands contrats Chine et Etats-Unis) Activité courante solide avec WMF en Allemagne Poursuite de
Slide 13: Grand Public
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 M3 2
Slide 14: Grand Public +5,9 % atcpc
$1 2024 3246 ME +2,2% +5,9 %a-tcpc 722024 T1611 Me +2,9 % ¥5,9 %a tcpe 6 % de croissance organique sur le semestre 9% de croissance organique hors Chine sur le S1 Performance dans la trajectoire attendue en Europe et aux US Activité stable en Asie dans un contexte de marché difficile Gains de parts
Slide 15: Grand Public
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Grand Public 5eme trimestre consecutif de croissa 712022 T2 2022 13 2022 T4 2022 712023 T2 2023 T3 2023 742023, 712024 T2 2024 24/07/2024
Slide 16: Grand Public - EMEA
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Grand Public - EMEA Croissance confirmée en Europe occide Excellentes performances en Europe de S12024 Europe occidentale : évolution positive des marchés du PED > Surperformance du Groupe grace a sa dynamique trés positive dans les 1 555 M€ catégories qui tirent
Slide 17: Grand Public - Amériques
$1 2024 517 ME +12,9 %atcpc Amérique du Nord 336 +6,9% +5,6% Amérique du Sud 143 180 +25,9% +29,1% Amérique du Nord: maintien du rythme de croissance > Bonne performance aux Etats-Unis portée par les articles culinaires dans un marché en repli > Poursuite d’une dynamique forte au Mexique et gain de
Slide 18: Grand Public - Asie
$12024 1174 M€ +0,0 %atcpc Chine 957 -41% 0,0 % Autres pays d’Asie 232 217 -6,4% -0,1% Chine : ventes stables sur le semestre, sur un marché en repli > Gain continu de parts de marché tiré par l'innovation sur nos produits historiques > Extension de l’offre avec de nouvelles catégories > Environneme
Slide 19: Bonne dynamique du portefeuille produits
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Bonne dynamique du portefeuille produits Gammes de produits Grand Public variation des ventes S1 2024 vs $1 2023, a tcpe Soin dela Cuisson Articles Soin Entretien personne électrique culinaires du linge dela maison *Large Kitchen Appliances
Slide 20: Bonne dynamique du portefeuille produits - Articles culinaires
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Bonne dynamiq duits Articles culinair Croissance organique des ventes a2 chiffres au T2 (nors ip ls particulierenFrance 24/07/2024
Slide 21: Bonne dynamique du portefeuille produits - Friteuses sans huile
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 ¢ a Bonne dynamique du portefeuille produits Friteuses sans huile i ie | | : — Déploiement de notre nouvelle gamme mn M a . Ventes Europe Continentale - +80 %auSIl @ i iq
Slide 22: Bonne dynamique du portefeuille produits - Machines à café full auto
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 q a Bonne dynamique du portefeuille produits Machines a café full auto 2éme semestre consécutif — "| de ventes en hausse — >25 % en Europe - Extension internationale Leader au Mexique
Slide 23: Bonne dynamique du portefeuille produits - Aspirateurs versatiles
__VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Bonne dynamique du | Feuille produits Aspirateurs versatiles - Croissance organique des ventes > 40 % pour la zone EMEA Surle 1°" semestre 2024 + Position #2 renforcée Surlazone EMEA 24/07/2024 — “cores \ ay |
Slide 24: Bonne dynamique du portefeuille produits - Défroisseurs
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Bonne dynamique du portefeuille produits Défroisseurs 24/07/2024
Slide 25: 03 Résultats et Structure financière
Slide 26: Résultat Opérationnel d'Activité
Résultat Opérationnel d’Activité $12024 244 ME + 35,4 %vs 2023 Ss SEB T2 2024 155 M€ + 15,8 %vs 2023 6,5 % +150 bps vs 2023 7,2 % +80 bps vs 2023
Slide 27: Construction du ROPA au S1 2024
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Construction du ROPA au S1 2024 ) ss . . Effet Prix / mix périmétre Volumes
Slide 28: Construction du ROPA au S1 2024
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Construction du ROPA au S1 2024 Volumes oO Prix / mix Coit des ventes Effet volume positif en Grand Public comme en Professionnel Conformément a notre dynamique historique, effet mix positif soutenu par Pinnovation Diminution du codt de ventes (effet des baisses
Slide 29: Construction du ROPA au S1 2024
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Construction du ROPA au S1 2024 Progression des moyens moteurs en ligne avec l’activité pour soutenirle développement et le marketing produit Frais commerciaux en légére hausse, reflétant le maintien d'une activation commerciale dynamique Frais administratifs mai
Slide 30: Du ROPA au Résultat net - 1er semestre
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Du ROPA au Résultat net - 1° semestre (en millions d'euros) 2023 Evolution : fi Ventes +36 to ROPA + 35,4 % MOP % . Résultat net part du Groupe En%CA 24/07/2024 30
Slide 31: BFR stable (en % du CA) vs. fin juin 2023
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 BFR stable (en % du CA) vs. fin juin 2023 en dépit des effets « Mer Rouge » / $12023 31/12/2023 7. -$12024 Me % CA Me %CA| Mel a cE Stocks 1625 20,7 % 1475 18,4 % | 1601, : 20,8 oo Clients 694 8,8 % 794 9,9.% 868 | 10,7% Fournisseurs - 893 - 11,4 % -1100 ~13,7% -
Slide 32: Saisonnalité semestrielle du BFR
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Saisonnalité semestrielle du BFR $12018 $12019 $12020 $12021 $12022 $12023 $12024
Slide 33: Génération de cash-flow libre du S1
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Génération de cash-flow libre du $1 contrait par le point bas atteint par le BFR fin 2025... En Mé 125 369 244 a Amortissements &I/P* Cash-flow libre $1-24 EBITDA ajusté $1-24 * Intéressement et participation
Slide 34: ... normalisée sur mois glissants
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 ... normalisée sur 12 mois glissants 257 Amortissements &I/P* ROPA EBITDA ajusté Cash-flow libre 2 mois 12 mois glissants 12 mois glissants glissants juin 2024 * Intéressement et participation
Slide 35: Evolution de l'endettement financier sur le 1er semestre
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Evolution de ’endettement financie sur le 1&° semestre -2 Devises 30/06/2024 * Incl. SEB Alliance 4* SEB SA et Supor
Slide 36: Evolution de l'endettement financier sur mois glissants
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Evolution de ’endettement finan ier sur 12 mois glissants Cash-flow libre 30/06/2024 * Incl. SEB Alliance #** SEB SA et Supor
Slide 37: 04 Perspectives
Slide 38: Perspectives 2024
Slide 39: 05 Annexes
Slide 40: Ventes Groupe et Ventes Grand Public
Ventes Groupe Ventes Grand Public Professionnel Grand Public 13% 87% Autre Asie 7% Chine 3740 Me 29% 3246MEe +6,5%atcpe +5,9%atcpc Amérique du Sud 6% Amérique du Nord
Slide 41: Ventes Groupe et Ventes Grand Public - T1
Ventes Groupe Ventes Grand Public Professionnel Grand Public 13% 87% Autre Asie 7% Chine 1847 Me 28% 1611Meé +5,6 %atcpe +5,9%atcpc Amérique du Sud 6% Amérique du Nord 1%
Slide 42: Ventes par zone géographique - 1er trimestre
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Ventes par zone geographique 1¢" trimestre ..—l CEU ao maoeetere EMEA +3,4% +8,0% Europe occidentale 524 515 -18% -3,1% Autres pays 236 271 +14,9% +32,9% 212 246 +15,8% +14,0% 143 155 +8,8% +7,7% 69 90 +30,3% +27,1% ASIE 603 -5,8% +0,5% Chine -5,6% +0,5% Autres p
Slide 43: Ventes par zone géographique - 2e trimestre
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Ventes par zone geographique 2° trimestre meee | seater EMEA +5,5% +9,1% Europe occidentale 505 515 +2,0% +0,7% Autres pays 224 254 +13,4% + 28,1% 246 27 +10,2% +12,0% 172 +5,3% +3,8% 74 + 21,7% +31,0% ASIE -3,3% - 0,6 % Chine -2,6% -0,6% Autres pays d’Asie -6,1%
Slide 44: Ventes du 1er semestre par zone géographique
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Ventes du ler semestre par zone géographique ses reso | tis eset | EMEA 1489 1555 +4,4% +8,6% +9,1% Europe occidentale 1029 1030 +0,1% -1,3% +0,7% Autres pays 460 525 +14,2% +30,5% +28,1% 458 517 +12,8% +12,9% +12,0% 315 336 +6,9% +5,6% +3,8% 143 180 +25,9% +29,1
Slide 45: Bilan simplifié
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Bilan simplifie (en millions d'euros) 30/06/2023 | 31/12/2025 Actif immobilisé 4710 4739 Besoin en fonds de roulement d’exploitation 1427 1169 Total des actifs a financer 6137 5908 Fonds propres 3154 3461 Provisions non courantes 272 293 Autres actifs et passifs
Slide 46: Détails des moyens moteurs
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Détails des moyens moteurs $12024 Var. vs 2023 atcpe 182 +10 + 6,8 % 268 +24 +95 % 419 +34 +8,5% (en millions d'euros) $12023 Innovation 142 Publicité et Marketing 255 TOTAL MOYENS MOTEURS a7 En%duCA 110% 11,2 % 24/07/2024 46
Slide 47: Du ROPA au Résultat net - 1er semestre
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Du ROPA au Résultat net - 1e semestre (en millions d'euros) ROPA Intéressement et participation Autres produits et charges d’exploitation Résultat d’exploitation Résultat financier Impots Intéréts minoritaires Résultat net 2410712024 47
Slide 48: Baisse du ratio de levier sur mois glissants
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Baisse du ratio de levier sur 12 mois glissants au 30 juin 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 -@-Dette nette / Ebitda ajusté (hors IFRS 16) Dette nette / Ebitda ajusté Au 30 juin sur 12 mois glissants
Slide 49: Glossaire
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Glossaire Les montants et les taux de croissance & taux de change et périmétre constants (ou organiques) de année N par rapport a Vannée N-1 sontcalculés: > enutilisant les taux de change moyens de année N-1 sur la période considérée (année, semestre, trimestres)
Slide 50: Contacts
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Contacts Relations Analystes / Investisseurs Groupe SEB Direction des Relations Investisseurs et de la Communication Financiére Raphaél Hoffstetter Guillaume Baron rhoffstetter@groupeseb.com gbaron@groupeseb.com Tel: +33 (0) 472 18 16 04 comfin@groupeseb.com www.
Slide 51: Agenda - Prochains événements 2024
VENTES ET RESULTATS SEMESTRIELS 2024 Agenda Prochains événements - 2024 aprés bourse Ventes et informations financiéres des 9 mois 2024 Journée investisseurs ESG