33 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Mar 6, 2020
Slide 1: Audio-Webcast Geschäftsjahr 2019
ZUgEsStates Audio-Webcast Geschaftsjahr 2019 Zug Estates Gruppe Tobias Achermann, CEO Mirko Kappeli, CFO Zug, 6. Marz 2020
Slide 2: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze Geschaftsjahr 2019 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick Q8&A yer ony Zug Estates Gruppe Tobias Achermann Mirko Kappeli Tobias Achermann Tobias Achermann
Slide 3: 2019 | Das Wichtigste in Kürze
2019 | Das Wichtigste in Kiirze Hohes qualitatives Wachstum der Zug Estates Gruppe Liegenschaftenertrag CHF 54.5 Mio. 7.3% Konzernergebnis CHF 76.0 Mio. | 95.9% Konzernergebnis ohne Neubewertung und CHF 31.4 Mio. 9.6% Sondereffekte Portfoliowert CHF 1.63 Mrd. 6.2% Ordentliche Ausschuttung pro Namena
Slide 4: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze Geschaftsjahr 2019 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick Q8&A yer ony Zug Estates Gruppe Tobias Achermann Mirko Kappeli Tobias Achermann Tobias Achermann
Slide 5: Deutliche Erhöhung der Ergebnisse durch operative Leistung und Sondereffekte
Deutliche Erhohung der Ergebnisse durch operative Leistung und Sondereffekte in CHF Mio. 2018 2019 419/18! Liegenschaftenertrag 50.8 54.5 7.3% Ertrag aus Verkauf Promotionsliegenschaften - 45.6 n/a Ertrag Hotel & Gastronomie 16.7 16.6 -0.8% Weitere Ertrage / Sonstige betr. Ertrage 3.3 3.7 11.5% Tota
Slide 6: Erhebliche Sondereffekte
Erhebliche Sondereffekte Uberleitung Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte" In CHF Mio. 80 g = i. aa 70 Oo 60 50 0.8 . 40 — 6.8 30 20 10 0 Konzernergebnis Neubewertungsgewinn Erfolg aus Anpass- Gewinn aus Verkauf Gewinn aus Verkauf Konzernergebnis ung Steuersatz Renditeliegenschaft Pro
Slide 7: Betriebsertrag ohne Sondereffekte steigt um 5.6%
Betriebsertrag ohne Sondereffekte steigt um 5.6% Entwicklung Betriebsertrag und Betriebsergebnis' In CHF Mio. bzw. % xo) g _ 2 125 x z | 100 | 61.4 80.7% 60.5% 59.6% 75 oe —? —o— —o— r 50 | 25 | 0 2016 2016 2017 2018 2019 1 Werte 2015 bis und mit 2017 restated Zug Estates Gruppe 100% 90% 80% 70% 60%
Slide 8: Portfolio wächst weiter auf 1.63 Mrd.
Portfolio wachst weiter auf 1.63 Mrd. Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand in CHF Mio. bzw. % oS 1631 20 x oe S lg Betriebsliegenschaften (at market) z 1 500 mm Unbebaute Grundstiicke la Renditeliegenschaften im Bau 4 200 15 = Renditeliegenschaften —Leerstand Renditeliegenschaften 900 10 60
Slide 9: Deutliche Erhöhung der Restlaufzeit der Mietverträge
Deutliche Erhohung der Restlaufzeit der Mietvertrage Portfolio nach Nutzung Basis Sollmietertrag* per 31.12.2019 Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Sollmietertrag per 31.12.2019 Buro 24% Verkauf 20% Hotel & Gastronomie 10% Freizeit / Bildung / Kultur 10% Parking Wohnen 7% 26% Ubrige 3% *aus
Slide 10: Trotz hoher Neuproduktion nur leichte Erhöhung der Leerstandquote
Trotz hoher Neuproduktion nur leichte Erhohung der Leerstandquote Entwicklung Leerstand per 31.12. in %, (stichtagsbezogen) Aufteilung des Leerstands per 31.12.2019 nach Nutzungen, (stichtagsbezogen) 5.4% 5 4 3.3% 2.9% 3 2 1.8% 1.5% | 7 = 0 2015 2016 2017 2018 2019 @Leerstand GLeerstand aus Erstverm
Slide 11: Erfolgreiche Vermarktungsaktivitäten und erneut sinkende Diskontsätze
Erfolgreiche Vermarktungsaktivitaten und erneut sinkende Diskontsatze Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsatze in CHF Mio. real & 5 < 60 = 50.5 Ry 50 N N45 § 40 € IN 2 30 28.0 2 4 3.54 20 Iw 19.6 87 10 0) -10 -20 2.5 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 5 Neubewertungser
Slide 12: Solide Eigenkapitalquote bei anhaltender Investitionstätigkeit
Solide Eigenkapitalquote bei anhaltender Investitionstatigkeit Entwicklung Eigenkapital und Investitionen'’ in % bzw. CHF Mio. x S 100 126 Ss 13 |nvestitionen ins Portfolio uw (rechte Achse) ° =e Eigenkapitalquote 100 (linke Achse) 75 60.8 61.2 75 50 50 25 25 ie) 0 2015 2016 2017 2018 2019 1 Werte 2
Slide 13: Weitere Reduktion der durchschnittlichen Fremdkapitalkosten
Weitere Reduktion der durchschnittlichen Fremdkapitalkosten Ausgewéahlte Kennzahlen' per 31. Dezember 2019 Falligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 31. Dezember 2019 in CHF Mio. 2016 §=62017,- 2018; +=. 2019 Verzinsliches Fremdkapital 350.2 459.9 554.5) 597.4 — In % Bilanzsumme 27.5% 32.3% 35
Slide 14: Erhöhung der ordentlichen Dividende und Ausschüttung einer Sonderdividende
Erhohung der ordentlichen Dividende und Ausschittung einer Sonderdividende Entwicklung Ergebnis und Ausschittung pro Namenaktie Serie B® Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B® per 31, Dezember z j 150 120 90 60 © te) ° o ° zy 30 a & ag a ) 2019 2017 2018 2015 @Konzernergebnis (1) @Konzernergebni
Slide 15: Aktienperformance
Aktienperformance Kursentwicklung 2015 - 2019 Namenaktien Serie B 2'500 Entwicklung 2019 ZUGN + 39.1% 9'250 SXxI + 33.2% SPI + 28.5% 2'000 1'750 noo Ae OAR AP 1'250 1'000 x rte ire) © 2 © o 2 & & 6 2 oO Eo) 2 2 D o a —— ZUGN = SXI, angeglichen === SPI, angeglichen Zug Estates Gruppe 15
Slide 16: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze Geschaftsjahr 2019 in Zahlen Geschaftsgang und Projekte Ausblick Q8&A yer ony Zug Estates Gruppe Tobias Achermann Mirko Kappeli Tobias Achermann Tobias Achermann
Slide 17: Suurstoffi Rotkreuz | Übersicht
Suurstoffi Rotkreuz | Ubersicht Abgeschlossen 2019 Im Bau: - Aglaya - Baufeld 1 (Gebaude C) - Baufeld 1 (Gebaude A und B) Zug Estates Gruppe In Planung: - 43/45 17
Slide 18: Suurstoffi S22 | Vollvermietung
Suurstoffi S22 | Vollvermietung = Pare Ly au | | 0 i oe 0 | | | | | zl Hebel nun el. WT ALL Zug Estates Gruppe Erstes Holzhochhaus der Schweiz 11 885 m? Buro- und Gewerbeflachen Mieter: Amgen, Arval, Mobilezone, AB InBev, Hello Suurstoffi (Gastro), Align Technology Vermietungsstand: 100% 18
Slide 19: Suurstoffi 37/39 | Gartenhochhaus «Aglaya»
Suurstoffi 37/39 | Gartenhochhaus «Aglaya» Zug Estates Gruppe Gartenhochhaus «Aglaya» mit 70 Metern Gebaudehohe im Zentrum des Areals — 85 Eigentumswohnungen mit gross- zugigen, begrUnten Aussenraumen - 2100 m? Biiro- und Gewerbeflachen — Fertigstellung im November 2019 — Alle 85 Eigentumswohnungen
Slide 20: Campus Hochschule Luzern
Zug Estates Gruppe Campus Hochschule Luzern Termingerechte Fertigstellung Gebaude A und B; Ubergabe an Hochschule Luzern Ankermieter: Hochschule Luzern, Burger Séhne AG (Dannemann), Sanofi Aventis, Konplan AG Fertigstellung Gebaude C mit 4 900 m? im Mai 2020 Vermietungsstand: 74% Nachfrage sehr gut;
Slide 21: S43/45 | Letzte Bauetappe in Entwicklung
$43/45 | Letzte Bauetappe in Entwicklung Zwei Gewerbebauten mit insgesamt 18 000 rm Mietflache ; . — Baubewilligung Ende 2019 erhalten a - Projektierung lauft — Realisierung wird nachfragegerecht und etappiert ausgelést; gleichzeitig Fertigstellung Energiesystem Suurstoffi Misualisierung S43/45
Slide 22: Einkaufs-Allee Metalli
Zug Estates Gruppe Einkaufs-Allee Metalli Parkhotel Zug 109 Hoteizimmer, Restaurant, Bar und Konferenzraume Restaurant Baren Serviced City Apartments 49 Longstay-Apartments City Garden Hotel 78 Hotelzimmer, Restaurant, Bar, Konferenzraum und CU Restaurant 22
Slide 23: Metalli | Lebendiges Zentrum mit vielfältigem Angebot
Metalli | Lebendiges Zentrum mit vielfaltigem Angebot Einkaufs-Allee Metalli Zug Estates Gruppe Einkaufs-Allee Metalli mit 16 700 m? Verkaufsflache und Jahresumsatz 2019 von CHF 160.8 Mio. (-1.0% ggt. Vu.) Erfreuliche Vermietungsper- formance; MV fur 4 600 m? fur Buro- und Retailflachen wurden erneu
Slide 24: Hotelbusiness Zug AG / Weitere Komfortsteigerung
Hotelbusiness Zug AG / Weitere Komfortsteigerung Zug Estates Gruppe Gesamtertrag CHF 16.6 Mio. (-0.8% ggt. Vorjahr) GOP verbleibt auf hohem Niveau (39.8%) Einbau von CO,-neutralen Fancoils im Parkhotel; Projektende im April 2020, Investition CHF 1.0 Mio. Weiterhin starke Marktstellung im Kanton Zug
Slide 25: Metalli / Bergli
Entwicklung Zentrumsareal Zug Planungsperimeter (grUne Linie) Abschluss Planungsvereinbarung mit Stadt Zug Qualitatssicherndes Konkurrenzverfahren (QKV) abgeschlossen Start Richtprojekt im Q2 2020 Bewilligung BBP 2022/23 erwartet Zug Estates Gruppe
Slide 26: Nachhaltigkeit | Das haben wir 2019 erreicht
Nachhaltigkeit | Das haben wir 2019 erreicht F 7 Zug Estates Gruppe Vorbereitungsarbeiten fur Anschluss Metalli- Geviert an Circulago Ende Marz abgeschlossen; ab April 2020 in Betrieb «Einsparung von 780 Tonnen CO, pro Jahr — dies entspricht rund 300’000 Liter Erdél» Fur den Anschluss der restlichen
Slide 27: Nachhaltigkeit | Das haben wir 2019 erreicht
Nachhaltigkeit | Das haben wir 2019 erreicht Baufeld 1 in Zahlen 1060... Schweizer Holz 964. CO, im Holz gebunden 142. CO, gespart Berechnungsgrundiage Lignum, Holzwirtschaft Schweiz Zug Estates Gruppe 27
Slide 28: Agenda
Agenda 1. Das Wichtigste in Kurze Tobias Achermann 2. Geschaftsjahr 2019 in Zahlen Mirko Kappeli 3. Geschaftsgang und Projekte Tobias Achermann 4. Ausblick Tobias Achermann 5. Q&A Zug Estates Gruppe 28
Slide 29: Ausblick Geschäftsjahr 2020
Ausblick Geschaftsjahr 2020 Weiterhin steigende Mietertrage Hoherer Liegenschaftenaufwand aufgrund Unterhaltsarbeiten in beiden Arealen; steigender Finanzaufwand aufgrund tieferen aktivierungsfahigen Finanzierungskosten Im Segment Hotel & Gastronomie gehen wir aufgrund der Auswirkungen des Coronavir
Slide 30: Agenda
Agenda 1. Das Wichtigste in Kurze Tobias Achermann 2. Geschaftsjahr 2019 in Zahlen Mirko Kappeli 3. Geschaftsgang und Projekte Tobias Achermann 4. Ausblick Tobias Achermann 5. Q&A Zug Estates Gruppe 30
Slide 31: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten qi Tobias Achermann Mirko Kappeli CEO CFO Zug Estates Gruppe 31
Slide 32: Disclaimer
Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Zug Estates Holding
Slide 33: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch