Slide 1: Prezentacja wyników za 3Q23/24
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3Q23/24 GDAŃSK, 14 GRUDNIA 2023 PREZENTACJA 3Q23/24
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Kluczowe wydarzenia
01 KLUCZOWE WYDARZENIA PREZENTACJA 3Q23/24 3
Slide 4: Mocne wyniki w Black Week
Mocne wyniki w Black Week OFFLINE ONLINE Wzrost sprzedaży +37% r/r Wzrost sprzedaży +16% r/r Mocniejsze wzrosty w offline 44% udział online niż w online w sprzedaży 27% R/R WZROSTU SPRZEDAŻY, MNIEJSZE PROMOCJE, WYŻSZA MARŻA BRUTTO NA SPRZEDAŻY. Black Week obejmuje 5 dni od 23.11 do 27.11 (czwartek –
Slide 5: Debiut aplikacji Mohito
Debiut aplikacji Mohito KORZYŚCI NASZYCH APLIKACJI Start aplikacji: początek listopada ▪ budowanie lojalności klientów, ▪ obniżanie kosztów marketingu online, Trzecia marka LPP z aplikacją po: ▪ dostęp do pełnej historii zakupów (online i offline), ▪ Reserved (8,5 mln pobrań), ▪ Sinsay (9,0 mln pobr
Slide 6: CD Rumunia – zakończenie prac budowlanych
CD Rumunia – zakończenie prac budowlanych START ZAKOŃCZENIE TESTY/ ROZRUCH ROZPOCZĘCIE DZIAŁALNOŚCI BUDOWY BUDOWY OPERACYJNEJ styczeń listopad grudzień styczeń 2023 2023 2023 2024 Umowa najmu na 10 lat. Docelowo obsługa około 450 Jedyne zagraniczne centrum Powierzchnia całkowita Obiekt w miejscowośc
Slide 7: Już 4 salony Reserved w Londynie
8 934 M 2 POWIERZCHNI Już 4 salony Reserved w Londynie HANDLOWEJ W LONDYNIE LONDYN CH BRENT CROSS (NOWY) data otwarcia: 29 września 2023 powierzchnia handlowa: 2 103 m2 CH WESTFIELD data otwarcia: 29 sierpnia 2023 powierzchnia handlowa: 1 983 m2 OXFORD STREET data otwarcia: 6 września 2017 powierzch
Slide 8: Grecja - obiecujący rynek
SALONIKI (NOWY) data otwarcia: 25 października 2023 powierzchnia handlowa: 1 120 m2 Grecja - obiecujący LARISA (NOWY) rynek data otwarcia: 17 listopada 2023 powierzchnia handlowa: 1 068 m2 JANINA (NOWY) data otwarcia: 29 września 2023 powierzchnia handlowa: 1 667 m2 Przyspieszenie ekspansji pod wpły
Slide 9: Ponad 2 200 sklepów
24 Ponad 2 200 38 sklepów 30 31 4 28 1 082 17 142 139 9 91 23 Liczba 60 Stan na 31.10.2023 r/r 26 74 179 sklepów 36 77 4 68 GRUPA LPP 2 206 + 369 ↑ 19 3 Polska 1 082 + 101 ↑ Zagranica 1 124 + 268 ↑ 4 1 2 2 2 online + offline online offline PREZENTACJA 3Q23/24 9
Slide 10: Wyniki finansowe 3Q23/24
02 WYNIKI FINANSOWE 3Q23/24 PREZENTACJA 3Q23/24 10
Slide 11: Mocniejsze wzrosty offline niż online
Mocniejsze wzrosty offline niż online OFFLINE +12,0% +24,1% 39 +7,0% sprzedaż pow. m2 krajów sprzedaż Grupy -0,4% 27 LFL krajów ONLINE 34 -6,2% kraje sprzedaż Dane za 9 miesięcy 2023/24. PREZENTACJA 3Q23/24 11
Slide 12: Dwucyfrowe wzrosty w marce Sinsay
SPRZEDAŻ GRUPY Dwucyfrowe wzrosty (mln PLN) w marce Sinsay 3 399,3 4 340,6 4 366,8 1 032,4 4 185,0 3 639,4 4 575,4 1 078,9 4 350,5 1 026,7 3 134,0 3 034,2 1 224,6 1 146,7 938,3 837,6 1 161,8 988,1 ▪ Przychody Grupy w 3Q23/24 spadły r/r o 0,4% 3 096,3 3 253,6 2 985,5 3 418,5 3 254,5 2 673,2 ze względ
Slide 13: Ponad miliard sprzedaży online w kwartale
SPRZEDAŻ INTERNETOWA Ponad miliard (mln PLN) sprzedaży online 1 161,8 1 224,6 1 146,7 1 078,9 w kwartale 1 032,4 1 026,7 988,1 938,3 837,6 ▪ Stabilna r/r sprzedaż online w 3Q23/24 zgodna z trendami panującymi na rynku, mimo niższych wydatków marketingowych. Korzystniejsze niż w 1H23/24 dynamiki sprz
Slide 14: Wzrost powierzchni Grupy o ¼ r/r
UDZIAŁ SPRZEDAŻY ZAGRANICZNEJ Wzrost powierzchni Grupy o ¼ r/r 5 000,0 4 000,0 51% 53% 52% 57% 60% 58% 58% 58% 57% 3 000,0 2 000,0 ▪ Sprzedaż za granicą w 3Q23/24 była wyższa niż 1 000,0 w Polsce i stanowiła 57,1% sprzedaży Grupy vs. 59,7% w 3Q22/23. 0,0 3Q21/22 4Q21/22 1Q22/23 2Q22/23 3Q22/23 4Q22/
Slide 15: Znacząca poprawa marży brutto
KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY Znacząca poprawa marży brutto 58,3% 60,5% 55,8% 52,0% ▪ Marża brutto na sprzedaży w 3Q23/24 wyższa r/r 51,0% o 6,9 pp. ze względu na: 48,9% 49,6% 49,6% 47,9% ▪ znacząco niższe r/r koszty zakupów kolekcji, ▪ bardziej korzystny r/r kurs USD/PLN, ▪ niższe r/r koszty frachtu
Slide 16: Redukcja kosztów SG&A/m2 o ponad ¼
KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 Redukcja kosztów (MSR17) SG&A/ m2 o ponad ¼ -12,9% r/r 193 196 176 166 179 173 171 171 167 59 66 60 62 62 56 52 55 57 ▪ Spadek r/r kosztów najmu/ m2 → wynikający 66 65 57 55 53 53 z większej liczby otwieranych salonów marki Sinsay 51 58 55 z niższymi czynszami. 59 56 54 6
Slide 17: 800 mln PLN EBITu w kwartale
800 mln PLN EBITu w kwartale mln PLN, MSSF16 3Q22/23 (przed przekszt.) 3Q22/23 (po przekszt.) 3Q23/24 r/r ▪ Stabilna r/r sprzedaż Grupy zarówno offline jak i online. Sprzedaż 4 366,8 4 366,8 4 350,5 -0,4% ▪ Wyższa r/r marża brutto głównie ze względu na: niższe koszty zakupów kolekcji, korzystny kurs
Slide 18: Ponad 1 mld PLN zysku netto w 9 m-cy
Ponad 1 mld PLN zysku netto w 9 m-cy mln PLN, MSSF16 9M22/23 (przed przekszt.) 9M22/23 (po przekszt.) 9M23/24 r/r Sprzedaż 11 741,6 11 741,6 12 565,3 7,0% ▪ Jednocyfrowe wzrosty r/r sprzedaży dzięki otwarciom nowych sklepów stacjonarnych. Marża brutto na 51,4% 50,6% 51,1% 0,6pp. sprzedaży ▪ Wzrost m
Slide 19: Mocne przepływy operacyjne w kwartale
KAPITAŁ OBROTOWY Mocne przepływy (mln PLN) operacyjne w kwartale 3 479 3 187 4 344 4 059 ▪ Znacząca poprawa przepływów operacyjnych ze względu na wzrost zysku brutto i amortyzacji. 1 105 805 ▪ Stabilizacja r/r kapitału obrotowego – zmniejszenie 3Q22/23 3Q22/23 3Q23/24 3Q23/24 zapasów i należności. N
Slide 20: Bezpieczny poziom zadłużenia netto
DŁUG NETTO Bezpieczny poziom (mln PLN, MSSF16) zadłużenia netto 7 000,0 6 000,0 1,8 2,1 1,9 2,5 2,0 1,4 1,5 ▪ Na koniec 3Q23/24 zadłużenie netto pod MSSF16 5 000,0 1,2 1,3 1,2 1,5 1,1 wyniosło 4,2 mld PLN ze względu na: 4 000,0 3 000,0 1,0 ▪ większe r/r wykorzystanie długoterminowych 4 299 4 463 4 8
Slide 21: Podsumowanie 9M23/24
Podsumowanie 9M23/24 1 Jednocyfrowy wzrost przychodów. Wyższe wzrosty w offline niż w online. 2 Utrzymanie polityki oszczędności kosztowych. 3 13% marży operacyjnej. 4 Ponad 3 miliardy przepływów operacyjnych. 5 Bezpieczny poziom zadłużenia. PREZENTACJA 3Q23/24 21
Slide 22: Plany na 2023/24+
03 Plany na 2023/24 + PREZENTACJA 3Q23/24 22
Slide 23: Dobry outlook na IV kwartał
Dobry outlook na IV kwartał Kolekcje Kilkunasto- Dwucyfrowe świąteczne procentowe Utrzymanie dynamiki zakupione przy r/r wzrosty dyscypliny sprzedaży korzystniejszym sprzedaży kosztowej offline kursie online USD/PLN Mocny Black Friday. Cel: wzrost zysku EBIT Pozytywny odbiór świątecznych i poprawa r
Slide 24: Świąteczno-karnawałowe kolekcje
Świąteczno-karnawałowe kolekcje KOLEKCJA HOME FOR CHRISTMAS KOLEKCJA LOVE KOLEKCJA PARTY & KOLEKCJA HOME MORE CHRISTMAS PREZENTACJA 3Q23/24 24
Slide 25: Wzrost rentowności celem na 2023/24
Wzrost rentowności celem na 2023/24 Capex 1,1 mld PLN Marża brutto na z tego 800 mln PLN sprzedaży 51-52%. na sklepy. Wzrosty przychodów offline, stabilizacja online. 0,5 mld PLN+ Normalizacja kapitału oszczędności kosztowych obrotowego: Przychody Grupy (performance marketing, zobowiązania wyższe 17
Slide 26: Wzmocnienie marki Reserved
Wzmocnienie marki Reserved 2024/25+ Biuro projektowe Biuro zakupowe w Stambule w Barcelonie (start w lutym 2024) Rozszerzenie możliwości zakupowych, Biuro w Barcelonie jako element znalezienie bliższych miejsc produkcji wzmocnienia marki Reserved – praca (przyspieszenie wskaźnika time nad modowością
Slide 27: Dynamiczny rozwój Sinsay
Dynamiczny rozwój Sinsay ŹRÓDŁA WZROSTU: OTWARCIA UTRZYMANIE WZROSTY ONLINE NOWYCH SALONÓW ATRAKCYJNYCH CEN ▪ 300 salonów rocznie ▪ duże wolumeny, przez najbliższe pozwalające na ▪ dalszy rozwój 3 lata, korzystne ceny aplikacji, ▪ mniejsze miasta zakupu, ▪ program (głównie retail parki), ▪ tańsze kr
Slide 28: Algorytmy pomocą w utrzymaniu niskiego poziomu kosztów
Algorytmy pomocą w utrzymaniu niskiego poziomu kosztów Reserved, Cropp, Sinsay House, Mohito New Allocation Application (projekt w toku) - usprawnienie pakowania i wysyłek towarów do sklepów: RFID - (1) zmniejszenie ręcznej ingerencji, (1) szybsza rotacja zapasów, (2) optymalizacja pakowania efektyw
Slide 29: Średnioterminowy dwucyfrowy wzrost powierzchni
Średnioterminowy dwucyfrowy wzrost powierzchni WZROST POWIERZCHNI Powierzchnia 2 I.2023 I.2024 cel r/r I.2025 cel r/r (tys. m ) Na koniec 2023/24 2 mln m2 powierzchni Polska 753 845 12% 913 8% Zagranica 921 1 155 25% 1 487 29% Cel wzrostu na kolejne dwa lata (2025/26-2026/27): RAZEM 1 673 2 000 20%
Slide 30: Wzrost sprzedaży celem na 2024/25
Wzrost sprzedaży celem na 2024/25 Przychody offline - wzrost dzięki rozwojowi Capex 1,3 mld PLN powierzchni Marża brutto na z tego 1,2 mld PLN i pozytywnym LFL. sprzedaży 52-53%. na sklepy. Przychody online – Utrzymanie efektywności Bezpieczny poziom dwucyfrowy wzrost r/r. kosztowej (SG&A/ zadłużeni
Slide 31: Szanse i ryzyka na 2023/24+
Szanse i ryzyka na 2023/24+ MOŻLIWOŚCI RYZYKA ▪ Programy socjalne w Polsce ▪ Brak odbicia w gospodarce 800+, wzrost płacy i w konsumpcji. minimalnej. ▪ Utrzymanie się presji ▪ Rozwój na nowych rynkach inflacyjnej. (Europa Południowa i Zachodnia). ▪ Wzrost płacy minimalnej w Polsce. ▪ Rozwój aplikacj
Slide 32: Zmiany we władzach spółki
Zmiany we władzach spółki ZARZĄD 5-osobowy Zarząd – powołanie Mikołaja Wezdeckiego, odpowiedzialnego za obszar IT/ e-commerce. RADA NADZORCZA Zwiększenie różnorodności pod względem płci – 2 kobiety (Jagoda Piechocka i Alicja Milińska) w 5-osobowej Radzie Nadzorczej. AKCJONARIUSZE Fundacja Semper Sim
Slide 33: Q&A
04 Q&A PREZENTACJA 3Q23/24 33
Slide 34: Back-up
05 Back-up PREZENTACJA 3Q23/24 34
Slide 35: Korekta sprawozdania finansowego za 4Q21/22
Korekta sprawozdania finansowego za 4Q21/22 4Q21/22 Korekta 4Q21/22 2021/22 mln PLN, MSSF16 1Q21/22 2Q21/22 3Q21/22 (przed danych (po przekszt.) (po przekszt.) przekszt.) Przychody ze 1 815,3 2 990,2 3 134,0 3 399,3 3 399,3 11 338,8 sprzedaży Koszt własny sprzedaży 824,4 1 374,4 1 306,1 1 343,0 1 34
Slide 36: Korekta sprawozdania finansowego za 2Q22/23
Korekta sprawozdania finansowego za 2Q22/23 2Q22/23 Korekta 2Q22/23 1H22/23 mln PLN, MSSF16 1Q22/23 (przed danych (po przekszt.) (po przekszt.) przekszt.) Przychody ze sprzedaży 3 034,2 4 340,6 4 340,6 7 374,8 Koszt własny sprzedaży 1 486,3 2 084,7 2 084,7 3 571,1 Zysk brutto na Pozostała działalnoś
Slide 37: Korekta sprawozdania finansowego za 3Q22/23
Korekta sprawozdania finansowego za 3Q22/23 3Q22/23 9M22/23 Korekta 3Q22/23 9M22/23 mln PLN, MSSF16 (przed Korekta danych (po przekszt.) (po przekszt.) przekszt.) danych Przychody ze 4 366,8 4 366,8 11 741,5 sprzedaży Koszt własny 2 131,5 100,7 2 232,2 100,7 5 803,3 sprzedaży Zysk brutto na Pozostał
Slide 38: Korekta sprawozdania finansowego za 4Q22/23
Korekta sprawozdania finansowego za 4Q22/23 4Q22/23 2022/23 Korekta 4Q22/23 (po 2022/23 mln PLN, MSSF16 (przed Korekta danych przekszt.) (po przekszt.) przekszt.) danych Przychody ze 4 185,0 4 185,0 15 926,5 sprzedaży Koszt własny 2 093,0 17,1 2 110,2 117,9 7 913,4 sprzedaży Zysk brutto na Pozostałe
Slide 39: Słownik pojęć
Słownik pojęć Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. Region obejmujący: CEE (Czechy, Słowacja, Węgry), Baltic (Litwa, Łotwa, Estonia), SEE (Bułgaria, Rumunia, Chorwacja, Serbia, Słowenia, Bośnia i Hercegowina, a od 2021/22 Północna Zagranica Macedonia), WE (Niemcy, Wielk
Slide 40: Kontakt
Kontakt LPP SA CENTRALA ul. Łąkowa 39/44, 80-769 Gdańsk KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lpp.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpp.com Tel. +48 58 76 96 900 Email: lpp@lpp.com PREZENTACJA 3Q23/24 discoverlpp company/lpp-sa discoverlpp discoverlpp