Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — Q1 FY2018 Earnings Presentation

24 slides from Tdk's earnings presentation, Jul 28, 2017

  1. Slide 1: 2018年3月期 第1四半期決算説明会

    2018年3月期 第１四半期決算説明会 2017年7月28日 TDK株式会社

  2. Slide 2: 2018年3月期 第1四半期連結業績概要

    ◆2018年3月期 第1四半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 2017年7月28日 -2-

  3. Slide 3: 2018年3月期 第1四半期連結業績概要

    2018年3月期 第1四半期連結業績概要 常務執行役員 山西 哲司 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 2017年7月28日 -3-

  4. Slide 4: 2018年3月期 第1四半期決算のポイント

    2018年3月期 第1四半期決算のポイント ◆高周波部品の一部事業譲渡影響を既存事業で吸収  売上は前年同期比3.8%増、営業利益は5.5%減  自動車及び産業機器市場向け販売が好調に推移し、受動部品・ 電源製品の収益が向上  HDD市場は期初想定並みで堅調に推移  二次電池はモバイル用途向けや新規アプリケーション向けの 販売拡大が継続し増収増益を確保 ◆センサ事業の中・長期成長に向けた事業基盤整備完了  4月に分散していた組織を統合し「センサシステムズ ビジネスカンパニー」を新設  5月にインベンセンス社の買収が完了  収益拡大をめざし成長戦略施策の実行開始 Copyright

  5. Slide 5: 2018年3月期 第1四半期連結業績概要

    2018年3月期 第1四半期連結業績概要 2017年3月期 2018年3月期 対前年同期比 第1四半期 第1四半期実績 （億円） 増減 増減率(%) 売上高 2,788 2,895 107 3.8 営業利益 165 156 △9 -5.5 営業利益率 5.9% 5.4% -0.5 pt - 税引前利益 164 169 5 3.0 当期純利益 124 110 △ 14 -11.3 1株当たり利益 98.32 86.80 - - 為 対ドルレート 108.37 111.16 2.6%の円安 替 対ユーロレート 122.41 122.02 0.3%の円高 為替変動による 売上高：約40億円の増収 影

  6. Slide 6: 第1四半期各事業の状況（受動部品事業）

    第1四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 売上高 1,035億円（前年同期比22.0%減） （億円） 営業利益 102億円（前年同期比31.1%減） 1,327 1,035 ●セラミックコンデンサ ・前年同期比で増収増益。 ・自動車市場向け、白物家電向け販売が増加。 ●インダクティブデバイス ・売上は前年同期比で増加。 17/3 18/3 ・自動車市場向け、産業機器向け販売が増加。 営業利益（営業利益率） ●高周波部品 148 （億円） ・一部事業譲渡の影響により前年同期比で減収減益。 102 ●圧電材料部品 11.2% 9.9% ・前年同期比で増収増益。 ・カメラモジュール用VCMの販

  7. Slide 7: 第1四半期各事業の状況（センサ応用製品事業）

    第1四半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 164億円（前年同期比57.7%増） （億円） 営業利益 △46億円（前年同期比―%減） 164 ●センサ 104 ・5月に買収完了のインベンセンス社の売上が連結され 前年同期比で売上増。 ・自動車市場向け温度・圧力センサ、磁気センサの販売が 前年同期比で増加。 ・営業利益は、インベンセンス社の買収関連費用等の計上で 17/3 18/3 赤字拡大。 営業利益（営業利益率） （億円） 17/3 18/3 -10 -46 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018

  8. Slide 8: 第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

    第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 800億円（前年同期比3.5%増） 売上高 営業利益 48億円（前年同期比17.1%増） （億円） 773 800 ●HDDヘッド ・売上は前年同期比で減少。 ・サスペンションはHTI社買収により売上増。 ●マグネット ・売上は前年同期比で増加。 17/3 18/3 ・風力発電、産業機器、白物家電等の用途向けで売上増。 営業利益（営業利益率） （億円） ●電源 48 ・産業機器市場が好調に推移し前年同期比で増収増益。 41 ・半導体製造装置、ロボティクス関連用途向け等が好調。 6.0% 5.3% 17/3 18/3 Copyright© 20

  9. Slide 9: 第1四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業）

    第1四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 売上高 797億円（前年同期比53.9%増） 797 （億円） 営業利益 127億円（前年同期比78.9%増） 518 ●エナジーデバイス（二次電池） ・前年同期比で増収増益。 ・モバイル用途向けの販売が堅調に推移。 ・ドローン、ゲーム機等の新規アプリケーション向けの 17/3 18/3 販売も拡大。 営業利益（営業利益率） （億円） 127 15.9% 71 13.7% 17/3 18/3 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第1四半期決算説明会

  10. Slide 10: セグメント別四半期実績

    セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2017年3月期 2017年3月期 2018年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第1四半期 第4四半期 第1四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 344 350 363 19 5.5 13 3.7 インダクティブデバイス 357 376 376 19 5.3 0 0.0 その他受動部品 626 407 296 △ 330 △ 52.7 △ 111 △ 27.3 受動部品合計 1,327 1,133 1,035 △ 292 △ 22.0 △ 98 △ 8.6 売 センサ応用製

  11. Slide 11: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2017年3月期 2018年3月期 営業利益 ▲9億円 第1四半期 第1四半期 165億円 156億円 （単位：億円） 販売費及び M&A関連 売上による 一般管理費減 一時費用 利益変動 売価値引き 合理化 構造改革効果 +8 ▲35 +18 ▲149 コストダウン +13 為替変動 +125 165 （US$=Yen 111.16） 156 +11 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 2017年7月28日 - 11 -

  12. Slide 12: 第2四半期の売上高増減イメージ

    第2四半期の売上高増減イメージ （億円） 2018年3月期 セグメント 2018年3月期 2Q予想 区分 1Q実績 （対1Q） 受動部品 1,035 ＋5%～＋7% センサ応用製品 164 ＋16%～＋18% 磁気応用製品 800 ±0 フィルム応用製品 797 ＋7%～＋9% その他 99 － 合計 2,895 ＋5%～＋7% 為替前提 為替レート $/Yen 111.16 108.00 為替レート EURO/Yen 122.02 118.00 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第1四半期決算説明会

  13. Slide 13: 2018年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2018年3月期 連結業績及び配当金見通し 2018年3月期 2018年3月期 業績予想対前期比 2017年3月期 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （期初公表値） （修正値） 売上高 11,783 11,100 11,900 117 1.0 営業利益 2,087 800 800 △ 1,287 △ 61.7 営業利益率 17.7% 7.2% 6.7% -11.0 pt - 税引前利益 2,117 790 790 △ 1,327 △ 62.7 当期純利益 1,451 550 550 △ 901 △ 62.1 1株当たり利益(円) 1,150.16 435.82 435

  14. Slide 14: 補足資料

    補足資料 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 2017年7月28日 - 14 -

  15. Slide 15: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2017年3月期 2018年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 344 337 336 350 1,368 363 インダクティブデバイス 357 355 366 376 1,453 376 その他受動部品 626 700 728 407 2,461 296 受動部品合計 1,327 1,392 1,430 1,133 5,282 1,035 売 センサ応用製品 104 105 105 115 429 164 上 記録デバイス 559 573 660 630 2,423 567 高 その他磁気応用製品 214

  16. Slide 16: 2018年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2018年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 1,800 1,676 1,607 1,600 1,600 1,600 1,400 1,200 1,025 1,000 913 940 829 832 875 880 880 849 860 802 800 686 706 634 600 400 200 0 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 18/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 18/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 18/3 期初予想 今回予想 期初予想 今回予想 期初予想 今回

  17. Slide 17: 財政状態

    財政状態 2017年3月末 2017年6月末 増減 （億円） 総資産 16,643 19,130 2,487 負債合計 8,622 11,031 2,409 株主資本 7,936 8,012 76 （うち包括利益） △ 1,086 △ 1,045 41 株主資本比率 47.7% 41.9% -5.8pt 現預金・短期投資 3,865 3,860 △5 ・有価証券 有利子負債 （*1） 3,341 5,295 1,954 ネットキャッシュ（*2） 524 △ 1,435 △ 1,959 2017年3月期 2018年3月期 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 固定資産の取得 535 429 △

  18. Slide 18: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2017年3月期 2018年3月期 増減 第1四半期実績 第1四半期実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 87 △ 196 △ 283 投資活動によるキャッシュフロー △ 482 △ 1,763 △ 1,281 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) △ 395 △ 1,959 △ 1,564 財務活動によるキャッシュフロー 373 1,683 1,310 為替変動による影響額 △ 249 23 272 現金同等物残高 2,584 3,051 467 Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3

  19. Slide 19: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 (2017年3月期1Q～2018年3月期1Q) Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 2017年7月28日 - 19 -

  20. Slide 20: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 (2017年3月期1Q～2018年3月期1Q) Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 2017年7月28日 - 20 -

  21. Slide 21: Copyright © 2017 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社

    Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 2017年7月28日 - 21 -

  22. Slide 22: Copyright © 2017 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社

    Copyright© 2017 TDK Corporation. All rights reserved. 2018年3月期 第1四半期決算説明会 TDK株式会社 2017年7月28日 - 22 -

  23. Slide 23: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。 従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるた め、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的ま たは

  24. Slide 24: 決算説明会の質疑応答テキスト掲載ページ

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2018/1q_1.htm

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