Tesec Corporation · TSE:6337
Tesec — FY2013 Earnings Presentation
31 slides from Tesec's earnings presentation, Jun 6, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明会（連結）
2014年3月期 決算説明会 （連 結） 2014年6月6日 株式会社テセック
Slide 2: 業績推移
8,070 業績推移 百万円 売上高 7,500 経常利益 当期純利益 5,000 4,684 4,021 3,323 2,686 2,500 1,041 916 0 -363 -342 -152 -561-659 - 1 , 0 8 0- 1 , 1 4 4 -1,055 -2,500 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期
Slide 3: 当期の業績
当期の業績 （単位：百万円） 2014年3月 2013年3月 2014年3月 対前期 対修正予想 当期 前期 当期 増減 （中間修正予想） 増減 百分比 百分比 増減額 増減率 百分比 増減額 増減率 売上高 2,686 100.0% 3,323 100.0% +637 +23.7% 4,000 100.0% -676 -16.9% ハンドラ 851 31.7% 1,111 33.4% +260 +30.6% 1,800 45.0% -688 -38.2% テスタ 669 24.9% 953 28.7% +284 +42.5% 1,050 26.3% -96 -9.2% パーツ等 1,165
Slide 4: 製品別売上高推移
製品別売上高推移 百万円 8,070 パーツ等 8,000 テスタ 20% ハンドラ 6,000 20% 4,652 4,684 4,021 16% 4,000 25% 28% 20% 3,323 2,846 2,686 12% 20% 30% 38% 60% 2,000 23% 43% 64% 1,347 1,331 29% 774 60% 45% 42% 25% 40% 57% 57% 28% 17% 22% 32% 33% 21% 30% 43% 0 第2 四半期 通期 第2 四半期 通期 第2 四半期 通期 第2 四半期 通期 第2 四半期 通期 2010/3期 2011/3期 201
Slide 5: 製品別受注高推移
製品別受注高推移 8,000 百万円 パーツ等 6,853 テスタ 6,535 ハンドラ 6,000 18% 25% 14% 4,161 21% 4,000 3,880 21% 3,298 28% 23% 2,663 2,631 37% 20% 68% 35% 2,000 1,600 46% 54% 28% 1,432 1,571 34% 34% 56% 46% 40% 20% 14% 31% 52% 37% 25% 52% 34% 29% 29% 29% 0 第2 四半期 通期 第2 四半期 通期 第2 四半期 通期 第2 四半期 通期 第2 四半期 通期 2010/3期 2011/3期 2
Slide 6: 受注高・売上高の推移(四半期)
受注高・売上高の推移(四半期) 百万円 1,581 売上高 受注高 受注残高 1,500 1,400 1,183 1,088 1,000 784 749 563 648 612 509 491 485 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2012/3期 2013/3期 2014/3期
Slide 7: 地域別売上構成
地域別売上構成 その他 その他 その他 1% 台湾 4 % 1% 米州 その他 3% 米州 7% 8% フ ィリピ ン 3% 6% 台湾 日本 日本 6% 30% 中国 34% フ ィリピ ン 13% 6% アジア アジア 62% 62% 中国 18% マレー シ ア 24% マレー シ ア 2014/3期 36% 2013/3期 2,686百万円 2014/3期 3,323百万円
Slide 8: 貸借対照表
貸借対照表 百万円 10,392 10,000 流動負債 524 9,237 固定負債 279 現預金 456 2,511 160 2,210 売掛金 1,003 たな卸資産 1,345 1,335 その他流動資産 5,000 430 1,249 純資産 9,587 有形･無形 258 8,620 固定資産 2,524 1,736 投資他 2,589 2,439 0 2013/3月期 2014/3月期 2013/3月期 2014/3月期 資産の部 負債・純資産の部
Slide 9: 固定費の推移（半期）
固定費の推移（半期） 3,000 百万円 売上（右軸） 2,000 1,500 1,000 1,000 0 500 0 -500 経費 人件費 営業損益 労務費 - 1 ,0 0 0 12/3上期 12/3下期 13/3上期 13/3下期 14/3上期 14/3下期
Slide 10: 研究開発費推移
研究開発費推移 25.0% 百万円 テスタ 18.6% 800 ハンドラ 20.0% 売上高比率 15.0% 10.7% 7.3% 6.8% 10.0% 4.9% 600 5.0% 499 0.0% 428 121 398 400 342 221 223 224 224 200 378 118 207 175 118 106 0 2010/3期 20 1 1 / 3 期 2 0 1 2 /3 期 2013/3期 2014/3期
Slide 11: Tesec.
Tesec. on BLS
Slide 12: 当社製品分野の経済価値分布
当社製品分野の経済価値分布 BUYER 多い 付加価値大 競争激化 ･WLCSPﾊﾝﾄﾞﾗ ･SOP,BGA用ﾊﾝﾄﾞﾗ ･QFN/CSP用ﾊﾝﾄﾞﾗ ･QFP用ﾊﾝﾄﾞﾗ ･ﾊﾟﾜｰﾃﾞｨｽｸﾘｰﾄ用 ･小信号ﾃﾞﾊﾞｲｽ用 ﾊﾝﾄﾞﾗ/ﾃｽﾀ ﾊﾝﾄﾞﾗ/ﾃｽﾀ ･ｽﾄﾘｯﾌﾟ用ﾊﾝﾄﾞﾗ ･MEMS用ﾊﾝﾄﾞﾗ ･IPD/IPM用ﾃｽﾀ SUPPLIER 少ない 多い ･LCDﾄﾞﾗｲﾊﾞ用ﾊﾝﾄﾞﾗ ニッチ 少ない
Slide 13: 製品開発重点テーマ
製品開発重点テーマ ① パワーディスクリート分野でのトップ維持 ② ＩＣ、ＩＰＤ／ＩＰＭ 市場での拡販、シェア拡大 ③ ＷＬＣＳＰ（Wafer Level Chip Scale Package）、 ＣＳＰ､ＱＦＮでの市場獲得と実績拡大 ④ ＭＥＭＳ（微小機械電子システム）ハンドラ市場への参入 ⑤ 温度レンジの拡大による新デバイスの環境試験対応
Slide 14: ハンドラ製品戦略
ハンドラ製品戦略 WLCSP CSP QFN 対応ハンドラ － WLCSP､CSP､QFN用ＭＡＰハンドラの製品を増強し、特に新規開発済みの ピッカーでは最高のコストパフォーマンスでICデバイス市場のシェア拡大 パワーディスクリートハンドラ － コアコンピタンスである測定の安定性や衝撃荷重対応機能を備え、 急伸している省エネ、環境に対応した電源周辺用 および 車載向け高低温 環境での測定を必要とする高付加価値デバイス対応ハンドラの拡販 MEMS用ハンドラ －成長し続けている加速度、ジャイロ、磁気センサ用ハンドラ市場の拡販
Slide 15: テスタ製品戦略
テスタ製品戦略 パワーデバイス用テスタ －プローバ（ウェハ）パラレル測定 テスタの開発 －マルチファンクション・大電流 テスタの拡販 －車載デバイス用途への拡販 パワーデバイス用テスタ周辺ユニット －高電圧ユニット電圧拡張型の拡販 －大電流ユニット電流拡張型の開発 IPD/IPM用テスタ －IPD/IPM用テスタ 性能向上・拡販 パワーデバイス用単機能テスタ －固定コイル方式L負荷テスタ 性能/機能拡張モデルの拡販 －プログラマブルコイル方式L負荷テスタの拡販 －車載デバイス向け ダイナミックテスタの拡販・改良
Slide 16: 進化するMEMSデバイス
進化するMEMSデバイス 出所：一般財団法人マイクロマシンセンター
Slide 17: 出所：Semico Research Corp.
出所：Semico Research Corp. (Phoenix, Ariz.)
Slide 18: MEMS用ハンドラ
Veseene NEWESIL MEMSHIN\ SY KF
Slide 19: Tesec.
Tesec. ha Pe
Slide 20: 2015年3月期 業績予想
2015年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期(予想) 通期 通期 対前年 （実績） 増減率 百分比 百分比 売上高 3,323 100.0% 4,800 100.0% +44.4% ハンドラ 1,111 33.4% 2,300 47.9% +106.9% テスタ 953 28.7% 1,200 25.0% +25.8% パーツ等 1,257 37.9% 1,300 27.1% +3.3% 売上原価 2,459 74.0% 3,000 62.5% +22.0% 販管費 1,254 37.7% 1,500 31.2% +19.6% 研究開発費 224 6.8%
Slide 21: 市場動向と売上高予想
市場動向と売上高予想 12,000 百万円 億ドル 500 当社売上高（左軸） 世界半導体製造装置市場（右軸） 10,000 400 8,000 300 6,000 4,800 200 4,000 8,070 4,288 4,684 100 2,000 4,021 3,323 2,686 0 0 2009/3期 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期予 出所： SEMI（2013.12予測）
Slide 22: 製品別受注高予想
製品別受注高予想 百万円 パーツ等 8,000 テスタ 7,000 6,853 ハンドラ 6,000 25% 5,200 5,000 21% 27% 4,000 3,880 3,298 28% 25% 3,000 2,631 37% 2,000 35% 46% 54% 34% 20% 48% 1,000 37% 34% 29% 0 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 2015/3期 (予想)
Slide 23: 地域別売上構成予想
地域別売上構成予想 その他 その他 その他 1 % 米州 6% 台湾 4 % 米州 3% 5% その他 3% 5% 中国 13% 台湾 日本 日本 6% 30% 34% フ ィリピ ン 中国 6% アジア アジア 12% 62% 59% フ ィリピ ン マレー シ ア マレー シ ア 13% 23% 2014/3期 36% 2014/3期 3,323百万円 2015/3期予想 4,800百万円
Slide 24: 当期純利益と配当の推移
当期純利益と配当の推移 2,500 50.00円 40 40 40 2,000 40.00円 1,500 30.00円 年間配当 916 810 20 20 （143.53） （162.18） 1,000 20.00円 516 （91.35） 10 10 10 10 500 10 10.00円 当期純利益 （百万円） 527 0 300 0 （87.29） （53.11） △217 △342 △500 （△38.46） （△60.60） △659 △1,000 (△116.74) △1,055 △1,144 （△186.79） △1,500 （△202.56） △2,000 △2,076 （
Slide 25: Tesec.
Tesec. SA AF
Slide 26: 会社概要(1)
会社概要(1) 事業内容 半導体検査装置の製造･販売 設立 1969年12月22日 所在地 – 本 社：東京都東大和市上北台3-391-1 – 伊那事業所：長野県上伊那郡箕輪町大字中箕輪16346 – テセック熊本：熊本県上益城郡益城町田原1155-12 従業員数 単体：224名、連結：257名（2014年3月末現在）
Slide 27: 会社概要(2)
会社概要(2) 販売拠点 – 国内 東京､熊本 – 海外現地法人：3社 アメリカ､マレーシア､中国 – 海外販売代理店：9社 韓国､台湾､中国､シンガポール､フィリピン､ タイ他
Slide 28: 会社概要(3)
会社概要(3) 効率的な生産体制 – 東大和本社 ：新製品、試作品 – 伊那事業所 ：試作完了モデル – テセック熊本：簡易型製品 経営リスクの軽減 – 外注生産：部品生産､本体の組立･配線･粗調整 – 社内生産：設計､部材調達､受入検査､最終調整 – 為替変動リスクのヘッジ • 外貨建取引は売上総額の32%（単体実績） • 社内レートは毎月見直し
Slide 29: 会社概要(4)
会社概要(4) 受注生産の背景 – デバイスの多様化（約2,000種類に対応） – お客様の生産ラインへの個別対応 研究開発体制 – 幅広いラインアップで広範な顧客ニーズに対応 – ビジネスユニット体制による研究開発期間の短 縮化
Slide 30: 会社概要(5)
会社概要(5) 競合先 – ハンドラ：一部のデバイスで競合する会社が 海外メーカーを中心に数社 – テスタ：ディスクリート分野ではトップメーカー
Slide 31: ご注意
ご注意 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記 述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判 断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として 約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等 は様々な要因により大きく異なる可能性があります。