Cgs Holdings Inc. · TSE:6633
Cgs — FY2023 Earnings Presentation
32 slides from Cgs's earnings presentation, Feb 28, 2024
Slide 1: 2023年12月期 決算説明
2023年12月期 2024年2月28日 決算説明動画配信 6633 TSE Standard 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ
Slide 2: 目次 Index
01 会社概要 …3 02 2023年12月期決算概要…12 目次 03 中長期事業方針 …19 Index 04 2024年12月期 通期業績見通し …25 05 株主還元について …29 2
Slide 3: 会社概要
01 会社概要 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 会社概要 国内外ネットワーク 商号 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ（6633） 金型を中心に量産製造を支援するCAD/CAMシ 主力事業 ステム、 生産管理システム等の開発、販売、 サポート 東アジア（各国代理店） 国内 カナダ 東京支店 CGS CANADA（子会社） （東京本社） 韓国：IGPNET社 松本営業所 東京都品川区東品川2-2-24 中国： Shanghai C.J 大宮支店 米国（金型製造事業） 天王洲セントラルタワー19Ｆ System 東北オフィス Tritech International, LLC 所在地 Technology社 名古屋支店 （北九州本社） 福岡県
Slide 5: 沿革
沿革 東証二部から東証スタンダード市場に市場変更 2022年 東証JASDAQ市場から東証二部に市場変更 2017年 CE社およびGP社をαHDに吸収合併、同時に新商号を 2010年 「株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ」として事業会社に移行 CE社およびGP社による共同持株会社 2007年 アルファホールディングス株式会社（αHD：当社）設立 1997年 GP社・株式店頭公開 1981年 旧グラフィックプロダクツ（GP）社設立 1978年 旧コンピュータエンジニアリング（CE）社の前身である株式会社西部周防設立 （1983年「コンピュータエンジニアリング株式会社」に商号変更） 5
Slide 6: 社是、経営理念および成長戦略テーマ
社是、経営理念および成長戦略テーマ Mission Statement 社是 生産性の限界に挑戦する Management Philosophy 経営理念 技術立国日本を代表するCAD/CAM ソリューションメーカーとして、 世界のモノづくりに貢献する。 Growth Strategy Theme 成長戦略テーマ Global Niche Top ～「金型を中心に量産製造を支援するCAD/CAM」というニッチな市場において、 グローバルにトップ企業になることを目指す～ 6
Slide 7: 主要製品および導入実績
主要製品および導入実績 製品ポジショニングマップ 製品設計 金型設計 金型加工 内製化対応 ハイエンド 3D 積層造形 ミッドレンジ 部品加工 2D ハイブリッド 生産・工程管理 累計導入実績および主要ユーザ…国内外合計7,000事業所 トヨタ自動車 アイシン精機 豊田紡織 TMW デンソー ヤマハ発動機 三光合成 三菱重工 マツダ LG電子 サムソン電子 国内 深江工作所 三井ハイテック タカギ エスバンス パナソニック オムロン シマノ がまかつ 海外 現代自動車 DOOSAN機械 6,000 ＣＨＯFU 大阪造幣局 リョービ 昭和精機 岐阜精機 ミネベア 小糸製作所 スタンレー電気 1,
Slide 8: 事業セグメント
事業セグメント 主力事業：金型向けCAD/CAMシステムの開発・販売・サポート 売上高 金型請負 ソフトウェア 13% 金型製造の請負 ファブレス型の 22% 製造業向け CAD/CAMシステム 受託開発 ハードウェア パッケージ販売 高効率経営 CAD/CAM関連の 2% 4% 買い替え需要 新規顧客獲得 受託開発、 2023年12月期連結売上高 38億26百万円 各顧客向けの改良 その他サービス 初年度保守 ファン顧客の創造 ｶｽﾀﾏｲｽﾞ化要求 6% 6% CAD/CAMシステムの 機能改良版の提供 への対応 利用支援 更新保守 安定的な収益の 47% 維持・拡張 CAD/CAMシステム
Slide 9: 地域別（仕向地別）売上高
地域別（仕向地別）売上高 連結売上高 38億26百万円 （2023年12月期） 北米その他 北米金型 日本 CAD/CAM 2.6％ 12.7％ CAD/CAM 74.2％ アジア CAD/CAM 10.5％ • 海外販売割合（仕向地別）は25.8％（2023年12月時点） • 海外については技術代理店、事業拠点の拡充による地域完結型事業モデルを推進 9
Slide 10: 事業系統図
事業系統図 CAD/CAMシステム等事業 金型製造事業 シＣ 情米 技販 技販 技販 スＡ 報国 術売 術売 技 術売 術 テＤ 提市 サ／ サ／ サ／ ム／ 供場 ポ サ 販 ポ ポ 売 提Ｃ 環 ー ー ポ ー ー 供Ａ 境 ト ト ト Ｍ ト 中国、韓国 CGSNA CGS 海外 Tritech 機械商社 その他 カナダ アジア TC 北米 販売代理店 販売代理店 北米子会社 タイ子会社 （*） 金型製造子会社 販 売 金 金 ／ 型 型 販 販 販 販 製 納 売 技 売 売 売 術 造 品 販 販 ローカル 販 依 売 ローカル 売 売 サ 販売 ポ 頼 ／ 販売 ／ ／ 技 技 術
Slide 11: 連結業績の推移
連結業績の推移 （百万円） 5,000 12.0% 4,312 4,445 4,421 4,500 10.7% 4,083 4,197 10.3% 4,070 4,066 3,744 10.0% 4,000 3,826 9.3% 3,684 下期 3,500 2,129 8.1% 8.0% 7.5% 7.4% 7.4% 3,000 下期 2,500 1,758 6.0% 5.8% 5.2% 2,000 上期 4.0% 1,500 2,067 上期 1,000 1,940 2.0% 2.4% 500 0 0.0% 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年
Slide 12: 2023年12月期決算概要
02 20234 F12 cas HA RATE (C&G SYSTEMS INC. 12
Slide 13: 2023年 決算ハイライト
2023年 決算ハイライト 金型製造事業の売上減少に加え下期以降CAD/CAMシステム販売も低調に推移 CAD/CAMシステム等事業 • 上期は国内海外ともに半導体・精密電子部品の需要増を背景に主力製品で ある２次元/３次元融合型CAD/CAMシステム「EXCESS-HYBRID II」の販 売上高 売が堅調に推移 下期以降、自動車のEV化および半導体の在庫調整等の影響を受け、自動車 38億26百万円 • 向け金型・部品製造業の多くが設備投資を抑制、製品販売が低調に推移 前年同期比 △13.5％ • 保守更新率は引き続き堅調に推移するも製品販売の落ち込みをカバーする に至らず 金型製造 • 2
Slide 14: 業績概要
業績概要 当初予想比 2023年 修正予想比 2023年 2023年 売上比 修正予想 実績 当初予想 増減額 増減率 増減額 増減率 (11/14開示) 売上高 3,826 100.0% 4,131 △305 △7.4％ 3,796 ＋30 ＋0.8％ 営業利益 90 2.4% 311 △220 △70.9％ 57 ＋33 ＋57.4％ 経常利益 150 3.9% 349 △198 △56.9％ 125 ＋25 ＋20.1％ 親会社株主に 帰属する 68 1.8% 208 △140 △27.8％ 62 ＋6 ＋9.8％ 当期純利益 2022年 前年同期比 実績 増減額 増減率 2022年 2
Slide 15: 事業セグメント別売上高の推移（仕向地別）
事業セグメント別売上高の推移（仕向地別） （百万円） 5,000 4,421 前年同期比 売上高 2022年 2023年 売上比 4,000 3,826 （百万円） 増減額 増減率 3,000 2,924 CAD/CAM 3,417 3,341 87.3％ △75 △2.2% 2,838 2,000 国内 2,924 2,838 74.2％ △85 △2.9% 492 海外 492 502 13.1％ ＋9 +2.0% 1,000 502 1,004 484 金型製造 1,004 484 12.7％ △519 △51.7% 0 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 合計
Slide 16: 事業セグメント別利益の推移
事業セグメント別利益の推移 （百万円） 500 20% 前年同期比 科目 2022年 2023年 455 450 （百万円） 【実績】 【実績】 増減額 増減率 400 15.4% 15% CAD/CAM 350 売上高 3,417 3,341 △75 △2.2％ 300 300 営業利益 300 74 △225 △75.2％ 250 10% 営業利益率 8.8％ 2.2％ 8.8% 200 金型製造 150 90 売上高 1,004 484 △519 △51.7％ 5% 74 営業利益 155 16 △138 △89.5％ 100 155 3.3% 50 2.2% 営業利益率 15.4％ 3
Slide 17: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 自己資本比率55.0％で前年同期比＋1.9pt 2022年末 2023年末 資産の部：△1億50百万円 増減 （百万円） 実績 実績 ・投資有価証券＋79百万円 ・保険積立金＋84百万円 資産合計 5,734 5,584 △150 ・現金及び預金△1億92百万円 現金及び預金 2,999 2,807 △192 ・受取手形、売掛金及び契約資産 △57百万円 その他流動資産 839 738 △100 ・電子記録債権△47百万円 固定資産 1,895 2,038 ＋142 負債の部：△1億35百万円 ・契約負債△28百万円 負債合計 2,593 2,457 △135 ・未払法人税等△
Slide 18: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 営業CF 2022年 2023年 • 税金等調整前当期純利益1億50百万円 ：各事業の利益貢献 営業活動によるキャッシュ・フロー 411 89 投資活動によるキャッシュ・フロー △80 △134 投資CF • （減少）有形固定資産の取得による支出 財務活動によるキャッシュ・フロー △139 △179 75百万円 • （減少）保険積立金の積立による支出 現金及び現金同等物に係る換算差額 52 32 １億22百万円 現金及び現金同等物の増減額 244 △192 財務CF 現金及び現金同等物の期首残高 2,720 2,964 • （減少）配当金の支払額1億79百万円 現
Slide 19: 中長期事業方針
03 中長期事業方針 19
Slide 20: 基本成長戦略の方向性
基本成長戦略の方向性 SI ③ 生産管理 ④ 研究 （IoT) システム 開発 AI/形状認識 技 ① 術 基幹収益源の拡張 の 深 OEM 金型隣接 耕 既存CAD/CAM ② パッケージ 【拡張】 【拡張】 市場向け システム CAD/CAM マルチプラット 積層造形 システム フォーム化 金型市場 金型隣接市場 適応領域の拡大 20
Slide 21: ①基幹収益源の拡張
①基幹収益源の拡張 持続的成長への経営基盤を確立 保守事業による安定した収益構造の維持・拡張 高い保守更新率を維持 継続的なバージョンアップによる保守更新率向上 2023年12月実績 95.4％ シェア拡大 NDES社へのOEM供給 • 2022年10月より開始したNDES社へのOEM • OEM強化および同業他社、生産財メーカーへの 供給は想定通り堅調に推移 CAD/CAMエンジンの提供 • その他の生産財メーカー、同業他社にも • CAMのマルチプラットフォーム化拡大 OEM供給を継続、新たなOEM先、協業先を • 積層造形（金属/樹脂）分野の強化 引き続き開拓 国内＋海外戦略強化 ベトナ
Slide 22: ② CAD/CAM適応領域の拡大
② CAD/CAM適応領域の拡大 ～部品加工市場向け製品の展開～ 金型加工で培った高精度なCAD/CAM資産を部品加工市場へ投入 ・・・ CAD/CAM事業領域の拡大⇒部品加工市場、量産市場など新規市場開拓 ※市場サイズイメージ 部品加工 市場 金型 市場 試作 市場 前年度との比較ではプラス推移も機能面でさらなる改良が必要 部品加工向け機能拡張を継続するほか、市場認知度向上のためのPRを推進 22
Slide 23: ③技術の深耕（IoT分野への事業展開）
③技術の深耕（IoT分野への事業展開） ～金型・部品製造業に特化した生産・工程管理システム～ ◼ IoTを活用した工程管理の需要の高まりに対応した 「金型・部品製造向け生産・工程管理システム」 製品販売・機能拡張ともに堅調に推移 2023年12月に「AI類似画像検索機能」を追加、クラウド対応を視野に機能開発を継続 23
Slide 24: ④研究開発の推進
④研究開発の推進 主力製品にAI機能を搭載し順次リリース AI類似画像検索機能 （2023年12月リリース） 工場稼働の高効率化 エネルギー省力化 人材不足解消 熟練工の技術伝承支援 高齢化対策 類似ボディ検索機能（2024年2月リリース） 北九州学研都市 技術開発交流センター 快適な開発環境を整備し最新技術の研究を推進 24
Slide 25: 2024年12月期 通期業績見通し
04 20244 F12 ae cas (C&G SYSTEMS INC. iBHASSie 1 L 25
Slide 26: 2024年12月期 通期連結業績予想
2024年12月期 通期連結業績予想 コロナ前の業績水準を目指し各施策を着実に実行 単位：百万円 ①2023年 ②2024年 5,000 1,000 増減額 増減率 4,421 実績 予想 4,070 売上高 3,826 4,070 ＋244 ＋6.4％ 3,826 4,000 800 営業利益 90 300 ＋209 ＋231.3％ 売上高 +244 経常利益 150 341 ＋190 ＋126.2％ 3,000 600 512 親会社株主に帰属 する当期純利益 68 193 ＋124 ＋182.6％ 455 2,000 341 400 CAD/CAMシステム等事業 293 300 経常利益
Slide 27: 2024年12月期 連結セグメント別業績予想
2024年12月期 連結セグメント別業績予想 CAD/CAMシステム等事業 連結セグメント予想 （単位：百万円） 2023年 2024年 3,417 3,341 3,580 科目（百万円） 前年同期比 10.0% 【実績】 【予想】 8.8% 3,000 8.3% 8.0% CAD/CAMシステム等事業 6.0% 2,000 売上高 3,341 3,580 ＋239 4.0% 1,000 300 2.2% 298 2.0% 営業利益 74 298 ＋223 74 0 0.0% 営業利益率 2.2％ 8.3％ 2022年 2023年 2024年予 CAD/CAM売上高 CAD/CAM利益 CAD
Slide 28: 今後の成長イメージ
今後の成長イメージ 【将来CGSが目指す姿】 金型・部品製造現場の最適化を支援する総合ソフトメーカーへ事業拡大 4,421 4,197 4,070 4,066 3,826 3,684 3,732 付加価値の追求 AI研究開発成果の商品化 各事業領域の拡大 部品加工分野への展開 生産・工程管理システム 基本成長戦略 現有製品機能強化／保守事業拡充／海外強化／OEM推進／ﾏﾙﾁﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ戦略／AM-CAM 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2018年の水準から 2018～2025年 CAGR 2025年 経常利益率 2025年 ROE 2025
Slide 29: 株主還元について
05 株主還元について 29
Slide 30: 配当について
配当について 業績連動による配当を継続的に実施すると同時に企業価値の最大化を目指す （円） 1株当たり配当金 配当性向 （円） 1株当たり利益 1株当たり純資産 （円） 14 160% 50 400 139.0% 140% 320.49 323.54 12 13 294.62 40 110.0% 120% 271.31 271.48 300 10 100% 30.92 10 10 8 30 80% 200 10 23.04 6 7 18.66 60% 20 4 40% 49.2% 100 43.4% 42.0% 10 7.20 2 20% 6.36 0 0% 0 0 2020年 2021年 2
Slide 31: 参考指標 PBR・ROE
参考指標 PBRは2023年の業績不振に伴い1倍未満へ 収益性を高めることにより、ROEのさらなる向上を目指す PBR（倍） ROE(%) 1.6 1.48 12 10.1 1.4 10 1.15 1.11 1.2 1.09 8.1 0.95 8 1 6.9 0.8 6 0.6 4 0.4 2.3 2.2 2 0.2 0 0 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 PBR（倍） ROE(%) 31
Slide 32: 本資料に関するお問合せ先
本資料に関する お問合せ先 本誌記載のデータは各種の情報源から入手したものですが、その 正確性を保証するものではありません。 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ また業績予想、見通し等は、作成時点において入手可能な情報に 管理部IR担当 基づき作成したものであり、実際の業績は今後様々な要因によっ て予想数値と異なる可能性があります。 E-mail : cgs_ir@cgsys.co.jp