Slide 1: Endesa. Resultados 1S 2019
Endesa. Resultados 1S 2019 23 de Julio de 2019
Slide 2: Claves del periodo
Claves del periodo El EBITDA aumentó un +5% gracias al buen comportamiento del negocio liberalizado Descarbonización Firme evolución del negocio de Distribución Redes inteligentes Costes fijos estables mientras se realiza un fuerte esfuerzo inversor Valor del cliente Resultado Ordinario Neto (1) +3%
Slide 3: Posición destacada de Endesa
Posición destacada de Endesa Cumplimiento del Plan Estratégico Acelerando el desarrollo de los 879 MW adjudicados en las subastas de 2017 que estarán en funcionamiento antes de finales de 2019 Descarbonización Participación en nuevas subastas (Islas Canarias y Baleares) Redes Apoyo a la Transición E
Slide 4: Descarbonización
Descarbonización Desarrollo de renovables Proyectos en desarrollo Cartera de proyectos (GW) ~9 GW Por 879 MW COD(1) 25 proyectos 226 aero- 6,9 generadores 70% completado 1,8 2020-2021 2022+ Capex 833 MM€ 996.257 paneles 80% a través de solares 15% Finanzas Sostenibles Por tecnología(2) Eólico Solar
Slide 5: Redes Inteligentes
Redes Inteligentes Borrador del nuevo esquema retributivo de la CNMC Contexto de la Transición Energética • Propuestas de T&D de electricidad para el 2º periodo • El “PNIEC” asume inversiones por valor de 20 MM€ para digitalizar las redes. regulatorio. • Endesa compromete 1,9 MM€ de inversión en Dis
Slide 6: Valor del cliente
Valor del cliente Mejorando la eficiencia y la digitalización Indicadores del negocio KPIs digitales (1) Objetivos 2021 Objetivos 2021 13% 11% 11% 10% 3,5 Tasa de rotación Facturación 2,1 2,8 3,9 de clientes de electrónica, electricidad, % #MM 20% 81% 86% Tasa de rotación de 68% ✔ 78% 13% 15% 10% ✔
Slide 7: Eficiencia a través de la digitalización
Eficiencia a través de la digitalización Objetivo -6% 2021 Generación Evolución del Opex(1) (MM€) Coste unitario (3), 49 46 46 44 Miles €/MW 2015 2018 1S2019 Costes Fijos 1S 2018 (2) 1.001 EGPE n.a. Coste fijo, Miles €/MW 43 42 IPC 11 38 2015 2018 1S2019 Perímetro / Distribución 2 -1% -21% Crecimien
Slide 8: Compromiso con los ODSs
Compromiso con los ODSs ODSs Comunidades locales Nuestros empleados Objetivo Objetivo 2019 Diversidad Logrado 2019 Producción eléctrica libre de Plan de acompañamiento para una Transición Mujeres en las nuevas 52% 38% 35% CO2: ~60% Justa en el cierre de las plantas de Compostilla y contrataciones Te
Slide 9: ESG
ESG Principales iniciativas Medioambiente Social Gobernabilidad • Seleccionada por la Oficina Española de Cambio • 660 Empleos generados por los trabajos en • Presidente independiente no ejecutivo. Climático para desarrollar 3 nuevos "proyectos seis plantas fotovoltaicas de Endesa en Consejeros inde
Slide 10: Contexto de mercado en 1S 2019
Contexto de mercado en 1S 2019 Demanda (1) Precio mayorista de electricidad Producción Endesa(4) (TWh) Endesa área de distribución(2) (No ajustado) Precio medio del pool en España (€/MWh) -13% Industria -0,5% +3% -1,0% Servicios +1,7% 34,9 2018 57,3 €/MWh 2,1 30,4 Residencial -4,2% 5,2 2,1 +1% 53% 0
Slide 11: Principales magnitudes operativas de electricidad
Principales magnitudes operativas de electricidad Ventas de electricidad(1) (TWh) Número de clientes (Miles) -3% 0% 49,2 47,7 7,3 10.754 10.706 6,7 9,7 9,1 5.029 4.895 -3% 32,2 31,9 +2% 5.725 5.811 1S 2018 1S 2019 2018 1S 2019 B2B(2) B2C SCVP Liberalizado Regulado Las ventas de electricidad se ven a
Slide 12: Ventas de electricidad y gestión de la energía
Ventas de electricidad y gestión de la energía Gestión de energía (TWh) Margen unitario integrado (€/MWh) -2% 40,6 39,7 Ventas(1) Ingreso 64,5 68,3 11,9 Compras de 15,0 energía 39,1 40,8 Coste variable(2) Producción +8% peninsular 28,7 24,7 Margen integrado 25,4 27,5 1S 2018 1S 2019 1S 2018 1S 2019
Slide 13: Principales magnitudes operativas de gas
Principales magnitudes operativas de gas Ventas totales (TWh) Margen unitario de gas(1) (€/MWh) -6% +50% 2,3 49,2 46,4 Ventas 4,6 3,4 1,5 mayoristas 5,9 7,1 Ventas ciclos combinados Minoristas 38,7 35,9 1S 2018 1S 2019 1S 2018 1S 2019 Número de clientes de gas +2% 1.604 1.634 2018-1S2019 (miles) Mej
Slide 14: Resultados consolidados 1S 2019
Resultados consolidados 1S 2019 Resultados financieros
Slide 15: Resultados consolidados 1S 2019
Resultados consolidados 1S 2019 Principales magnitudes financieras (MM€) 1S 2019 1S 2018 Δ Variación Ingresos 9.791 9.934 -1% Margen de Contribución 2.890 2.823 +2% EBITDA 1.894 1.804 +5% EBIT 1.100 1.053 +4% Resultado Neto Atribuible 776 752 +3% Resultado Neto Ordinario (1) 776 752 +3% Capex Neto(2
Slide 16: Evolución EBITDA
Evolución EBITDA MM€ +5% D Variación 1.894 1.804 13 129 - 52 (1) 616 745 +21% 176 124 -30% 1.012 1.025 +1% 1S 2018 Dx Gx extrapeninsular Gx + Sx 1S 2019 Distribución Gx extrapeninsular Generación y Comercialización Mejora del EBITDA debido principalmente a la buena evolución del negocio liberalizado
Slide 17: Negocio regulado
Negocio regulado MM€ Capex neto(1) EBITDA -3% 7% Margen regulado: 1.559 MM€ (-2%) 1.188 1.149 176 124 • Margen Dx : 1.294 MM€ (+1%) (2) 43% • Margen extrapeninsular: 265 MM€ 213 MM€ (-15%) 1.012 1.025 50% Costes Fijos: 410 MM€ (+0%) 1S 2018 1S 2019 Gestión de activos Desarrollo de activos Distribuci
Slide 18: Negocio Liberalizado
Negocio Liberalizado(1) MM€ Capex neto(2) EBITDA Margen liberalizado: 1.331 MM€ Por tipo Por negocio +21% (+8%) 9% 9% 745 • Margen de electricidad y otros : 18% 616 117 1.186 MM€ (+7%) 22% 93 • Margen de gas : 89 MM€ (+35%) 665 MM€ 665 MM€ • Margen Endesa X: 56 MM€ (-1%) 69% 628(4) 523 Costes fijos:
Slide 19: De EBITDA a Resultado Neto Ordinario
De EBITDA a Resultado Neto Ordinario MM€ 1S 2019 1S 2018 Δ Variación EBITDA 1,894 1,804 +5% D&A (794) (751) +6% Mayor D&A como consecuencia del efecto de la NIIF 16 y el mayor esfuerzo inversor EBIT 1,100 1,053 +4% Resultado Fin. Neto (96) (70) +37% Mayores gastos financieros debido a la actualizaci
Slide 20: Flujo de Caja
Flujo de Caja MM€ -163 -705 1.894 -72 -47 907 -991 -84 EBITDA Provisiones Capital Impuesto de Gastos Flujo Caja Capex neto Flujo Caja Libre (4) pagadas circulante y Sociedades financieros Op.(2) (Caja) (3) Otros (1) 1S 2018 1.804 -124 -1.056 72 -57 639 -723 -84 Variación (%) +5% +31% -33% n.a. -18%
Slide 21: Análisis de la deuda financiera
Análisis de la deuda financiera MM€ Deuda bruta y neta Evolución de la deuda neta 7 6.795 7.257 5.770 186 5.956 84 748 1.106 6.021 462 868 MM€ Efectivo y 810 a 5 de julio Derivados 251 reconocidos como activos financieros 6.795 5.956 5.689 Deuda 5.770 4.960 neta 2018 1S 2019 2018 NIIF 16 1 enero 201
Slide 22: Conclusiones
Conclusiones Evolución del EBITDA soportada por nuestro negocio liberalizado Descarbonización Redes Fuerte esfuerzo inversor para liderar la Transición Energética inteligentes Valor del cliente Esfuerzo continuo en eficiencias Eficiencia a través de la digitalización Confianza en el cumplimiento de
Slide 23: Anexos
Resultados consolidados 1S 2019 Anexos
Slide 24: Potencia instalada y producción
Potencia instalada y producción Producción total(1) (GWh) Producción total (GWh) -13% GWh a 1S 2019 (y variación vs. 1S 2018) Producción Total (1) 34.868 Total 30.375 -13% 30.375 Hidráulica 2.783 -47% 6.096 Nuclear 13.212 12% 1.753 5.668 Carbón 4.987 -45% 6.238 2.456 Gas Natural 4.363 26% 1.690 3.60
Slide 25: Evolución del margen bruto
Evolución del margen bruto MM€ +2% 2.823 8 104 2.890 % Var. - 45 1.227 1.331 +8% 310 265 -15% 1.286 1.294 +1% 1S 2018 Dx Gx extrapeninsular Gx + Sx 1S 2019 Distribución Gx extrapeninsular Generación y Comercialización Resultados 1S 2019 - Madrid, 23 Julio 2019 25
Slide 26: Evolución de los costes fijos
Evolución de los costes fijos MM€ -23 MM€ -2% -7 MM€ -1%(1)(2) (1) 1.019 18 1.001 996 994 2 (2) Costes de personal 473 +7% 455 489 505 Costes O&M -4% 626 626 604 590 TREI (trabajos realizados para el inmovilizado) -80 -80 -99 -99 1S 2018 1S 2018 1S 2019 1S 2019 Reportado Ajustado Ajustado Reportado
Slide 27: Calendario de vencimientos deuda financiera
Endesa: calendario de vencimientos deuda financiera MM€ Saldo bruto de vencimientos pendientes a 30 de junio 2019: 7.226 MM€(1) ECP’s y otros valores negociables (2) Deudas con Entidades de Crédito Otras deudas financieras 5.059 La liquidez de 3.446 Endesa cubre 32 meses de 43 1.644 vencimientos de
Slide 28: Endesa: 1S 2019 P&L
Endesa: 1S 2019 P&L Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 8.520 1.377 319 -425 9.791 Aprovisionamientos y servicios -6.893 -83 -56 131 -6.901 Margen de contribución 1.627 1.294 263 -294 2.890 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 27 65 7 0 99 Gastos de Personal -260 -141 -110 6 -505 O
Slide 29: Endesa: 1S 2018 P&L
Endesa: 1S 2018 P&L Gx+Cx Dx Estructura Ajustes TOTAL Ingresos 8.649 1.387 275 -377 9.934 Aprovisionamientos y servicios -7.058 -101 -41 89 -7.111 Margen de contribución 1.591 1.286 234 -288 2.823 Trabajos Realizados por el Grupo para su Activo 17 57 6 0 80 Gastos de Personal -269 -125 -83 4 -473 Ot
Slide 30: Glossary of terms (I/II)
Glossary of terms (I/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado (Coste deuda financiera bruta) / Deuda financiera media bruta: (67 MM€ x (360/180) + 1 MM€) / 7.476 Coste medio de la deuda (%) 4.1 MM€ = 1,8% (Principal x número de días de vigencia) / (Principal Vigente a
Slide 31: Glossary of terms (II/II)
Glossary of terms (II/II) Nº de referencia del Informe de Concepto Cálculo Gestión Consolidado Inversiones brutas materiales (843 MM€) e inmateriales (78 MM€) - activos cedidos por clientes y Inversión neta (M€) 4.3 subvenciones (43 MM€) = 878 MM€ Deuda financiera a largo y corto plazo (5.571 MM€ +
Slide 32: Disclaimer
Disclaimer Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futuros y l
Slide 33: Equipo RI
Equipo RI Contáctanos Mar Martinez Sonia Herranz Directora de Relación con Inversores Oficina de Información al accionista Email: Isabel Permuy Paloma de Miguel ir@endesa.es Subdirectora Asistente Ejecutiva Teléfono: Javier Hernandez + 34 91 213 15 03 Analista senior + 34 91 213 90 49 Francesc Trill