Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q3 FY2021 Earnings Presentation
30 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Feb 2, 2022
Slide 1: 2021年度第3四半期 決算説明会
東証１部 証券コード ３１１６ 2021年度（2022年3月期） 第３四半期 決算説明会 開催日：2022年2月2日
Slide 2: 目次
目次 1．2021年度第３四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2021年度第３四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2021年度第3四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2021年度第3四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 20年度 21年度 増減 第３四半期実績 第３四半期実績 売上収益 9,236 100.0% 10,349 100.0% 1,112 12.0% 営業利益 338 3.7% 424 4.1% 85 25.3% 税引前利益 333 3.6% 448 4.3% 114 34.4% 当期利益* 124 1.3% 244 2.4% 120 96.5% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 66円73銭 131円1銭 USﾄﾞﾙ 106円 111円 +5円 為替レート ﾕｰﾛ 122円 131円 +9円 売上収益 前
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2021年度第3四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） +29 （万台） 増減台数 +5.7% 増減率 537 508 20年度 21年度 第3四半期 第3四半期 △5 △2.4% 211 206 △8 +16 △6.9% +21 +20.5% +37.7% +6 118109 +12.1% 76 91 75 55 49 55 20年度 21年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 第3四半期 第3四半期 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第3四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 諸経費の増加や材料費高騰などの減益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 増減台数 円換算差+17 ＜増減率＞ （千台） （億円） 域内換算△8 +289 5,078 <+5.7%> 5,367 (構成率) 2,017 コンパクト +5 2,012 (37.6%) <+0.2%> (39.6%) +9 381 (7.1%) ミディアム 372 (7.3%) <+2.5%> 労務費△25 経費△48 減価償却費△9 +310
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第3四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 諸経費の増加や材料費高騰などの減益要因はあるものの、 新製品効果や車種構成の良化などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 労務費△6 （千台） 経費△25 （億円） 減価償却費△6 △50 2,109 <△2.4%> 2,059 当期雇用維持費用△4 542 コンパクト (25.7%) △0 542 (26.3%) 連結調整他+6 <△0.0%> 186 (8.8%) △23 163 (7.9%) ミディアム <△12.1%> 1,234 △11 1,224 SUV・MPV (58.5%) <△0.
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第3四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 材料費高騰や生産正常化に伴う諸経費増加などの減益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響や新製品効果などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） 製品価格変動△6 昇給△6 （億円） （千台） 合理化+18 914 +155 758 <+20.5%> 186 コンパクト (20.3%) 145 +40 (19.2%) <+27.8%> 前期コロナ禍での 雇用維持解消+13 新製品効果+31 連結調整他△10 613 +115 728 (80.8%) <+18.7%> (79.7
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第3四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 前年度にコロナ禍からの需要回復に伴う増産影響があったことに加え、 今年度の部品供給問題に伴う減産影響などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） （千台） 円換算差+13 製品価格変動△27 1,176 昇給△3 域内換算+3 △81 1,095 合理化+32 <△6.9%> 742 △124 617 (63.1%) <△16.8%> コンパクト (56.4%) +22 178 156 <+14.1%> (16.3%) ミディアム (13.3%) 177 +41 218 (15.0%) <+2
Slide 10: アジア・オセアニア 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第3四半期 決算状況 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 売上収益・営業利益 前年度コロナ禍からの需要回復に加え、 新車投入効果による増産影響などにより増益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） 751 （千台） 製品価格変動△8 前期コロナ禍での +206 昇給△1 雇用維持解消+10 <+37.7%> 連結調整他+7 269 コンパクト 合理化+15 545 (35.8%) +60 208 <+29.0%> 8 (1.1%) ミディアム (38.2%) △1 9 (1.6%) <△7.5%> 円換算差+4 +146 474 SUV・MPV 域内為替+1 32
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2021年度第3四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 前年度コロナ禍からの需要回復による増産影響はあるものの、 材料費高騰や一過性の減益要因などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （千台） （億円） 549 490 +59 <+12.1%> 円換算差+2 +28 403 域内換算+2 375 <+7.6%> コンパクト (76.5%) (73.4%) 労務費△2 経費△1 +10 減価償却費+1 <+49.1%> 31 (5.7%) ミディアム 21 (4.3%) +18 86 104 SUV・MPV 製品価格変動△4 (17.5%) <+
Slide 12: 目次
目次 1．2021年度第３四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2021年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2021年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 20年度 21年度 21年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (前回公表) 売上収益 12,721 100.0% 13,800 100.0% 1,078 8.5% 14,000 100.0% 営業利益 571 4.5% 600 4.3% 28 5.1% 720 5.1% 税引前利益 573 4.5% 610 4.4% 36 6.4% 730 5.2% 当期利益* 311 2.5% 370 2.7% 58 18.6% 470 3.4% *親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり当期利益 166円93銭 198円01銭 251円5
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2021年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 +36 （万台） +5.2% （万台） 増減台数 増減率 738 702 20年度 21年度 実績 予想 △12 △4.2% 290277 △6 +15 △3.9% +30 +13.5% +37.5% +10 124 152 146 +13.9% 109 109 79 72 82 20年度 21年度 日本 北中南米 中国 ｱｼﾞｱ・ 欧州・ 実績 予想 ｵｾｱﾆｱ ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2021年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 将来の成長に向けた先行投資の実施や材料費高騰による減益はあるものの、 新製品効果や収益確保策の実施などにより、増益となる見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析（前期比） （億円） +362 （千台） 7,016 7,378 <+5.2%> コンパクト 2,768 (39.5%) ミディアム 497 (7.1%) 労務費△31 経費△32 減価償却費△15 SUV・MPV 3,399 (48.4%) 製品価格変動△124 昇給△39 ラージ 353 (5.0%) 合理化+209 20年度 21年度 実績 予想 材料費高騰△
Slide 16: 第２四半期 公表値との差異
2-4) 2021年度通期 業績予想 第２四半期 公表値との差異 グローバルでの減産影響や一時的費用を織り込んで減益の見込みだが、 新製品効果の最大化などの収益確保策により前年を上回る見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （億円） （千台） 2Q 3Q 差異 内 容 公表時 公表時 7,765 △387 ＜△5.0%＞ 7,378 20年度 571 571 - 実績 コンパクト 3,034 (39.1%) 操業度 256 149 △107 ・減産影響 ミディアム 504(6.5%) ・営業努力などの 構成差 △29 △17 +12 3,906 収益確保策 SUV・MPV (50.3
Slide 17: 通期業績予想 地域別 日本・北中南米
2-5) 2021年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 新製品効果などの増益要因はあるものの、 材料費高騰による減益要因はあるものの、 コロナ再拡大や部品供給問題などによる 増産影響やモデルチェンジに伴う一時的な不効率 減産影響により減益の見込み の解消などにより増益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 （千台） （千台） 2,895 △123 +147 1,236 <△4.2%> 2,773 1,088 <+13.5%> コンパクト 748 コンパクト 205 (25.8%) (18.8%) ミディアム 263 (9.1%) SUV・MPV 884
Slide 18: 通期業績予想 地域別 中国・アジア・オセアニア
2-5) 2021年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 新製品効果などの増益要因はあるものの、 前年度コロナ禍からの需要回復による コロナ再拡大や部品供給問題などによる 増産影響などにより増益の見込み 減産影響により減益の見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 （千台） （千台） 1,521 △60 <△3.9%> 1,462 1,090 +298 <+37.5%> 793 962 コンパクト (63.2%) コンパクト 302 (38.1%) ミディアム 12 (1.5%) ミディアム 194 (12.7%) SUV・MPV 226 (14.
Slide 19: 通期業績予想 地域別 欧州・アフリカ
2-5) 2021年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 増産影響はあるものの、材料費高騰影響や 一過性要因などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 818 （千台） +100 718 <+13.9%> コンパクト 551 (76.8%) ミディアム 28 (3.9%) SUV・MPV 126(17.6%) ラージ 12 (1.7%) 20年度 21年度 実績 予想 当期の経営成績 （億円） 20年度実績 21年度予想 増減 売上収益 826 950 123 営業利益 60 50 △10 営業利益率 7.3% 5.3% - 15
Slide 20: 通期業績予想 地域別・上下別
2-6) 2021年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 （億円） 上期 下期 通期 日本 3,427 3,472 6,900 北中南米 1,459 1,640 3,100 中国 874 1,125 2,000 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 819 1,030 1,850 欧州・ｱﾌﾘｶ 398 551 950 連結全体 6,520 7,279 13,800 営業利益 （億円） 上期 下期 通期 日本 56 1.6% 33 1.0% 90 1.3% 北中南米 18 1.3% 21 1.3% 40 1.3% 中国 47 5.4% 112 10.0% 160 8.0% ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 117
Slide 21: 通期業績予想 株主還元
2-7) 2021年度 通期業績予想 株主還元 客先減産に伴う減益影響はあるものの、稼ぐ力の向上等を総合的に勘案し、 期末は、長期安定的な配当を継続（32円） 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 719 711 日本基準 ◀ ▶ IFRS 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 571 600 580 477 594 323 453 427 370 215 247 311 64 54 56 54 52 39 50 45 32 29 28 26 30 29 18 35 15 (特別配当3円含む) 32 期末 9 25 28 28 21 15 10 中間 9 1
Slide 22: 2021年度 第３四半期 総括
2-8) 2021年度 第３四半期 総括 【第３四半期 実績】 ・減産影響はあったものの、全社を挙げた収益確保により、 ・営業利益は前回公表レベルで進捗 【第４四半期の見通し】 ・3月までの客先減産を織り込み、前回公表からの減益を予想 【通期予想】 ・前回公表からの減益を予想する一方、新製品効果や ・諸経費の効率化に加え減産状況下での原価改善などにより、 ・稼ぐ力は確実に向上 ・2025経営計画目標達成に向けたアクションプランは着実に進捗 18
Slide 23: 目次
目次 1．2021年度第３四半期 決算状況 2．2021年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 参考1）四半期推移 連結
参考1）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) (億円) 201 206 201 8,000 191 195 193 190 194 189 195 220 181 183 183 169 153 日本基準 ◀ ▶ IFRS 売上収益 119 3,782 3,484 3,542 3,828 4,000 3,444 3,418 3,605 3,597 3,518 3,629 3,434 3,144 3,333 3,450 110 2,978 2,120 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4
Slide 25: 参考2）四半期推移 日本
参考2）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 4,000 (億円) 90 (万台) 100 85 84 85 79 79 79 76 79 73 73 75 68 71 62 2,003 2,063 1,904 2,076 1,846 1,856 50 2,070 1,840 1,984 1,813 1,882 1,885 1,764 1,708 2,000 1,542 50 1,229 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業
Slide 26: 参考3）四半期推移 北中南米
参考3) 四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 50 34 35 32 33 32 30 31 31 28 27 29 27 27 29 27 1,000 854 786 25 723 724 727 709 752 718 786 630 664 651 653 624 672 12 279 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 21.7% 移転価格税制調整金の
Slide 27: 参考4）四半期推移 中国
参考4) 四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 80 40 43 38 38 39 36 37 34 32 35 1,000 28 31 31 30 40 27 646 437 437 468 19 464 446 482 445 478 399 362 427 389 411 428 254 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 140 12.7% 12.8% 12
Slide 28: 参考5）四半期推移 アジア・オセアニア
参考5) 四半期推移 ｱｼﾞｱ・ｵｾｱﾆｱ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 2,000 (億円) (万台) 40 32 34 30 29 28 28 28 28 26 25 24 24 23 21 19 1,000 20 481 487 478 466 488 459 10 459 528 502 453 389 444 417 401 342 197 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 移転価格税制調整金の
Slide 29: 参考6）四半期推移 欧州・アフリカ
参考6) 四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 1,000 (億円) (万台) 40 27 23 24 23 22 21 22 21 22 22 19 20 20 500 17 20 13 271 10 255 258 293 242 229 250 232 235 222 251 232 194 210 166 108 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 営業利益/営業利益率 (億円) 60 13.4% 13.0%
Slide 30: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。