Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q2 FY2018/03 Earnings Presentation
24 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, November 2017
Slide 1: 2018年3月期 第2四半期 決算資料
2018年3月期 第2四半期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 2: 目次
目次 ■2018年3月期 第2四半期実績 ■資料（外部環境） 損益状況① 海外原料相場 損益状況② 消費者物価指数（ＣＰＩ） セグメント情報 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 セグメント情報 加工食品事業① 食肉部門 牛肉（推定出回り量） セグメント情報 加工食品事業② 豚肉（推定出回り量） セグメント情報 食肉事業① 鶏肉（推定出回り量） セグメント情報 食肉事業② （参考）業績予想① （参考）業績予想② ■2018年3月期 第2四半期実績 補足資料 販管費・営業外損益 貸借対照表 キャッシュフロー計算書 -2- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 3: 2018年3月期 第2四半期実績
2018年3月期 第2四半期実績 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 4: 損益状況①
2018年3月期 第2四半期 損益状況① 単位：百万円,％ 2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 1-2Q 1-2Q 1-2Q 1-2Q 増減 売上高 304,730 409,691 398,878 416,637 17,759 売上原価 横0.37 254,960 350,027 336,024 351,529 15,505 縦2.99 横13.72 売上総利益 49,770 59,663 62,854 65,108 2,254 縦2.98 75％ (売上比） 16.3 14.6 15.8 15.6 ▲0.2 100％ 販売費及び一般管理費 46,211 50,96
Slide 5: 損益状況②
2018年3月期 第2四半期 損益状況② 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2018/03 2015/03 2016/03 2017/03 2018/03 1-2Q 1-2Q 1-2Q 1-2Q 1-2Q 増減 数量 金額 ハム・ソーセージ 2.8 2.3 調理加工食品 横15.95 5.3 5.5 売上高 304,730 409,691 398,878 416,637 17,759 食肉 縦3.33 1.5 5.0 牛肉 75％ ▲1.1 0.8 ハム・ソーセージ 78,180 84,619 85,194 87,130 1,936 豚肉 横0.93 4.0 7.
Slide 6: セグメント情報
2018年3月期 第2四半期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2017/03 2018/03 1-2Q 1-2Q 増減 加工食品事業 売上高 135,388 140,129 4,741 営業利益 5,902 5,900 ▲2 (売上比） 4.4 4.2 ▲0.2 食肉事業 売上高 261,377 274,422 13,045 営業利益 5,060 5,902 842 横11.86 横1.51 (売上比） 1.9 2.2 0.3 縦2.00 その他 売上高 縦2.14 2,112 2,085 ▲27 100％ 75％ 営業利益 252 253 1 全社調整額 営業利益 △702 △621 81
Slide 7: セグメント情報 加工食品事業①
2018年3月期 第2四半期 セグメント情報 加工食品事業① 単位：百万円，％ 2017/03 2018/03 1-2Q 1-2Q 増減 加工食品事業 売上高 135,388 横0.79 140,129 4,741 横12.37 縦2.72 縦1.65 営業利益 5,902 75％ 5,900 ▲2 100％ (売上比） 4.4 4.2 ▲0.2 ・（ハム・ソーセージ）「Ｔｈｅ ＧＲＡＮＤ アルトバイエルン」「朝のフレッシュシリーズ」「ポークビッツ」 「御殿場高原あらびきポーク」等の主力商品を対象としたテレビコマーシャルの投入や消費者キャンペーンの実施により、 ブランド力の強化に取り組んだ結果
Slide 8: セグメント情報 加工食品事業②
2018年3月期 第2四半期 セグメント情報 加工食品事業② 営業利益増減要因 増減要因グラフ 単位：百万円 1-2Q 通期 単位：百万円 実績 8/7計画 計画差 11/9更新 期初計画 計画差 2017/03期 営業利益 5,902 5,902 11,139 11,139 主原料・他コスト要因 230 △50 280 △800 △610 △190 横0.42 販売数量要因 120 縦3.89500 △380 1,150 1,210 △60 70％ 横14.83 コスト削減効果 110 125 △15 250 250 0 縦4.97 100％ 米久決算期要因 △400 △400 0 △400
Slide 9: セグメント情報 食肉事業①
2018年3月期 第2四半期 セグメント情報 食肉事業① 単位：百万円，％ 2017/03 2018/03 1-2Q 1-2Q 増減 食肉事業 売上高 261,377 横0.79 274,422 13,045 横12.37 縦2.72 縦1.65 営業利益 5,060 75％ 5,902 842 100％ (売上比） 1.9 2.2 0.3 ・（国内事業）輸入食肉は、輸入牛肉のチルドビーフを中心とする販売数量の伸長や輸入豚肉のオリジナルブランドの拡販 に加え、輸入鶏肉の相場高により売上を伸ばした結果、販売数量、売上高ともに増加した。国内食肉は、国産牛肉の 相場高が一段落した状況の中、国内生産者
Slide 10: セグメント情報 食肉事業②
2018年3月期 第2四半期 セグメント情報 食肉事業② 営業利益増減要因 増減要因グラフ 単位：百万円 1-2Q 通期 単位：百万円 実績 8/7計画 計画差 11/9更新 期初計画 計画差 2017/03 通期 営業利益 5,060 横0.42 5,060 10,820 10,820 横14.83 縦3.89 縦4.97 70％ 販売数量要因 210 300 △90 610 800 △190 100％ 粗利要因 830 250 580 1,230 △100 1,330 海外事業要因 △320 △350 30 △1,000 250 △1,250 生産事業要因 420 300 120 520
Slide 11: （参考）2018年3月期 業績予想①
（参考）2018年3月期 業績予想① 業績予想 単位：百万円,％ 2017/03 2018/03 予想（11/9予想） 1-2Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 実績 増減率 増減 期初計画 増減率 増減 売上高 398,878 393,686 792,564 416,637 4.5 17,759 840,000 6.0 47,436 売上原価 336,024 横0.5 328,328 664,352 351,529 4.6 15,505 707,000 6.4 42,648 縦2.75 売上総利益 62,854 63％ 65,358 128,212 65,108 3.6 2,254 133,
Slide 12: （参考）2018年3月期 業績予想②
（参考）2018年3月期 業績予想② 商品分類別 売上高 単位：百万円,％ 2017/03 2018/03 予想（11/9予想） 横位置：0.38 cm 1-2Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 計画 cm 縦位置：2.57 増減率 増減 計画 増減率 増減 売上高 398,878 393,686 792,564 倍率：98%416,637 4.5 17,759 840,000 6.0 47,436 ハム・ソーセージ 85,194 87,667 172,861 87,130 2.3 1,936 183,000 5.9 10,139 調理加工食品 58,607 63,250 121,857 61
Slide 13: 実績 補足資料
2018年3月期 第2四半期 実績 補足資料 -13- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 14: 販管費・営業外損益
2018年3月期 販管費・営業外損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2017/03 2018/03 2017/03 2018/03 1-2Q 1-2Q 増減 1-2Q 1-2Q 増減 持分法損益 1,428 907 ▲521 売上高 398,878 416,637 17,759 金融収支 △300 横13.12 △286 14 縦4.83 販管費計 52,341 53,674 1,333 その他 75％ 317 497 180 売上比（％） 13.1 12.9 ▲0.2 営業外損益計 1,445 1,118 ▲327 人件費 18,131 18,533 4
Slide 15: 貸借対照表
2018年3月期 貸借対照表 単位：百万円 2017/03 2018/03 2017/03 2018/03 増減 増減 期末 2Q 期末 2Q 流動資産 215,349 218,841 3,492 負債合計 153,598 157,286 3,688 現金及び預金（有価証券含） 53,287 26,220 ▲27,067 流動負債 121,294 126,193 4,899 受取手形及び売掛金 78,559 100,177 21,618 固定負債 32,304 31,093 ▲1,211 たな卸資産 75,955 85,781 9,826 純資産合計 220,033 221,078 1,045
Slide 16: キャッシュフロー計算書
2018年3月期 第2四半期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2017/03 2018/03 1-2Q 1-2Q 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 5,510 △10,312 ▲15,822 税金等調整前純利益 13,916 12,756 ▲1,160 減価償却費 4,449 4,258 ▲191 売上債権の増減額 △3,050 △21,443 ▲18,393 たな卸資産の増減額 △3,961 △9,960 ▲5,999 仕入債務の増減額 3,436 7,649 4,213 その他 △9,280 △3,572 5,708 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △2,877 △5,8
Slide 17: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -17- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 18: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -18- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 19: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -19- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
Slide 20: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：14.9 cm 縦位置：2.26 cm 縦位置：2.26 cm 倍率：91% 倍率：91% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 16年度 重量 47,200 44,085 46,068 47,429 45,237 45,328 44,600 47,489 51,702 37,643 39,295 44,828 540,902 （増減率） 2.3% -1.0% -2.9% -1.6% 2.0% 1.1% -4.4% 8.1
Slide 21: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～9月期間計） 合計 ＋ 9.3% 合計 16年度 80,697 66,351 62,027 81,842 63,597 71,083 76,746
Slide 22: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～9月期間計） 合計 ＋ 3.3% 合計 16年度 146,269 135,390 144,892 141,877 141,197 152,287
Slide 23: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～9月期間計） 合計 ＋ 1.3% 合計 16年度 178,708 169,813 169,050 172,051 166,805 169,654
Slide 24: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2017
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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