Almacenes Exito SA · BVC:EXITO
Almacenes Exito SA — Q2 2018 Earnings Presentation
36 slides from Almacenes Exito SA's earnings presentation, Aug 15, 2018
Slide 1: 2T18 Resultados Financieros
2T18 Resultados Financieros Ago 15 de 2018 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Agenda
Agenda 2T18 Hechos destacados Financieros y Operacionales Desempeño por País Resultados Financieros Seguimiento a la estrategia internacional Preguntas y Respuestas
Slide 3: 2T18 Hechos financieros y operacionales destacados
2T18 Hechos financieros y operacionales destacados Crecimiento de márgenes por un mejor desempeño operacional en todas las unidades de negocio Hechos financieros destacados : Ingresos operacionales consolidados crecieron +8.7% (1) impulsado por el aumento de las ventas en todos los países y el gra
Slide 4: 2T18 Hechos financieros y operacionales destacados
2T18 Hechos financieros y operacionales destacados Crecimiento de márgenes por un mejor desempeño operacional en todas las unidades de negocio Actividades de Expansión: CAPEX Consolidado: COP$873,293 M en 2T18 (53% expansion) o CAPEX Colombia: COP$143,815 M (50% en real estate incluyendo Viva Envi
Slide 5: Desempeño de Ventas: Colombia
2T18 Desempeño de Ventas: Colombia Mejora secuencial en Ventas Netas totales (1) y mismos metros (1) Ajustado por efecto Adjustado por efecto 2T18 1S18 calendario ( 1) calendario ( 1) Var. Var. Var. Ventas Var. Var. Var. Ventas En M COP Ventas Netas Var. SSS Ventas Netas Var. SSS Ventas netas SSS ne
Slide 6: Desempeño de Ventas: Colombia
2T18 Desempeño de Ventas: Colombia Mejora secuencial en Ventas netas totales (1) y mismos metros (1) % Crecimiento SSS Aj EC Éxito: Tendencia de mejores ventas en los últimos 2 trimestres 0.7% Mejor Desempeño en todas las regiones -1.5% -2.9% -1.7% Crecimiento de la categoría de no alimentos,
Slide 7: Palancas de crecimiento en Colombia: Modelo Fresh Market
Palancas de crecimiento en Colombia Modelo Fresh Market Carulla Pepe Sierra • Innovación de la categoría de frescos en Más de 26k SKU´s Carulla Experiencias de café y chocolate • Calidad, diferenciación y servicio Carne madurada • Crecimiento doble-dígito de ventas Horno artesanal para pizza
Slide 8: Palancas de crecimiento en Colombia: Programa de Fidelización Puntos Colombia
Palancas de crecimiento en Colombia Programa de Fidelización: “Puntos Colombia” 14.8 M clientes inscritos versus 10 M esperados inicialmente Lanzado en Agosto 1 de 2018, el ecosistema más grande de emisión y redención en Colombia. Primer programa de coalición formado por un retailer y un banco en La
Slide 9: Palancas de crecimiento en Colombia: Estrategia Omnicanal
Palancas de crecimiento en Colombia Estrategia Omnicanal 30% de crecimiento en ventas en 1S18 159,000 M Sitios Web Domicilios 10% Crecimiento en 1.2 M entregas en 1S18 ventas 73% despachados por Rappi Click and Collect Brick & Mortar @ 300 almacenes 559 stores Mobile App Catálogos Digitale
Slide 10: Desempeño de Ventas: Brasil
2T18 Desempeño de Ventas: Brasil Crecimiento en Ventas Netas impulsadas por la recuperación de Multivarejo y el Desempeño consistente de Assaí Ajustado por efecto Adjustado por efecto 2T18 1S18 calendario ( 1) calendario ( 1) Var. Var. Ventas Var. Var. Ventas Var. Var. Ventas Var. En M COP Ventas Ne
Slide 11: Resultados Operacionales: Colombia
2T18 Resultados Operacionales: Colombia(1) Margen operacional mejoró 120 pb por el control en gastos y la recuperación de las ventas Colombia 2T18 2T17 1S18 1S17 En M COP En M COP 2T18/17 En M COP En M COP 1S18/17 Ventas Netas 2,532,112 2,513,016 0.8% 5,107,929 5,115,122 -0.1% Otros Ingresos 146,280
Slide 12: Resultados Operacionales: Brasil
2T18 Resultados Operacionales: Brasil Mayor rentabilidad producto del sólido crecimiento en Assaí y las mejoras operacionales en Multivarejo Brasil 2T18 2T17 1S18 1S17 Segmento de Alimentos En M COPM En M COP 2T18/17 En M COP En M COP 1S18/17 Ventas Netas 9,204,787 9,620,287 -4.3% 19,124,624 19,362,
Slide 13: Ventas Netas y Resultados operacionales: Uruguay
2T18 Ventas Netas y Resultados operacionales : Uruguay Ventas sólidas (1) (3) y crecimiento de márgenes producto de eficiencias Uruguay 2T18 2T17 1S18 1S17 En M COP En M COP 2T18/17 En M COP En M COP 1S18/17 Ventas Netas 580,821 603,961 -3.8% 1,290,126 1,272,338 1.4% Otros Ingresos 6,458 6,140 5.2%
Slide 14: Ventas y Resultados operacionales: Argentina
2T18 Ventas y Resultados operacionales: Argentina Libertad con resultados superiores al mercado y mejoró la productividad en 40 pb Argentina 2T18 2T17 1S18 1S17 En M COP En M COP 2T18/17 En M COP En M COP 1S18/17 Ventas Netas 281,820 319,385 -11.8% 596,629 640,867 -6.9% Otros Ingresos 17,933 20,563
Slide 15: Resultados Financieros Consolidados
2T18 Resultados Financieros Consolidados Crecimiento en ventas y de márgenes operacional y EBITDA en todas las unidades de negocio Estado de Resultados Consolidado 2T18 2T17 1S18 1S17 Millones de Millones de Millones de Millones de %Var %Var pesos pesos pesos pesos Ventas netas 12,598,247 13,053,737
Slide 16: Utilidad Neta del Grupo
Utilidad Neta del Grupo Utilidad Neta reflejó las eficiencias financieras y operacionales en la región 8,153 1,113 51,853 -17,038 112,736 -44,628 119,004 33,521 -95,969 69,263 Utilidad Neta ∆ Util Op R ∆ Gastos no rec ∆ Resultado ∆ Ingreso de ∆ Util Op R ∆ Util Op R ∆ Prov ∆ Int Min + Op Utilidad Ne
Slide 17: Deuda Neta y Caja a nivel Holding
Deuda Neta y Caja a nivel Holding (1) Mejor resultado por menor gasto financiero y rebalanceo de la deuda 1,482 894 Cash (& other assets) 2Q 2017 2Q 2018 Gross debt (financial liabilities & warranties) Net financial debt -2,912 -3,606 -4,501 -4,394 -19.3% DFN a nivel holding: Mayor nivel de caja p
Slide 18: Seguimiento a las Sinergias
Seguimiento a las Sinergias 4 países USD 120 M 28 Iniciativas bajo Beneficios anuales recurrentes ejecución esperados en 2018 Formatos & Marcas Cash & Carry Autopista Sur Ciudadela Cafam Pradera Turbaco 2x +4 13 <1,000 m2 Almacenes Almacenes operando Innovando con almacenes Aumento de las ventas a l
Slide 19: Seguimiento a las Sinergias – Réplica de modelos
Seguimiento a las Sinergias – Réplica de modelos Lideres en la propuesta de formatos de valor en la región con el modelo Fresh Market Crecimiento en ventas adicionales después de la Implementado en 24 alm implementación del modelo 3 alm +7.8% (1) 11 alm +8% (1) Carulla Pepe Sierra +1 alm en 2T18 9 a
Slide 20: Seguimiento a las Sinergias – Modelo Textil
Seguimiento a las Sinergias– Modelo Textil Arkitect & Bronzini posicionadas como marcas regionales 43.5% 47.2% 46.4% 33.6% 17.7% 4.9% 0% 0.5% 46% 45% 0% 0% 35% 39.6% 9% 0% 2015 2016 2017 2018 YTD Incremento de la participación de las marcas en la mezcla de ventas
Slide 21: Seguimiento a las Sinergias – Actividades conjuntas
Seguimiento a las Sinergias– Actividades conjuntas Crecimiento del poder de compra de alimentos producto de una sólida integración 400 x1.3 USD 18.6 USD 1.7 millones millones Contenedores con Volumen en 1S18 vs 1S17 Compras conjuntas Ahorros a nivel del alimentos costo Ejemplo: Compras de queso mozz
Slide 22: Seguimiento a las Sinergias – Mejores prácticas
Seguimiento a las Sinergias– Mejores prácticas Excelencia Operacional implementada en Uruguay inspirada en la experiencia colombiana Incremento en productividad +8.5% en los Almacenes en operación vs n-1 Modelo implementado -2.5% Reducción de agotados en 45 Reducción del valor alm -7.7% del inventar
Slide 23: Conclusiones
2T18 Conclusiones Ingresos Operacionales (1) y margen de EBITDA recurrente creciendo en todos los países. Crecimiento del margen Operacional recurrente (+40 pb) y margen de EBITDA recurrente (2) (+70 pb) a nivel consolidado . Planes para el control de gastos continúan avanzando y mejorando la
Slide 24: Anexos
Anexos 24
Slide 25: 2018 Perspectivas
2018 Perspectivas Colombia Expansión Retail de 12 a 15 almacenes (+20k m2 de área bruta), incluyendo 8 almacenes Surtimayorista. Modelo Fresh Market a ser implementado en 5 almacenes en el país y mejores iniciativas a ser ejecutadas en los Almacenes Carulla. Gastos de adm y ventas creciendo po
Slide 26: Estrategias por país
Estrategias por país Estrategias en Colombia Estrategias en Brasil Actividades que • Implementación del modelo “Fresh Market” Actividades • Programa de excelencia operacional impulsan el • Mejora del portafolio de productos que impulsan • Implementación del modelo “Textil en crecimiento “Insuperable
Slide 27: Deuda por país y vencimiento
2T18 Deuda por país y vencimiento Deuda neta por país 30 Junio de 2018 Colombia Brasil Argentina Consolidado (millones de pesos) Urugua Deuda de corto plazo 1,563,827 396,254 1,393,684 111,329 3,465,094 Deuda de largo plazo 3,000,919 - 4,532,948 - 7,533,867 (1) Total deuda bruta 4,564,746 396,254 5,
Slide 28: P&G y CAPEX por país
2T18 P&G y CAPEX por país Colombia Brazil Uruguay Argentina Consolidado En millones de pesos colombianos 2T18 2T18 2T18 2T18 2T18 Ingresos Operacionales 2,678,392 9,317,561 587,279 299,753 12,880,590 Utilidad Bruta 659,525 2,471,670 197,977 104,267 3,432,313 % Ing Operacionales 24.6% 26.5% 33.7% 34.
Slide 29: Análisis de Suma de Partes
2T18 Análisis de Suma de Partes Deuda Neta Valor de 12M ingresos 12M EBITDA 12M Utilidad Participacion (en M pesos) (último Mercado de la operacionales(1) recurrente operacional accionaria de Éxito trimestre)(2) participación(3) Colombia 11,149,210 621,477 372,074 2,992,595 100% Brazil 41,089,058 2,
Slide 30: Balance General Consolidado
2T18 Balance General Consolidado Balance General Consolidado Jun 2018 Dic 2017 Var % (En millones de pesos colombianos) Activos 55,267,683 64,515,547 -14.3% Activo corriente 27,847,343 33,960,011 -18.0% Caja y equivalentes de caja 4,105,672 5,281,684 -22.3% Inventarios 5,547,429 5,912,514 -6.2% Cuen
Slide 31: Estado de flujo de Efectivo Consolidado
2T18 Estado de flujo de Efectivo Consolidado Estado de Flujos de Efectivo Resumido Jun 2018 Jun 2017 % Var Ganancia (pérdida) 708,885 469,460 51.00% Total ajustes para conciliar la ganancia (pérdida)* 2,384,761 2,290,562 4.1% Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) (2,307,057) (4,148
Slide 32: P&G Holding
2T18 P&G Holding (1) Estado de Resultados Almacenes Éxito 2T18 2T17 1S18 1S17 Millones de Millones de Millones de Millones de 2T18/17 1S18/17 pesos pesos pesos pesos Ventas 2,537,885 2,506,218 1.3% 5,108,402 5,103,245 0.1% Otros Ingresos Operacionales 96,571 86,866 11.2% 177,389 139,489 27.2% Ingres
Slide 33: Balance General Holding
2T18 Balance General Holding (1) Balance General Almacenes Éxito Jun 2018 Dic 2017 Var % (en millones de pesos colombianos) Activos 14,211,555 15,962,702 -11.0% Activo corriente 3,370,108 3,273,274 3.0% Caja y equivalentes de caja 1,482,016 1,619,695 -8.5% Inventarios 1,273,348 1,111,981 14.5% Cuent
Slide 34: Almacenes y área de ventas
2T18 Almacenes y área de ventas Area de Marca Almacenes ventas (m2) Colombia Éxito 250 627,795 Carulla 99 85,273 Surtimax 124 65,325 Super Inter 73 66,272 Surtimayorista 13 17,179 Total Colombia 559 861,844 Uruguay Devoto 56 39,049 Disco 29 33,421 Geant 2 16,411 Total Uruguay 87 88,881 Brazil Pão de
Slide 35: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro. Las declaraciones sobre el futuro no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están
Slide 36: María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas
María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas +574 339 6156 + 574 339 6560 maria.morenorodriguez@grupo-exito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoexito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Co