Alstom Sa · EURONEXT:ALO
Alstom Sa — Shareholder Meeting (July 2021)
58 slides from Alstom Sa's shareholder meeting presentation, Jul 28, 2021
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2021
Assemblée Générale Mixte 2021 28 Juillet 2021
Slide 2: Introduction
Introduction Henri Poupart-Lafarge, Président-Directeur Général Assemblée Générale Mixte, 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclaration ou garantie n'est donnée quant au fait que celles-
Slide 3: Ouverture
Ouverture Emmanuelle Petrovic, Directrice Juridique Assemblée Générale Mixte, 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclaration ou garantie n'est donnée quant au fait que celles-ci soient ex
Slide 4: Rétrospective 2020/21 Stratégie, intégration de Bombardier Transport
Rétrospective 2020/21 Stratégie, intégration de Bombardier Transport Henri Poupart-Lafarge, Président-Directeur Général Assemblée Générale Mixte, 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclar
Slide 5: Rétrospective 20/21 : Une performance robuste
Rétrospective 20/21 : Une performance robuste • Henri Poupart-Lafarge, Président-Directeur Général Assemblée Générale Mixte, • 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclaration ou garantie n
Slide 6: De solides résultats pour l’année 2020/21
De solides résultats pour l’année 2020/21 dans le contexte sanitaire et de l’acquisition de Bombardier Transport COMMANDES VENTES aEBIT1 en milliards d'euros en milliards d'euros en millions d'euros 7,7 % 7,3 % Inclus Inclus 2,7% pour BT 8,8 1,1 pour BT 9,9 Inclus 8,2 9,1 0,7 pour BT 630 645 exAT 8%
Slide 7: Des prises de commandes solides dans toutes les régions
Des prises de commandes solides dans toutes les régions CROÎTRE avec une accélération au 4e trimestre CHICAGO, ÉTATS-UNIS - 200 voitures de train ESPAGNE – La plus grosse commande passée ALLEMAGNE – 34 Coradia Stream™ à deux de banlieue à deux niveaux pour Metra - par RENFE. 152 trains à grande capa
Slide 8: Une avance confirmée dans les trains à hydrogène
Une avance confirmée dans les trains à hydrogène ITALIE : AUTRICHE : FRANCE : Première commande de trains à hydrogène Coradia iLint entièrement approuvé pour le Première commande de 12 trains bi-mode Coradia Stream pour la Lombardie réseau autrichien électrique-hydrogène Coradia Polyvalent pour - 6
Slide 9: Des progrès importants dans le domaine des trains autonomes
Des progrès importants dans le domaine des trains autonomes Début des phases pilotes critiques ● Allemagne : Une première mondiale : le système de conduite automatique des trains (ATO) sera testé pour les trains de voyageurs régionaux en Allemagne - Le projet débutera en 2021 pour un premier test Le
Slide 10: Une bonne exécution des projets soutient la rentabilité d’Alstom
Une bonne exécution des projets et une maitrise des coûts soutiennent la rentabilité d’Alstom sur son périmètre historique EBIT AJUSTÉ en millions d'euros ● Alstom a amélioré la rentabilité du carnet de commandes et la + 0,1 pp 8% - 0,7 pp marge brute grâce à une solide + 0,2 pp - 0,1 pp +0,1 pp 7,7
Slide 11: Stratégie et intégration de Bombardier Transport
Stratégie et intégration de Bombardier Transport • Henri Poupart-Lafarge, Président-Directeur Général Assemblée Générale Mixte, • 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclaration ou garanti
Slide 12: Avec le rachat de Bombardier Transport, Alstom devient un leader mondial
Avec le rachat de Bombardier Transport, Alstom devient un leader mondial UNE PRÉSENCE PARTOUT UN PROFIL EQUILIBRÉ UN LEADERSHIP ÉVIDENT AVEC… DANS LE MONDE ET SOLIDE Revenus de l’exercice 2020 en Md € Principaux acteurs ferroviaires1 Systèmes 8% 18,9 #2 Signalisation Matériel roulant CHIFFRE & Compo
Slide 13: Nos priorités pour 2021 - 2025
Nos priorités pour 2021 - 2025 Saisir les opportunités de croissance, Elargir et renforcer notre position de leader en matière d’innovation, renforcer poursuivre la transformation continue notre stratégie Executer Intégration de Bombardier Transport une feuille de route claire Être le précurseur mon
Slide 14: Des vents favorables sur le marché malgré la récente crise mondiale
Des vents favorables sur le marché malgré la récente crise mondiale Des moteurs de marché de long terme pour le rail & de nouveaux catalyseurs PRINCIPAUX PLANS DE RELANCE DEDIÉS AU RAIL1 Financements publics 55 Mds €² 165 Mds $³ 15 Mds $ $15 Mds4 STRATÉGIES EUROPÉENNES NATIONALES SUR L'HYDROGÈNE Dév
Slide 15: Un portefeuille complet et de premier ordre
Un portefeuille complet et de premier ordre positionnant Alstom en tête du peloton PORTEFEUILLE COMPLET À LA PORTÉE ÉLARGIE DES BEST SELLERS + DANS TOUTES LES LIGNES PRODUITS 6 Mds € de commandes depuis le lancement REGIONAL (CORADIA™) Maintenance DES PRODUITS À HAUTES + Signalisation urbaine PERFOR
Slide 16: Une empreinte mondiale/locale unique
Une empreinte mondiale/locale unique pour répondre à la demande croissante de localisation tout en assurant la compétitivité « Les clients recherchent des solutions fiables, adaptées et compétitives livrées à proximité » PROXIMITÉ ILLUSTRATION Les sites clés Matériel Roulant & Composants (MRC) Porté
Slide 17: Une ambition clairement définie pour chaque ligne de produit
Une ambition clairement définie pour chaque ligne de produit Matériel roulant Signalisation Services & Systèmes LEADERSHIP MAINTENU AMELIORATION DE LA RENTABILITÉ LEADERSHIP TECHNOLOGIQUE CROISSANCE ACCELÉRÉE FOCUS SUR L’EXECUTION ET CROISSANCE CRÉATION DE VALEUR CONTINUE POUR DEVENIR N°1 Croissance
Slide 18: La plus importante capacité d’innovation du secteur
La plus importante capacité d’innovation du secteur Un effort soutenu en matière de R&D1 … pour confirmer le leadership d’innovation dans 3 domaines « Amener la société vers un futur bas en MOBILITÉ carbone » 302 550-600 VERTE M€2,3 M€ VENTES2 VENTES3 « Une mobilité efficace 3,7 % env. 3 % pour les
Slide 19: Un programme de transformation jusqu’en 2025
Un programme de transformation jusqu’en 2025 Des objectifs clairs ÉLARGIR LA NUMÉRISATION À L’ÉCHELLE GLOBALE • Déployer la suite numérique Alstom • Accroître et accélérer les investissements • Développer l’automatisation EXCELLER EN MATIÈRE D’EXÉCUTION DE PROJETS • Améliorer les capacités de gestio
Slide 20: L'ADN d'Alstom dédié à rendre le monde plus durable
L'ADN d'Alstom dédié à rendre le monde plus durable OBJECTIFS 2025 CONTRIBUTION ● 25 %1 réduction d’énergie dans les solutions ● 100 % de solutions nouvellement développées éco-conçues à la décarbonation de la mobilité ● 100 % des sites approvisionnés en électricité d’origine renouvelables2 ● Alstom
Slide 21: Progrès significatifs de l’intégration de Bombardier Transport en 5 mois
Progrès significatifs de l’intégration de Bombardier Transport en 5 mois 6,4 md € Commandes en T1, Ratio prise de commandes sur CA > 1,7 ● Une seule organisation Marchés remportés déployée comme prévue – 96 % des 1,4 Md € 1,0 Md € employés satisfaits de la transaction ● Feuilles de route pour la con
Slide 22: Une feuille de route claire pour l’intégration de Bombardier Transport
Une feuille de route claire pour l’intégration de Bombardier Transport PRIORITÉS Stabilisation complète du carnet de Incarner un seul et même groupe Tirer le meilleur des principales commandes hérité de Bombardier avec des processus et un complémentarités pour créer Transport portefeuille de produit
Slide 23: Conclusion et objectifs moyen terme 2025
Objectifs moyen terme (2025) Conclusion CAGR VENTES ❶ Une dynamique de marché sans précédent > 5 %¹ ❷ Un positionnement unique permettant de aEBIT surpasser la croissance du marché 8-10 % ❸ L’innovation, un levier clé pour répondre aux Cash Flow libre besoins des clients et décarboner la mobilité >
Slide 24: Performance boursière depuis un an
Performance boursière depuis un an 55 € 50 € 45 € 40 € 35 € 30 € 25 € 20 € Juil-20 Jul-20 Août-20 Aug-20 Sept-20 Sep-20 Oct-20 Oct-20 Nov-20 Nov-20 Déc-20 Dec-20 Janv.-21 Jan-21 Fév-21 Feb-21 Mars-21 Mar-21 Avr-21 Apr-21 Mai-21 May-21 Juin-21 Jun-21 Juil-21 Jul-21 Alstom CAC 40 Cours de clôture : 21
Slide 25: Un actionnariat de long terme renouvelé
Un actionnariat de long terme renouvelé STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT¹ Actionnaires individuels Salariés 2% 1,5% CDPQ 17,5% Investisseurs institutionnels 79% 1 D’après une enquête d’actionnariat réalisée par Euroclear France et Q4 au 20 Mai 2021, ajusté de la cession au 2 juin 2021 par Bouygues S.A. d
Slide 26: Résultats financiers
Résultats financiers Laurent MARTINEZ, Directeur financier Assemblée Générale Mixte, 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclaration ou garantie n'est donnée quant au fait que celles-ci so
Slide 27: Compte de résultat
Compte de résultat (en millions d’euros) FY 2019/20 FY 2020/21 Chiffre d’affaires 8 201 8 785 Résultat d’exploitation ajusté¹ 630 645 Marge d’exploitation ajustée 7,7 % 7,3 % Charges de restructuration et rationalisation (18) (14) Perte de valeur sur actifs, coûts transaction et autres 5 (213) Coûts
Slide 28: Bilan et liquidités solides
Bilan et liquidités solides POSITION DE LIQUIDITÉ SOLIDE en millions d'euros ● Succès de l’augmentation de capital 4 500 de € 2 milliards en 2020 pour financer l’acquisition de Bombardier Transport ● Position de liquidité à € 4,5 milliards au 31 mars 2021 2 575 ● Succès de l’émission d’obligations s
Slide 29: Distribution aux actionnaires
Distribution aux actionnaires DIVIDENDE 2020/21 ● Proposition d’un dividende d’un montant de 0,25 € brut par action qui correspond à un taux de distribution de 31 % du résultat net ajusté ● Option pour le paiement de ce dividende en numéraire ou en actions nouvelles ● Prix d’émission des actions qui
Slide 30: Nominations et rémunération
Nominations et rémunération Yann DELABRIÈRE, Administrateur référent indépendant, Président du Comité de nominations et de rémunération Assemblée Générale Mixte, 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulemen
Slide 31: Comité de nominations et de rémunération : Attributions
Comité de nominations et de rémunération : Attributions Le Comité émet des recommandations, propositions et avis en matière de : ● Gouvernance : ● Rémunération : - Composition du Conseil et de ses Comités, - Éléments composant la rémunération recherche de nouveaux administrateurs des dirigeants mand
Slide 32: Comité de nominations et de rémunération : Activité en 2020/21 (1/3)
Comité de nominations et de rémunération : Activité en 2020/21 (1/3) ● Gouvernance ● Rémunération - Évaluation du fonctionnement du Conseil - Politique de rémunération du PDG modifiée et des Comités (questionnaire interne et (résolution 9) entretiens individualisés) - Politique de rémunération des a
Slide 33: Comité de nominations et de rémunération : Activité en 2020/21 (2/3)
Comité de nominations et de rémunération : Activité en 2020/21 - Point spécifique sur certains sujets de gouvernance (2/3) ● Composition du conseil d’administration : - Revue des profils des administrateurs et du censeur proposés par la Caisse de Dépôt et Placement du Québec dans le cadre de l’acqui
Slide 34: Comité de nominations et de rémunération : Activité en 2020/21 (3/3)
Comité de nominations et de rémunération : Activité en 2020/21 - Point spécifique sur certains sujets de rémunération (3/3) ● Politique de rémunération du PDG (résolution 9) : - Suppression de la composante exceptionnelle et non récurrente approuvée par l’assemblée du 29 octobre 2020 (plan d’actions
Slide 35: Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (1/2)
Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (1/2) - Résolution 9 Pendant le mandat POLITIQUE SOUMISE AU VOTE SITUATION ACTUELLE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 Contrat Pas de contrat de travail Inchangée de travail • Par décision du Conseil de mai 2019 Rémunération • Fixée po
Slide 36: Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (2/2)
Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (2/2) - Résolution 9 À l’issue du mandat POLITIQUE SOUMISE AU VOTE SITUATION ACTUELLE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2021 Indemnité de Aucune indemnité de départ Inchangée départ • 18 mois de rémunération Clause de • Protection sur deux
Slide 37: Politique de rémunération des membres du Conseil d’administration
Politique de rémunération des membres du Conseil d’administration - Résolution 10 ● Enveloppe annuelle de 1 300 000 €, inchangée depuis 2014, dont la répartition s’effectue selon une partie fixe et une partie variable, les présidents des comités et l’administrateur référent bénéficiant d’une partie
Slide 38: Rapport sur les rémunérations - Résolution 11
Rapport sur les rémunérations - Résolution 11 ● Introduit par l’Ordonnance du 27 Novembre 2019 relative à la rémunération des mandataires sociaux des sociétés cotées ● Éléments versés au cours / attribués au titre de l’exercice 2020/21 : - Aux administrateurs - Au Président-Directeur Général, ces él
Slide 39: Rémunération de M. Henri Poupart-Lafarge 2020/21 (1/3)
Rémunération de M. Henri POUPART-LAFARGE au titre de l’exercice 2020/21 (1/3) - Résolution 12 ÉLÉMENTS MONTANTS DESCRIPTION Sur proposition de M. Henri Poupart-Lafarge, le Conseil d’administration Rémunération 796 883 € du 11 mai 2020 a réduit de 25 % la rémunération fixe de M. Henri Poupart-Lafarge
Slide 40: Rémunération de M. Henri Poupart-Lafarge 2020/21 (2/3)
Rémunération de M. Henri POUPART-LAFARGE au titre de l’exercice 2020/21 (2/3) - Résolution 12 ÉLÉMENTS MONTANTS DESCRIPTION Plans attribués au cours de l’exercice fiscal 2020/21, par décision du conseil d’administration du 4 juillet 2021 Actions de Sans objet performance Les informations sur ces pla
Slide 41: Rémunération de M. Henri Poupart-Lafarge 2020/21 (3/3)
Rémunération de M. Henri POUPART-LAFARGE au titre de l’exercice 2020/21 (3/3) - Résolution 12 ÉLÉMENTS MONTANTS DESCRIPTION 18 mois de rémunération Indemnité de Protection sur deux années calendaires Pas de non versement Large champ d’application concurrence Mise en œuvre à la discrétion du
Slide 42: Audit
Audit Sylvie RUCAR, Présidente du Comité d’audit Assemblée Générale Mixte, 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclaration ou garantie n'est donnée quant au fait que celles-ci soient exhau
Slide 43: Comité d’audit : Activité portant sur l’exercice fiscal 2020/21
Comité d’audit Activité portant sur l’exercice fiscal 2020/21 ● Création en 1998 Présidente : Sylvie RUCAR depuis le 30/07/2018 ● Attributions et fonctionnement - Assistance auprès du Conseil d’administration dans le suivi des questions relatives à l’élaboration et au contrôle des informations finan
Slide 44: Comité d’audit : Activité portant sur l’exercice fiscal 2020/21
Comité d’audit Activité portant sur l’exercice fiscal 2020/21 ● Comptabilité et Finance - Examen des comptes semestriels consolidés au 30/09/2020 et des comptes sociaux et consolidés au 31/03/2021 - Revue ad hoc des étapes clés de l’intégration financière de Bombardier Transport notamment de l’établ
Slide 45: Éthique et conformité
Éthique et conformité Sylvie KANDÉ DE BEAUPUY, Présidente du Comité pour l’éthique et la conformité Assemblée Générale Mixte, 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclaration ou garantie n'
Slide 46: Comité pour l’éthique et la conformité : Attributions
Comité pour l’éthique et la conformité Attributions ● Présidente : Sylvie Kandé de Beaupuy depuis 2017 ● Comité créé en 2010 et dont les activités sont, depuis juillet 2020, concentrées sur les seuls sujets éthique, conformité ainsi que sur les sujets de gestion de droits humains ● Dans le cadre de
Slide 47: Comité pour l’éthique et la conformité : Activité en 2020/21 (1/2)
Comité pour l’éthique et la conformité : Activité en 2020/21 (1/2) ● Dans le domaine éthique et conformité, le Comité a examiné : - Le plan d’intégration éthique et conformité de Bombardier Transport, - Les objectifs et indicateurs de performance éthique et conformité du Groupe au cours de l’exercic
Slide 48: Comité pour l’éthique et la conformité : Activité en 2020/21 (2/2)
Comité pour l’éthique et la conformité : Activité en 2020/21 (2/2) ● Dans le domaine développement durable*, le Comité a examiné : - Les évaluations réalisées par les agences de notations extra-financières - Le suivi des performances du Groupe en matière de développement durable et d’environnement e
Slide 49: Intégration
Intégration Frank MASTIAUX, Président du Comité d’intégration Assemblée Générale Mixte, 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclaration ou garantie n'est donnée quant au fait que celles-ci
Slide 50: Comité d’intégration : Activité de l’exercice fiscal 2020/21
Comité d’intégration Activité de l’exercice fiscal 2020/21 ● Date de création : 29 janvier 2021 (pour une durée de deux ans) Président : M. Frank MASTIAUX depuis la création du Comité d’intégration ● Missions et fonctionnement : - L’objectif principal du Comité est de superviser et faciliter le proc
Slide 51: Comité d’intégration : Activité de l’exercice fiscal 2020/21
Comité d’intégration Activité de l’exercice fiscal 2020/21 ● Pilotage du projet d’intégration - Structure et équipe d’intégration initiale : Une équipe centrale composée de 7 managers expérimentés et dédiés, dirigée par le Chief Strategy & Integration Officer Une communauté de 20 leaders de l’in
Slide 52: Comité d’intégration : statut d’avancement général
Comité d’intégration Activité de l’exercice fiscal 2020/21: statut d’avancement général Capital humain et Déploiement Convergence des processus Plan de synergies conduite du changement du modèle cible et outils informatiques Favoriser le sentiment Faire converger les processus Objectifs Identifier,
Slide 53: Comité d’intégration : synthèse globale
Comité d’intégration Activité de l’exercice fiscal 2020/21 : synthèse globale ● Un plan d’intégration bien structuré et complet qui commence à porter ses fruits ● Une énergie très positive de la part des employés et de toutes les organisations ● Maintenir une implication des équipes élevée sera prim
Slide 54: Rapports des Commissaires aux Comptes
Rapports des Commissaires aux Comptes Jean-Luc BARLET, MAZARS Assemblée Générale Mixte, 28 juillet 2021 © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclaration ou garantie n'est donnée quant au fait que celles-ci
Slide 55: Rapports des Commissaires aux Comptes (ordinaire)
Assemblée Générale Mixte - Rapports des Commissaires aux Comptes Document À titre ordinaire Résolution d’Enregistrement Universel ▪ Rapport sur les comptes annuels d’Alstom SA 1 p. 148 ▪ Rapport sur les comptes consolidés 2 p. 122 ▪ Rapport spécial sur les conventions réglementées 4 p. 249 ▪ Rapport
Slide 56: Rapports des Commissaires aux Comptes (extraordinaire)
Assemblée Générale Mixte - Rapports des Commissaires aux Comptes Avis de À titre extraordinaire Résolution convocation ▪ Rapport sur la réduction du capital 14 p. 38 ▪ Rapport sur l’émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières de la société réservée aux adhérents d’un plan d’épargne d’e
Slide 57: Questions
Questions © ALSTOM SA 2021. Tous droits réservés. Les indications figurant dans ce document sont fournies à titre indicatif seulement. Aucune déclaration ou garantie n'est donnée quant au fait que celles-ci soient exhaustives ou correctes, ni qu'elles s'appliqueront à un projet particulier. Cela dép
Slide 58: www.alstom.com
www.alstom.com www.alstom.com