Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q3 FY2019/3 Earnings Presentation
15 slides from Ntn's earnings presentation, Feb 5, 2019
Slide 1: 2019年3月期 第3四半期決算説明会資料
2019年3月期 第３四半期決算 説明会資料 2019年2月5日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、 金利変動、偶発債務などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2019/2/5 1
Slide 2: 目次
目 次 ★2019年3月期 第3四半期決算のポイント １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ６．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ７．棚卸資産 ８．設備投資・減価償却費 ９．有利子負債 １０．キャッシュ・フロー 2019/2/5 2
Slide 3: 2019年3月期 第3四半期決算のポイント
2019年3月期 第3四半期決算のポイント 2019年3月期 第3四半期（4-12月）の実績 ◇売上高： 5,521億円 ・前年同期比+37億円の増収(除く為替では+44億円) ◇営業利益： 208億円 ・前年同期比△64億円の減益(除く為替では△62億円) ◇経常利益： 166億円 ・前年同期比△56億円の減益(除く為替では△55億円) ◇親会社株主に帰属する当期純利益： 91億円 ・前年同期比△47億円の減益(除く為替では△47億円) ◇ﾌﾘｰｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ： △215億円、前年同期比△268億円の減少 2019/2/5 3
Slide 4: 1. 連結損益
１．連結損益 単位：億円 '18年3月期 '19年3月期 増減 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 対前年同期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し ②-① ① ② 合計 除く為替 為替 売 上 高 1,905 5,485 7,444 1,819 5,521 7,500 36 44 △ 8 営 業 利 益 103 271 396 54 208 350 △ 64 △ 62 △ 2 (営 業 利 益 率) (5.4%) (4.9%) (5.3%) (3.0%) (3.8%) (4.7%) (△1.2%) 経 常 利 益 86 222 313 41 166 290 △ 56 △ 55 △
Slide 5: 2. 地域別売上高
２．地域別売上高 単位：億円 '18年3月期 '19年3月期 増減 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 対前年同期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し ②-① ① ② 合計 除く為替 為替 日本 530 1,525 2,043 546 1,569 2,100 44 44 - 米州 499 1,486 2,017 497 1,501 2,010 15 28 △ 13 欧州 433 1,258 1,756 386 1,241 1,725 △ 17 △ 27 10 アジア他 444 1,215 1,628 390 1,210 1,665 △ 6 △ 1 △ 4 合 計 1,905 5,
Slide 6: 3. 事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 '18年3月期 '19年3月期 増減 3Q 4-12月 通期 3Q 4-12月 通期 対前年同期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し ②-① ① ② 合計 除く為替 為替 補 修 289 851 1,167 282 892 1,200 41 41 1 産 業 機 械 297 870 1,191 305 924 1,255 54 54 0 自 動 車 1,319 3,763 5,086 1,233 3,704 5,045 △ 59 △ 50 △ 8 合 計 1,905 5,485 7,444 1,819 5,521 7,500
Slide 7: 4. 事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修 自動車 産業機械 補修 （ 2,000 億 1,905 1,959 1,892 ②-① （ 200 15.2% 13.4% 億 13.7% 12.3% 12.3% 円 1,790 1,789 1,810 1,819 円 10.7% 11.7% ） 1,800 316 ） 180 305 0 2890 305 0 0 3.5% 4.0% 0 4.7% 0 4.9% 3.7% 274 ### 289 0 306 282 1.7% 2.1% 1,600 0 0 0160 0 0 3.9% 3.6% 0 0297
Slide 8: 5. 営業利益増減（第3四半期累計実績）
５．営業利益増減 （第３四半期累計実績） 利益増加要因 利益減少要因 （ 66億円 ） （ 130億円 ） 規模効果 人件費 66億円 56億円 売価レベル 24億円 為替 比例費 15億円 2億円 64 経費等 33億円 '18年3月期 （償却費10億円、その他22億円） 1Q-3Q 営業利益 '19年3月期 271億円 1Q-3Q ’18年3月期 1Q-3Q< 実績 > 営業利益 vs 208億円 ’19年3月期 1Q-3Q< 実績 > 2019/2/5 8
Slide 9: 6. 所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 1,200 1,200 1,000 824 864 904 881 882 866 925 1,000 800 800 600 600 505 469 490 521 488 501 489 400 400 200 200 0 0 '18/3月期 '19/3月期 '18/3月期 '19/3月期 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 1Q 1Q 1Q 1Q 営業利益 営業利益 100 100 80 4.2% 1.2% 2.1% 1.7% 1.5% △ 1.1%
Slide 10: 6. 所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 《 欧州 》 単位：億円 売上高 《 アジア他 》 単位：億円 1,000 1,000 800 800 600 543 508 600 457 451 475 430 425 443 402 406 400 400 372 402 403 391 200 200 0 0 '18/3月期 '19/3月期 '18/3月期 '19/3月期 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 2Q 3Q 4Q 2Q 3Q 1Q 1Q 1Q 1Q 営業利益 営業利益 50 100 11.8% 11.8% 12.1% 12.8% 12
Slide 11: 7. 棚卸資産
７．棚卸資産 国 内 海 外 棚卸資産回転率 3,000 4.0 4.0 4.1 4.0 4.0 3.9 3.9 3.8 3.7 4.0 棚 2,500 棚 卸 卸 2,010 資 1,893 1,889 1,973 1,890 資 2,000 1,796 1,825 1,797 3.0 産 産 1,715 回 ( 億 1,500 転 円 1,352 1,371 2.0 率 1,225 1,270 1,311 1,235 1,289 1,278 1,186 ) ( 1,000 回 ) 1.0 500 529 571 555 582 562 600 621 639 612 0 0.0 '17年3
Slide 12: 8. 設備投資・減価償却費
８．設備投資・減価償却費 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 150 135 100 94 96 95 99 95 96 97 95 99 91 84 86 70 71 58 60 62 60 75 57 59 59 60 50 50 59 59 41 64 31 33 34 33 27 34 35 36 39 38 35 39 0 24 '18年3月期4-6月 '18年3月期7-9月 '18年3月期10-12月 '18年3月期1-3月 '19年3月期4-6月 '19年3月期7-9月 '19年3月期10-12月 単位：億円 '18年3月期 '18年3月期 '
Slide 13: 9. 有利子負債
９．有利子負債 国 内 海 外 ネットDEレシオ 6,000 1.1 1.1 1.0 有 5,000 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 0.9 1.0 ネ 利 ッ 子 ト 負 4,000 3,501 3,500 D 債 3,202 3,184 3,217 3,217 3,208 3,296 3,404 E ( 億 3,000 911 942 923 916 レ 915 909 981 958 878 円 0.5 シ ) 2,000 オ 2,286 2,275 2,236 2,260 2,330 2,384 2,462 2,578 2,584 1,000 0 0.0 '17年3月 '17年
Slide 14: 10. キャッシュ・フロー
2019/2/5 For New Technology Network NTN. [Jacr | jevecr [Ja u—cr 600 618 gaa 430 [ 54 134 0 A 215 A377 _ A 484 A4l4 A 600 18463 A 4-12F RH 18463F SAR ‘19453 H4-12A RM "19453 AAR L 14
Slide 15: DRIVE NTN100
DRIVE NTN100 Digitalization, Resources, Innovation, Variable cost reformation, Efficiency improvement NTN Transformation for New 100years 2019/2/5 15