Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2918
Warabeya Nichiyo — FY2018.2 Earnings Presentation
26 slides from Warabeya Nichiyo's earnings presentation, Apr 17, 2018
Slide 1: 2018年2月期 決算説明会
2018年2⽉期 (2017年3⽉1⽇〜2018年2⽉28⽇) 決算説明会 (2918) 2018年4⽉17⽇ (2918) 2016年4月15日
Slide 2: 2018年2月期業績報告および2019年2月期業績予想
2018年2⽉期業績報告 および2019年2⽉期業績予想 2
Slide 3: 2018年2月期連結業績
2018年2⽉期連結業績 (単位:百万円) 2017.2期 2018.2期 修正予想 前期⽐ 修正予想⽐ 実績 (2017.10公表) 実績 214,305 219,600 219,103 4,797 △496 売上⾼ (100.0) (100.0) (100.0) <2.2> <△0.2> 4,099 4,150 3,731 △367 △418 営業利益 (1.9) (1.9) (1.7) <△9.0> <△10.0> 4,304 4,450 4,023 △281 △426 経常利益 (2.0) (2.0) (1.8) <△6.5> <△9.6> 当期純利益 2,281 2,500 2,09
Slide 4: 修正予想との営業利益差異要因
修正予想（2017年10⽉5⽇公表）との営業利益差異要因 (単位:百万円) 2018.2期 【差異要因】 予実差異 ⾷品関連事業 △512 修正予想 実績 (2017.10公表) 労務費（製品構成の変化など）△212 材料費 △150 4,150 3,731 △417 ⽔道光熱費 △150 営業利益 (1.9) (1.7) <△10.1> 物流関連事業 +81 ＊( )内は売上⽐率(％)、＜＞内は修正予想⽐増減率(％)、2018.2期修正予想は2017年10⽉5⽇発表の修正予想数値 4
Slide 5: セグメント別売上高の状況(前期比)
セグメント別売上⾼の状況(前期⽐) (単位:百万円) ⾷品関連事業 ⾷材関連事業 増減額 2017.2期 2018.2期 増減要因 ＜増減率(％)＞ 物流関連事業 その他の事業 売上⾼ (百万円) 219,103 214,305 219,103 4,797 214,305 合計 6,995 6,788 <2.2> 14,721 200,000 14,781 24,473 ⾷品 (＋)納品店舗増、 24,341 168,186 173,119 4,932 関連 <2.9> チルド弁当売上伸⻑ 150,000 (＋) 野菜・農産品の ⾷材 取扱⾼増 24,341 24,473 132 関連 <0.
Slide 6: セグメント別営業利益の状況(前期比)
セグメント別営業利益の状況(前期⽐) ⾷品関連事業 ⾷材関連事業 物流関連事業 (単位:百万円) その他の事業 全社・消去 増減額 調整後増減額 2017.2期 2018.2期 (百万円) ＜増減率(％)＞ ＜増減率(％)＞ 3,731 4,099 営業利益 △367 △367 4,099 3,731 4,000 525 535 合計 <△9.0> <△9.0> 185 122 432 443 40 △257 ⾷品関連 3,167 3,207 <1.3> <△8.1> 2,500 10 10 ⾷材関連 432 443 <2.4> <2.4> 3,207 △62 △62 3,167 物流関連 1
Slide 7: 営業外損益・特別損益のポイント
営業外損益・特別損益のポイント (単位：百万円) 2017.2期 2018.2期 増減 4,099 3,731 △367 営業利益 (1.9) (1.7) <△9.0> 647 689 42 営業外収益 (0.3) (0.3) < 6.6> 442 398 △43 営業外費⽤ (0.2) (0.2) <△9.9> 4,304 4,023 △281 経常利益 (2.0) (1.8) <△6.5> 2017.2期 特別損失の内訳 － － － 特別利益 フレボファーム引当⾦繰⼊ 5.0億円 (－) (－) (－) ⽇鰻引当⾦繰⼊ 2.0億円 708 995 287 特別損失 (0.3) (0.5)
Slide 8: 連結貸借対照表のポイント
連結貸借対照表のポイント (単位：百万円) 【資 産】 2017.2期 2018.2期 増減 【負債・純資産】 2017.2期 2018.2期 増減 流動資産 36,316 30,952 △5,364 流動負債 26,660 26,053 △606 固定負債 14,040 16,548 2,508 固定資産 47,561 55,936 8,375 (有利⼦負債) (12,730) (14,708) (1,977) (有形固定資産) (41,427) (48,830) (7,403) 負債合計 40,700 42,602 1,901 (無形固定資産) (920) (904) △16 純資産合計
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書のポイント
連結キャッシュ・フロー計算書のポイント (単位：百万円) 2018.2期 税⾦等調整前当期純利益 3,027 減価償却費 5,082 引当⾦の増減額 内訳 減損損失 444 貸倒引当⾦の増減額(△は減少) 195 引当⾦の増減額(△は減少) 437 関係会社事業損失引当⾦の増減額(△は減少) △ 51 受取利息及び受取配当⾦ △ 359 関係会社債務保証損失引当⾦の増減額(△は減少) 242 売上債権の増減額(△は増加) △ 305 賞与引当⾦の増減額(△は減少) 98 たな卸資産の増減額(△は増加) △ 36 退職給付に係る負債の増減額(△は減少) △47 仕⼊債務の増減額(△は減少) △6
Slide 10: 2019年2月期 連結業績予想
2019年2⽉期 連結業績予想 (単位：百万円) 2018.2期実績 2019.2期予想 増減 219,103 224,600 5,497 売上⾼ (100.0) (100.0) <2.5> 3,731 4,000 269 営業利益 (1.7) (1.8) <7.2> 4,023 4,150 126 経常利益 (1.8) (1.8) <3.1> 当期純利益 2,093 2,150 56 (当社株主に帰属) (1.0) (1.0) <2.7> ＥＰＳ(円) 119.40 122.61 3.21 (当社株主に帰属) ◆売上⾼ … 納品店舗増、Prime Deli連結効果 ◆営業利益 … 増減要因
Slide 11: 中期的な課題および今後の施策
中期的な課題および今後の施策 11
Slide 12: 2018年2月期 総括①
2018年2⽉期 総括① 期初予想 第2四半期決算発表時 第3四半期決算発表時 2018年3⽉27⽇ 売上⾼ 2,210億円 売上⾼ 2,196億円 売上⾼ 2,190億円 売上⾼ 2,190億円 営業利益 46億円 営業利益 41.5億円 営業利益 37億円 営業利益 37億円 当期利益 25億円 当期利益 25億円 当期利益 23.5億円 当期利益 20.5億円 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 2018年2⽉期決算発表 業績予想下⽅修正の要因 チルド弁当売上⾼の 売上⾼ 2,191億円 計画未達 営業利益 37.3億円 当期利益 20.9億円 中京地区売上⾼の 計画未達 労
Slide 13: 2018年2月期 総括②：短期的な課題と施策
2018年2⽉期 総括②：短期的な課題と施策 1. チルド弁当の活性化 売れ筋定番商品のリニューアル ↓ 特製ロースかつ丼 特製親⼦丼 （税込450円） 浦和⼯場の稼働率改善 （税込498円） 2017/10/17〜 2017/11/7〜 新商品を投⼊ 2. 中京地区の活性化 ⼈材、新商品の投⼊ 鶏ちゃん焼き弁当(焼きそば⼊り) ふわとろ⽟⼦の天津飯 ↓ （税込498円） 2017/12/5〜2018/2/19 （税込398円） 2018/1/9〜 チルド弁当の販売増 松阪⽜の濃厚ビーフカレー シェアは回復 （税込698円） 2017/12/13〜2018/3/6 13
Slide 14: 中期的な課題および今後の施策
中期的な課題および今後の施策 課題 1. １店舗あたり売上⾼の拡⼤ 2. 原材料費、労務費、⽔道光熱費の増加 3. 釧路、岩⼿⼯場における収益の低迷 14
Slide 15: 課題1と施策
課題１と施策 課題 １店舗あたり売上⾼の拡⼤ 施策 チルド弁当⽣産体制の強化 →施策１-① 商品開発のさらなる強化 →施策１-② 15
Slide 16: 施策：チルド弁当生産体制の強化
施策：チルド弁当⽣産体制の強化 施策１-① チルド弁当製造設備（加熱~冷却までの⼀貫⽣産ライン）の投資 相模原⼯場 ：2017年10⽉稼動 堺⼯場 ：2018年 6⽉稼動予定 ⽣産能⼒拡⼤ 吉川⼯場 ：2018年10⽉稼動予定 名古屋⼯場 ：2018年10⽉稼動予定 (億円） チルド弁当売上⾼ 281 300 215 231 200 159 130 79 81 72 93 100 16 0 16
Slide 17: 施策：チルド弁当生産体制の強化
施策：チルド弁当⽣産体制の強化 施策１-① 供給エリア 加熱、冷却、トッピングまで （県単位） ⼀貫ラインによる製造⼯場 従来型の設備による製造⼯場 吉川⼯場 札幌⼯場 浦和⼯場 釧路⼯場 相模原⼯場 岩⼿⼯場 名古屋⼯場 南アルプス⼯場 滋賀⼯場 北陸⼯場 堺⼯場 三⽊⼯場 ⾹川⼯場 17
Slide 18: 施策：商品開発のさらなる強化（米飯類）
施策：商品開発のさらなる強化（⽶飯類） チルド弁当メニューの強化 施策１-② チルド弁当主⼒品(かつ丼、親⼦丼、カレー、⿇婆丼)：さらなる改善 新商品の開発(オムライス、ハンバーグ弁当など)：テスト販売に向けて おにぎりメニューの強化 厳選⽶おむすびの投⼊ カラダを想う商品の開発 厳選⽶おむすび きゃらぶき（国産ふき使⽤） もち⻨もっちり！枝⾖ごはんおむすび ⼩海⽼⼊ レタス⼀個分の 5/22〜 ⾷物繊維 4/17〜 （価格未定） （税込130円） 18
Slide 19: 施策：商品開発のさらなる強化（その他）
施策：商品開発のさらなる強化（その他） サンドイッチの刷新 施策１-② ⾷パンの改良 ⾷感、⾵味を向上 販売数の伸⻑ → 発注の増加 たまごフィリングの改良 廃棄率減少 ⻑鮮度化 セブン-イレブンレイアウト変更への対応 (株)⽇洋を中⼼にカウンター回り商品の開発強化 新規カテゴリーへの取り組み スムージー ：再度テスト販売を実施予定 その他 ：中期的な収益貢献を視野に 複数の施策について取り組み中 19
Slide 20: 課題2と施策
課題２と施策 課題 原材料費、労務費、⽔道光熱費の上昇 施策 セブンｰイレブンとの連携強化 →商品規格および納価の⾒直し ⽣産効率の改善 →外国⼈技能実習⽣の活⽤推進 省⼒化機械の開発、導⼊推進 20
Slide 21: 施策：省力化機械の開発、導入推進
施策：省⼒化機械の開発、導⼊推進 チルド弁当製造⼯場での省⼈化 刻み海苔⼩袋貼付装置の導⼊ おにぎり製造でのさらなる⽣産性向上 おにぎり番重取り装置の導⼊ 21
Slide 22: 課題3と施策
課題３と施策 課題 釧路、岩⼿⼯場における収益低迷 施策 アイテムの集約 製造および配送の⾒直し ⼈員の効率的な配置 22
Slide 23: 海外展開
海外展開: ⽶国 WARABEYA USA（ハワイ） ： ⼯場移転、⽣産能⼒拡⼤ (2020年4⽉以降稼動） PRIME DELI（テキサス州、ダラス）： ４⽉以降に⼈材を投⼊ 下期に店頭でのテスト販売を予定 2019年２⽉期より連結 中国（北京・天津） 北京旺洋⾷品有限公司 ： 売上は順調に拡⼤ →⼯場を増設(2018年8⽉以降稼動) その他アジア タイ CPALL/CPRAM ： 技術指導を継続 今後も成⻑市場にリソースを投⼊し、業績への貢献拡⼤を図る 23
Slide 24: 中期経営計画（連結）
中期経営計画（連結） 売上⾼ 経常利益 当期純利益 2,350 2,430 （億円） 2,143 2,191 2,246 2,016 2,091 80.0 2,000 52.0 40.0 1,000 45.0 43.0 41.5 47.0 40.2 33.3 27.7 22.8 25.0 28.0 14.2 20.9 21.5 0 0.0 2015.2期 2016.2期 2017.2期 2018.2期 2019.2期 2020.2期 2021.2期 （計画） （計画） （計画） （%） ROE 2020.2期 8.0 8％ 6.9 ROE8% 5.4 5.4 5.8 4.8 4.8 を⽬指す
Slide 25: グループ理念
グループ理念 私たちは｢安全・安⼼｣と｢価値ある商品・サービス｣の提供を通じて お客様の健康で豊かな⾷⽣活に貢献します。
Slide 26: 将来予測に関する記載について
本資料には、当社の本資料作成時点における計画、⾒通し、経営戦略および経営⽅針に 基づいた「将来予測に関する記載」が含まれています。この「将来予測に関する記載」には 本資料発表時点までに⼊⼿可能な情報に基づいた当社の経営判断や前提が述べられており、 諸与件の変化により実際の業績が「将来予測に関する記載」とは異なる可能性があります。 したがって、本資料における業績予想などの「将来予測に関する記載」が将来にわたって正確で あることを保証するものではありません。
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