Ulvac, Inc. · TSE:6728

Ulvac — FY2022 Q2 Earnings Presentation

31 slides from Ulvac's earnings presentation, Feb 14, 2023

  1. Slide 1: 決算説明資料 2022年度 第2四半期

    株式会社 アルバック 決算説明資料 2022年度 第2四半期 2022年7月~2022年12月 2023年2月14日 証券コード：6728 Breakthrough 2022 © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information 1

  2. Slide 2: 将来見通しに関する記述についての注意事項

    将来見通しに関する記述についての注意事項 本資料に記載の業績見通しならびに将来予測は、現在入手可能な 情報に基づき作成されたものです。 世界経済情勢、半導体・電子部品・FPD・原材料などの市況、設備 投資の動向、急速な技術革新への対応、為替レートの変動など様々 な要因により、実際の業績・成果等はこれらの見通し・将来予測と大き く異なる可能性があることをご承知おきください。 © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information 2

  3. Slide 3: サマリー

    サマリー 1. 22年度上期 連結業績概要 • 受注高：半導体電子好調継続・FPD反動減で前年同期比▲11%も、概ね計画どおり • 売上高：部品長納期化等の影響もあり計画比▲6%だが、前年同期比5％増 • 営業利益：開発関連等の販管費増加により前年同期比▲8％ 【単位：億円】 FY21 1H FY22 1H 前年同期比 FY22 1H計画 計画比 受注高 1,446 1,291 -11% 1,320 -2% 売上高 1,057 1,114 +5% 1,180 -6% 営業利益 114 105 -8% 135 -22% 2. 22年度通期業績予想の修正・アルバックを取り巻く環境 • 売上高2,3

  4. Slide 4: 2022年度上期 連結業績概要

    2022年度上期 連結業績概要 © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 4

  5. Slide 5: 2022年度上期業績概要

    １．2022年度上期業績概要  受注高：半導体電子が伸びるもFPDの反動減で前年同期比▲11%だが、概ね計画どおり  売上高：部品長納期化等の影響もあり計画比▲6%だが、前年同期比5％増  営業利益：開発関連等の販管費増加により前年同期比▲8% 2021年度 2022年度 売上高と営業利益の推移 【単位：億円】 1H 1H 【単位：億円】 売上高 営業利益 実績 計画 実績 前年同期比 計画比 受注高 1,446 1,320 1,291 -155 -11% -29 -2% 1,356 売上高 1,057 1,180 1,114 +57 +5% -66 -6% 売上総利益 321 ‐ 33

  6. Slide 6: 品目別受注高・売上高

    ２．品目別受注高・売上高：半導体・電子は着実に成長  受注高は利益率の高い半導体・電子（+35%）、コンポーネント（+3%）が増加するも、FPDの反動減により前年同期比減少  売上高は前年同期比増加 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 受注高 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 • 半導体・電子：メモリ等の設備投資減速も、ロジック の新工程・新規顧客の寄与、パワーデバイス・ 電子 1,446 デバイス等の大幅増加により 前年同期比1.4

  7. Slide 7: 品目別受注高・売上高推移

    ３．品目別受注高・売上高推移：半導体・電子は着実に成長  半導体・電子はロジック・パワーデバイス・電子デバイス等が牽引して着実に成長  受注残高：1,361億円（前年度末比+158億円） 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 1,446 106 1,356 1,291 1,255 104 104 132 1,114 120 131 120 1,079 93 1,057 120 992 127 108 9

  8. Slide 8: 半導体・電子の分野別受注高

    ４．半導体・電子の分野別受注高：ロジック・パワー・電子デバイス等が牽引  ロジック・パワーデバイス・電子デバイス等が牽引し、日本・中国中心に着実に成長 半導体・電子の分野別受注推移 【単位：億円】 527 › MHM工程：先端ロジック投資が若干減速するも着実に成長 ロジック › 新規顧客：レガシー分野で新規取引開始 427 › 新工程：MHM工程高評価・セカンドベンダー期待⇒新工程参入実現 390 メモリ › メモリ：DRAM・NANDの投資減速 307 › 中国半導体輸出規制：新規取引開始を期待していたが困難な状況 279 240 208 電子デバイス等 › オプトデバイス：AR/VR用μ

  9. Slide 9: 半期利益率推移

    ５．半期利益率推移  前年度下期比、売上低下により売上総利益率（29.9％）・営業利益率（9.4％）とも低下 売上総利益率 【単位：億円、％】 営業利益率 【単位：億円、％】 売上高 売上総利益率 売上高 営業利益率 1,400 1,400 20 35 1,200 1,200 13.8 15 30.7 30.4 30.7 29.9 11.4 10.8 9.4 1,000 30 8.7 8.6 28.1 27.8 1,000 7.0 10 26.5 5 800 800 25 0 600 600 20 -5 400 400 -10 15 200 200 -15 968 887 838 992 1

  10. Slide 10: 四半期利益推移

    ６．四半期利益推移  前四半期比、半導体電子のミックス改善で売上総利益率（30.5%）・営業利益率（9.7%）とも改善  今後も半導体電子のミックス改善・売上増加等により利益率は改善 売上総利益率 【単位：億円、％】 営業利益率 【単位：億円、％】 売上高 売上総利益率 売上高 営業利益率 800 40.0 800 20.0 700 700 13.5 14.0 35.0 12.9 13.5 15.0 32.4 600 31.4 30.8 30.6 30.5 600 10.3 9.6 9.7 29.9 10.0 29.5 30.0 500 500 9.1 7.5 5.0 29.3 400 2

  11. Slide 11: 通期業績予想の修正とアルバックを取り巻く環境

    通期業績予想の修正と アルバックを取り巻く環境 © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 11

  12. Slide 12: 2022年度通期業績予想の修正

    1．2022年度通期業績予想の修正  FPD・マテリアルの受注高減少及び部品長納期化の影響で売上高及び営業利益の減少が見込まれることから、 売上高・営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益を下方修正  下期より売上高・営業利益（率）とも回復 2021年度 2022年度 2022年度 【単位：億円】 実績 計画 修正予想 当初計画比 前年同期比 上期 下期 受注高 2,701 2,700 2,600 -100 -101 1,291 1,309 売上高 2,413 2,500 2,300 -200 -113 1,114 1,186 営業利益 301 345 240 -105 -61

  13. Slide 13: 受注高・売上高予想の修正

    2-(1) 受注高・売上高予想の修正  受注高は、FPD・マテリアルの計画未達見込み等により2,600億円を見込む  売上高は、受注高の計画未達、部品長納期化による売上貢献の遅れにより一時的に低下し、2,300億円を見込む  今年度末の受注残高は1,500億円前後の見込み 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 2,701 2,700 2,600 2,500 236 250 2,413 250 2,30

  14. Slide 14: 売上高目標の修正

    2-(2) 売上高目標の修正  20年8月策定の中期経営計画の目標売上高を毎年上方修正（2,100億円⇒2,350億円⇒2,500億円）  20年度・21年度は計画を大きく上回る実績計上  今回の修正予想2,300億円は当初目標2,100億円を上回る水準 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 FPD製造装置 コンポーネント 一般産業用装置 材料 その他 FY2020 FY2021 FY2022 2,500 2,413 2,350 2,300 2,100 2,100 1,830 1,900 1,650 20/8当初計画 実績 20/8当初計画 21/8修正計画 実績 20/8

  15. Slide 15: 半導体：ロジックMHMに加え新規顧客・新工程参入で成長

    ３．半導体：ロジックMHMに加え新規顧客・新工程参入で成長  ロジックのMHM工程・新規顧客・新工程参入により市場を上回る成長 中期経営計画を上方修正：22年度売上高 2,100億円→2,350億円、営業利益 340億円→390億円  中長期的な投資拡大傾向に変わり無く、特に24年度以降は、ロジック投資拡大に加え、メモリ投資の回復、米国等で 半導体・電子・FPD関連の投資拡大が見込まれることから、技術革新に対応する研究開発投資を150億円増額 の投資拡大が見込まれ、大きな成長を見込む 半導体設備投資予測 【単位：bnUS$】 受注見込み 【単位：億円】 今期受注：市場を上回る成長 ロジック

  16. Slide 16: 電子：パワーデバイス、日本・中国中心に成長

    4-(1) 電子：パワーデバイス、日本・中国中心に成長  パワーデバイス、オプトデバイス、電子部品関連等が日本・中国で投資拡大  来期以降もパワーデバイス・各種電子デバイス等の成長継続 受注見込み（分野別） 【単位：億円】 受注見込み（地域別） 【単位：億円】 今期受注 パワーデバイス オプトデバイス 通信デバイス 電子部品（MEMS) 日本 中国 台湾 その他 実装 パワーデバイス • IGBT（日本中心）・SiC（中国中心）の増産 投資拡大等で前年同期比1.3倍を見込む 595 595 600 600 オプトデバイス 510 510 • μOLED関連投資が日本・中国で活発化 500

  17. Slide 17: 電子：パワーデバイスはグリーンエネルギー化・EV化で成長

    4-(2) 電子：パワーデバイスはグリーンエネルギー化・EV化で成長  パワーデバイスは日本・中国中心に大きく成長（上期受注：前年同期比2.3倍） 日本 中国 上期受注割合 IGBT 3割 【市場環境】 【市場環境】 8インチ増産投資継続＋12インチ投資開始 12インチ設備投資開始 半ば （国産化方針・地方政府支援） 【成長戦略】 【成長戦略】 主要各社との豊富な実績＋高シェアの裏面電極用スパッタ装置 →12インチのイオン注入装置を積極拡販 高電圧・大電流 →8インチシェア堅持、12インチ拡販 【市場環境】 【市場動向】 SiC 8インチ増産投資本格化 6インチ増産投資拡大・SiCウェハー生

  18. Slide 18: FPD：OLED化・EVバッテリー用巻取蒸着装置が牽引

    ５．FPD：OLED化・EVバッテリー用巻取蒸着装置が牽引  一部、LCD追加投資やバッテリー投資延期により計画を下回る見込み  ITパネル用大型基板OLEDのスパッタ装置・バッテリー用巻取蒸着装置中心に受注を見込む FPD設備投資動向 【単位：億円】 受注見込み 【単位：億円】 今期受注 （蒸着・スパッタ） OLED LCD OLED LCD キャパシタ・その他 バッテリー • 前年度に活発化したITパネル用LCD投資の 反動減を計画より見込む 2,000 • 一部、LCD追加投資やバッテリー投資延期に 805 より計画を下回る見込み 800 1,600 630 LCD 590 600

  19. Slide 19: 安定ビジネス基盤も堅調

    ６．安定ビジネス基盤も堅調 コンポーネント マテリアル カスタマーサポート 受注高 FY19比 1.2倍 受注高 FY19比 1.4倍 売上高 FY19比 1.3倍 FY19実績 FY22予想 FY19実績 FY22予想 FY19実績 FY22予想 売上高に対するCS割合 285億円 330億円 139億円 200億円 28％ 29％ 今期見込み 今期見込み 今期見込み › 部品長納期化による受注前倒しに加え、 › FPD関連の装置稼働率低下により › パワーデバイス等の電子ビジネス投資 EV用Liバッテリー用リークディテクターや 一時的に受注減少 活発化・装置稼働上昇に伴い、堅調 分析・理化

  20. Slide 20: 利益率改善の取組み

    ７. 利益率改善の取組み  半導体電子のミックス改善効果で、売上総利益率は30.9％に改善  次期中期経営計画では、半導体電子のミックス改善と売上増加、部品長納期の緩和でモノづくり力強化の成果実現 等により、売上総利益率35%以上を目指す 3,000 38.0 37.0 売上総利益率推移 【単位：%】 36.0 35.0 2,500 売上高 売上総利益率 34.0 利益率改善取組み 33.0 30.6 30.9 32.0 31.0 技術設計の改革 購買の改革 29.3 29.4 29.4 技術図面の完成度向上 購買体制一体化 30.0 2,000 27.5 27.3 29.0 設計バリュー

  21. Slide 21: 中期経営計画は順調

    ８．中期経営計画は順調 基 本 方 針 成長に向けた開発投資（選択と集中） 体質転換による利益重視の経営 重点戦略 成果・進捗評価 成長事業の強化 › 半導体：MHM工程に加えて新規顧客・新工程参入で成長 研究開発力の強化 › 電子：パワー・オプトデバイス等が日本・中国で受注増加 › FPD：大型基板OLED・EV用バッテリー装置の量産開発中 モノづくり力強化 › 利益率は着実に改善したが、部品長納期化の影響で頭打ち グループ経営効率強化 › 国内製造子会社統合、海外子会社統合等 経営基盤強化 › 新人事制度導入・教育センター設立 › 生産性向上に向けた各種システム整備を着実に実施 © 202

  22. Slide 22: 株主還元

    ９．株主還元  半導体電子を中心に成長分野への開発投資を強化し、更なる成長を目指す  従来より、株主還元を最重要政策の一つと位置づけ、着実に配当を増額 今後とも、更なる成長実現により長期的な配当増額を目指す  業界変動や技術革新の激しい業界にあり、それらのリスクや資金需要に対応するため財務基盤も拡充 1株当たり配当金推移 【単位：円】 配当性向30％以上 124 123 105 成長投資 95 95 80 50 30 財務基盤拡充 株主還元 10 0 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 予想 © 2023 ULVAC, In

  23. Slide 23: 2023年度以降の成長について

    10．2023年度以降の成長について  次期中期経営計画（3か年）は23年8月に公表予定  半導体・電子等の中長期的投資拡大傾向に変わりなく、下記成長ドライバーで市場を上回る成長継続  成長分野に開発投資を集中し、売上高3,000億円以上、売上総利益率35%以上、営業利益率16%以上を目指す 半導体・電子 市場を上回る成長継続 › 先端ロジックMHM工程に加え、配線工程等新工程参入・新規顧客参入 › メモリでもセカンドベンダー期待に応え新工程参入、投資回復への対応 › 日中のパワーデバイス・各種電子デバイスの技術革新投資への対応・モジュール型装置投入 › 中国の国産化対応 FPD › 大

  24. Slide 24: トピックス：韓国Technology Center PYEONGTAEK／Value Report 2022発行

    トピックス 韓国Technology Center PYEONGTAEK Value Report 2022発行 建設について 半導体事業における研究開発投資の一環として、ULVAC KOREA, Ltd.  Vision 2032策定 においてTechnology Center PYEONGTAEKを建設することを決定 ～未来につながる「可能性の場」であり続ける～ Technology Centerは、顧客の近くで製品・技術開発を加速し、コラボ レーションと技術サポートを強化することを目的とする 半導体事業を今後の成長の柱として位置づけており、今後も更なる成長を  マテリアリティ公表 目

  25. Slide 25: アルバックの価値創造「ココニモ、アル。」

    アルバックの価値創造「ココニモ、アル。」：中長期的に投資機会拡大 風力発電 半導体 AI 風力発電 電子部品 人工知能(AI) 半導体 パワーデバイス 一般産業用 半導体 発電用高性能磁石 電子部品 コンポーネント 電子部品 コンポーネント 材料 材料 スマートホーム 半導体 病院 IoT 半導体 スマートホーム 電子部品 遠隔医療 電子部品 半導体 FPD ワクチン 電子部品 FPD ディスプレイ コンポーネント 無菌製剤 一般産業用 材料 コンポーネント 材料 フリーズドライサプリメント 一般産業用 フリーズドライ コンポーネント データセンター サプリメント 半導体 データセンター 半導

  26. Slide 26: スマート社会・デジタル社会実現とグリーンエネルギー化を技術革新で支える

    スマート社会・デジタル社会実現とグリーンエネルギー化を技術革新で支える スマート社会・ グリーンエネルギー化 デジタル社会実現 低消費電力化 社会的課題解決 メモリ ロジック IC センサー 通信デバイス バッテリー 微細化 高性能化 低消費電力化 スパッタリング コンポーネント エッチング 真空薄膜形成技術 マテリアル 真空蒸着 CVD​ カスタマーサポート © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 26

  27. Slide 27: 補足資料

    補足資料 © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 27

  28. Slide 28: 四半期連結業績推移

    四半期連結業績推移 2021年度 2022年度 前年同期比 【単位：億円】 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 増減額 増減率 受注高 663 783 596 659 666 625 -158 -20% 売上高 474 583 604 752 562 552 -31 -5% 売上総利益 132 189 186 230 165 168 -20 -11% 率 27.9% 32.4% 30.8% 30.6% 29.3% 30.5% -1.9pt - 販管費 97 110 105 125 113 115 +4 +4% 営業利益 36 78 81 105 51 53 -25 -32% 率 7.5% 13

  29. Slide 29: 品目別受注高・売上高推移（四半期）

    品目別受注高・売上高推移（四半期） 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 783 752 49 54 663 56 659 666 658 62 625 68 604 598 55 56 596 71 61 583 67 50 562 552 43 48 48 71 545 50 47 88 60 61 53 36 52 45 59 58 87 55 83 59 75 473 474 60 48 50 65

  30. Slide 30: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 資産 【単位：億円】 負債・純資産 【単位：億円】 現金・預金 支払手形・買掛金 受取手形・売掛金 有利子負債 棚卸資産 その他流動負債 その他の流動資産 その他固定負債 有形固定資産 純資産 投資有価証券 他 3,543 3,543 3,414 3,414 550 476 1,180 998 395 388 521 ※前受金（契約負債） 468 242億円 821 111 117 863 494 574 100 89 1,965 1,965 650 678 255 254 FY21 FY22 FY21 FY22 2Q 2Q © 2023 ULVAC, Inc. | Confi

  31. Slide 31: さまざまな業界・用途で貢献するアルバックの真空技術

    さまざまな業界・用途で貢献する アルバックの真空技術 © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 31

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