Slide 1: Résultats annuels 2021
Résultats annuels 2021 1 6 M A R S 2 0 2 2
Slide 2: 2021 : des performances remarquables
2021 : DES PERFORMANCES REMARQUABLES … INVESTISSEMENTS CHIFFRE MARGE OPÉRATIONNELLE INDUSTRIELS D’AFFAIRES COURANTE 923 M€ 10% du CA 79 M€ +8,6% vs 2020 + 190 bps BÉNÉFICES PARTAGÉS RETOUR AVEC LES SALARIÉS À L’ACTIONNAIRE 25 M€ Dividende Bonus, 1,00 € /action soit 21M€ distribué intéressement, part
Slide 3: Retour à des niveaux proches de 2019
… PERMETTANT DE REVENIR À DES NIVEAUX PROCHES DE 2019 MARGE OPÉRATIONNELLE CHIFFRE D’AFFAIRES (en M€) MARGE D’EBITDA en % du CA COURANTE en % du CA 950 923 16,3 % 16,1% 10,8 % 10% 8,1 % 847 14,5 % 2019 2020 2021 2019 2020 2021 2019 2020 2021 Poursuite des plans d’excellence opérationnelle, effet vol
Slide 4: Solides réalisations de la feuille de route RSE 2018-2021
SOLIDES RÉALISATIONS DE LA FEUILLE DE ROUTE RSE 2018-2021 ENGAGEMENT FORT POUR LA PLANETE A TRAVERS LE PROJET POLAR POD Chiffre Santé Sécurité d’affaires 56% 4 927 à destination des marchés visites de sécurité de développement durable du management Fierté d’appartenance 91% fiers d’appartenir au Gro
Slide 5: Mersen : un rôle clé reconnu dans des marchés d'avenir
MERSEN : UN RÔLE CLÉ RECONNU DANS DES MARCHÉS D’AVENIR 5 Résultats 2021 - 16 mars 2022
Slide 6: Résultats 2021
Résultats 2021 Thomas Baumgartner, Directeur Financier 6 Résultats 2021 - 16 mars 2022
Slide 7: Chiffre d'affaires 2021 : 923M€
CHIFFRE D’AFFAIRES 2021 : UNE NETTE CROISSANCE DANS TOUTES LES GÉOGRAPHIES 1 Europe +8% vs 2020 Amérique du Nord 1 2 +8% vs 2020 2 Amérique du Sud 4 3 Afrique +23% vs 2020 4 Asie-Pacifique +8% vs 2020 3 923M€ +8,6% Croissance organique Croissance organique (en %) 7 Résultats 2021 - 16 mars 2022
Slide 8: Croissance significative sur nos principaux marchés finaux
CROISSANCE SIGNIFICATIVE SUR NOS PRINCIPAUX MARCHÉS FINAUX, SAUF POUR LES TRANSPORTS IMPACTÉS PAR L’AÉRONAUTIQUE ET LE FERROVIAIRE Energies Electronique Transports 20% du CA 23% du CA 14% du CA Chiffres Solaire Semi-conducteurs Si et SiC Ferroviaire d’affaires Eolien Electronique de puissance Aérona
Slide 9: 4ème trimestre 2021 : un chiffre d'affaires supérieur à 2019
4ÈME TRIMESTRE 2021 : UN CHIFFRE D’AFFAIRES SUPÉRIEUR À 2019 243 240 234 239 232 231 233 225 220 205 208 209 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Chiffre d’affaires trimestriel publié Moyenne trimestrielle annuelle 9 Résultats 2021 - 16 mars
Slide 10: Retour à une marge opérationnelle à 2 chiffres
RETOUR À UNE MARGE OPÉRATIONNELLE À 2 CHIFFRES Marge Opérationnelle Courante 2020 8,1% 10,0% En points Effets volume / mix +3,1 de marge 93 Effet prix +0,4 8,1% Inflation matières premières -0,8 69 Inflation salaires et coûts -1,2 Impact Covid* -0,6 Gains de productivité et plan d’adaptation +2,5 Bo
Slide 11: Amélioration de la profitabilité dans les 2 pôles
AMÉLIORATION DE LA PROFITABILITÉ DANS LES 2 PÔLES ADVANCED MATERIALS ELECTRICAL POWER 14,4% Effet volume/mix 9,1% 12,1% 73 7,5% 38 58 Hausse des Prix 28 Effets positifs des plans d’adaptation et d’efficacité opérationnelle Inflation salaires et coûts 2020 2021 2020 2021 Résultat opérationnel courant
Slide 12: Résultat net en forte hausse
RÉSULTAT NET EN FORTE HAUSSE en M€ 2020 2021 Résultat Opérationnel Courant 68,6 92,6 Charges non courantes : Charges et produits non courants (51,4) (4,9) Principalement Columbia et fin du plan d’adaptation Résultat financier : Résultat Financier (12,0) (10,7) Charge en baisse grâce à la baisse de l
Slide 13: Forte génération de cash-flow opérationnel
FORTE GÉNÉRATION DE CASH-FLOW OPÉRATIONNEL PERMETTANT DE FINANCER LE PROGRAMME D’INVESTISSEMENTS CASH-FLOW OPÉRATIONNEL AVANT INVESTISSEMENTS (M€) TAUX DE CONVERSION DU CASH-FLOW (EN %) FCF EN M€ 133 Taux de conversion 123 117 du cash-flow* 79% 108% 92 79% 79% 64 71% 56% BFR 19,4% du CA (20,5% en 20
Slide 14: Des investissements industriels pour construire l'avenir
DES INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS POUR CONSTRUIRE L’AVENIR Columbia (Etats-Unis) Croissance Solaire : extension de capacités (Chine) Semiconducteurs : Extension Inde, Chine Environnement Semiconducteurs SiC: UK et sécurité Stockage d’énergie (batteries Redox) : UK Bâtiments aux normes 2021 environneme
Slide 15: Maintien d'une structure financière solide
MAINTIEN D’UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE DETTE NETTE EN M€ Dette nette/ EBITDA (14) (1) 193 180 117 (14) 1,42 (10) (7) (84) Dette nette/ Capitaux Propres 30% Non compris Dette de loyer : 53M€ Provisions pour retraite : Dec. 2020 Cash-flow opérationnel Capex y compris IT Acquisitions Intérêts Divid
Slide 16: Un dividende à 1 euro par action
UN DIVIDENDE À 1 EURO PAR ACTION REFLÉTANT LES BONNES PERFORMANCES DE L’ANNÉE ET LA SOLIDITÉ DU BILAN 38% POLITIQUE 1,00 +54% DE DIVIDENDE 39% Distribution de 30 à 40% du résultat net part du Groupe 0,65 retraité d’éléments non récurrents Versement au titre de 2020 : 14M€ Montant estimé au titre de
Slide 17: Un refinancement en 2021 permettant d'allonger la maturité de la dette
UN REFINANCEMENT EN 2021 PERMETTANT D’ALLONGER NETTEMENT LA MATURITÉ DE LA DETTE REFINANCEMENTS USPP ET NEU MTN EN 2021 (EN €M) AU 31 DÉCEMBRE 2021 Maturité* 130 c.6 ans Lignes confirmées non utilisées (maturité 2024) c. 224M€ dont 24M€ en Chine c. 50M€ trésorerie disponible 53 30 REFINANCEMENT 20 U
Slide 18: Perspectives 2022 et vision moyen terme
Perspectives 2022 et vision moyen terme Luc Themelin, Directeur Général 18 Résultats 2021 - 16 mars 2022
Slide 19: Les priorités de l'année 2022
LES PRIORITÉS DE L’ANNÉE 2022 01 02 03 Renforcer l’équipe Poursuivre Réussir le lancement dédiée au marché de les investissements opérationnel de Columbia l’EV et intensifier nos efforts avec pour le graphite extrudé. pour capter Soitec pour servir le marché Investir dans des capacités la forte croi
Slide 20: Objectifs 2022
OBJECTIFS 2022 Hors éventuels effets indirects liés au contexte actuel, difficiles à évaluer à ce stade CHIFFRE MARGE INVESTISSEMENTS MARGE D’AFFAIRES OPÉRATIONNELLE INDUSTRIELS D’EBITDA COURANTE Croissance organique entre Autour de Autour de 3% et 6% 10% 80-85M€ +20 à 30 pts de base Tout en mettant
Slide 21: Des tendances porteuses à l'horizon 2025
DES TENDANCES PORTEUSES À L’HORIZON 2025 Des capacités Des leviers industrielles de croissance forts additionnelles disponibles au cœur des évolutions majeures des modes de vie Une politique Un engagement d’excellence reconnu qui a fait ses sur les sujets RSE preuves 21 Résultats 2021 - 16 mars 2022
Slide 22: Columbia, une usine de semi-produits stratégique
COLUMBIA, UNE USINE DE SEMI-PRODUITS STRATÉGIQUE AU SERVICE DE LA CROISSANCE 2023 2019 2020 2021 2022 et au-delà Acquisition Remise en route des installations Premier lot Début de production de Production de Production de graphite extrudé graphite extrudé graphite extrudé graphite extrudé (2000t) (4
Slide 23: Des leviers de croissance forts
DES LEVIERS DE CROISSANCE FORTS Croissance du CA Objectif 2025 Tendance marché Tendance marché 2019-2021 (M€) 2022 2023-2025 ENERGIE SOLAIRE +30% 100 FABRICATION DES SEMICONDUCTEURS SI +4% 60 FABRICATION DES SEMICONDUCTEURS SIC +16% 110 VÉHICULES ÉLECTRIQUES +14% 40-70 23 Résultats 2021 - 16 mars 20
Slide 24: Solaire : fournisseur majeur sur toute la chaîne de valeur
SOLAIRE : FOURNISSEUR MAJEUR SUR TOUTE LA CHAÎNE DE VALEUR Production d’électricité ÉTAPES DU PROCÉDÉ Fabrication du Fabrication Protection électrique Stockage Conversion lingot de silicium des cellules des panneaux de puissance EXPERTISE MERSEN CA 2021 CLIENTS 71M€ CA EST. 2025 100M€ 24 Résultats 2
Slide 25: Une expertise matériaux indispensable dans la fabrication des semiconducteurs Si
UNE EXPERTISE MATÉRIAUX INDISPENSABLE DANS LE PROCÉDÉ DE FABRICATION DES SEMICONDUCTEURS SI ÉTAPES DU PROCÉDÉ Tirage de lingot Epitaxie des Dépôt Photolithographie Etching Implantation & découpe en wafer wafers ionique EXPERTISE MERSEN CA 2021 CLIENTS 47M€ CA EST. 2025 60M€ 25 Résultats 2021 - 16 ma
Slide 26: Une position unique dans le procédé de fabrication du SiC
UNE POSITION UNIQUE DANS LE PROCÉDÉ DE FABRICATION DU SIC TRÈS SOPHISTIQUÉ ET EXIGEANT Lingot de SiC Epitaxie des Implantation Semiconducteur monocrystallin wafers ionique de puissance Wafer SiC PROCÉDÉ 2400°C +/- 1°C PVT EXPERTISE MERSEN Poudre SiC CA 2021 CLIENTS 36M€ CA EST. 2025 80M€ 26 Résultat
Slide 27: Partenariat avec Soitec : nouvelle gamme de substrats pour l'EV
PARTENARIAT AVEC SOITEC : DÉVELOPPER UNE NOUVELLE GAMME DE SUBSTRATS POUR LE MARCHÉ DE L’EV CA 2021 OM€ CA EST. 2025 Lingot de SiC Wafer de SiC monocristallin Wafer de p-SiC 30M€ SiC monocrystallin SiC monocrystallin SiC Ultra prime polycrystalline (p-SiC) Procédé PVT Semi-conducteur de Procédé Smar
Slide 28: L'offre de Mersen pour les applications EV/HEV
L’OFFRE DE MERSEN POUR LES APPLICATIONS EV/HEV Convertisseur CA 2021 16M€ Protection Batterie EXPERTISE des circuits électriques Courtesy: Exagon MERSEN Courtesy: Würth Electronic CA EST 2025 40-70M€ 28 Résultats 2021 - 16 mars 2022
Slide 29: Des moyens pour se développer
DES MOYENS POUR SE DÉVELOPPER Un outil industriel Une équipe puissant renforcée 3 sites qualifiés ou en cours IATF – fusibles 50 personnes (Shanghai, Juarez, Kaposvar) (dans les 3 régions) fin 2021 1 site qualifié IATF busbars (Angers) 80 personnes fin 2022 10 à 1 000 € par véhicule Une gamme Des ré
Slide 30: Un marché accessible diversifié pour Mersen
UN MARCHÉ ACCESSIBLE DIVERSIFIÉ POUR MERSEN Constructeurs Fournisseurs Fabricants Nouveaux entrants automobiles de rang 1 de modules de batterie 30 Résultats 2021 - 16 mars 2022
Slide 31: Plan ambitieux à moyen terme
PLAN AMBITIEUX À MOYEN TERME CHIFFRE D’AFFAIRES 1 200M€ MARGE OPÉRATIONNELLE NOUVELLE FEUILLE DE ROUTE RSE 2022-2025 COURANTE ≥ 11% EV Semicon SiC CAGR 923M€ Semicon Si + 18% Partenaire Solaire MARGE D’EBITDA responsable ≥ 17,5% EV Semicon SiC Semicon Si Solaire Limitation de l’impact environnementa
Slide 32: Annexe
Annexe 32 Résultats 2021 - 16 mars 2022
Slide 33: Solides réalisations de la feuille de route RSE 2018-2021
SOLIDES RÉALISATIONS DE LA FEUILLE DE ROUTE RSE 2018-2021 Objectif 2021 2021 TRANSITION ÉCOLOGIQUE % du CA développement durable 55% 56% PARTENAIRE RESPONSABLE Evaluation des 45% Evaluation RSE de nos fournisseurs fournisseurs stratégiques auto-évaluations reçues PLANET RECYCLAGE DES DÉCHETS Taux de
Slide 34: Les indicateurs associés à la feuille de route 2022-2025
LES INDICATEURS ASSOCIÉS À LA FEUILLE DE ROUTE 2022-2025 Objectifs 2025* Partenaire responsable Autoévaluation RSE des fournisseurs 100% en 2022 Cartographie et audits Limiter l’impact environnemental de nos sites PLANET Réduction de l’intensité des émissions de CO2 -20% Réduction de la consommation