Rheinmetall Ag · XETR:RHM
Rheinmetall — Shareholder Meeting (May 2006)
36 slides from Rheinmetall's shareholder meeting presentation, May 9, 2006
Slide 1: Hauptversammlung der Rheinmetall AG
Hauptversammlung der Rheinmetall AG Berlin, 9 Mai 2006 1
Slide 2: Highlights 2005
Highlights 2005 Rheinmetall erreicht Umsatz- und Ergebnisziele 2005 Profitables Umsatzwachstum EBIT und Vorsteuerergebnis erhöht Ergebnis je Aktie kräftig gestiegen 2
Slide 3: Highlights 2005: Automotive und Defence
Highlights 2005 Automotive und Defence mit deutlicher Performancesteigerung Kolbenschmidt Pierburg mit Rekordumsatz deutlich über Marktwachstum Rheinmetall Defence mit hohem Auftrags- und Ergebnisplus 3
Slide 4: Rheinmetall hebt mittelfristige Renditeziele an
Highlights 2005 Rheinmetall hebt mittelfristige Renditeziele an Deutliche Steigerung bei EBIT- und Kapitalrendite geplant Durchschnittliches Umsatzwachstum von 5% pro Jahr 4
Slide 5: Organisches Umsatzwachstum bei Automotive und Defence
Organisches Umsatzwachstum bei Automotive und Defence Umsatz MioEUR Vergleichbarer Umsatz 2005 vs. 2004 MioEUR +1,2% +3,7% 3.413 3.454 3.454 3.330 +5,6% +1,3% 1.941 2.050 1.384 1.402 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 Rheinmetall Konzern Rheinmetall Konzern Automotive Defence 5
Slide 6: Rheinmetall forciert internationales Geschäft
Rheinmetall forciert internationales Geschäft Umsatz MioEUR Umsatz nach Regionen Asien 3.454 Nordamerika Sonstige 3.413 6% 5% 11% 33% 67% 64% 45% Deutschland Europa 2004 2005 (ohne Deutschland) Inland Exportquote Ausland 6
Slide 7: Deutlich verbesserte Konzernergebnisse
Deutlich verbesserte Konzernergebnisse EBIT MioEUR EBT MioEUR Jahresüberschuss MioEUR Ergebnis/Aktie EUR +3,7% +16,4% +16,8% +20,8% 3,19 217 225 2,64 170 146 118 101 6,5% 6,4% 4,9% 4,3% 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 EBIT-Rendite EBT-Rendite 7
Slide 8: Eigenkapitalquote, Gearing und Kapitalrentabilität weiter verbessert
Eigenkapitalquote, Gearing und Kapitalrentabilität weiter verbessert Eigenkapital MioEUR Netto-Finanzverbindlichkeiten MioEUR Kapitalrentabilität % Eigenkapitalquote 26% 25% Gearing 875 20% 779 15,2 828 17% 14,9 729 154 151 (95%) (94%) 2004 2005 2004 2005 2004 2005 Eigenkapital Eigenkapital der Rhei
Slide 9: Mitarbeiter-Produktivität weiter gesteigert
Mitarbeiter-Produktivität weiter gesteigert Anzahl Mitarbeiter (31.12.) Mitarbeiter nach Regionen Umsatz je Mitarbeiter TEUR +1,4% +5,0% Südamerika Asien Nord- 18.548 amerika 18.283 8% 2% 188 11% 179 21% 58% Europa (ohne Deutschland) Deutschland 2004 2005 2004 2005 9
Slide 10: Investitionen und Cash Flow gestiegen
Investitionen und Cash Flow gestiegen Operativer Investitionen MioEUR Abschreibungen MioEUR Cash Flow MioEUR Free Cash Flow MioEUR 277 264 183 190 63 168 157 5,5% 5,4% -19 2004 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2005 Investitionsquote 10
Slide 11: Rheinmetall steigert Marktkapitalisierung und MDAX-Gewicht
Rheinmetall steigert Marktkapitalisierung und MDAX-Gewicht Börsenwert per 31.12. MioEUR Kurssteigerung Stammaktien p. a. 2003: + 56% 2004: + 63% 8x 2.304 2005: + 36% 1.917 Aktionärsstruktur 2006 in % Eigene Aktien Keine Angabe 1.398 2 7 15 840 Europa 32 (ohne D) 574 19 463 292 25 Deutschland 2000 20
Slide 12: Dividendenvorschlag für 2005 erhöht
Dividendenvorschlag für 2005 erhöht Dividende EUR 0,90 0,80 0,70 0,70 0,74 0,64 0,64 0,50 0,50 0,44 0,44 2001 2002 2003 2004 2005 Dividende je Stammaktie Bonus-Dividende 0,20 EUR Dividende je Vorzugsaktie 12
Slide 13: Unternehmensbereich Automotive
Unternehmensbereich Automotive 13
Slide 14: Highlights 2005 Kolbenschmidt Pierburg
Highlights 2005 Kolbenschmidt Pierburg Umsatz und Ergebnis erneut auf Rekordniveau Internationalisierung konsequent fortgesetzt Positive Entwicklung im US-Geschäft Investitionen an deutschen Standorten Innovationsoffensive fortgesetzt 14
Slide 15: Kolbenschmidt Pierburg übertrifft beim Umsatz Zwei-Milliarden-Schwelle
Kolbenschmidt Pierburg übertrifft beim Umsatz Zwei-Milliarden-Schwelle Umsatz MioEUR Investitionen MioEUR Mitarbeiter (31.12.) +5,6% +21,8% +2,9% 2.050 11.699 1.941 11.364 162 133 2004 2005 2004 2005 2004 2005 15
Slide 16: Kolbenschmidt Pierburg legt beim Ergebnis nochmals zu
Kolbenschmidt Pierburg legt beim Ergebnis nochmals zu EBIT MioEUR EBT MioEUR Kapitalrentabilität % 146 127 139 20,2 111 20,0 7,2% 7,1% 6,2% 5,7% 2004 2005 2004 2005 2004 2005 EBIT-Rendite EBT-Rendite 16
Slide 17: Rheinmetall Automotive verstärkt internationale Aktivitäten
Rheinmetall Automotive verstärkt internationale Aktivitäten Amerika Europa Asien Übernahme Pistones Produktionsstandort von Erhöhung des Anteils- Moresa in Celaya, Mexiko Pierburg Tschechien in besitzes bei Shriram, Ústí New Delhi, Indien, von 3% auf 20% Umsatz: 15 MioEUR Umsatz: 8 MioEUR Umsatz: 58
Slide 18: Positive Entwicklung im US-Geschäft: Turn-around bei Gleitlager
Positive Entwicklung im US-Geschäft: Turn-around bei Gleitlager Kolben USA 251 266 Marinette, WI (Kolben) 237 23,6 20,9 14,4 2003 2004 2005 Umsatz MioUSD EBIT MioUSD Fort Wayne, IN (Kolben) Gleitlager USA 20 19 20 Greensburg, IN (Gleitlager) 0,4 -1,5 2003 -8,8 2004 2005 Greenville, SC (Pierburg, Gle
Slide 19: Investitionen an deutschen Standorten: Customer- und Engineering-Center
Investitionen an deutschen Standorten: Customer- und Engineering-Center Neckarsulm Neuss Fertigstellung in 2006 Fertigstellung in 2005 Investitionsvolumen: ca. 20 MioEUR 19
Slide 20: Investitionen an deutschen Standorten: Fertigbearbeitung von Motorblöcken
Investitionen an deutschen Standorten: Fertigbearbeitung von Motorblöcken KS Aluminium-Technologie: Umsatz und EBIT MioEUR Bearbeitungszentrum für Aluminium-Technologie 4,3% 2,7% -1,9% 210 183 160 Steigerung der Wertschöpfung durch 9 Fertigbearbeitung von Motorblöcken 5 Investitionsvolumen: 24 M
Slide 21: Kolbenschmidt Pierburg setzt Innovationsoffensive kontinuierlich fort
Kolbenschmidt Pierburg setzt Innovationsoffensive kontinuierlich fort Forschung und Entwicklung MioEUR / in % vom Umsatz 5,0% 5,1% 4,3% 104 97 81 2003 2004 2005 21
Slide 22: WARD´S Automotive: Kolbenschmidt Pierburg an 8 der 10 besten Motoren beteiligt
WARD´S Automotive: Kolbenschmidt Pierburg an 8 der 10 besten Motoren der Welt beteiligt Audi A3 2L FSI / Audi S4 4.2L BMW 330i GM Saab 2.8 / GM Cobalt SS 2L Schaltsaugrohr Elektrische Kühlmittelpumpe Kühlmittelpumpe Sekundärluftsystem Gleitlager Sekundärluftsystem Motorblock Gleitlag
Slide 23: Unternehmensbereich Defence
Unternehmensbereich Defence 23
Slide 24: Highlights 2005 Rheinmetall Defence
Highlights 2005 Rheinmetall Defence Ergebnis und Kapitalrendite deutlich verbessert Hoher Auftragseingang mit innovativen Projekten Neue Marktpotenziale durch Government-to-Government-Geschäfte Gezielte Akquisitionen 24
Slide 25: Rheinmetall Defence steigert Auftragseingang um über 40 Prozent
Rheinmetall Defence steigert Auftragseingang um über 40 Prozent Umsatz MioEUR Auftragseingang MioEUR Mitarbeiter +1,3% +40,9% -0,9% 6.799 6.741 1.553 1.384 1.402 1.102 2004 2005 2004 2005 2004 2005 25
Slide 26: Rheinmetall Defence verbessert EBIT-Rendite auf 6,9%
Rheinmetall Defence verbessert EBIT-Rendite auf 6,9% EBIT MioEUR EBT MioEUR Kapitalrentabilität % 97 18,4 77 77 15,5 56 6,9% 6,9% 5,5% 5,6% 4,0% 2004 2005 2004 2005 2004 2005 EBIT-Rendite EBT-Rendite 26
Slide 27: Hoher Auftragseingang mit strategisch wichtigen Projekten (1)
Hoher Auftragseingang mit strategisch wichtigen Projekten (1) ABC-Spürpanzer Fuchs Frachtladesystem für A400M ABC-Fuchs mit B-Komponente Einstieg bei Militärflugzeugen: (Detektion biologischer Kampfstoffe) 180 Frachtladesysteme Militär-Airbus A400M 32 Systeme für die Vereinigten Arabischen Auftragsv
Slide 28: Hoher Auftragseingang mit strategisch wichtigen Projekten (2)
Hoher Auftragseingang mit strategisch wichtigen Projekten (2) Gepanzerte Fahrzeuge Großkalibermunition Gepanzerte Spezialfahrzeuge für die Temperaturunabhängige Munition DM 63 Bundeswehr: - Auftragseingang Deutschland: 30 MioEUR 181 geschützte Fahrzeuge vom Typ Yak - Auftragseingang Türkei: 46 MioEU
Slide 29: Wesentliche Meilensteine bei Defence-Projekten erreicht
Wesentliche Meilensteine bei Defence-Projekten erreicht Schützenpanzer Puma Aufklärungsdrohne KZO Wichtigstes Beschaffungsvorhaben des Weltweit modernstes Aufklärungssystem Deutschen Heeres zum Schutz der Soldaten im Einsatz Auftragsvolumen insgesamt: November 2005: Erstes System an 410 Fahrzeuge fü
Slide 30: Government-to-Government-Verträge erschließen neues Marktpotenzial
Government-to-Government-Verträge erschließen neues Marktpotenzial Government-to-Government Fahrzeug-Instandsetzung Griechenland: 333 gebrauchte Leopard 1 und 2 Umsatzentwicklung: Auftragsvolumen: 80 MioEUR 2003: 39 MioEUR Türkei: 298 gebrauchte Leopard 2 Auftragsvolumen: >100 MioEUR 2004: 46 MioEUR
Slide 31: Erstes Quartal 2006
Erstes Quartal 2006 31
Slide 32: Erstes Quartal 2006: Wesentliche Kennzahlen im Überblick
Erstes Quartal 2006: Wesentliche Kennzahlen im Überblick Umsatz MioEUR Umsatz Automotive MioEUR Umsatz Defence MioEUR +13% +15% +10% 852 756 564 492 261 286 2005 2006 2005 2006 2005 2006 32
Slide 33: Erstes Quartal 2006: Wesentliche Kennzahlen im Überblick
Erstes Quartal 2006: Wesentliche Kennzahlen im Überblick EBIT MioEUR EBT MioEUR Ergebnis je Aktie EUR +3% +10% +45% 33 34 23 21 0,45 0,31 2005 2006 2005 2006 2005 2006 33
Slide 34: Erstes Quartal 2006: Guter Start ins neue Geschäftsjahr
Erstes Quartal 2006: Guter Start ins neue Geschäftsjahr Konzernumsatz zeigt deutliches Plus von 13% Ergebnis vor Zinsen und Steuern mit 34 MioEUR leicht über Vorjahr Konzernergebnis steigt von 13 MioEUR auf 17 MioEUR Ergebnis je Aktie legt von 0,31 EUR auf 0,45 EUR zu Rheinmetall bestätigt Gesamtjah
Slide 35: Perspektiven 2006/2007
Perspektiven 2006/2007 Umsatz und Ergebnis Organisches Wachstum von durchschnittlich 5% p.a. im Rheinmetall-Konzern Automotive: Leicht rückläufiges Ertragsniveau in 2006 - Steigende Ergebnisse ab 2007 Defence: Absicherung der erreichten Performance in 2006 - Positiver Ergebnisbeitrag Air Defence ab
Slide 36: Neue Konzern-Performanceziele für Rheinmetall
Neue Konzern-Performanceziele für Rheinmetall Neue Margenziele: 2008 - 2010 20% 16,6 Bisheriges Ziel: 15% 15,4 13,4 10,9 8,6 ROCE* % 4,3 9% Bisheriges Ziel: 7% 7,1 6,6 5,2 4,7 4,2 EBIT* % 2,3 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2008 2010 *bereinigt um Sondereffekte 36