Compagnie Des Alpes Sa · EURONEXT:CDA
Compagnie Des Alpes Sa — Shareholder Meeting (March 2024)
74 slides from Compagnie Des Alpes Sa's shareholder meeting presentation, Mar 14, 2024
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 14 mars 2024
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 14 MARS 2024 T H E AT R E M O G A D O R
Slide 2: Sommaire
S O M MAI R E 1. Ordre du jour 2. Résultats annuels 2022/2023 - Faits marquants, chiffres clés et dividende - Revue opérationnelle des activités et Résultats de l’exercice - Mise en oeuvre de la stratégie et de la Raison d’Etre - Objectif Net Zéro Carbone - Perspectives 3. Rapport du Conseil d’admin
Slide 3: 1 – Ordre du jour
1 – ORDRE DU JOUR
Slide 4: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR L’ordre du jour porte sur 21 résolutions dont 19 à titre ordinaire et 2 à titre extraordinaire Seront soumises au vote à titre ordinaire ✓ Approbation des comptes sociaux et des comptes consolidés et affectation du résultat (résolutions n°1 à 3) ✓ Rapport spécial des Commissaires aux c
Slide 5: 2 – Résultats annuels 2022/2023
2 – RESULTATS ANNUELS 2022/2023
Slide 6: 2.1 – Faits marquants, chiffres clés et dividende
2.1 - FAITS MARQUANTS, CHIFFRES CLES ET DIVIDENDE
Slide 7: Faits marquants de l'exercice
FAI T S M AR Q U AN T S D E L’ E X E R C I C E 2 0 2 2 / 2 3 Adoption de la Raison d’Ȇtre du Groupe, de 10 engagements et de 5 renoncements RSE Forte amélioration des performances RSE ✓ Réduction de 34% des émissions de CO2 vs. 2021/22 ✓ Reconnaissance de la cohérence de la politique RSE : rating MS
Slide 8: Des performances supérieures aux indications données par le Groupe
D E S P E R F O R M AN C E S F I N AN C I È R E S E T E X T R A - F I N AN C I È R E S S U P É R I E U R E S AU X I N D I C AT I O N S D O N N É E S PAR L E G R O U P E Indicateur Indications données pour 2022/23 Réalisé EBO Proche de 270 M€, soit le niveau de 2021/22 hors MMV et hors éléments 279 M
Slide 9: Chiffres clés 2022/23
CHIFFRES CLÉS 2022/23 Résultat net Chiffre d’affaires : 1 126 M€ EBO : 308 M€ part du Groupe : 90 M€ 1 126 En M€ En M€ En M€ +17,4% 71 MMV 959 +10,0% 313 308 Non récurrent (1) 6 hors MMV Non récurrent (2) 43 25 MMV 4 Non récurrent (2) 114 90 1 055 Non récurrent (3) 31 3 Non récurrent (3) 953 270 279
Slide 10: Chiffres clés 2022/23 – CAPEX et levier
CHIFFRES CLÉS 2022/23 CAPEX nets : 235 M€ Levier financier (1) : 2,0x En M€ 235 177 2,0x 1,1x 2021/22 2022/23 30 sept. 2022 30 sept. 2023 (1) Dette financière nette hors dettes IFRS 16 / EBO hors IFRS 16 10 COMPAGNIE DES ALPES – AGM du 14 mars 2024
Slide 11: Dividende proposé
DIVIDENDE PROPOSÉ Dividende en € / action Montants distribués en M€ 0,91 46,0 0,83 41,8 0,70 0,65 0,50 0,40 0,40 15,9 17,1 12,2 9,7 9,7 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2021/22 2022/23 2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 2021/22 2022/23 Dividendesversés Dividende proposé Montants distribu
Slide 12: 2.2 – Revue opérationnelle des activités et résultats
2.2 – REVUE OPERATIONNELLE DES ACTIVITES ET RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2022/23
Slide 13: Domaines skiables et activités outdoor : performances opérationnelles
D O M AI N E S S K I AB L E S E T AC T I V I T E S O U T D O O R : P E R F O R M AN C E S O P É R AT I O N N E L L E S Bonne activité, grâce notamment au positionnement de haute altitude Nombre de Journées-skieur : +1,8% CA des remontées mécaniques : Revenu par Journée-skieur : +5,9% +7,8% Une perfo
Slide 14: Domaines skiables : données financières et investissements
D O M AI N E S S K I AB L E S E T AC T I V I T É S O U T D O O R : D O N N É E S F I N AN C I È R E S E T I N V E S T I S S E M E N T S Var à p.c. * en M€ 2022/23 2021/22 Var et hors non récurrents Chiffre d’affaires en croissance de plus de 7% Chiffre d'affaires 489,2 456,2 +7,2% +7,1% Charges d’ex
Slide 15: Distribution & Hospitality : performances opérationnelles
DISTRIBUTION & HOSPITALITY : PERFORMANCES OPÉRATIONNELLES Forte croissance de l’activité, notamment sous l’effet de l’intégration de MMV MMV : CA hébergement net de Agences immobilières : CA +24% Tour Opérateur : CA +17% commissions +9% ✓ Agilité commerciale ✓ Groupe Travelfactory = Travelski + Yoon
Slide 16: Distribution & Hospitality : données financières et investissements
DISTRIBUTION & HOSPITALITY : DONNÉES FINANCIÈRES ET INVESTISSEMENTS Var à en M€ 2022/23 2021/22 Var p.c. * Chiffre d’affaires multiplié par 3,4 grâce à l’acquisition de MMV - Activité en croissance de 18,1% à périmètre comparable Chiffre d'affaires 110,3 32,9 n/a +18,1% A périmètre comparable, augme
Slide 17: Parcs de loisirs : performances opérationnelles
PARCS DE LOISIRS : PERFORMANCES OPERATIONNELLES Hausse sensible de l’activité grâce à une fréquentation record au S1 et à une hausse de la dépense par visiteur au S2 : => Nombre de Visiteurs : +5,2% Reconnaissance des visiteurs et de la profession => Dépense par Visiteur : près de +7% ✓ Notes de sat
Slide 18: Parcs de loisirs : données financières et investissements
PARCS DE LOISIRS : DONNÉES FINANCIÈRES ET INVESTISSEMENTS Var à pc et en M€ 2022/23 2021/22 Var hors non Chiffre d’affaires en croissance de 12% récurrents - Progression de 13,4% hors éléments non récurrents (cf. CA de 5,8 M€ en Chiffre d'affaires 525,9 469,4 +12,0% +13,4% 2021/22 lié au reliquat de
Slide 19: Compte de résultat (1/2)
COMPTE DE RÉSULTAT (1/2) Var à pc et Chiffre d’affaires publié en hausse de 17,4% 2022/23 2021/22 Var à en M€ Var hors non publié publié p.c. - Intégration de MMV contribue pour 7,4 pts à la croissance récurrents A périmètre comparable, augmentation de 13,5% des charges Chiffre d’affaires 1 125,5 95
Slide 20: Compte de résultat (2/2)
COMPTE DE RÉSULTAT (2/2) Var à pc et Hausse du coût de l’endettement net en M€ 2022/23 2021/22 hors non - Coût de l’endettement brut hors IFRS 16 en hausse de 9,8 M€ liée pour l’essentiel récurrents à la hausse des taux d’intérêt Résultat 139,6 169,5 +3,6% - Coût lié aux dettes IFRS 16 en hausse de
Slide 21: Tableau de variation des flux de trésorerie
TABLEAU DE VARIATION DES FLUX DE TRÉSORERIE en M€ 2022/23 2021/22 Légère augmentation du BFR au cours de l’exercice 2022/23 Hausse des investissements industriels nets, comme anticipé, mais à un niveau EBO 307,7 312,6 inférieur aux indications données par le Groupe Variation de BFR -13,5 +67,5 - Hau
Slide 22: Hausse de la dette en partie liée à MMV, levier maîtrisé
HAUSSE DE LA DETTE EN PARTIE LIÉE À MMV, LEVIER MAÎTRISÉ Dette financière nette (1) : 563 M€ Levier financier (3) : 2,0x 900 (2) Dettes IFRS 16 338 2,0x 102 541 (2) + = 168 Impact dette 66 de clôture MMV Impact total 1,1x Dettes 264 acquisition MMV IFRS 16 205 96 Impact financement Dette nette acqui
Slide 23: Echéancier de la dette
ECHÉANCIER DE LA DETTE Profil de maturité de la dette Groupe au 30 sept. 2023 En M€ RCF/NEU CP disponible (300 M€) Nouveaux financements Term Loan disponible (200 M€) - Refinancement du RCF pour 300 M€, maturité 5 ans et deux Découverts non confirmés disponibles options d’extension d’un an chacune,
Slide 24: 2.3 – Mise en oeuvre de la stratégie et de la Raison d'Etre
2.3 – MISE EN OEUVRE DE LA STRATÉGIE ET DE LA RAISON D’ETRE
Slide 25: Les priorités stratégiques
L E S P R I O R I T É S S T R AT É G I Q U E S Dynamiser l’activité • Offrir des expériences uniques et immersives et l’attractivité • Étendre les périodes d’ouverture et renforcer la fluidité des sites du parcours client • Exploiter le digital pour dynamiser la distribution et le marketing • Capita
Slide 26: 10 engagements et 5 renoncements
10 ENGAGEMENTS ET 5 RENONCEMENTS 1 Atteindre le Net Zéro Carbone 6 Soutenir des projets d’innovation et 1 Aucune extension nette de ses (scope 1 et 2) en 2030 d’accès aux loisirs (Fondation CDA) domaines skiables à l’exception d’adaptation ponctuelle et limitées 2 Agir pour la diminution du scope 3
Slide 27: 2.4 – Objectif Net Zéro Carbone
2.4 - OBJECTIF NET ZÉRO CARBONE
Slide 28: Indicateurs CO2
I N D I C AT E U R S C O 2 Net Zéro Carbone Var vs (en tonnes de CO2 émisses – scope 1 et 2) 2022/23 2021/22 Var 2018/19 2018/19 Réduction de 34% des émissions de CO2 en 2022/23 (scope 1 et 2) vs. 2021/22 Emissions de CO2 (1) - Soit -9 479 tonnes Domaines skiables et activités outdoor 4 012 14 061 -
Slide 29: Réduction de l'empreinte carbone
R É D U C T I O N D E L’ E M P R E I N T E C A R B O N E Emissions scope 1 & 2 en teq CO2 y compris D&H Emissions scope 1 & 2 en teq CO2 hors D&H (dont MMV) pour le réalisé à partir de 2022/23 Trajectoire cible Evolutions (%) vs. année de référence 2018/19 Année de référence 2018/19 : 29 571 teq CO2
Slide 30: 2.5 – Perspectives
2.5 - PERSPECTIVES
Slide 31: Perspectives
PERSPECTIVES ✓ Objectif d’EBO 2023/24 en croissance LEVIER FINANCIER ✓ Maintien de l’objectif d’un EBO de 7% minimum vs EBO 2022/23 hors Dette nette hors IFRS 16/EBO levier à un niveau maximum de éléments non récurrents hors IFRS 16 2,5x hors acquisition ✓ Pour les deux prochains exercices, ✓ Politi
Slide 32: 3 – Rapport du Conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise
3 - RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
Slide 33: Rapport du Conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise (1/2)
R A P P O R T D U C O N S E I L D ’ A D M I N I S T R AT I O N S U R L E GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE (1/2) Etabli en application de l’article L. 225-37 du Code de commerce Ce rapport figure in extenso dans le Document d’enregistrement universel 2023 (chapitre 3 dédié au gouvernement d’entreprise, page
Slide 34: Rapport du Conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise (2/2)
R A P P O R T D U C O N S E I L D ’ A D M I N I S T R AT I O N S U R L E GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE (2/2) Etabli en application de l’article L. 225-37 du Code de commerce Au cours de l’exercice 2022/2023 Le Conseil d’administration s’est réuni à 10 reprises et a notamment examiné les points suivants
Slide 35: 4 – Rapports des Commissaires aux comptes
4 - RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 36: Rapports des Commissaires aux comptes
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES De la compétence de l’Assemblée générale ordinaire Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Résolution N°1, pages 261 - 264*) Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés (Résolution N°2, pages 242 - 246*) Rapport spécial
Slide 37: Rapport sur les comptes annuels
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport sur les comptes annuels (pages 261 - 264) Opinion ✓ Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ain
Slide 38: Rapport sur les comptes consolidés
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport sur les comptes consolidés (pages 242 - 246) Opinion ✓ Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l
Slide 39: Rapport spécial sur les conventions réglementées
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport spécial sur les conventions réglementées (pages 265 - 267) Convention autorisée au cours de l’exercice écoulé : ✓Contrat de crédit à terme d’un montant en principal de 200 M€, conclu le 16 décembre 2022 entre la Compagnie des Alpes (intervenant en qualit
Slide 40: Rapport sur la réduction du capital par annulation d'actions
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport sur la réduction du capital par annulation d’actions achetées (Résolution N°19) Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de 18 mois à compter du jour de la présente assemblée, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite
Slide 41: Rapport spécial sur l'attribution d'actions gratuites
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Rapport spécial sur l’autorisation d’attribution d’actions gratuites existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié ou des mandataires sociaux (Résolution N°20) Votre conseil d’administration vous propose, sur la base de son rapport, de l’aut
Slide 42: 5 – Présentation des résolutions
5 – PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS
Slide 43: Présentation des résolutions
P R E S E N TAT I O N D E S R E S O L U T I O N S De la compétence de l’AG ordinaire 1 et 2 – Approbation des comptes sociaux et consolidés de l’exercice clos au 30 septembre 2023 ✓ Voir chapitre 5 « Informations financières » du Document d’Enregistrement Universel - Les comptes sociaux font ressort
Slide 44: Présentation des résolutions
P R E S E N TAT I O N D E S R E S O L U T I O N S De la compétence de l’AG ordinaire 7 – Nomination de l’ANAT (Alpes du Nord Aménagement Touristique), nouvel administrateur ✓ Mandat de 4 ans, ✓ L’ANAT a d’ores et déjà fait savoir qu’elle nommerait Monsieur Laurent WAUQUIEZ, Président de la région Au
Slide 45: Présentation des résolutions
P R E S E N TAT I O N D E S R E S O L U T I O N S De la compétence de l’AG ordinaire 9 à 12 – Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2022/23 (1/2) ✓9 - Approbation des éléments de rémunération
Slide 46: Présentation des résolutions
P R E S E N TAT I O N D E S R E S O L U T I O N S De la compétence de l’AG ordinaire 13 à 17 – Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration au titre de l’exercice 2023/24 (2/2) ✓13 - Approbation de la politique de rémunér
Slide 47: Présentation des résolutions
P R E S E N TAT I O N D E S R E S O L U T I O N S De la compétence de l’AG extraordinaire 19 – Autorisation au Conseil d’administration de réduire le capital social par annulation des actions auto- détenues ✓ Dans la limite de 10% du capital social ✓ Durée de l’autorisation: 18 mois à compter de l’A
Slide 48: 6 – Réponses aux questions écrites
6 –RÉPONSES AUX QUESTIONS ECRITES
Slide 49: Questions / Réponses
QUESTIONS / REPONSES Des questions ont été reçues par la société dans les délais requis de la part de : ✓Didier CREUZEVAULT ✓Christian GASCHET ✓René PERNOLET ✓Marcel CHASSAGNARD ✓Sylvain COSSE Les thèmes soulevés par ces questions ont été très variés et concernent : ✓Le Club des actionnaires et ses
Slide 50: 7. Dernier événement marquant post clôture: accord pour acquérir le groupe Urban
7. DERNIER EVENMENT MARQUANT POST CLÔTURE: ACCORD EN VUE D’ACQUERIR LE GROUPE URBAN (UNBANSOCCER & URBANPADEL)
Slide 51: Urban Group, le leader du foot à 5 et co-leader du padel en France
U R B AN G R O U P, L E L E AD E R D U F O O T À 5 & C O - L E AD E R D U PAD E L , E N F R AN C E Issu de la fusion en 2014 d’UrbanFootball et Soccer5, Urban group exploite des centres de football à 5 et de padel en France, avec l’objectif de rendre accessible à tous la pratique du sport Centres ex
Slide 52: Eléments clés de la transaction envisagée
ÉL ÉM EN T S C L ÉS D E L A T R A N SA C T ION EN VISA G ÉE Termes de Exclusivité signée en vue d’acquérir 86,5% du capital l’opération Solde détenu par les managers fondateurs, mécanisme classique de put & call à horizon 4 / 5 ans minimum Prix d’acquisition : 129,7 M€ pour 86,5% du capital Valorisa
Slide 53: L'acquisition d'Urban Group présente de nombreux atouts
L’ AC Q U I S I T I O N D ’ U R B AN G R O U P P R É S E N T E D E N O M B R E U X AT O U T S 1 Un marché en croissance 2 Une position de leader Une équipe de management 3 expérimentée 4 Une offre premium et différenciante Une activité cohérente avec la raison d’être et 5 les métiers de la Compagnie
Slide 54: Questions / Réponses
QUESTIONS / RÉPONSES
Slide 55: Vote des résolutions
) 2 je) la =) Sl O m) Ww x n ww a Ww Fe Oo >
Slide 56: Résolutions 1 et 2
RESOLUTIONS 1 ET 2 De la compétence de l’AG ordinaire 1 –Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos au 30 septembre 2023 2 –Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos au 30 septembre 2023 56 COMPAGNIE DES ALPES – AGM du 14 mars 2024
Slide 57: Résolution 3
RESOLUTION 3 De la compétence de l’AG ordinaire 3 –Affectation du résultat de l’exercice clos au 30 septembre 2023 ✓Affecter le bénéfice de l’exercice (59,801 M€) au report à nouveau négatif ✓Fixer un dividende de 0,91 € par action à prélever sur les postes « Report à nouveau » et « Prime d’émission
Slide 58: Résolution 4
RESOLUTION 4 De la compétence de l’AG ordinaire 4 – Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées 58 COMPAGNIE DES ALPES – AGM du 14 mars 2024
Slide 59: Résolutions 5 et 6
RESOLUTIONS 5 et 6 De la compétence de l’AG ordinaire 5 et 6 –Renouvellement du mandat de 2 administrateurs ✓Résolution 5: Paul-François Fournier ✓Résolution 6: Arnaud Taverne 59 COMPAGNIE DES ALPES – AGM du 14 mars 2024
Slide 60: Résolutions 7 et 8
RESOLUTIONS 7 et 8 De la compétence de l’AG ordinaire 7 –Nomination d’un nouvel administrateur: ✓ Résolution 7: ANAT représentée par Laurent Wauquiez 8 –Nomination d’un nouveau co-Commissaire aux comptes titulaire: ✓ Résolution 8: KPMG SA en remplacement de PwC Audit dont le mandat arrive à échéance
Slide 61: Résolutions 9 à 17 (1/9)
RESOLUTIONS 9 à 17 De la compétence de l’AG ordinaire 9 à 17 - Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration (1/9) ✓9 – Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et autres
Slide 62: Résolutions 10 à 17 (2/9)
RESOLUTIONS 10 à 17 De la compétence de l’AG ordinaire 10 à 17 - Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration (2/9) ✓ 10 – Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et aut
Slide 63: Résolutions 11 à 17 (3/9)
R E S O L U T I O N S 11 à 1 7 De la compétence de l’AG ordinaire 11 à 17 - Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration (3/9) ✓11 -Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération tota
Slide 64: Résolutions 12 à 17 (4/9)
RESOLUTIONS 12 à 17 De la compétence de l’AG ordinaire 12 à 17 - Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration (4/9) ✓12 -Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et autre
Slide 65: Résolutions 13 à 17 (5/9)
RESOLUTIONS 13 à 17 De la compétence de l’AG ordinaire 13 à 17 - Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration (5/9) ✓13 -Approbation de la politique de rémunération applicable à la Présidente du Conseil d’administration a
Slide 66: Résolutions 14 à 17 (6/9)
RESOLUTIONS 14 à 17 De la compétence de l’AG ordinaire 14 à 17 - Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration (6/9) ✓14 -Approbation de la politique de rémunération applicable au Directeur général au titre de l’exercice 2
Slide 67: Résolutions 15 à 17 (7/9)
RESOLUTIONS 15 à 17 De la compétence de l’AG ordinaire 15 à 17 - Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration (7/9) ✓15 - Approbation de la politique de rémunération applicable au Directeur général délégué au titre de l’e
Slide 68: Résolutions 16 à 17 (8/9)
RESOLUTIONS 16 à 17 De la compétence de l’AG ordinaire 16 à 17 - Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration (8/9) ✓16 -Approbation de la politique de rémunération applicable aux membres du Conseil d’administration au ti
Slide 69: Résolution 17 (9/9)
RESOLUTIONS 17 à 17 De la compétence de l’AG ordinaire 17 à 17 - Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux et des membres du Conseil d’administration (9/9) ✓17 -Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux Ces éléments sont t
Slide 70: Résolution 18
RESOLUTION 18 De la compétence de l’AG ordinaire 18 – Autorisation conférée au Conseil d’administration aux fins de rachat de ses propres actions ✓Alimentation du contrat de liquidité ✓Auto-détention d’actions dans la limite de 10% du capital social et prix maximum d’achat par action: 40 € ✓Durée de
Slide 71: Résolution 19
RESOLUTION 19 De la compétence de l’AG extraordinaire 19 – Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital par annulation des actions auto-détenues ✓ Dans la limite de 10% du capital social ✓ Durée de l’autorisation: 18 mois à compter de l’AG 71 COMPAGNIE DES ALPES
Slide 72: Résolution 20
RESOLUTION 20 De la compétence de l’AG extraordinaire 20 – Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’attribution gratuite d’actions ✓Au bénéfice des salariés de la Société et / ou du Groupe, et de leurs mandataires sociaux ✓Quantité maximum attribuable: 2% du nombre
Slide 73: Résolution 21
RESOLUTION 21 De la compétence de l’AG ordinaire 21 - Pouvoirs pour les formalités légales liées aux résolutions adoptées ✓ Résolution d’usage 73 COMPAGNIE DES ALPES – AGM du 14 mars 2024
Slide 74: Assemblée Générale Mixte
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 14 MARS 2024 T H E AT R E M O G A D O R
Compagnie des Alpes — Shareholder Meeting (March 2024) on 6ix