Wolford Aktiengesellschaft · VIE:WOL
Wolford Aktiengesellschaft — Wolford — Shareholder Meeting (September 2016)
53 slides from Wolford Aktiengesellschaft's shareholder meeting presentation, Sep 14, 2016
Slide 1: 29. ordentliche Hauptversammlung WOLFORD AG
29. ordentliche Hauptversammlung WOLFORD AG 14.09.2016, 13:00 Uhr Bregenz
Slide 2: Tagesordnung der 29. o. Hauptversammlung
Tagesordnung der 29. o. Hauptversammlung 1. Vorlage des festgestellten UGB-Jahresabschlusses zum 30.4.2016 samt Anhang und Lagebericht, des Corporate Governance-Berichtes, des IFRS- Konzernabschlusses zum 30.4.2016 samt Konzernhang und Konzernlagebericht und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichts
Slide 3: 1. Vorlage des festgestellten UGB-Jahresabschlusses
1. Vorlage des festgestellten UGB-Jahresabschlusses zum 30.4.2016 samt Anhang und Lagebericht, des Corporate Governance-Berichtes, des IFRS-Konzernabschlusses zum 30.4.2016 samt Konzernhang und Konzernlagebericht und des vom Aufsichtsrat erstatteten Berichts gemäß § 96 AktG für das Geschäftsjahr 201
Slide 4: Bericht des Vorstandes zu TOP 1
Bericht des Vorstandes zu TOP 1 ► Das Geschäftsjahr 2015/16 ► Ergebnis 1. Quartal 2016/17 ► Unternehmensstrategie ► Ausblick 2016/17 und Ziele 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 4
Slide 5: Das Geschäftsjahr 2015/16
Das Geschäftsjahr 2015/16 ►Umsatz steigt um 3% ► Dank positiver Währungseffekte ► Dank starkem Wachstum im eigenen Online-Business (+52%) ►Operatives Ergebnisziel erreicht ► Operatives Ergebnis (EBIT) von 1,6 Mio. € ► EBIT im Vorjahr nicht vergleichbar (rund 10 Mio. € geringere „sonstige betrieblich
Slide 6: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung
Slide 7: 262 Monobrand Verkaufsstandorte
262 Monobrand Verkaufsstandorte Monobrand Shops weltweit: 262* (Stand:30.04.16) Online Shops in 16 Ländern ● Davon Wolford-eigene Points of sale: o Davon partnergeführte Points of sale 113 Boutiquen 87 Boutiquen 39 Concession Shop-in-shops und über 3.000 andere Distributionspartner 23 Factory Outlet
Slide 8: Umsatzentwicklung nach Quartalen
Umsatzentwicklung nach Quartalen 49,48 48,61 48,49 Umsatz GJ 2015/16 45,25 162,40 Mio. € (VJ: 157,35 Mio. €) 42,53 40,72 36,23 33,98 33,69 32,28 31,91 32,45 -0,2% +2,0% +11,1% -4,3% +11,6% -7,0% -1,1% +6,5% Q1 Q1 Q1 Q2 Q2 Q2 Q3 Q3 Q3 Q4 Q4 Q4 2013/14 2014/15 2015/16 2013/14 2014/15 2015/16 2013/14 2
Slide 9: Umsatz nach Markt
Umsatz nach Markt Asien/ Mai 2015 – April 2016 Ozeanien 6% (VJ:5%) Nordamerika 19% (VJ:18%) Restliches Deutschland Europa 15% 41% (VJ:16%) (VJ: 40%) Österreich 10% Frankreich (VJ:10%) 9% (VJ:10%) 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 9
Slide 10: Umsatzentwicklung nach Markt
Umsatzentwicklung nach Markt Mai 2015 – April 2016 vs. Vorjahr AT -2% DE -4% CH 10% CH (in CHF) 1% FR -3% IT 8% ES 12% UK 8% UK (GBP) 0% SCAN 3% NL 5% BE 3% CEE -4% USA 12% USA (USD) -2% Far East 15% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 10
Slide 11: 70% des Umsatzes mit Monobrand-POS
70% des Umsatzes mit Monobrand-POS Mai 2015 – April 2016 Private Label 2% (VJ:2%) Fachhandel 15% (VJ:15%) Kontrollierte Distribution: 70% Boutiquen Kauf- u. 46% Warenhäuser (VJ:48%) 13% (VJ:13%) Factory Outlets 9% (VJ:10%) Online- Business Concession-SIS 8% 7% (VJ:5%) (VJ:7%) 29. ordentliche Hauptve
Slide 12: Umsatz nach Vertriebskanal
Umsatz nach Vertriebskanal Mai 2015 – April 2016 vs. Vorjahr Vertriebskanäle Boutiquen Kauf- und Factory Fach- Private Warenhäuse Outlets handel Label + 52% + 40% + 6% + 3,2% + 2% + 4% + 2% + 3% + 1% - 2% - 9% - 18% 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 12
Slide 13: Umsatz nach Produktgruppe
Umsatz nach Produktgruppe Mai 2015 – April 2016 Accessories Handelsware 3% 1% (VJ:2%) (VJ:1%) Lingerie 14% (VJ:14%) Legwear 53% (VJ:53%) Ready-to-wear 29% (VJ:29%) 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 13
Slide 14: Umsatzentwicklung nach Produktgruppe
Umsatzentwicklung nach Produktgruppe Mai 2015 – April 2016 vs. Vorjahr SALES RETAIL SALES WHOLESALE 40% 30% 20% 10% 10% 8% 6% 5% 4% 5% 3% 0% -2% -2% -3% -10% -13% -20% -30% -40% 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 14
Slide 15: Konzernabschluss 2015/16
’ Konzernabschluss 2015/16
Slide 16: Erläuterung zu Umsatz und Ergebnis
Erläuterung zu Umsatz und Ergebnis ►Schwache Geschäftsentwicklung im zweiten Halbjahr ► Starkes erstes Halbjahr vor allem im Zuge von Währungseffekten ► Enttäuschendes Weihnachtsgeschäft und umsatzschwaches 4.Quartal (-7%) - primär durch Umsatzrückgängen im europäischen Modeeinzelhandel ► Starkes Wa
Slide 17: Ertragskennzahlen Konzern
Ertragskennzahlen Konzern 2015/16 2014/15 Vdg. in % Umsatz in Mio. € 162,40 157,35 +3 EBIT 1) in Mio. € 1,55 2,17 -29 EBIT Marge 1) in % 1,00 1,40 - Ergebnis vor Steuern in Mio. € 0,62 1,21 -49 Ergebnis nach Steuern in Mio. € -6,19 1,03 >100 1) Vorjahres-EBIT und EBIT-Marge sind nicht direkt verglei
Slide 18: Rentabilitätskennzahlen Konzern
Rentabilitätskennzahlen Konzern in % 2015/16 2014/15 EBITDA-Marge 6,8 7,0 EBIT-Marge 1,0 1,4 Materialtangente (inkl. Bestandsveränderung) 14,1 18,3 Personaltangente 45,5 48,0 Sonstiger betrieblicher Aufwand zu Umsatz 35,1 34,9 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 18
Slide 19: Erläuterung zu Bilanz und Cashflow
Erläuterung zu Bilanz und Cashflow ►Weiter solide Bilanz-Struktur ► Weiterhin solide EK-Quote von 49% (VJ: 51%) ► Langjährige gute Bankbeziehungen und solide Finanzierungstruktur ► Optimiertes Forderungsmanagement; Reduktion offener Forderungen um 13% ►Operativer Cashflow fast auf Vorjahresniveau ►
Slide 20: Cash Entwicklung
Cash Entwicklung in TEUR 9.861 -6.482 -5.735 4.785 1.225 3.870 216 Finanzmittel Cash Flow Vdg. Working Investitionen Vdg. Kursänderung Finanzmittel 01.05.2015 aus dem Capital Finanzierung 30.04.2016 Ergebnis 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 20
Slide 21: Bilanzkennzahlen Konzern
Bilanzkennzahlen Konzern 30.04.2016 30.04.2015 Vdg. in % Eigenkapital in Mio. € 68,15 74,83 -9 Eigenkapitalquote in % 49 51 - Nettoverschuldung in Mio. € 20,86 17,12 +22 Working Capital in Mio. € 43,15 38,14 +13 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 21
Slide 22: Personalstand im Durchschnitt (FTE)
Personalstand im Durchschnitt (FTE) 1800 1665 1606 1562 1574 1571 1600 1400 735 1200 775 812 860 913 1000 800 600 930 400 831 750 714 658 200 0 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16 Österreich andere Standorte 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 22
Slide 23: UGB-Jahresabschluss 2015/16
UGB-Jahresabschluss 2015/16
Slide 24: UGB-Jahresabschluss Wolford AG, Bregenz
UGB-Jahresabschluss Wolford AG, Bregenz in TEUR 2015/16 2014/15 Umsatzerlöse 94.320 91.214 Sonstige betriebliche Erträge 7.914 12.571 Veränderung des Bestandes 2.402 774 Andere aktivierte Eigenleistungen 86 86 Betriebsleistung 104.722 104.645 Materialaufwand und Aufw.für bez. Leistungen -33.100 -34.
Slide 25: Ergebnis und Dividende je Aktie (Wolford Gruppe)
Ergebnis und Dividende je Aktie (Wolford Gruppe) in € 0,20* -1,26 2015/16 2014/15 0,20 0,21 -0,57 2013/14 0,00 -0,56 2012/13 0,00 2011/12 0,40 0,26 -1,40 -0,90 -0,40 0,10 0,60 Dividende je Aktie Ergebnis je Aktie *Vorschlag an die HV 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 25
Slide 26: Ergebnis 1. Quartal 2016/17
[esa Ergebnis 1. Quartal 2016/17
Slide 27: Ergebnis 1.Quartal 2016/17
Ergebnis 1.Quartal 2016/17 Schwieriger Start ins Geschäftsjahr 2016/17 ► Schwaches Retail-Geschäft ► Befürchtete Terroranschläge sowie der BREXIT-Entscheid reduzieren die Kundenfrequenz in den Großstädten ► Veränderte Liefertermine Wholesale 3,2 Mio. € (Verschiebung in die Folgequartale) ► B2C auf
Slide 28: Ergebnis 1.Quartal 2016/17
Ergebnis 1.Quartal 2016/17 05/16 - 07/16 05/15 - 07/15 Vdg. In % Umsatz in Mio. € 27,74 33,98 -18 EBIT in Mio. € -8,28 -3,04 >100 Ergebnis nach Steuern in Mio. € -8,22 -2,55 >100 Mitarbeiter (im Durchschnitt) FTE 1.557 1.583 -2 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 28
Slide 29: Ergebnis 1.Quartal 2016/17
Ergebnis 1.Quartal 2016/17 05/16 - 07/16 05/15 - 07/15 Vdg. In % Eigenkapital in Mio. € 59,94 72,47 -17 Nettoverschuldung in Mio. € 35,59 25,98 +37 Working Capital in Mio. € 48,72 39,76 +23 Eigenkapitalquote in % 41 48 -15 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 29
Slide 30: Unternehmensstrategie
Unternehmensstrategie
Slide 31: Unternehmerische Vision von Wolford
Unternehmerische Vision von Wolford Unsere Vision „Wir wollen die global dominierende Marke im Segment luxuriöser Legwear, Lingerie und Bodywear sein, die ihren Kundinnen eine rundum unvergessliche Erfahrung bietet: den „Unforgettable Touch of Wolford “ Strategische Ziele: ► Erreichen jeder potenzie
Slide 32: Unternehmensstrategie auf einen Blick
Unternehmensstrategie auf einen Blick Revitalisierung & Globalisierung Project NOW der Marke Ziele Umsatzwachstum Steigerung der Profitabilität Erneuerung des Produktportfolios im Zuge genauer Reorganisation und Zentralisierung von Definition der Marken-DNA Vertrieb und Marketing Strategische Me
Slide 33: Fahrplan zur Profitabilitätssteigerung
Fahrplan zur Profitabilitätssteigerung Maßnahmen Geplanter Ergebniseffekt Reorganisation und Zentralisierung von Vertrieb und Marketing 2% Optimierung von FuE, Produktion und Lieferketten 1% Steigerung der Profitabilität des Retail- Netzwerkes 1% Steigerung der Bruttomarge 2% Erhöhung der Umsätze 4%
Slide 34: Beispiel: Neues Shop-Konzept Berlin Ku'damm
Beispiel: Neues Shop-Konzept Berlin Ku‘damm 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 34
Slide 35: Beispiel: Neues Shop-Konzept
Beispiel: Neues Shop-Konzept 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 35
Slide 36: Beispiel: Neues Shop-Konzept
Beispiel: Neues Shop-Konzept 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 36
Slide 37: Beispiel: Erneuerung des Produktportfolios
Beispiel: Erneuerung des Produktportfolios • Klare Definition der Marken-DNA (Holistic Comfort, Effortless, Sophistication, True Confidence, Multifunctionality) • Konzentration auf Kernkompetenz (körpernaher Rundstrick) • Harmonisierung aller Produktgruppen und der Kollektionen • Innovative Produkte
Slide 38: Beispiel: EMEA-Plattform
Beispiel: EMEA-Plattform • Anstelle von dezentralen Büros eine zentrale Plattform • Bregenz Hauptstandort für Administration (Finance, HR) • Antwerpen für Customer Service (Vorteil: internationale Mitarbeiter/Sprachkenntnisse) 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 38
Slide 39: Beispiel: Online-Shop für unsere Handelspartner
Beispiel: Online-Shop für unsere Handelspartner B2B-Plattform ist seit dem 1. September ‘‘live‘‘ ► In der EMEA-Region ► In 5 Sprachen verfügbar ► Support durch den Customer Service Einfaches Handling für unsere Handelspartner ► Einfache Bestellung (3-4 Klicks) ► Order Historie ► Produktempfehlungen
Slide 40: Beispiel: B2B-Plattform live
Beispiel: B2B-Plattform“live“ 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 40
Slide 41: Beispiel: B2B-Plattform live
Beispiel: B2B-Plattform“live“ 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 41
Slide 42: Beispiel: B2B-Plattform live
Beispiel: B2B-Plattform“live“ 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 42
Slide 43: Relaunch: neuer Online-Shop für unsere Kunden
Relaunch: neuer Online-Shop für unsere Kunden 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 43
Slide 44: Neuer Online-Shop ab Ende September
Neuer Online-Shop ab Ende September 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 44
Slide 45: Ausblick 2016/17 und Ziele
| Ausblick 2016/17 und Ziele
Slide 46: Umfeld mit moderaten Wachstumsperspektiven
Umfeld mit moderaten Wachstumsperspektiven ► Moderates Weltwirtschaftswachstum erwartet (+3,1% in 2016) ► Vorsichtiger Aufschwung in der Eurozone (2016: +1,6%, 2017: +1,4%) ► Leicht wachsender Weltmarkt für persönliche Luxusgüter ► Zuletzt nachlassende Wachstumsdynamik im Markt für persönliche Luxus
Slide 47: Klare Unternehmensziele
Klare Unternehmensziele Im laufenden Geschäftsjahr 2016/17: ► Stagnierende bis leicht nachgebende Umsätze erwartet Trotz schwachem Auftakt des Geschäftsjahres: ► Strategische Maßnahmen zur Umsatzsteigerung beginnen zu greifen (Bsp. Resonanz auf letzte Kollektion) ► Grundlagen für ganzheitliches Mark
Slide 48: 2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzergebnisses
2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzergebnisses per 30.4.2016 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 48
Slide 49: 3. Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstandes
3. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2015/16 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 49
Slide 50: 4. Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrates
4. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2015/16 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 50
Slide 51: 5. Wahl des Abschlussprüfers
5. Wahl des Abschlussprüfers für den UGB-Jahres- und den IFRS- Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2016/17 29. ordentliche Hauptversammlung, 14. September 2016 51
Slide 52: Finanzkalender und IR-Informationen
Finanzkalender und IR-Informationen Datum Event 14. Sep. 2016 Hauptversammlung in Bregenz 19. Sep. 2016 Ex-Dividenden-Tag 20. Sep. 2016 Nachweisstichtag Dividende 21. Sep. 2016 1. Auszahlungstag für Dividende 16. Dez. 2016 Bericht zum 1. Halbjahr 2016/17 17. Mrz. 2017 Bericht zum 3. Quartal 2016/17
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