Slide 1: FY2019 (FY ended March 2020) Financial Results Presentation
2020年5月21日 FY2019(2020年3月期) 決算説明会資料 株式会社島津製作所 代表取締役社長 上田輝久 1 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 1
Slide 2: 内容
内容 ①ＦＹ2019 決算 ②ＦＹ2019 セグメント別業績 ③ＦＹ2020 通期予想 2 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 2
Slide 3: サマリー
サマリー 新型コロナウイルス 第3四半期までは増収増益で過去最高を更新したが、新型コロナウイルス感染 感染拡大 拡大の影響により、減収減益（売上▲62億円、営業利益▲42億円） 日本、米州、欧州、その他アジアで コロナウイルス感染拡大による影響を受けた中国を除き、主要地域で過去最高の 過去最高売上を更新 売上を更新 血管撮影システムやコロナウイルス感染拡大による回診用X線撮影装置が 医用売上過去最高を更新 好調に推移し、過去最高売上を達成 上期は低迷した半導体設備投資が回復したことより、下期の売上は ＴＭＰ回復 対前年28%増 （為替影響除く） 3 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 ・ 売上高 3,854億円 （前年差▲58億円、前年比▲1％） 新型コロナウイルス感染拡大の影響：▲62億円 ・ 営業利益 418億円 （前年差▲26億円、前年比▲6％） ：▲42億円 通期 前年比 為替影響 通期 前年比 単位：億円 FY2019 FY2018 差額 増減率 単位：億円 FY2019 FY2018 差額 増減率 売上高 ：▲54億円 売上高 売上高 3,854 3,854 3,912 3,912 ▲58 ▲1% ▲58 ▲1% 営業利益：▲16億円 営業利益 営業利益 418 418 445 445 ▲26 ▲6% ▲26 ▲6% 業 業 10.9% ▲0.5pt
Slide 5: 営業利益減益要因
営業利益減益要因 ・ 為替影響 ▲16億円 :前期と比べUSドルが2%、ユーロが6%円高 ・ 採算性悪化 ▲15億円 :セグメントミックスの変化等による ・ 費用減 ＋7億円 :管理可能経費の削減 445 減 (億円） 悪採 収 化算 影費 影 影性 響用 響 ＊ 響＊ 減 418 ＊ 前 期 為 替 影 当 響 期 5 ＊為替影響を除いた実績 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 5
Slide 6: セグメント別損益
セグメント別損益 ・計測：減収減益 ■第3四半期までは増収増益で過去最高を更新したが、Q4は新型コロナウイルス感染拡大が影響 ・医用：増収増益 ■血管撮影システムや肺炎検査用途で回診用X線撮影装置が好調、経費削減も奏功 ・産業：減収減益 ■TMPは下期に回復したものの、上期の減少を補えず、油圧機器も低迷 ・航空：増収増益 ■防衛は輸送機向け、民航は中小型機向けの搭載機器が伸長 売上 営業利益 営業利益率 前同比 前同比 前同比 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 単位: 億円 差額 増減率 除為替 差額 増減率 除為替 増減 除為替 計測 2,3
Slide 7: ②ＦＹ2019 セグメント別業績
①ＦＹ2019 決算 ②ＦＹ2019 セグメント別業績 ③ＦＹ2020 通期予想 7 7 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 7
Slide 8: 計測機器/機種別売上高
計測機器/機種別売上高 ・ 重点機種 1,266億円：▲9億円（▲1％） ＊除く為替＋1% *重点機種： 液体クロマトグラフ（ＬＣ） 質量分析計（ＭＳ） 中国が▲9％ （除く為替▲7%） となったが、ＬＣは日本・インド、ＭＳは日本、ＧＣは日本・北米が好調に推移 ガスクロマトグラフ（ＧＣ） ・ その他 1,096億円：▲43億円（▲4％） ＊除く為替▲2% 製造業の設備投資減少や前年中国の環境モニタリング特需の反動影響を試験機がカバーし4%減にとどめる ・ AM 売上763億円：＋30億円(＋4％) AM比率32％：＋2ポイント *AM=アフターマーケット 計測機器 売上高 推移（億円） その他
Slide 9: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 ・ 日本：＋１％ ＬＣを中心に重点機種は好調で6%増、その他機種は電機・輸送機等の設備投資抑制 影響を受け減収となる。売上高は過去最高の1,000億円を突破 ・ 海外：▲２％ 中国が米中貿易摩擦、新型コロナウイルス感染拡大影響を受け大幅減 北米、欧州、その他アジアは過去最高売上（現地通貨ベース）を達成 ・ 海外売上高比率：59％ 前年同期▲1pt 為替影響 FY2019 FY2018 増減額 増減率 概況 除く ・食品安全・製薬・官公庁向けに重点機種が好調 日本 1,008 997 +11 +1% +1% ・その他機種が設備投資抑制などの影響を受け減少 ・製薬向けは増加
Slide 10: 計測機器/市場別売上高比率
計測機器/市場別売上高比率 ・ 大学・官公庁：アメリカは大学向け施策が奏功、官公庁も好調に推移したが、中国が大幅に減少 ・ 産業関連 ：米中貿易摩擦影響などにより電機向けが大幅に減少 ・ ヘルスケア ：製薬、臨床は堅調に推移したが、中国が大幅に減少 市場別売上構成比 市場と主な業界 前同比 概況 ・アメリカでの大学向け施策 （ＳＰＡＲＱ）が奏功し、 大学・官公庁 横ばい 大学が大幅に増加 ・中国が大幅に減少 その他 ヘルスケア 産業関連 28% 31% •化学・素材 ・電機向けが大幅に減少 ▲2% 売上比率 •電機 ・その他アジアで輸送機向け減少 •自動車 ヘルスケア 10 大学・官公庁 ・製
Slide 11: 医用機器/機種別売上高
医用機器/機種別売上高 ・X線装置 494億円：▲1億円（▲0%） ＊除く為替＋1% 血管撮影システム、回診用Ｘ線撮影装置はグローバルで拡大。一般撮影、Ｘ線ＴＶは海外で減少 ・ その他 208億円：＋12億円（+6％） ＊除く為替＋7% クリニック市場の開拓 ・ AM 214億円：＋9億円(＋4％) AM比率30％：横ばい 医用機器 売上高 推移（億円） 医用機器製品 691 702 659 (+2%) (+5%) そ (+2%) の そ 174 196 208 他 の (+3%) (+12%) ＋12億円 (+6%) 近赤外光 近赤外光 放射線治療 他 マンモPETシステム カメラシステム
Slide 12: 医用機器/地域別売上高
医用機器/地域別売上高 ・ 日本：+7％ 血管撮影システムや回診用Ｘ線撮影装置が牽引 ・ 海外：▲4％ 欧米、中国が低迷 ・ 海外売上高比率39％：前年同期▲3ポイント FY2019 FY2018 増減額 増減率 為替影響除く 概況 ・心血管治療向け血管撮影システムが好調でシェア拡大 日本 431 402 +29 +7% +7% ・回診用Ｘ線撮影装置が新型コロナウイルス感染拡大により需要増 ・血管撮影システムは拡大したものの、デジタル化促進施策の 北米 73 81 ▲9 ▲11% ▲9% 需要一巡の影響が続きＸ線撮影システムが減少 ・国産優遇による中国国産メーカーとの競争激化 中国 52 58
Slide 13: 産業機器
産業機器 ・ TMP 171億円：▲4億円（▲3％）上期は低迷したが、下期は半導体設備投資増により回復 ・ 油圧 127億円：▲6億円（▲5％）北米・中国でフォークリフト・小型建機の需要減少 ・ その他 133億円：▲13億円（▲9％）中国の電子機器向け設備投資抑制などでガラスワインダが減少 ・ TMP AM 36億円：＋3億円(＋8％) AM比率21％：＋2ポイント 産業機器 売上高 推移（億円） 産業機器製品 442 454 (+3%) 430 (+22%) (▲5%) そ そ 121 146 の 133 ▲13億円 の 他 (+18%) (+21%) (▲9%) 他 129 133 工業
Slide 14: 航空機器
航空機器 ・民航 58億円：＋7億円（＋14％） 中・小型機向け搭載機器およびアフタサービス増加 ・防衛 242億円：+20億円（+9％） 新型輸送機向けなどが増加 航空機器 売上高 推移（億円） 民間航空向け製品 300 276 273 (+10%) (+3%) (▲1%) 防 衛 242 233 (+6%) 222 (▲5%) ＋20億円 （+9％） 民 +7億円 43 51 58 航 (▲7%) (＋19%) （+14％） FY2017 FY2018 FY2019 14 ( )は前同比 円ベース 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 14
Slide 15: ③ＦＹ2020 通期予想
①ＦＹ2019 決算 ②ＦＹ2019 セグメント別業績 ③ＦＹ2020 通期予想 15 15 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 15
Slide 16: 新型コロナウイルス感染拡大影響
新型コロナウイルス感染拡大影響 ・事業環境：新型コロナウイルス感染拡大影響は年度末まで継続すると見込む ・生産活動：中国はほぼ通常稼働だが、中国以外の工場は、出社人数を調整して稼働 事業環境 バリューチェーン 事業 概況 概況 ■政府の補正予算増により感染症対策に関連する研究基盤強化による ・テレワークを活用し業務を継続 大学・官庁 〇 開発 需要拡大 ・中国はほぼ通常稼働 計測 ■製薬、ウイルス研究向けビジネス拡大 ・中国以外は人数を調整して稼働 ヘルスケア 〇 生産 ■公衆衛生関連ビジネス拡大 ＊全ての工場は稼働中 ■自動車、鉄鋼、機械、化学など幅広い分野で設備投資減少などにより 産業関連
Slide 17: FY2020 主な施策
FY2020 主な施策 ・売上拡大：製薬・臨床市場を含めた社会における感染症対策や、リカーリング強化による事業拡大 地域別ではいち早く回復する中国に注力 ・体質改善：事業環境の変化に応じ管理可能な経費や製造コストの削減、設備投資計画の見直し、 人員計画の適正化、研究開発テーマの優先順位の見直しを進める 売上拡大 施策 ・感染症の検査・診断に対する研究開発、製品・サービス開発の強化(感染症対策プロジェクトの推進） ・新型コロナウイルス感染症対策として研究開発予算増額や経済活性化対策による需要増を取り込む 計測 ・経済活動がいち早く回復すると見込む中国で、製薬・受託分析、環境分野などに重点機種を拡
Slide 18: FY2020 通期予想
FY2020 通期予想 ・新型コロナウイルス感染拡大の経済影響は濃淡はあるものの年度末まで継続し、業績への影響はリーマンショックより 大きいと想定 ・一層の効率的な組織運営を進めつつ、変化する事業環境において各地域の政策や需要が増加する産業の動きを 的確にとらえ、業績回復につなげる 通期 前期比 為替影響 単位：億円 FY2020 FY2019 差額 増減率 売上高 ：▲57億円 売上高 3,400 3,854 ▲454 ▲12% 営業利益：▲19億円 営業利益 220 418 ▲198 ▲47% 業 営業利益率 6.5% 10.9% ▲4.4pt - 為替感応度 績 経常利益 220 427
Slide 19: 配当
配当 方針：研究開発など成長に向けた積極的投資とステークホルダーへの着実な還元を実施 配当：FY2020 中間13円、期末13円 年26円（前年30円） 当期純利益が50%減の予想であるが、配当は上記方針に鑑み13%減の26円とする 47.9% 27.3% 23.7% 25.4% 27.8% 20.8% 22.2% 22.3% 35.0 28 30 30.0 26 24 20 25.0 18 15 20.0 15 13 期末 13 13 15.0 10 19 9 9 中間 10.0 8 4.5 13 15 13 5.0 9 10 11 4.5 5 0.0 FY2013 FY2014 FY201
Slide 20: お問い合せ先
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp
Slide 21: 補足資料
補足資料 21 21 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 21
Slide 22: 損益計算書（第4四半期）
損益計算書（第4四半期） ・ 売上高 1,063億円 （前年差▲67億円、前年比▲6％） ・ 営業利益 139億円 （前年差▲30億円、前年比▲18％） 為替影響 ４Q 前同比 単位：億円 FY2019 FY2018 差額 増減率 売上高 ：▲8億円 売上高 1,063 1,130 ▲67 ▲6% 営業利益：▲4億円 営業利益 139 169 ▲30 ▲18% 業 営業利益率 13.1% 15.0% ▲1.9pt - 績 為替感応度 経常利益 139 170 ▲31 ▲18% 親会社株主に帰属する当期純利益 104 130 ▲27 ▲20% 売上高 営業利益 USD 12億円 4億円 為 平均
Slide 23: セグメント別損益（第4四半期）
セグメント別損益（第4四半期） 売上 営業利益 営業利益率 前同比 前同比 前同比 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 FY2019 FY2018 単位: 億円 差額 増減率 除為替 差額 増減率 除為替 増減 除為替 計測 637 721 ▲84 ▲12% ▲11% 106 142 ▲36 ▲25% ▲24% 16.7% 19.8% ▲3.0pt ▲2.9pt 医用 199 200 ▲1 ▲1% +0% 19 14 +5 +36% +41% 9.6% 7.0% +2.6pt +2.1pt 産業 128 113 +15 +13% +14% 15 12 +4 +33% +39
Slide 24: 計測機器/重点機種前同比
計測機器/重点機種前同比 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 全体 +7% +8% +9% +10% +12% +3% +3% +2% ▲4% +10% +4% ▲11% 重点機種 +5% +12% +5% +13% +4% +0% +8% +2% +5% +7% +5% ▲10% *重点機種：液体クロマトグラフ（ＬＣ）、質量分析計（ＭＳ）、ガスクロマトグラフ（ＧＣ） 24 ＊為替影響を除いています 24 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 24
Slide 25: 計測機器/地域別売上高前同比
計測機器/地域別売上高前同比 FY2017 FY2018 FY2019 国 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 日本 +11% +1% +15% +8% +15% ▲1% ▲4% ▲1% ▲12% +21% +0% ▲5% 北米 ▲9% +7% +11% +30% +17% +14% +9% +3% +4% ▲5% +16% +4% 欧州 +9% +8% ▲7% ▲7% +11% +7% +19% +8% +1% +19% +2% ▲2% 中国 +14% +20% +13% +14% +10% +6% +3% +9% ▲8% ▲4% +4% ▲40% その他
Slide 26: 医用機器/地域別売上高前同比
医用機器/地域別売上高前同比 FY2017 FY2018 FY2019 国 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 日本 +9% +0% +1% ▲11% ▲1% +16% +19% +6% +6% +30% ▲2% ▲5% 北米 +2% ▲9% +10% +19% +17% ▲3% ▲33% ▲24% ▲24% ▲17% +5% +7% 欧州 ▲51% ▲3% +75% +96% +190% +31% +22% ▲1% ▲26% ▲6% +2% ▲8% 中国 ▲1% +3% +22% ▲7% +1% ▲14% ▲5% ▲15% ▲33% +5% ▲26% +1
Slide 27: 産業機器/機種別売上高前同比
産業機器/機種別売上高前同比 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q TMP +59% +34% +30% +16% +14% +0% ▲15% ▲29% ▲25% ▲26% +10% +48% 油圧 +11% +9% +15% +7% +6% +1% +4% +1% +2% +1% ▲12% ▲5% その他 ▲7% +13% +20% +37% +92% ▲9% ▲1% +36% ▲37% +19% ▲11% ▲1% 27 ＊為替影響を除いています 27 2019年3月期 2020年3月期 1Q 決算説明会資料 27
Slide 28: アフターマーケット(AM)比率
アフターマーケット(AM)比率 計測 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ＡＭ売上前同比 +10% +14% +8% +6% +18% +14% +15% +11% +3% +6% +6% ▲2% ＡＭ比率 30% 27% 28% 27% 31% 31% 31% 29% 34% 30% 32% 32% 医用 FY2017 FY2018 FY2019 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q ＡＭ売上前同比 +2% +6% +1% +2% +4% ▲2% +5% +2% +5% +13%