Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2021 Earnings Presentation
43 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Feb 2, 2022
Slide 1: Financial Results for Third Quarter FY2021
2021年度第3四半期決算説明資料 Financial Results for Third Quarter FY2021 (for the year ending March 31, 2022) 0 2022年2月2日
Slide 2: 目次 / ご注意
0 目 次 1 2021年度3Q決算実績 3 セグメント別詳細情報 サマリー 3 航空宇宙システム 15 セグメント別 4 車両 19 損益計算書 5 エネルギーソリューション＆マリン 23 営業損益増減要因 7 精密機械・ロボット 27 貸借対照表 9 モーターサイクル＆エンジン 31 キャッシュ・フロー計算書 11 2 2021年度業績予想 4 株主還元、その他 サマリー 13 株主還元 35 セグメント別 14 プロジェクトトピックス 36 参考資料 40 ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、リスクや不
Slide 3: 2021年度3Q決算実績 – サマリー
1 2021年度3Q決算実績 – サマリー 前年同期比で売上は微増、利益は大幅に改善 船舶中国合弁会社で10-12月期も受注工事損失引当金を計上 (単位：億円) '21年度3Q 前年同期比 '20年度3Q 4～6月期 7～9月期 10～12月期 累計 増減 受注高 9,140 3,042 3,553 3,668 10,264 + 1,123 売上高 10,324 3,556 3,254 3,576 10,387 + 62 営業損益 ▲ 37 151 52 186 390 + 427 [利益率] [▲ 0.3%] [4.2%] [1.6%] [5.2%] [3.7%] [+ 4.1pt] 経常損
Slide 4: 2021年度3Q決算実績 – セグメント別
1 2021年度3Q決算実績 – セグメント別 航空宇宙システムは旅客需要の回復に伴い、改善傾向が続く ① MC&Eは先進国の旺盛なアウトドア需要を背景に大幅な増収･改善 ② ‘21/10に分社した車両とMC&Eが堅調な実績 (単位：億円) 受注高 売上高 営業損益 '20年度3Q '21年度3Q 増減 '20年度3Q '21年度3Q 増減 '20年度3Q '21年度3Q 増減 ※1 1 ※1 航空宇宙システム 2,247 1,608 ▲ 638 2,779 2,049 ▲ 730 ▲ 192 ▲ 113 + 78 車両 492 422 ▲ 70 1,015 891 ▲ 123 ▲ 13 25
Slide 5: 2021年度3Q決算実績 – 損益計算書
1 2021年度3Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '20年度3Q '21年度3Q 増減 百分率 百分率 売上高 10,324 100.0 10,387 100.0 + 62 ① モーターサイクル＆エン ジンや精密機械･ロボット 売上原価 8,996 87.1 8,516 82.0 ▲ 479 において販売費が増加 売上総利益 1,328 12.9 1,870 18.0 + 541 販売費および一般管理費 1,366 13.2 1,480 14.3 + 114 ② USD/JPYのレート差 ’20年度期末日レート うち 給料および手当 407 422 + 15 110.72
Slide 6: 2021年度3Q決算実績 – 損益計算書 (特別損益)
1 2021年度3Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '20年度3Q '21年度3Q 増減 百分率 百分率 経常損益 ▲0 - 213 2.1 + 213 ④ 土地の売却 特別損益 5 8 13 + 4 ⑤ 寮・社宅の売却 4 うち 固定資産売却益 32 16 ▲ 16 6 ⑥ エネルギー･環境プラント 関係会社株式売却益 15 - ▲ 15 での関係会社株式売却 7 ８ 減損損失 ▲ 39 ▲2 + 36 ⑦ 船舶坂出工場における 税金等調整前四半期純利益 8 0.1 226 2.2 + 218 全部固定資産の減損 9 10 法人税等 135 135 + 0 ⑧ 船舶坂出工
Slide 7: 2021年度3Q決算実績 – 営業損益増減要因
1 2021年度3Q決算実績 – 営業損益増減要因 量産系事業(MC&E、精密機械･ロボット)が売上変動項目で大きく貢献 航空宇宙システムでは前年同期に大きな負担となったエンジン整備費用が縮小 ’20年度3Q ’21年度3Q 営業損失 +427億円 営業利益 売上構成変動等 販管費増減 売上変動 為替変動 © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved 7
Slide 8: 2021年度3Q決算実績 – 営業損益増減要因 (セグメント別)
1 2021年度3Q決算実績 – 営業損益増減要因 (単位：億円) '20年度3Q '21年度3Q 営業損益 為替変動※ 売上構成 販管費 増減 計 営業損益 売上変動※ 変動等※ (粗利影響) (▲は増加) 航空宇宙システム ▲ 192 11 0 60 7 78 ▲ 113 車両 ▲ 13 3 ▲ 14 50 ▲0 39 25 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 56 4 ▲ 26 4 ▲7 ▲ 25 31 精密機械・ロボット 81 28 44 10 ▲ 29 53 134 ﾓｰﾀｰｻｲｸﾙ&ｴﾝｼﾞﾝ 18 111 148 74 ▲ 55 278 296 その他 5 1 16 13 0 3
Slide 9: 2021年度3Q決算実績 – 貸借対照表 (資産)
1 2021年度3Q決算実績 – 貸借対照表 (単位：億円) '21年度 要因説明 '20年度末 増減 百分率 3Q末 百分率 1 現金および預金 1,267 752 ▲ 514 ① 有利子負債の返済等に 2 よる減少 売掛債権 4,604 4,474 ▲ 129 3 棚卸資産 6,585 6,966 + 381 ② 収益認識会計基準適用 その他 397 1,150 + 752 に伴い、航空エンジン 流動資産 計 12,854 65.5 13,343 65.2 + 489 事業における売掛金の 一部（約220億円）を 有形・無形固定資産 4,736 4,641 ▲ 95 期首剰余金調整として
Slide 10: 2021年度3Q決算実績 – 貸借対照表 (負債・純資産)
1 2021年度3Q決算実績 – 貸借対照表 (単位：億円) '21年度 要因説明 '20年度末 増減 百分率 3Q末 百分率 1 買掛債務 3,551 3,165 ▲ 386 ① 航空宇宙事業を中心に 2 多くの事業で減少 有利子負債 5,933 7,308 + 1,375 契約負債（前受金） 1,532 1,787 + 254 ② 前年度末比での借入増は 受注工事損失引当金 142 104 ▲ 38 平常のサイクル 民間航空ｴﾝｼﾞﾝの運航上の問題に係る引当金 59 31 ▲ 28 ③ 収益認識会計基準適⽤ その他 3,584 3,484 ▲ 99 に伴う期⾸剰余⾦の 減少等（約▲400億
Slide 11: 2021年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2021年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円) 要因説明 '20年度3Q '21年度3Q 増減 税金等調整前当期純利益 8 226 + 218 ① ’20年度3Q： 減価償却費 454 454 ▲ 0 MC&Eで債権回収が 大きく進捗したものの、 運転資本構成項目の増減額 ▲ 1,071 ▲ 1,485 ▲ 414 航空宇宙システムで うち 売上債権の増減額(▲は増加) ▲8 ▲ 117 ▲ 109 棚卸資産が増加する等、 棚卸資産の増減額(▲は増加) ▲ 567 ▲ 856 ▲ 288 運転資本構成項目等で 仕入債務の増減額(▲は減少) ▲ 358 ▲ 400 ▲
Slide 12: キャッシュ・フロー計算書 推移
1 2021年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 ジェットエンジン事業を中心に運転資本が重く、営業CFのマイナスが継続 足元では好調な量産系事業の貢献により営業CFは改善傾向 (億円) 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー 10,000 運転資本 フリー・キャッシュ・フロー 括弧内数値は税引前利益 (142) (198) (8) (226) 8,000 7,488 (387) (647) (476) (271) 7,013 7,094 6,923 (298) (252) 6,276 6,283 6,202 6,319 5,846 5,977 6,000 4,000 2,00
Slide 13: 2021年度業績予想 – サマリー
2 2021年度業績予想 – サマリー 営業利益は上方修正、持分法適用会社の損失により経常以下は据え置き 4Qでは繰延税金資産の計上を見込む等、税金費用が改善 (単位：億円) '20年度 '21年度予想および進捗状況 実績 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 3Q実績 4Q予想 受注高 14,024 14,600 15,300 + 1,276 + 700 10,264 5,036 売上高 14,884 15,500 15,500 + 616 - 10,387 5,113 営業損益 ▲ 53 400 460 + 513 + 60 390 70 [利益率] [▲ 0.3%] [2.5%] [2
Slide 14: 2021年度業績予想 – セグメント別
2 2021年度業績予想 – セグメント別 ES&Mは船舶海洋のコストアップにより、利益見通しを引き下げ MC&Eは部材調達リスクの低下等により、利益見通しを引き上げ (単位：億円) 受注高 売上高 営業損益 '20年度 '21年度予想 '20年度 '21年度予想 '20年度 '21年度予想 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 ※1 ※1 航空宇宙システム 3,295 3,100 3,700 + 600 3,777 3,200 3,200 - ▲ 316 ▲ 105 ▲ 105 - 車両 770 500 500 - 1,332
Slide 15: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 2021年度3Q実績（前年同期比） 受 注 ボーイング向けの増加はあったものの、収益認識会計基準の適用による民間機向け航空エンジ ンの減少等により減少 売 上 防衛省向けやボーイング向けが減少したことに加え、収益認識会計基準の適用による 民間機向け航空エンジンの減少等により減収 営業利益 減収はあったものの、ボーイング向けや民間機向け航空エンジンの収益性改善等により改善 2021年度予想（従来予想比） 受 注 防衛省向けの増加により見通しを引き上げ 売上･営業利益 大きな変動はなく、見通しを据え置き 受注高 (億円) 売上高 (億円) 営業損益
Slide 16: 航空宇宙システム 実績・予想
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム (単位：億円) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 2,247 1,608 ▲ 638 3,295 3,100 3,700 + 405 + 600 2,092 うち 航空宇宙 1,574 1,343 ▲ 230 2,362 2,500 3,100 + 738 + 600 1,757 航空エンジン 672 265 ▲ 407 933 600 600 ▲ 333 - 335 売上高 2,779 ※ 2,049 ▲ 730 3,777 3,2
Slide 17: 航空宇宙システム 四半期別
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 四半期別 売上高 (億円) 1,611 航空宇宙 航空エンジン 1,358 1,266 1,287 1,222 1,179 1,221 1,205 1,147 1,059 1,049 1,052 1,093 997 939 746 700 715 632 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 四半期別 営業損益 (億円) 13.8% 9.5% 10.0% 8.3% 8.9% 7.5% 6.0% 5.0%
Slide 18: 航空宇宙システム 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 民間向け 基盤事業での安定した収益確保 – コロナの影響が著しく、世界の旅客需要 – ボーイング既存機および民間 航空機用エンジンの収益確保の 低迷に伴い機体・エンジンともに需要が ためのコストダウン推進 低下 H145//BK117 D-3 現在の受注実績13機 – 防衛航空機・ヘリコプタの既受注 – 短距離路線は北米や欧州等で回復の兆し 開発案件・量産契約の着実な推進 が見られるものの、長距離路線を中心に 全体的な需要回復は足踏み 市場変化を踏まえた技術戦略の見直し – 市場環境がコロナ以前
Slide 19: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 2021年度3Q実績（前年同期比） 受 注 前年同期に新幹線車両の受注があったため減少 売 上 米国向け車両の増加はあったものの、その他地域向け車両が減少したことにより減収 営業利益 減収はあったものの、コロナ影響の縮小等による海外案件の採算改善により改善 2021年度予想（従来予想比） 受注･売上･営業利益 大きな変動はなく、見通しを据え置き 従来予想 受注高 (億円) 売上高 (億円) 営業損益 (億円) 30 30 2,571 従来予想 1,500 5 従来予想 500 1,500 1,360 1,417 1,365 1,332 1,257 1,246
Slide 20: 車両 実績・予想
3 セグメント別詳細情報 – 車両 (単位：億円) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 492 422 ▲ 70 770 500 500 ▲ 270 - 78 うち 国内・アジア 387 362 ▲ 25 662 455 440 ▲ 222 ▲ 15 78 北米 105 60 ▲ 45 108 45 60 ▲ 48 + 15 0 売上高 1,015 891 ▲ 123 1,332 1,500 1,500 + 168 - 609 うち 国内・アジア 827 661 ▲ 165 1,07
Slide 21: 車両 四半期別
3 セグメント別詳細情報 – 車両 四半期別 売上高 (億円) 国内・アジア 北米 419 406 386 388 381 390 361 368 345 323 323 317 315 291 287 288 233 220 204 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 9.1% 5.9% 3.4% 7.7% 3.1% 3.7% 0.0% ▲ 3.9% ▲ 2.1% ▲ 1.7% ▲ 3.2% ▲ 3.5% ▲ 2.9% ▲ 4.5% 四半期別 営
Slide 22: 車両 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 車両 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 新型コロナウイルスの影響 海外案件の納入スケジュール遵守 – 国内では鉄道関連投資計画の見直しが – 主要案件のマイルストーン 一部の事業者から出ている ダッカ初編成納入 2021年度1Q 初編成・第2編成は現地機能試験を実施中 – 海外では工程遅延や新規案件の入札の 第3・4編成は現地搬入中 延期・中止等が現実となりつつある R211プロト初編成納入 2021年度1Q ダッカ都市交通会社 サプライチェーンリスク R211Aパイロット車2編成(10両)はNYに （Dhaka Mass Transit 到
Slide 23: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 2021年度3Q実績（前年同期比） 受 注 国内向けごみ処理施設整備･運営事業等の大口案件やLPG運搬船の受注増加等により増加 売 上 船舶海洋事業におけるLPG運搬船の工事量増加はあったものの、防衛省向け潜水艦工事量の 減少や、エネルギー事業におけるCCPP※の減収等により減収 ※ガスタービンコンバインドサイクル発電プラント 営業利益 減収および原材料価格の上昇により悪化 2021年度予想（従来予想比） 受 注 大きな変動はなく、見通しを据え置き 売 上 エネルギー事業における案件の期ずれによる減収により、見通しを引き下げ 営業
Slide 24: エネルギーソリューション＆マリン 実績・予想
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン (単位：億円) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 1,873 2,532 + 658 3,171 3,300 3,300 + 129 - 768 うち ｴﾈﾙｷﾞｰ･環境ﾌﾟﾗﾝﾄ 1,546 1,930 + 383 2,190 2,600 2,600 + 410 - 670 船舶海洋 327 601 + 274 981 700 700 ▲ 281 - 99 売上高 2,156 2,017 ▲ 138 3,195 3,
Slide 25: エネルギーソリューション＆マリン 四半期別
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 四半期別 売上高 (億円) エネルギー・環境プラント 船舶海洋 1,120 1,001 1,038 993 882 842 825 777 732 730 705 722 705 728 703 708 679 648 606 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 10.4% 四半期別 営業損益 (億円) 5.3% 5.6% 5.0% 4.8% 4.7% 4.3% 4.5% 3.7% 3
Slide 26: エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み エネルギー･環境プラント 受注獲得による収益力の向上 国内 海外(新興国) 国内ごみ焼却施設の ① 更新需要取り込み 事例 〃 ② 延命化需要取り込み 分散型電源需要が根強く、 分散型電源等のエネルギー ごみ焼却設備の老朽化更新 インフラ整備需要が根強い ① 会津若松地方広域市町村圏整備組合、および霧島市より 需要が継続 新ごみ焼却施設をDBO方式※で連続受注 ※DBO方式：Design（設計）Build（建設）Operate（運営） 船舶海洋 ② さいたま市、枚方市、郡山市
Slide 27: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 2021年度3Q実績（前年同期比） 受 注 建設機械市場向け油圧機器や半導体向けをはじめとする各種ロボットの増加により増加 売 上 同上の理由により増収 営業利益 増収等により増益 2021年度予想（従来予想比） 受 注 大きな変動はなく、見通しを据え置き 売 上 中国建設機械市場向け油圧機器の減収により、見通しを引き下げ 営業利益 減収および原材料価格の上昇等により、見通しを引き下げ 従来予想 従来予想 受注高 (億円) 2,600 売上高 (億円) 2,600 営業利益 (億円) 従来予想 190 2,594 2,600 2,550 216
Slide 28: 精密機械・ロボット 実績・予想
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット (単位：億円) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 1,702 1,974 + 271 2,594 2,600 2,600 + 6 - 626 うち 油圧機器 1,139 1,245 + 106 1,726 1,650 1,650 ▲ 76 - 405 ロボット 563 729 + 165 867 950 950 + 83 - 221 売上高 1,542 1,795 + 252 2,408 2,600 2,550 + 142 ▲ 50
Slide 29: 精密機械・ロボット 四半期別
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 四半期別 売上高 (億円) 油圧機器 ロボット 866 678 703 626 606 612 552 576 541 521 536 493 479 483 498 488 451 454 418 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 四半期別 営業利益 (億円) 10.1% 9.9% 11.5% 10.9% 9.4% 10.9% 8.8% 8.5% 9.9% 9.5% 9.2% 7.3% 6.8%
Slide 30: 精密機械・ロボット 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 油圧機器 建設機械の電動化・自動化に向けた – 中国建設機械市場 技術開発の推進 需要減速懸念はあるものの、当年度も高い – 電動化・自動化に対応した 水準の需要が継続 最新型油圧機器･システム の開発・供給により、 – 中国以外の地域における建設機械市場 顧客の将来建機の コロナ影響による減少から回復し好調に推移 開発をサポート – 建設機械の分野は今後、環境規制を背景とした 電動化と、建設現場の熟練労働者不足に起因す る自動化・自律化が進む オープンイノベーションの推進 ロボット –
Slide 31: モーターサイクル＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン 2021年度3Q実績（前年同期比） 売 上 北米向け二輪車、汎用エンジンの増加に加え、欧州向け及び東南アジア向け二輪車の 増加により増収 営業利益 増収に加え、前年同期に比べ為替レートが円安で推移したこと等により増益 2021年度予想（従来予想比） 売 上 大きな変動はなく、見通しを据え置き 営業利益 部品調達リスクの縮小や販促費の削減に加え、値上げや為替前提の変更等により、 見通しを引き上げ 従来予想 従来予想 売上高 (億円) 4,400 営業損益 (億円) 310 4,400 400 3,568 104 3,316 3,377 3
Slide 32: モーターサイクル＆エンジン 実績・予想
3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン (単位：億円) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 売上高 2,255 3,095 + 840 3,366 4,400 4,400 + 1,034 - 1,305 うち 先進国二輪車 736 1,119 + 382 1,142 1,700 1,750 + 608 + 50 631 新興国二輪車 448 728 + 279 674 880 900 + 226 + 20 172 四輪車・PWC 724 751 + 27 1,014 1,1
Slide 33: モーターサイクル＆エンジン 四半期別
3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン 四半期別 売上高 (億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 四半期別 営業損益 (億円) 13.0% 10.3% 11.0% 10.8% 8.8% 6.7% 8.2% 5.6% 4.0% 1.8% 2.3% 0.9% ▲ 0.6% ▲ 1.3% ▲ 1.9% ▲ 4.9% ▲ 4.4% ▲ 4.1% ▲ 10.0% © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. Al
Slide 34: モーターサイクル＆エンジン 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – モーターサイクル＆エンジン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み 米国 市場要求に最大限に応える製品供給 – 前年度に引き続き、二輪車・四輪車オフ – 生産計画達成に向け総力を挙げた活動 ロードモデルの需要が旺盛 – 半導体不足等を背景とするサプライヤーの供給不足や 物流混乱により計画通り生産が出来ない場合、入手 – 今後も需要は堅調に推移すると見込む 可能部品に応じて生産・販売計画の変更を迅速に実施 欧州 四輪ビジネスの拡大、脱炭素･電動化対応 – コロナ影響が薄れ、市場は堅調に推移 – 四輪増産、脱炭素をにらんだ 東南アジア 開発投資に焦
Slide 35: 株主還元
4 株主還元 配当政策 2021年度配当 営業利益は期初予想から160億円上方修正 30% 中長期的な 連結配当性向の基準 一方で、営業外損益の悪化により、親会社株主に 帰属する当期純利益は期初予想から20億円の下方 考慮 修正 将来の業績見通し サプライチェーンリスクの解消時期が不透明な状況 1 総合的に勘案 FCFやD/Eレシオ等の 財務状況 1株当たり30円（配当性向33.5%）の年間計画 2 安定的な配当 を据え置く（中間配当20円、期末配当10円） 43.5% 42.5% 38.2% 35.8% 34.6% 32.3% 31.3% 120 33.5% 配当性向30% 27
Slide 36: プロジェクトトピックス: カワサキの成長とブランド力の更なる向上
4 プロジェクトトピックス カワサキの成長とブランド力の更なる向上 国内販売台数 4年累計で 国内シェアトップ（251cc以上） (251cc以上) 「Ninja ZX-25R」が 日本バイクオブザイヤー2021大賞を受賞 ”Bimota”からカワサキ製エンジンを搭載した 当社プレスリリースのURL https://www.khi.co.jp/news/detail/20211215_3.html Newモデル「KB4」が3月より販売開始 https://www.khi.co.jp/pressrelease/detail/20211215_2.html カワサキモータース㈱ 日本バ
Slide 37: プロジェクトトピックス: ウェハ搬送ロボットの今
4 プロジェクトトピックス 半導体製造装置向けウェハ搬送ロボットの”今” ～生産ラインフル稼働、半導体供給を支える～ 世界的な半導体需要の高まりを受け、当社のウェハ搬送 ロボットの生産ラインはフル稼働が継続 SEMIの市場予測によれば、2021年の半導体製造装置市場は 史上初の1000億ドル超 2022年も市場は拡大との予測 半導体製造装置内で活躍するウェハ搬送ロボット ウェハ搬送ロボットシェア※ 半導体製造装置の特徴に合わせて、 ※2020年度 金額ベース（当社推定） 様々なタイプの搬送ロボットが活躍 半導体製造装置のイメージ図 しています 半導体ウェハ 56% © Kawasaki
Slide 38: プロジェクトトピックス: 世界初の液化水素運搬船が豪州に到着
4 プロジェクトトピックス 世界初の液化水素運搬船 「すいそ ふろんてぃあ」が豪州に到着 液化水素の大量かつ長距離海上輸送実証試験を実施 本試験により獲得できる知見等 液化水素海上輸送･荷役の成立性 タンク･真空二重配管等の構造健全性 洋上オペレーション ･･･etc. 豪州での水素積荷作業を無事完了、 各種機器の点検を実施し出港 （2月中下旬以降に日本に帰港予定） 想定通りの性能が確認されており 実証試験は着実に進行 当社プレスリリースのURL https://www.khi.co.jp/ pressrelease/news _220121-1.pdf 全長：116m 容量：1,
Slide 39: プロジェクトトピックス: PCR検査サービスを開始
4 プロジェクトトピックス 「自治体PCR等検査無料化事業」において PCR検査サービスを開始 空港検査サービス拡大中 東京都では世田谷区の代田区民センターを皮切りに、 近畿大学病院に続く2ヵ所目のクリニックとして 杉並区他都内各地で検体採取ブースを順次開設予定 医療法人友広会（以下、友広会)と業務提携し、 関西国際空港における国際線出発旅客向けのPCR 兵庫県では神戸市の神戸クリスタルタワー内に検体採取 検査サービスを拡充 ブースを開設･追加開設も準備中 関空内 ① 近畿大学医学部関西国際空港クリニック PCR検査の受付から検体採取･検査･結果通知までの一貫 検査施設 ② 友広会
Slide 40: 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数
4 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数 (単位：億円、名) '20年度 '21年度 '20年度 '21年度 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 予想 前期比 設備投資 419 352 ▲ 67 556 650 + 94 減価償却費 452 450 ▲ 1 612 620 + 8 研究開発費 297 317 + 20 449 495 + 46 従業員数(期末) 36,691 37,300 + 609 うち国内 26,901 27,400 + 499 うち海外 9,790 9,900 + 110 設備投資 減価償却費 売上高 (億円) 売上高減価償却費率 827 821
Slide 41: 参考情報 – その他 (受注残高・地域別売上高)
4 参考情報 – その他 受注残高 (億円) 船舶海洋 受注残高の推移 (億円) '20年度3Q '21年度3Q 3Q末 年度末 実績 実績 増減 2,116 1,916 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 5,227 4,869 ▲ 357 車両 4,472 3,964 ▲ 507 1,016 1,185 1,150 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 4,484 5,258 + 773 1,016 1,046 991 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 667 871 + 204 800 859 629 ﾓｰﾀｰｻｲｸﾙ&ｴﾝｼﾞﾝ - - - その他 238 310 + 71 合計 15,090 15,275
Slide 42: 参考情報 – その他 (損益影響外貨量)
4 参考情報 – その他 セグメント別損益影響外貨量 (億USD) '20年度 '21年度 3Q実績 3Q実績 4Q予想 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 3.2 2.3 0.1 車両 0.5 0.5 0.6 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 2.1 2.0 3.4 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 1.2 1.7 0.6 ﾓｰﾀｰｻｲｸﾙ&ｴﾝｼﾞﾝ 2.7 4.5 2.9 合計 9.7 11.0 7.7 ※ 為替レートが1円変動することよる営業利益への概算影響額 売上加重平均レート (EUR/JPY) 損益影響外貨量 (億EUR) ’19年度実績 121.70 ’19年度実績 4.4 ’20年度実績 1
Slide 43: © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved
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Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2021 Earnings Presentation on 6ix