Slide 1: 2002年3月期 決算説明会
２００２年３月期 決算説明会 平成１４年５月２４日 ＮＴＮ株式会社 １．2002年3月期実績と2003年3月期見通し（連結） ２．事業構造改革（ＮＥＷ Ｐｌａｎ２１）について 本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の 業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは現在入手可能な情報から得られた 当社経営者の判断に基づいております。 これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実 際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、金利変動などの様々な要素により、 業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 1 A00－
Slide 2: 2002年3月期実績と2003年3月期見通し（連結）
２００２年３月期実績と ２００３年３月期見通し（連結） 平成１４年５月２４日 ＮＴＮ株式会社 常務取締役 井山尚一 本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の 業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは現在入手可能な情報から得られた 当社経営者の判断に基づいております。 これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実 際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、金利変動などの様々な要素により、 業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2 A00－ A00－0205 © NTN corporation
Slide 3: 2002年3月期実績と2003年3月期見通し（連結）
2002年3月期実績と2003年3月期見通し（連結） １. 売上高・利益 ２. 部門別売上高 ３. 地域別売上高 ４. 経常利益増減説明 ５. 特別損益 ６. 棚卸資産・有利子負債 ７. 設備投資・資金源泉 ８. キャッシュ・フロー 3 A00－ A00－0205 © NTN corporation
Slide 4: 売上高・利益
１．売上高・利益 単位：億円 対'01年3月期 '03年3月期 対'02年3月期 '01年3月期 '02年3月期 増減 見通し 増減 売 上 高 3,406 3,243 △ 162 3,250 7 営 業 利 益 143 81 △ 62 140 59 経 常 利 益 91 27 △ 64 85 58 特 別 損 益 △ 22 △ 34 △ 12 △ 80 △ 46 当 期 純 利 益 43 △1 △ 44 5 6 為 替 ﾚ ｰ ﾄ （ 円 ） ＵＳ＄ 110.51 124.98 14.47 125.00 0.02 ＥＵＲＯ 100.36 110.44 10.08 110.00 △ 0.44
Slide 5: 部門別売上高
２．部門別売上高 '02年3月期 軸 受 ： 欧州で自動車向け販売が増加するも、日本・北米では減少 等 速 ｼ ﾞ ｮ ｲ ﾝ ﾄ ： 日本で不振なるも、欧州で現地生産の本格化で増加 精 密 機 器 商 品 等 ： 日本でメカニカルクラッチユニット販売開始があるも、低水準の設備投資により減少 '03年3月期 軸 受 ： 北米をはじめ海外で増加を見込むが、日本で減少 等 速 ｼ ﾞ ｮ ｲ ﾝ ﾄ ： 欧州・北米で増加を見込むが日本で減少 精 密 機 器 商 品 等 ： 日本の設備投資減少 単位：億円 対'01年3月期 '03年3月期 対'02年3月期 '01年3月期 '02年3月期 増 減 見
Slide 6: 地域別売上高
３．地域別売上高 '02年3月期 日 本 ： 景気低迷の影響から自動車・一般機械・代理店向けともに低迷 北 米 ： 需要減退の影響から自動車向け等の量的減少 欧 州 ： 自動車向け販売が増加した事に加え、ＮＴＥの本格操業が寄与 海 外 共 通 ： 円安により邦貨換算は増加 '03年3月期 日 本 ： 景気低迷により全業種向けとも低調 北 米 ： 景気回復と積極受注により、軸受・等速ジョイントの増加を見込む 欧 州 ： ＮＴＥ品の増加に加え、軸受も堅調 単位：億円 対'01年3月期 '03年3月期 対'02年3月期 '01年3月期 '02年3月期 増 減 見通し 増 減 日 本 1,951 1,
Slide 7: 経常利益増減説明
４．経常利益増減説明 単位：億円 ＮＴＮ △ 44 （ 規模減 △101、売価低下 △30、為替ﾚｰﾄ差 48、比例費低減 24、 人件費低減 15 ） 国内子会社 △ 14 （ 規模減 △20、人件費・経費低減 8、その他 △2 ） 海外子会社 △ 20 （ 規模減 △18、売価低下 △3、比例費低減 6、その他 △5 ） 91 連結調整 17 （ 営業利益 △ 62 ） 金融収支 6 その他収支 △8 合 計 △ 64 27 △６４億円 '01年3月期 '02年3月期 NTN 16 （ 比例費低減 44、人件費低減 35、物流費低減 7、 売価低下 △42、規模減 △28 ） 国内子会社
Slide 8: 特別損益
５．特別損益 単位：億円 '01年3月期 '02年3月期 '03年3月期 主な要因 特 別 利 益 110 32 － ('01年3月期) 退職給付信託設定益 101 固定資産売却益 9 ('02年3月期) 固定資産売却益 32 特 別 損 失 132 66 80 ('01年3月期) 退職給付引当金繰入額 128 生産拠点再編費用 3 ('02年3月期) 過年度関税等支払額 18 子会社整理損失 8 貸倒引当金繰入額 6 投資有価証券評価損 34 ('03年3月期) 退職割増金 80 特 別 損 益 △22 △ 34 △ 80 8 A00－ A00－0205 © NTN corporation
Slide 9: 棚卸資産・有利子負債
６．棚卸資産・有利子負債 ・棚卸資産 単位：億円 '01年3月 '02年3月 '03年3月 '02年3月 '03年3月 '99年3月 '02年3月 '02年3月 見通し 対'01年3月増減 対'02年3月増減 対'99年3月増減 棚 卸 資 産 1,064 985 890 △ 79 △ 95 1,190 985 △ 205 （ 国 内 ） ( 576 ) ( 506 ) ( 450 ) (△70 ) (△56 ) ( 733 ) ( 516 ) (△217 ) （ 海 外 ） ( 488 ) ( 479 ) ( 440 ) (△9 ) (△39 ) ( 565 ) ( 496 ) (△69 )
Slide 10: 設備投資・資金源泉
７．設備投資・資金源泉 単位：億円 '03年3月期 '01年3月期 '02年3月期 増減 見通し 設 備 投 資 241 211 △ 30 240 （ 国 内 ） ( 143 ) ( 122 ) (△21 ) ( 140 ) （ 海 外 ） ( 98 ) ( 89 ) (△9 ) ( 100 ) 単位：億円 '03年3月期 '01年3月期 '02年3月期 増減 見通し 減 価 償 却 費 234 244 10 250 （ 国 内 ） ( 164 ) ( 159 ) (△5 ) ( 160 ) （ 海 外 ） ( 70 ) ( 85 ) ( 15 ) ( 90 ) 当 期 純 利 益 43 △1
Slide 11: キャッシュ・フロー
８．キャッシュ・フロー 単位：億円 '01年3月期 '02年3月期 Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー 362 300 税金等調整前純利益(△純損失） 69 △7 減価償却費 234 244 売上債権の減少額（△増加額） △ 91 127 棚卸資産の減少額 74 98 仕入債務の増加額（△減少額） 21 △ 100 法人税等の還付額（△支払額） 11 △ 80 Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー △ 101 △ 184 定期預金の預入・払戻による増減額 130 2 有形固定資産の取得による支出 △ 226 △ 210 有形固定資産の売却による収入 11 37 Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・
Slide 12: 事業構造改革について NEW Plan21
事業構造改革について ≪NEW Plan２１≫ 平成１４年５月２４日 ＮＴＮ株式会社 代表取締役社長 鈴木泰信 本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業 績見通し、事業戦略が含まれており、それらは現在入手可能な情報から得られた当 社経営者の判断に基づいております。 これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実 際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、金利変動などの様々な要素により、 業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 12 A00－ A00－0205 © NTN corporation
Slide 13: 事業構造改革 NEW Plan21 2年間の活動施策
事業構造改革 ≪ＮＥＷ Ｐｌａｎ２１≫ 2年間の活動施策 １． 営業開発力の強化 ① 事業の選択と集中 ② 戦略商品の拡販 ③ 組織改革 ２． 収益体質の強化（外部調達価格、人件費、物流費） ３． 生産の再編成 ① 生産再編の方向性と施策 ② 中国進出 ４． 商品開発力・設備開発力の強化 13 A00－ A00－0205 © NTN corporation
Slide 14: 営業開発力の強化：事業の選択と集中
１． 営業開発力の強化 ① 事業の選択と集中 位置付け 対象商品 ・等速ジョイント（世界Ｎｏ.１） 経営資源を集中する商品 ・アクスルユニット（世界Ｎｏ.１） ・ 重点商品のシェアＮ０.１化 ・ニードル軸受 （等速ジョイント、アクスルユニット、 戦略商品 ニードル軸受他） ・精密軸受 ・ デザインインの強化 （自動車用クラッチ他） ・航空宇宙軸受 ・自動車用クラッチ 他 14 A00－ A00－0205 © NTN corporation
Slide 15: 営業開発力の強化：戦略商品の拡販
１． 営業開発力の強化 ② 戦略商品の拡販 億円 等速ジョイント 億円 アクスルユニット 1,060 ３２５ 1200 350 ３３０ ３４０ ９５５ 35 ２７０ 15 ９２０ ２６３ 1000 ８６８ 35 300 ２６３ 25 35 9 15 33 225 250 800 160 200 11 15 107 200 175 600 270 295 405 137 140 330 150 400 100 200 458 430 390 395 50 106 100 110 0 0 02/3期実績 03/3期見通 04/3期目標 05/3期目標 02/3期実績 03/3期見通 04/3期目標
Slide 16: 営業開発力の強化：組織改革
１． 営業開発力の強化 ③ 組織改革 加速化する市場・顧客動向の変化に迅速に対応する組織 への再編 自動車商品本部と産機商品本部の新設 自動車商品本部にｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｱｶｳﾝﾄﾏﾈｰｼﾞｬｰ（GAM）を設置 営業部門（国内・海外）と 営業部門（国内・海外）と 技術部門の統合再編 技術部門の統合再編 ･ グローバルシェアアップと販売拡大 ・ グローバル顧客別販売戦略機能の強化 ・ 技術ニーズへの即応 総合技術研究所の新設 研究部門の統合 研究部門の統合 ・ 商品開発のスピードアップ ・ 総合力と機動性の強化 精機商品事業部の新設 ・ 独立採算の明確化 精機商品の事業部制導入 精機商品の事業部制導
Slide 17: 収益体質の強化
２． 収益体質の強化 熾烈な国際競争に打ち勝つための更なる収益体質の強化 外部調達価格の 人件費の削減 物流費の削減 原価低減 －取引価格の見直し – 早期退職優遇制度の – 取引価格の見直し 実施 （ＶＡ・ＶＥを含む） 原低施策 – 物流拠点の統廃合 －取引先の再編成、集約 – 退職給付制度の見直 －国際調達の拡大 し（代行返上など） －現地調達の拡大 – ｱｳﾄｿｰｼﾝｸﾞによる経費 の削減 – 諸手当の見直し 外部調達価格・人件費・物流費（国内・輸出運送費、賃借料他） 原低目標 の２０％低減（２年間） 17 A00－ A00－0205 © NTN corporation
Slide 18: 生産の再編成：生産再編の方向性と施策
３． 生産の再編成 ① 生産再編の方向性と施策 再編の対象 方向性 再編施策 ・ 標準品、大ロット品 国 国内内 中国での生産（生産委託） 小径、小型 ・ 特殊品、小ロット品 ﾗｼﾞｱﾙ 国内での生産集約による生産 ﾎﾞｰﾙﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ グローバルなコスト競争 効率向上 に勝ち抜くための 長野 → 磐田 「需要地生産」から 磐田 → 中国 「最適地生産」への転換 国内での生産集約による生産効率 中型ﾗｼﾞｱﾙ の向上 ﾎﾞｰﾙﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ 国内の需要規模に沿った再編 宝塚 → 桑名 国内での生産集約による生産効率 ﾃｰﾊﾟｰﾛｰﾗ の向上 ﾍﾞｱﾘﾝｸﾞ 宝塚 → 岡山 海 海外外 北米地
Slide 19: 生産の再編成：中国進出
３． 生産の再編成 ② 中国進出 （進出の目的） 製品・半製品・部品の供給基地 （事業概要） ① ニードル軸受、アクスルユニット、等速ジョイント部品の 製造会社の設立（独資） ② 等速ジョイント（完成品）の製造会社の設立（合弁） ③ ラジアルボールベアリングの製造委託 （上海東培・関係会社） 19 A00－ A00－0205 © NTN corporation
Slide 20: 商品開発力・設備開発力の強化
４． 商品開発力・設備開発力の強化 将来の拡大、発展に寄与する商品開発 ● 開発期間を従来の3分の1に ● 開発の２４時間体制 商品開発 商品開発 ● 北米の研究開発機関統合 ● 試作対応の強化 次世代設備の開発による社内開発設備、社外購入設備費の低減 ● 設備費の低減（2002年3月期比 ５０％減目標） ● 次世代設備の開発 設備開発 設備開発 「 安価」 「コンパクト」 「高稼働率」 20 A00－ A00－0205 © NTN corporation
Slide 21: 事業構造改革の効果（連結）
事業構造改革の効果（連結） （単位：億円） 構造改革完了後の 年間効果額 外部調達価格削減 ２００ 物流費削減 ２０ 人件費削減 １５０ 生産再編 ３０ （ 計 ） （４００） 21 A00－ A00－0205 © NTN corporation