Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — FY2011 Earnings Presentation
27 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, May 10, 2012
Slide 1: 2012年3月期 決算説明会
2012年3月期 決算説明会 2012.5.10
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 （億円） 当期 前期実績比較 前回予想比較 ('11/4- ('10/4- 第３四半 増減 増減率 増減 増減率 '12/3) '11/3) 期時予想 売上高 25,122 26,082 ▲960 ▲ 3.7% 25,000 ＋122 ＋0.5% 国内 9,868 9,374 ＋494 ＋5.3% 9,400 ＋468 ＋5.0% 海外 15,254 16,708 ▲1,454 ▲8.7% 15,600 ▲346 ▲2.2% 営業利益 1,193 1,069 1,100 ＋124 +11.6% ＋ 93 ＋8.5% （利益率） (4.7%) (4.1%) (4
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ3 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 224 233 ▲9 9,464 8,962 ＋502 180 179 ＋1 9,868 9,374 ＋494 海外計 2,324 2,344 ▲20 12,626 14,058 ▲1,432 304 306 ▲2 15,254 16,708 ▲1,454 欧 州 424 549 ▲125 2,997 3,302 ▲305 88 102 ▲14 3,509 3,953 ▲444 ▲127 北 米 378 251 ＋127
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 （億円） ＋226 原価低減 ＋353 ▲542 減価償却費 の減 うち原材料 ▲233 ▲289 ▲57 ＋433 売上・構 為替影響 研究開発費 諸経費等 成変化等 の増 1,069 の減 1,193 前 期 当 期 営業利益 営業利益 増益要因＋1,012 減益要因▲888 営業利益 ＋124
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 当 期 前 期 営業利益 増 減 為替影響 ('11/4-'12/3) ('10/4-'11/3) 米ドル 79円 86円 ▲ 7円 ▲56億円 ユーロ 109円 113円 ▲ 4円 ▲35億円 インド 1.68円 1.91円 ▲0.23円 ▲134億円 ルピー その他 － － － ▲64億円 計 ▲289億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費および有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、研究開発費 ﾍﾟｰｼﾞ6 および、有利子負債残高 （億円） 当 期 前 期 増 減 （'11/4-'12/3） （'10/4-'11/3） （当社単独） 269 420 ▲151 （子 会 社） 998 883 ＋115 設備投資 1,267 1,303 ▲ 36 減価償却費 1,031 1,384 ▲353 研究開発費 1,098 1,041 ＋ 57 当 期 前 期 増 減 （'12/3末） （'11/3末） 有利子負債残高 4,398 4,846 ▲448
Slide 7: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 （億円） 営業Ｃ／Ｆ 投資Ｃ／Ｆ ▲936 財務Ｃ／Ｆ ＋2,267 ▲565 その他 ＋20 7,105 フリーC/F 6,319 ＋1,331億円 期首残高 キャッシュ残高 ＋786 当期末残高
Slide 8: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ8 （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 (▲4.0%) 売上高 23,020 22,090 前期 当期 (▲1.1 %) 2,577 2,548 (▲0.2%) 485 484 営業利益 前期 (赤字縮小) (＋3.2%) (＋7.0%) 当期 1,110 1,145 67 72 ▲108 ▲24 前期 当期 前期 当期 前期 当期 ’10/4-’11/3’11/4-’12/3 ’10/4-’11/3’11/4-’12/3 ’10/4-’11/3’11/4-’12/3
Slide 9: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ9 （億円） 《日本》 《欧州》 《北米》 《アジア》 《その他》 (▲1.7%) 15,724 15,462 (▲8.4%) 9,486 売上高 8,692 前期 (▲7.9%) 3,330 3,067 当期 (＋4.4%) 1,017 (＋3.3%) 974 752 776 営業利益 前期 (＋49.7%) (▲32.6%) (＋442.1%) (黒字化) (▲39.3%) 532 796 469 316 4 22 ▲22 4 37 22 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 ’10/4-’11/3 ’11/4-’12/3 ’10/
Slide 10: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ10 持分法適用関連会社、従業員 当期末 前期末 増 減 （'12/3末） （'11/3末） 連結子会社数 138社 138社 ±0社 持分法適用 37社 38社 ▲1社 関連会社数 従業員数 54,484人 52,731人 ＋1,753人
Slide 11: 連結：次期予想（業績）
連結：次期予想（業績） ﾍﾟｰｼﾞ11 （億円） 上期予想 通期予想 上期予想 当期実績 増減 通期予想 当期実績 増減 売 上 高 13,000 12,262 ＋738 26,000 25,122 ＋878 営業利益 650 647 ＋ 3 1,200 1,193 ＋ 7 経常利益 680 676 ＋ 4 1,350 1,306 ＋ 44 当期純利益 350 320 ＋ 30 700 539 ＋161 米ドル 75円 80円 ▲ 5円 75円 79円 ▲ 4円 為 替 ユーロ 105円 114円 ▲ 9円 105円 109円 ▲ 4円 レート ｲﾝﾄﾞﾙﾋﾟｰ 1.55円 1.79円 ▲0.
Slide 12: 二輪車 生産台数（通期実績）
二輪車 生産台数（通期実績） ﾍﾟｰｼﾞ12 （千台） ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ （▲5.9%） （▲7.2 %） 2,735 195 2,574 203 その他 684 59 635 2,334 52 その他 2,179 アジア 567 528 アジア 7 7 北米 2 2 北米 14 11 欧州 3 3 185 174 欧州 日本 53 50 日本 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’10/4-’11/3 ’11/4-’12/3 ’11/1-3 ’12/1-3
Slide 13: 二輪車 販売台数（通期実績）
二輪車 販売台数（通期実績） ﾍﾟｰｼﾞ13 （千台） ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ （▲4.0%） （▲4.5%） 2,695 2,588 319 335 その他 641 612 70 58 その他 2,162 2,059 アジア 519 503 アジア 北米 北米 51 48 15 17 84 66 欧州 欧州 18 14 79 78 日本 19 20 日本 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’10/4-’11/3 ’11/4-’12/3 ’11/1-3 ’12/1-3
Slide 14: 二輪地域別販売実績（アジア）
二輪地域別販売実績（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ14 （千台） ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ （▲4.8%） （▲3.1 %） 2,162 2,059 61 60 その他 281 339 インド 745 Access 125(India) 752 アセアン 519 503 16 17 その他 84 106 インド 190 194 アセアン 1,075 908 中国 228 186 中国 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’10/4-’11/3 ’11/4-’12/3 ’11/1-3 ’12/1-3 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ､ﾌｨﾘﾋﾟﾝ､ﾍﾞﾄﾅﾑ 5ヶ国合計
Slide 15: 二輪地域別販売実績（アセアン）
二輪地域別販売実績（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ15 ≪1～3月比較≫ （千台） ≪4～3月比較≫ （＋0.9%） （＋1.8 %） 745 752 50 87 その他 67 81 タイ 86 97 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 190 194 Nex(Indonesia) 17 20 その他 ２０１１年１２月インドネシ 17 19 タイ アで新発売 24 28 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 低燃費、軽量、コンパクト、 542 乗りやすさを追求 488 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 新開発110ccエンジン 133 127 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 燃焼改善、摩擦抵抗低 減、軽量化を徹底 他モデルへも展開 前期 当期 前年同期 当第4四半
Slide 16: 四輪車 生産台数（通期実績）
四輪車 生産台数（通期実績） ﾍﾟｰｼﾞ16 （千台） ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ （▲2.6%） （＋10.7 %） 2,878 2,802 1,720 1,608 アジア 794 718 482 アジア 164 174 欧州 478 994 1,020 42 欧州 日本 41 内､完成車 270 内､完成車 199 日本 936 960 内､完成車 内､完成車 187 257 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’10/4-’11/3 ’11/4-’12/3 ’11/1-3 ’12/1-3
Slide 17: 四輪車 販売台数（通期実績）
四輪車 販売台数（通期実績） ﾍﾟｰｼﾞ17 （千台） ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ （▲3.1 %） （＋8.1%） 2,643 2,560 153 160 その他 1,625 1,550 705 763 アジア 40 その他 39 465 アジア 440 33 32 北米 244 223 欧州 8 8 北米 66 55 欧州 588 596 日本 152 195 日本 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’10/4-’11/3 ’11/4-’12/3 ’11/1-3 ’12/1-3
Slide 18: 四輪地域別販売実績（日本）
四輪地域別販売実績 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ18 （千台） ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ （＋1.3%） （＋28.1%） 588 596 68 80 登録車 ソリオ 195 521 516 軽自動車 152 26 登録車 23 169 軽自動車 129 ＭＲワゴンエコ 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’10/4-’11/3 ’11/4-’12/3 ’11/1-3 ’12/1-3
Slide 19: 四輪地域別販売実績（アジア）
四輪地域別販売実績（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ19 ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ （千台） （▲4.6%） （＋5.8 %） 1,625 106 1,550 96 126 その他 121 アセアン 290 440 465 296 中国 30 38 その他 25 30 アセアン New Swift(Thailand) 72 76 中国 ２０１２年３月、タイで エコカープロジェクトに 1,133 適合する新型スイフト 1,006 インド 312 321 インド の生産・販売を開始 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’10/4-’11/3 ’11/4-’12/3 ’11/1-3 ’12/1-3
Slide 20: 四輪地域別販売実績（インド）
四輪地域別販売実績 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ20 ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ （千台） （▲11.2%） （＋2.9%） 1,133 1,006 27% ディーゼル車割合 24% ディーゼル車割合 17% 18% ガソリン車 New Swift DZire 312 321 935 763 256 234 ガソリン車 198 243 ディーゼル車 ディーゼル車 56 87 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’10/4-’11/3 ’11/4-’12/3 ’11/1-3 ’12/1-3 マルチスズキ 国内販売累計1,000万台達成 （2012年2月10日） 初代マルチ800
Slide 21: 四輪地域別販売実績（アセアン）
四輪地域別販売実績（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ21 ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ （千台） （＋26.1%） （＋19.4 %） 121 9 その他 96 10 タイ Carry 1.5 8 ﾏﾚｰｼｱ 7 6 7 30 25 2 その他 2 2 タイ 2 2 2 ﾏﾚｰｼｱ 94 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 75 23 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ Mega Carry (Indonesia) 20 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’10/4-’11/3 ’11/4-’12/3 ’11/1-3 ’12/1-3 ※ｱｾｱﾝ；ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ,ﾏﾚｰｼｱ､ﾀｲ､ﾌｨﾘﾋﾟﾝ､ﾍﾞﾄﾅﾑ 5ヶ国合計
Slide 22: 次期予想（二輪－生産・販売台数）
次期予想（二輪－生産・販売台数） ﾍﾟｰｼﾞ22 アジア （千台） 販売 生産 2,706 2,611 2,179 2,059 欧州 日本 66 62 北米 11 12 174 171 7 48 6 51 78 82 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 その他 335 2012年度二輪車 260 203 世界販売目標 119 ３，０６６千台 11年度 12年度
Slide 23: 次期予想（四輪－生産・販売台数）
次期予想（四輪－生産・販売台数） ﾍﾟｰｼﾞ23 アジア （千台） 販売 生産 1,804 1,608 1,742 日本 1,550 1,020 1,088 欧州 223 596 639 174 171 227 北米 32 33 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 その他 2012年度四輪車 160 170 世界販売目標 ２，８１１千台 11年度 12年度
Slide 24: 単独：業績サマリー
単独：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ24 （億円） 当 期 前 期 増 減 ('11/4-'12/3) ('10/4-'11/3) 増減率 売上高 13,833 14,092 ▲ 259 ▲ 1.8% 国内 8,239 7,742 ＋ 497 ＋ 6.4% 海外 5,594 6,350 ▲ 756 ▲11.9% 営業利益 501 279 ＋ 222 ＋79.7% （利益率） (3.6%) (2.0%) 経常利益 499 320 ＋ 179 ＋55.7% （利益率） (3.6%) (2.3%) 当期純利益 158 108 ＋ 50 ＋46.3% （利益率） (1.1%) (0.8%)
Slide 25: １株当たり配当金
１株当たり配当金 ﾍﾟｰｼﾞ25 ・前回予想から期末配当を１円増配 前期実績比較 前回予想比較 次 期 当期配当 配当予想 前期実績 増減 前回予想 増減 中間配当 ７円 ６円 ＋１円 ７円 ±０円 ７円 ８円 期末配当 ７円 ＋１円 ７円 ＋１円 ８円 （予定） １５円 年間配当 １３円 ＋２円 １４円 ＋１円 １５円 （予定）
Slide 26: インドネシアで「エルティガ」販売開始
2012年3月期 決算説明会 ・２０１２年４月、インドネシアで ３列シート乗用車「エルティガ」 の販売を開始 ・インドネシアの乗用車市場の 約６割を占めるMPV（Multi- Purpose Vehicle＝多目的車） カテゴリーに投入 ・より多くのお客様のニーズに 応えていく。 4月22日ジャカルタで行われた 「エルティガ」発表会の模様
Slide 27: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が 判断したもので、リスクや不確実性を含んでいます。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なること がありえますことをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、 主要市場における経済情勢及び需要の動向、為替 相場の変動（主に円／米ドル相場、円／ユーロ相場） などが含まれます。