Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q2 FY2010 Earnings Presentation
21 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Nov 2, 2010
Slide 1: 2010年度第2四半期 決算説明資料
２０１０年度第２四半期 決算説明資料 ２０１０年１１月２日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１０年度第２四半期連結決算の概要 Ⅱ．２０１０年度通期業績見通し 第２四半期決算実績サマリー 1 連結受注高・売上高・損益見通し 13 前年同期比損益増減要因分析 ① 2 セグメント別業績見通し 14 前年同期比損益増減要因分析 ② 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 15 セグメント別決算実績 4 （補足）セグメント情報開示の変更について 16 船舶海洋 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 財政状態およびキャッシュフロー 12
Slide 3: Ⅰ．2010年度第2四半期連結決算の概要
Ⅰ． ２０１０年度第２四半期連結決算の概要
Slide 4: 第2四半期決算実績サマリー
第２四半期決算実績サマリー （億円） 2009年度 2010年度 前年同期比 増 減 2Q累計 2Q累計 【受注高】 車両において大口受注があったこと等 実績 7月公表 実績 前年同期比 7月公表比 により、全体でも大幅な増加となった 【売上高】 受 注 高 ４，０３０ － ６，１３４ ＋２，１０４ － 新興国向け取引が堅調に推移した精 密機械で大幅な増収となったこと等に 売 上 高 ５，１６０ ５，８００ ５，７１７ ＋５５６ ▲８２ より、全体でも増収となった 営業損益 ▲６１ １５０ ２０９ ＋２７０ ＋５９ 【損益】 円高の影響はあったものの、売上高 経常損益 ▲１２ １４０ ２１２
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析 ①
前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業損益】 前年同期比 ＋２７０億円（2009.2Q累計 ▲６１億円 ⇒ 2010.2Q累計 ２０９億円） <参考> ７月公表比 ＋５９億円 （計画 １５０ → 実績 ２０９） 為替の影響 ▲３７ 資材費減少 ＋１５ 売上構成変動・ 受注工事損失引当増加 ▲８３ その他 費用発生期ズレ ＋２２ 固定費削減・コストダウン ＋５７ ＋ 122 その他 ＋８５ 内 、受 注 工 事 損 失 2 0 1 0 .2 Q 引 当 の 増 加 ▲ 109 販売費及び 209 一般管理費の減少 退職給付債務の ＋ 43 会計基準変更時差異 償 却 完 了 の 影 響 (※ ）
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析 ②
前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ▲４５億円 （2009.2Q累計 ４９億円 ⇒ 2010.2Q累計 ３億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ▲ ３億円 （ ▲７億円 ⇒ ▲１１億円 ） ・持分法による投資利益 ＋２２億円 （ ２５億円 ⇒ ４８億円 ） ・為替差損益 ▲５２億円 （ ３２億円 ⇒ ▲１９億円 ） ・その他 ▲１２億円 （ ▲１億円 ⇒ ▲１４億円 ） 【特別損益】 前年同期比 ＋５２億円 （2009.2Q累計 ▲５７億円 ⇒ 2010.2Q累計 ▲５億円） ・訴訟損失引当金繰入額 ＋６９億円 （▲ ６９億円 ⇒ ０億円 ） ・その他 ▲１７億円
Slide 7: セグメント別決算実績
セグメント別決算実績 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 2009年度 2010年度 増減 増減 増減 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 船舶海洋 ２７ ３６４ ＋３３７ ６５２ ６１２ ▲４０ １４ ２０ ＋５ 車 両 ３９５ １，１７７ ＋７８１ ７２５ ６３０ ▲９５ ３７ ３４ ▲３ 航空宇宙 ４６５ ８７９ ＋４１４ ７３３ ８３０ ＋９７ ３３ ▲１１ ▲４４ ガスタービン・機械 ９９８ ６５３ ▲３４５ ８３４ ９９２ ＋１５８ １４ ６１ ＋４７ プラント・環境 ３７５ ７７３ ＋３９８ ４３３
Slide 8: 船舶海洋
船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、バルクキャリア、潜水艦、オフショア関連製品 ※ 2010年10月1日付の組織改正に伴い、セグメント名を「船舶」から「船舶海洋」に変更 ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） 当第２四半期実績 (前年同期比） 受注 (4月公表 900) 受注 潜水艦１隻を受注 00 50 00 50 00 1,000 売上 大型船の売上減少 50 00 50 00 50 00 営業損益 受注工事損失引当金の積み増しはあったものの、 50 00 50 00 50
Slide 9: 車両
車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（除く、破砕機）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） 受注 (4月公表 1,300) 当第２四半期実績 (前年同期比） 00 1,800 受注 大口のワシントン首都圏交通局向け地下鉄電車を 受注したこと等により大幅に増加 00 1,177 1,015 売上 海外向け鉄道車両の減少等 00 662 555 00 255 395 営業損益 減収および円高の影響等はあったものの前年同期 並みを維持 0
Slide 10: 航空宇宙
航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） 当第２四半期実績 (前年同期比） 受注 BOEING社向けB777・B787分担製造品等の増加 受注 (4月公表 2,000) 売上 防需案件およびBOEING社向けB787分担製造品等の 2,100 00 1,713 増加 00 営業損益 売上高の増加があったものの、円高の影響および 799 879 00 465 受注工事損失引当金の見直し等により損益
Slide 11: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 ※ 2009年度の営業損益は、2010年度からの新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） 受注 (4月公表 2,200) 00 2,262 2,200 当第２四半期実績 (前年同期比） 00 1,385 00 998 受注 前年同期に大口受注のあった航空エンジン分担製造 00 523 653 品やガス圧縮機設備等の減少 00 330 売上 ガス圧縮機設備や防需案件等の増加 0 1Q 2Q 3Q 200
Slide 12: プラント・環境
プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、都市ごみ焼却施設、掘削機、破砕機 ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（含む、破砕機）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） 受注 (4月公表 1,200) 00 1,356 1,300 当第２四半期実績 (前年同期比） 987 00 773 受注 国内外の各種プラントの増加 00 375 320 売上 海外向け大型プラントの減少 158 営業損益 既受注案件の順調な進捗により増益 0 1Q 2Q 3Q 2009年度 1Q 2
Slide 13: モーターサイクル＆エンジン
モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（除く、ロボット）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） (4月公表 2,600) 売上 当第２四半期実績 (前年同期比） 2,500 2,030 売上 新興国での販売増等 00 1,440 1,132 営業損益 円高の影響はあったものの、増収に加え、前年度まで 1,009 00 580 651 に実施した緊急収益改善策の効果が発現したこと等 により大幅に改善
Slide 14: 精密機械
精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット ※ 2009年度は2010年度からの新事業区分（含む、ロボット）および新会計基準の考え方に基づき再計算した数値 → 16ページ参照 （億円/各期の数値は累計） 受注 (4月公表 1,100) 当第２四半期実績 (前年同期比） 00 1,400 受注 新興国での建設機械向け油圧機器の増加 00 849 00 680 売上 建設機械向け油圧機器および半導体製造装置 548 00 328 350 メーカー向け等の産業用ロボットの売上増加 00 131 0 営業損益 増収およ
Slide 15: 財政状態およびキャッシュフロー
財政状態およびキャッシュフロー 【財政状態】 （億円） 2009年度 2010年度 4Q末 2Q末 総資産 １３，５２４ １３，１８９ 自己資本 ２，７７０ ２，７９４ （自己資本比率） （２０．４％） （２１．１％） 有利子負債残高 ４，２８９ ４，２９３ （NET有利子負債） （３，９４１） （３，９４１） NET Ｄ／Ｅレシオ １４２％ １４１％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュフロー】 （億円） 2009年度 2010年度 2Q累計 2Q累計 営業キャッシュフロー ▲２５２ ４８１ 投資キャッシュフロー ▲３６４ ▲２６１ フリーキャッシュフロー ▲６１６ ２２０
Slide 16: Ⅱ．2010年度通期業績見通し
Ⅱ．２０１０年度通期業績見通し
Slide 17: 連結受注高・売上高・損益見通し
連結受注高・売上高・損益見通し （億円） 2009年度 2010年度見通し 増 減 ４月公表比 【受注高】 実績 ４月公表 今回公表 前年度比 ４月公表比 大口受注があった車両、新興国で の建設機械向け油圧機器が好調 受 注 高 １０，０１２ １２，４００ １３，４００ ＋３，３８７ ＋１，０００ な精密機械を中心に見通しを引き 上げ 売 上 高 １１，７３４ １２，８００ １２，８００ ＋１，０６５ ０ 【売上高】 民間設備投資が低迷しているプラ 営業損益 ▲１３ ３２０ ３２０ ＋３３３ ０ ント・環境、為替前提レート変更の 影響が大きいモーターサイクル＆ 経常損益 １４２ ３２０ ３２０
Slide 18: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2009年度 2010年度見通し 2009年度 2010年度見通し 2009年度 2010年度見通し 実績 ４月公表 今回公表 実績 ４月公表 今回公表 実績 ４月公表 今回公表 船舶海洋 １６１ ９００ １，０００ １，５１８ １，２００ １，２００ １５ ２０ １０ 車 両 ６６２ １，３００ １，８００ １，５００ １，４５０ １，４５０ ８７ ８０ ７０ 航空宇宙 １，７１３ ２，０００ ２，１００ １，８８８ ２，１５０ ２，１５０ ３７ ４０ ２０ ガスタービン・機械 ２，２６２ ２，２００ ２，２００ １，９１３ ２，１
Slide 19: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2009年度 2010年度見通し 実績 ４月公表 今回公表 増減 増減理由 ３８０ ４０５ ４０５ ０ 研究開発費 （１７２） － （１６０） ５９２ ６６０ ７００ ＋４０ 設備投資 （３４３） （２３４） 精密機械事業の増産設備等 － ５１４ ５４０ ５１０ ▲３０ 減価償却費 （２３５） － （２３３） ２４，３９６ ２４，６００ ２４，６００ ０ 国 内 （２４，７１２） － （２４，６６１） ７，９０１ ７，８００ ８，１００ ＋３００ 海外子会社における人員増等 海 外 （７，９１４） － （７，８４８） ３２，２９７ ３２，４００
Slide 20: （補足）セグメント情報開示の変更について
（補足）セグメント情報開示の変更について ＜事業区分並びに事業区分名称の変更＞ ２０１０年４月より社内管理区分を変更しており、事業区分並びに事業区分名称を以下のとおり 変更している。 事業区分の変更 破砕機部門 ： 「車両事業」から「プラント・環境事業」へ ロボット部門 ： 「汎用機事業」から「精密機械事業」へ 事業区分名称の変更 （旧）「汎用機事業」 ⇒ (新） 「モーターサイクル＆エンジン事業」 （旧）「油圧機器事業」 ⇒ (新） 「精密機械事業」 ＜セグメント情報等の開示に関する新会計基準の適用＞ 従来の基準では、本社部門で発生する費用で社内管理上各部門への配賦を行わない費用に ついて、
Slide 21: Global Kawasaki / ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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