Fujikura Ltd · TSE:5803
Fujikura — FY2019 Earnings Presentation
29 slides from Fujikura's earnings presentation, Jun 10, 2020
Slide 1: 2019年度決算概要
2019 ERA mAs IVI 20204F6 A108 F Fujikura ————— |
Slide 2: 目次
目次 1. 2019年度実績 2. セグメント別業績推移 3. 2020年度連結業績予想 4. 株主還元 1
Slide 3: 1. 2019年度実績
F Fujikura 1. 2019 ERE
Slide 4: 2019年度実績と公表値との差異
2019年度実績と公表値との差異 （単位：億円） 2019年度 2019年度－ 2019年度 (公表値2.5) 公表値増減 売上高 6,700 6,723 +23 営業利益 80 33 ▲46 営業利益率 （%） 1.2 0.5 ▲0.7 持分法投資損益 14 11 ▲2 経常利益 70 13 ▲56 親会社株主に帰属する ▲75 ▲385 ▲310 当期純利益又は純損失(▲) １株当たり当期純利益 ▲26.60 ▲136.58 ▲109.98 又は純損失(▲)（円） １株当たり配当 （円） 7.50 5.00 ▲2.50 自己資本利益率（ROE）（%） ▲3.6 ▲20.9 ▲17.3 為替
Slide 5: 2019年度実績と公表値との差異について
2019年度実績と公表値との差異について 新型コロナウイルス感染症の影響を受け、中国・欧米に所在する拠点 が一時操業を停止する事態となったこと、エネルギー・情報通信カンパ ニーにおいて期末の銅価下落に伴う銅ヘッジ取引に関する評価損の計 上、及び全体に競争激化の影響を受けたことなどにより営業利益、経 常利益ともに減益となりました。 親会社株主に帰属する当期純損益は、経常利益の減少と国内製造拠 点の光関連事業及び欧州ワイヤハーネス事業等に関わる資産の減損 損失、並びに繰延税金資産取崩しにより当期純損失となりました。 4
Slide 6: 2019年度営業利益の増減要因（公表値比）
2019年度営業利益の増減要因（公表値比） 営業利益 （単位：億円） コロナ影響 ▲12 エネルギー・ 情報通信 エレクトロニクス ▲22 ▲7 自動車 ▲5 80 33 2019年度公表値対比 ▲46 19年度公表値 19年度実績 5
Slide 7: 2019年度当期純損益の増減要因（公表値比）
2019年度当期純損益の増減要因（公表値比） 当期純損益 （単位：億円） 営業利益 ▲75 減少 光ファイバ ▲46 減損損失 ▲79 欧州ワイヤ ハーネス 減損損失 ▲57 繰延税金資 33 産取崩し ▲116 その他 ▲385 ▲12 2019年度公表値対比 ▲310 6
Slide 8: 2019年度実績（前期比）
2019年度実績（前期比） （単位：億円） 2019年度 2018年度 2019年度 －2018年度 増減 売上高 7,107 6,723 ▲384 営業利益 276 33 ▲243 営業利益率 （%） 3.9 0.5 ▲3.4 持分法投資損益 12 11 ▲1 経常利益 210 13 ▲197 親会社株主に帰属する 14 ▲385 ▲399 当期純利益又は純損失(▲) １株当たり当期純利益 5.09 ▲136.58 ▲141.67 又は純損失(▲)（円） １株当たり配当 （円） 12.00 5.00 ▲7.00 自己資本利益率（ROE）（%） 0.7 ▲20.9 ▲21.6 為替換算レート
Slide 9: 2019年度決算概要
2019年度決算概要 【前年同期比】 エネルギー・情報通信カンパニーの情報通信事業部門において 中国を中心に光関連製品の競争が激化した影響を受けたこと及び 電子電装・コネクタカンパニーにおいてスマートフォン向けFPCの 需要停滞とこれに伴う価格競争激化や品種構成の変化、及び 第4四半期からは新型コロナウイルス感染症の影響等もあり、 営業利益、経常利益ともに減益となりました。 親会社株主に帰属する当期純損益は、経常利益の減少と減損損失 や事業構造改善費用及び繰延税金資産取崩しにより当期純損失と なりました。 8
Slide 10: 2019年度 売上高の増減要因（前期比）
2019年度 売上高の増減要因（前期比） 売上高 （単位：億円） 銅価の 影響 為替の ▲64 影響 海外拠点 ▲125 再編の影響 エネルギー・ その他 情報通信 エレクト 自動車 ▲83 ロニクス +37 +2 ▲73 ▲77 7,107 2018年度対比 ▲384 6,723 18年度実績 19年度実績 9
Slide 11: 2019年度 営業利益の増減要因（前期比）
2019年度 営業利益の増減要因（前期比） 営業利益 （単位：億円） 銅価の 為替の 影響 エネルギー・ 影響 情報通信 ▲14 ▲7 ▲109 エレクトロ ニクス ▲103 276 自動車 ▲7 2018年度対比 ▲243 33 18年度実績 19年度実績 10
Slide 12: 2019年度 特別損益及び税金項目
2019年度 特別損益及び税金項目 特別損益 （単位：億円） 2018年度 2019年度 営業利益 276 33 特別損益計 ▲210億円 ・投資有価証券評価益及び売却益 +68億円 持分法投資損益 12 11 ・減損損失 ▲172億円 経常利益 210 13 ・国内拠点における光関連事業資産 ・欧州拠点におけるワイヤハーネス 特別利益 57 96 事業資産等 特別損失 162 307 ・ブラジル関連損失 ▲39億円 税引前当期純利益 ・事業構造改善費用 ▲38億円 等 105 ▲197 又は純損失(▲) 税金費用 75 173 繰延税金資産取崩し 非支配株主に帰属する ▲103億円 14 1
Slide 13: 2020年度予想 減損による償却費の減少と事業構造改善効果
2020年度予想 減損による償却費の減少と事業構造改善効果 （単位：億円） セグメント 金額 コメント エネルギー・ 減損による償却費の減少：光ファイバ製造設備(効果22億円) 30 情報通信カンパニー ファイバレーザ製造設備(効果6億円) エレクトロニクス 4 事業部門 減損による償却費の減少：欧州ワイヤハーネス製造設備他 (効果15億円) 自動車事業部門 36 事業構造改善費用効果：欧州、アジア、北南米の人件費削減 (効果19億円) 電子電装・コネクタ 40 カンパニー 合計 70 12
Slide 14: B/S 主要項目（1）
B/S 主要項目（1） （単位：億円） 19年3月末 20年3月末 増減 〈資産〉 6,383 5,760 ▲622 流動資産 3,232 2,997 ▲234 コロナウイルス感染症対応に よる手元流動性の確保 現金及び預金 367 446 +78 受取手形及び売掛金 1,415 1,289 ▲126 期末でのコロナウイルス感染 症の影響による売上減少。中 たな卸資産 1,178 1,036 ▲141 国における製造会社の再編に よる減少。 固定資産 3,150 2,763 ▲387 有形固定資産 2,315 2,054 ▲260 設備投資 ＋301億円 リース資産 2 51 +48 減価償却
Slide 15: B/S 主要項目（2）
B/S 主要項目（2） （単位：億円） 19年3月末 20年3月末 増減 負債純資産合計 6,383 5,760 ▲622 （内数 自己株式） （▲63） （▲109） （▲45） 〈負債〉 3,974 4,039 +65 支払手形及び買掛金 649 657 +7 有利子負債 2,535 2,606 +71 IFRS第16号（リース）適用 リース債務(流動・固定) 2 54 +51 その他負債 786 721 ▲65 〈純資産〉 2,409 1,721 ▲631 親会社株主に帰属する当 期純損失▲385億円 株主資本 2,075 1,599 ▲476 （内数 自己株式） （▲63） （▲109
Slide 16: 設備投資及び減価償却費
設備投資及び減価償却費 （単位：億円） 2018年度 2019年度 設備投資 557 301 （内製造事業） 543 287 （内不動産事業） 13 13 減価償却費 315 357 （内製造事業） 294 337 （内不動産事業） 20 20 15
Slide 17: 有利子負債、金融収支、フリーキャッシュフロー
有利子負債、金融収支、フリーキャッシュフロー （単位：億円） 2018年度 2019年度 上期 下期 年度 上期 下期 年度 有利子負債 2,694 2,535 2,535 2,736 2,606 2,606 金融収支 ▲9 ▲10 ▲20 ▲10 ▲9 ▲19 フリーキャッ ▲188 164 ▲23 ▲183 289 106 シュフロー 16
Slide 18: 2. セグメント別業績推移
F Fujikura 2. LT AVE ARES
Slide 19: セグメント別業績推移
セグメント別業績推移 （単位：億円） 売上高 営業利益及び営業利益率 18年度 19年度 18年度 19年度 セグメント 増減 増減 実績 実績 実績 実績 エネルギー・ 177 45 ▲132 3,548 3,278 ▲270 情報通信カンパニー 5.0% 1.4% ▲3.6% エレクトロニクス 83 ▲22 ▲106 1,850 1,751 ▲99 事業部門 4.5% ▲1.3% ▲5.8% ▲32 ▲37 ▲5 自動車事業部門 1,541 1,524 ▲16 ▲2.1% ▲2.5% ▲0.4% 電子電装・コネクタ 51 ▲60 ▲111 3,392 3,276 ▲115 カンパニー 1.
Slide 20: エネルギー・情報通信カンパニー
エネルギー・情報通信カンパニー 19年度は、エネルギー事業部門で18年度のバングラデシュ送電線工事損失の反動による好転はあったが、情報通 信事業部門で中国の光関連製品の競争激化等の影響があったことにより減収減益となった。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 エネルギー エネルギー 情報通信 営業利益率 19年度は、中国の送電線製造を担う連結子会社の 売却、及び銅価下落の影響を受けて減収。 3,548 3,278 情報通信 2,039 1,878 19年度は、中国の光関連製品の競争激化などにより 減収。 1,508 1,399 1.4％ 5.0％ 18年度実績 19年度実績 19
Slide 21: エレクトロニクス事業部門
エレクトロニクス事業部門 19年度は、FPCを中心にスマートフォン向けが減収となった。営業利益は、需要の変動や競争激化、品種構成の変 化、減収に伴う固定費負担増により減益となった。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 FPC ＦＰＣ コネクタ その他 スマホ向け需要は19年度減少傾向。 営業利益率 売上規模に合わせた生産体制を図る。 1,850 1,751 コネクタ 19年度は、品種構成の変化の影響などにより増収。 1,221 1,042 その他 370 412 4.5％ 19年度は、品種構成の変化の影響などにより増収。 258 296 ▲1.3％ 18年度実績 19年度実績
Slide 22: 自動車事業部門
自動車事業部門 19年度は、売上高は為替の影響を除くと増収。営業利益は4Qに新型コロナウイルス感染症の影響により減益と なった。 ■ 欧州の生産性改善に引き続き取り組んでいく。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 自動車関連 営業利益率 19年度は18年度から継続して欧州の採算改善が遅 れていることに加えて、4Qは新型コロナウイルス感染症 1,541 1,524 の影響により減益。 東欧工場の縮小を進め、立地に合せた体制に見直しを 図る。 ▲2.1％ ▲2.5％ ※2019年度より自動車電装カンパニーは、旧来のエレクトロニ 18年度実績 19年度実績 クスカンパニーと統合し、電子電装・
Slide 23: 不動産カンパニー
不動産カンパニー 不動産賃貸収入が引き続き収益に貢献。 （単位：億円） 売上高と営業利益率 不動産 営業利益率 引き続き安定的な賃料収入を見込む。 112 108 46.1％ 47.7％ 18年度実績 19年度実績 22
Slide 24: 3. 2020年度連結業績予想
F Fujikura 3. 202007 Bieta
Slide 25: 2020年度連結業績予想
2020年度連結業績予想 2020年度の連結業績予想については、新型コロナウイルス感染症拡大 の影響により今後の事業動向が不透明であることから、現時点で合理的 な予想の算定が困難であるため、未定といたします。業績予想につきまして は、合理的な予想が可能となった段階で速やかに開示いたします。 24
Slide 26: 4. 株主還元
F Fujikura
Slide 27: 株主還元
株主還元 20中期基本方針 配当性向 20%以上 2019年度予想 配当5.0円/株（中間5.0円/株、期末無配、14億円） 18年度実績 12.0円/株（中間7.0円/株、期末5.0円/株) （18年度対比7.0円減配） 期末配当は誠に遺憾ながら見送らせて頂きます。 2020年度配当 新型コロナウイルス感染症の影響を合理的に見積もることが できないため、未定といたします。 26
Slide 28: 補足資料
F Fujikura
Slide 29: 2019年度 補足資料 事業セグメント別 売上高・営業利益 推移
【2019年度 補足資料】 事業セグメント別 売上高・営業利益 推移 単位：億円 事業セグメント別 売上高 推移 2018年度 2019年度 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 1Q 2Q 3Q 4Q 上期 下期 年度 エネルギー事業部門 501 509 524 503 1,011 1,028 2,039 481 470 481 445 951 927 1,878 情報通信事業部門 394 384 388 341 779 729 1,508 359 363 337 339 723 676 1,399 エネルギー・情報通信カンパニー 896 894 912 845 1,790 1,758