Salzgitter Ag · XETR:SZG
Salzgitter — H1 2024 Earnings Presentation
28 slides from Salzgitter's earnings presentation, Aug 12, 2024
Slide 1: Salzgitter AG Analystenkonferenz 12. August 2024
SALZGITTER AG ANALYSTENKONFERENZ 12. August 2024
Slide 2: Arbeitssicherheit
ARBEITSSICHERHEIT Salzgitter-Konzern LOST TIME INJURY FREQUENCY (LTIF) 1 ENTWICKLUNG DER LTIF / Langfristiger Trend trotz unterjährigen Schwankungen ist intakt / Kontinuierliche Anstrengungen zur Senkung der Unfallraten / Ziel bleibt weiterhin 0 Unfälle / Kennzahl ab 2024 inklusive Leiharbeitenden W
Slide 3: Agenda
AGENDA 01 Umfeld 02 Wirtschaftliche Entwicklung und Ausblick 03 Finanzen © 2024 Salzgitter AG / 33
Slide 4: Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
01 Umfeld WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN Weltwirtschaft im moderaten Erholungsmodus, aber Herausforderungen bleiben bestehen Deutschland mit kurzfristigem Konjunktur- und mittelfristigem Strukturproblem Europäischer Stahlmarkt aufgrund schwacher Nachfrage und hohen Importen unter Druck © 2024 Sal
Slide 5: Rohstoff- und Energiepreise
01 Umfeld ROHSTOFF- UND ENERGIEPREISE ROHSTOFFPREISE (US$/t) ENERGIEPREISE (€/MWh) EISENERZ KOKSKOHLE STROM ERDGAS (62% Fe CFR C h i n a , U S $ / d m t ) (FOB Australien, U S $ / t ) (Te rminmark t Frontjahr EEX. €/MWh) (Gebiet THE, EEX Day-Ahead €/MWh Hs) 175 750 1.000 400 650 150 800 550 300 125
Slide 6: Stahlpreise
01 Umfeld STAHLPREISE SPOTPREISE NORDEUROPA (€/t) WARMBREITBANDPREISE INTERNATIONAL (€/t) 1.900 1.900 1.700 1.700 1.500 1.500 1.300 1.300 1.100 1.100 900 900 700 700 500 500 300 300 Jan' 22 Jul' 22 Jan' 23 Jul' 23 Jan' 24 Jul' 24 Jan' 22 Jul' 22 Jan' 23 Jul' 23 Jan' 24 Jul' 24 Warmband EXW Ruhr Grob
Slide 7: Neues Antidumping-Verfahren
01 Umfeld NEUES ANTIDUMPING-VERFAHREN Warmbandeinfuhren EU, in MoTo / Antidumpingklage gegen Warmband- 900.000 einfuhren aus Indien, Japan, Vietnam und 800.000 Ägypten Ende Juni 2024 eingereicht. 700.000 / Eröffnung des Verfahrens am 600.000 8. August 2024 500.000 / Vorläufige Maßnahmen bis späteste
Slide 8: Agenda
AGENDA 01 Umfeld 02 Wirtschaftliche Entwicklung und Ausblick 03 Finanzen © 2024 Salzgitter AG / 88
Slide 9: Eckdaten zum 1. Halbjahr 2024
02 WECKDATEN ZUM 1. HALBJAHR 2024 irtschaftliche Entwicklung und Ausblick H1 2024 H1 2023 Δ Rohstahlproduktion Tt 3.329 3.135 193 Außenumsatz 1 Mio. € 5.243 5.836 -593 EBITDA Mio. € 234 429 -196 Ergebnis vor Steuern Mio. € 11 211 -199 Ergebnis nach Steuern Mio. € -19 160 -179 Ergebnis je Aktie (unve
Slide 10: Stahlerzeugung
02 WSTAHLERZEUGUNG irtschaftliche Entwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Europäische Stahlpreise weiter unter Druck H1 2024 H1 2023 Δ / Insgesamt niedriges Nachfrageniveau Außenumsatz Mio. € 1.816 1.965 -149 Auftragseingang Tt 2.583 2.544 39 AUSBLICK Auftragsbestand 1 Tt 1.092 1.005 87 / Hera
Slide 11: Fortschritt SALCOS
02 WFORTSCHRITT SALCOS ® irtschaftliche Entwicklung und Ausblick Bauvorfeldarbeiten weit fortgeschritten Zulauf erster Anlagenteile hat Mitte Juli begonnen Letzter Hub Mega-Medien-Trasse am 24. Juli erfolgt Umsetzung SALCOS® weiterhin im Zeitplan © 2024 Salzgitter AG / 11
Slide 12: Stahlverarbeitung
02 WSTAHLVERARBEITUNG irtschaftliche Entwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Grobblech: Nachfrage deutlich rückläufig, Marktpreise auf Δ dem Niveau von 2021, Anstieg der Vormaterialkosten H1 2024 H1 2023 / Stahlrohre: Außenumsatz Mio. € 859 1.187 -328 • Leitungsrohre: Verschiebung von Projekte
Slide 13: Produktentwicklung: SECURE Sicherheitsstähle
02 WPRODUKTENTWICKLUNG irtschaftliche Entwicklung und Ausblick SECURE Sicherheitsstähle / Hochfeste Sicherheitsstähle der ILG bieten einen erhöhten Widerstand gegenüber ballistischen Einwirkungen / Durch ausgezeichnete Kombination aus hoher Härte und gleichzeitig guter Zähigkeit erfüllen diese Stähl
Slide 14: Aktive Ausrichtung auf Salzgitter AG 2030
02 WAKTIVE AUSRICHTUNG AUF „SALZGITTER AG 2030“ irtschaftliche Entwicklung und Ausblick DESINVESTITION VERKAUF MANNESMANN STAINLESS TUBES GRUPPE Verkauf an Cogne Acciai Speciali Letzte Zustimmungen der Genehmigungsbehörden ausstehend Closing im dritten Quartal 2024 erwartet Mittelzufluss von 125 Mio
Slide 15: Handel
02 WHANDEL irtschaftliche Entwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Schwache Nachfrage im europäischen lagerhaltenden H1 2024 H1 2023 Δ Handel / Preise verharren auf niedrigem Vorjahresniveau Außenumsatz Mio. € 1.604 1.760 -157 / Im Vorjahresvergleich verbesserte Geschäftsentwicklung im internat
Slide 16: Technologie
02 WTECHNOLOGIE irtschaftliche Entwicklung und Ausblick ECKDATEN RÜCKBLICK / Auftragseingang sinkt infolge der allgemein schwachen Δ Nachfrage H1 2024 H1 2023 / Hoher Auftragsbestand stützt Auslastung der KHS-Gruppe Außenumsatz Mio. € 871 836 35 / Ergebniszuwachs dank guter Performance der KHS-Grupp
Slide 17: Management Guidance
02 WMANAGEMENT GUIDANCE irtschaftliche Entwicklung und Ausblick / einen Umsatz um 10 Mrd. €, / ein EBITDA zwischen 400 Mio. € und 500 Mio. €, / ein ausgeglichenes Vorsteuerergebnis sowie / eine sichtbar unter dem Vorjahresniveau liegende Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE). Unberücksichtigt s
Slide 18: Agenda
AGENDA 01 Umfeld 02 Wirtschaftliche Entwicklung und Ausblick 03 Finanzen © 2024 Salzgitter AG / 18 18
Slide 19: Gewinn- und Verlustrechnung
03 FGEWINN- inanzen UND VERLUSTRECHNUNG GuV (in Mio. €) H1 2024 H1 2023 Δ Umsatzerlöse 5.243,2 5.835,7 -592,5 Bestandsveränderungen/aktiv. Eigenleistungen 89,8 -76,2 166,0 5.333,0 5.759,5 -426,5 Sonstige betriebliche Erträge 216,1 335,2 -119,1 Materialaufwand 3.651,4 3.887,8 -236,4 Personalaufwand 1
Slide 20: Bilanz – Aktiva
03 FBILANZ inanzen Aktiva (in Mio. €) 30.06.2024 31.12.2023 Δ Langfristige Vermögenswerte 4.713,8 4.570,4 143,4 Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 2.742,6 2.595,9 146,7 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 75,9 76,6 -0,7 Finanzielle Vermögenswerte 28,7 29,0 -0,3 Anteile an nach der Eq
Slide 21: Bilanz – Passiva
03 FBILANZ inanzen Passiva (in Mio. €) 30.06.2024 31.12.2023 Δ Eigenkapital 4.806,9 4.834,5 -27,6 Gezeichnetes Kapital 161,6 161,6 0,0 Kapitalrücklage 257,0 257,0 0,0 Gewinnrücklage 4.686,9 4.660,4 26,5 Andere Rücklagen 62,0 90,5 -28,5 Bilanzgewinn 2,7 27,1 -24,4 Eigene Anteile -369,7 -369,7 0,0 Ant
Slide 22: Kapitalflussrechnung
03 FKAPITALFLUSSRECHNUNG inanzen (in Mio. €) H1 2024 H1 2023 Δ Finanzmittelbestand am Anfang der Periode 939,7 988,4 -48,7 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit -137,3 249,0 -386,3 Cashflow aus Investitionstätigkeit -264,4 -240,5 -24,0 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 45,3 -63,5 108,8 Zahlung
Slide 23: Working Capital: moderater saisonaler Aufbau
03 FWORKING inanzen CAPITAL: MODERATER SAISONALER AUFBAU WORKING CAPITAL (Mio. €) -540 4.000 3.589 3.500 3.191 3.032 3.049 3.000 2.769 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Kräftiger Abbau des Working Capitals im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023, saisonaler A
Slide 24: Investitionen und Abschreibungen
03 FINVESTITIONEN inanzen UND ABSCHREIBUNGEN (Mio. €) 583 475 367 208 315 20 4 300 286 317 164 2021 2022 2023 H1 2024 Planmäßige Außerplanmäßige Investitionen1 Abschreibungen Abschreibungen 1 Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ohne Finanzanlagen Fokus auf Erweiterungsinvestitionen und SALC
Slide 25: Profitabilität: Ergebnisverbesserungsprogramm
03 FPROFITABILITÄT: inanzen ERGEBNISVERBESSERUNGSPROGRAMM FULL-YEAR EFFEKT (Mio. €) 300 250 59 243 200 75 150 40 100 56 50 12 0 2022 2023 2024e 2025e 2026e Kumuliert 2022-2026 Ziel auf rund 250 Mio. € Full-Year Effekt angehoben © 2024 Salzgitter AG / 25
Slide 26: Auf Kurs bleiben
AUF KURS BLEIBEN Salzgitter-Konzern Intern / Diversifizierung wirkt – GB-Technologie mit > 100 Mio. € EBT im GJ 2024 „Wir können die / / SALCOS® I wird fortgeführt– es gibt einen attraktiven Markt für grünen Stahl Maßnahmen Programm zur Ergebnis- und Liquiditätssicherung ausgebaut Richtung des / Spe
Slide 27: Disclaimer
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Slide 28: Salzgitter AG
SALZGITTERAG Mensch, Stahl und Technologie