Slide 1: Presentación de Resultados: 4to Trimestre y Año 2017
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS: 4 TO T R I M E S T R E Y A Ñ O 2 0 1 7 MARZO 2018
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER ESTA PRESENTACIÓN PUEDE CONTENER PROYECCIONES ESTIMADAS. HEMOS BASADO CUALQUIER PROYECCIÓN ESTIMADA PRINCIPALMENTE EN NUESTRAS EXPECTATIVAS Y PROYECCIONES ACTUALES EN RELACIÓN A EVENTOS O TENDENCIAS FINANCIERAS QUE PUEDAN AFECTAR A NUESTRO NEGOCIO Y/O INDUSTRIA EN EL FUTURO. SI BIEN LA AD
Slide 3: Nota sobre presentación y comparación de la información
NOTA SOBRE PRESENTACIÓN Y COMPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN CON FECHA 9 DE NOVIEMBRE DE 2017, SMU FIRMÓ UN ACUERDO VINCULANTE PARA LA VENTA DE SU SOCIEDAD FILIAL CONSTRUMART S.A. Y SUS FILIALES. DICHAS SOCIEDADES CONFORMABAN EL SEGMENTO OPERACIONAL “INSUMOS PARA LA CONSTRUCCIÓN”. DE ACUERDO A LAS DISPOS
Slide 4: Ingresos y margen bruto segmento supermercados
INGRESOS Y MARGEN BRUTO SEGMENTO SUPERMERCADOS(1) INGRESOS ANUALES (CLP MMM) INGRESOS CUARTO TRIMESTRE (CLP MMM) 2.258 2.222 595 595 2.099 562 538 1.974 28,4% 28,2% 27,5% 27,5% 26,3% 27,0% 25,6% 26,5% 2014 2015 2016 2017 4T14 4T15 4T16 4T17 INGRESOS MARGEN BRUTO INGRESOS MARGEN BRUTO INGRESOS MARGEN
Slide 5: Ingresos por formato
INGRESOS POR FORMATO 2017 VS 2016 INGRESOS POR FORMATO (CLP MMM) HIGHLIGHTS MAYOR CRECIMIENTO EN UNIMARC (+2,3%) Y PERÚ (+12,8%) DISMINUCIÓN EN FORMATO MAYORISTAS DEBIDO A CAMBIO EN PROPUESTA DE VALOR DE MAYORISTA 10, PERO CON CRECIMIENTO POSITIVO EN 4T17 (+0,5%) 2300,00 2280,00 35,7 0,3 0,1 4,9
Slide 6: Segmento supermercados: same-store sales y ventas por m2
SEGMENTO SUPERMERCADOS: SAME-STORE SALES Y VENTAS POR M2 SSS Y VENTA POR METRO CUADRADO ANUAL(1)(2) SSS Y VENTA POR METRO CUADRADO TRIMESTRAL(1)(2) 319 323 306 304 299 285 288 263 5,7% 7,8% 7,1% 5,4% 5,7% 4,8% 1,7% 0,4% 2014 2015 2016 2017 4T14 4T15 4T16 4T17 VENTA/M2 (CLP M) SSS (%) VENTA/M2 (CLP M
Slide 7: Gastos operacionales segmento supermercados
GASTOS OPERACIONALES(1) SEGMENTO SUPERMERCADOS GASTOS OPERACIONALES ANUALES GASTOS OPERACIONALES CUARTO TRIMESTRE (CLP MMM) (CLP MMM) 495 447 479 435 125 127 114 118 22,0% 21,6% 21,9% 21,3% 21,1% 20,9% 21,1% 21,3% 2014 2015 2016 2017 4T14 4T15 4T16 4T17 OPEX OPEX/INGRESOS OPEX OPEX/INGRESOS CENTRALI
Slide 8: EBITDA segmento supermercados
EBITDA(1) SEGMENTO SUPERMERCADOS EBITDA ANUAL (CLP MMM) EBITDA CUARTO TRIMESTRE (CLP MMM) 160 142 140 131 120 109 43 38 100 34 80 71 6,3% 28 60 5,9% 7,2% 5,2% 5,1% 6,4% 40 3,6% 6,1% 20 0 2014 2015 2016 2017 4T14 4T15 4T16 4T17 EBITDA MARGEN EBITDA EBITDA MARGEN EBITDA 2017 EBITDA: CLP 142.036 MM +
Slide 9: Utilidad neta consolidada
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA UTILIDAD NETA ANUAL (CLP MMM) UTILIDAD NETA CUARTO TRIMESTRE (CLP MMM) 28 12 18,3 2,0 1,4 (39) -5,2 (100) 4T14 4T15 4T16 4T17 2014 2015 2016 2017 UTILIDAD NETA CONSOLIDADA: 2017: CLP 27.637 MM (+126,4% / +CLP 15.428 MM VS. 2016) 4T17: CLP 18.340 MM (+1.210% / +CLP 16.94
Slide 10: Highlights recientes
HIGHLIGHTS RECIENTES UPDATE PLAN CIMA ACUERDO PARA VENTA DE CONSTRUMART EXPERIENCIA DEL CLIENTE: ACUERDO VINCULANTE FIRMADO 9 DE NOV. DE 2017 RECONVERSIONES DE TIENDAS: 8 RE- PRECIO DE LOS ACTIVOS: APROX. CLP 49,5 MMM INAUGURACIONES EN OCTUBRE-ENERO AL PRECIO DE LOS ACTIVOS SE LE DESCUENTA
Slide 11: Prepagos bono internacional
PREPAGOS BONO INTERNACIONAL PREPAGO PARCIAL 9 DE FEBRERO DE 2018 USD 120 MILLONES DE CAPITAL COSTO DE PREPAGO: 1,938% UTILIZANDO FONDOS PROVENIENTES DEL AUMENTO DE CAPITAL MATERIALIZADO EN NOVIEMBRE 2017 PREPAGO PARCIAL 2 DE ABRIL DE 2018 SE INFORMÓ A LOS TENEDORES DEL BONO CON FECHA 2 DE MA
Slide 12: Mejoras de clasificación de riesgo
MEJORAS DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO CLASIFICACIONES LOCALES: GRADO DE INVERSIÓN HUMPHREYS: MEJORA DE CLASIFICACIÓN DESDE BB (PERSPECTIVAS ESTABLES) A BBB- (PERSPECTIVAS ESTABLES) EL 23 DE NOVIEMBRE DE 2017, Y POSTERIORMENTE A BBB (PERSPECTIVAS ESTABLES) EL 6 DE FEBRERO DE 2018 ICR: MEJORA DE CLAS
Slide 13: Deuda financiera
DEUDA FINANCIERA(1) AUMENTOS DE CAPITAL 2017-2018: DEUDA FINANCIERA (EXCL. LEASINGS FINANCIEROS(2)) TOTAL RECAUDADO: APROX. CLP 300 MMM FONDOS DESTINADOS A REPAGAR Y PREPAGAR DEUDA AL 31-12-2016 AL 31-12-2017 COLOCACIONES DE BONOS LOCALES 2017: TOTAL COLOCADO: UF4 MM (APROX. CLP110 MMM) 13,9%
Slide 14: Perfil de amortización
PERFIL DE AMORTIZACIÓN PERFIL DE AMORTIZACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017(1) (CLP MMM) 244 84 104 76 40 2018 2019 2020 2021 2022+ PERFIL DE AMORTIZACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017(1) PRO FORMA(2) (CLP MMM) 121 104 76 84 40 2018 2019 2020 2021 2022+ BONOS LOCALES BONO INTERNACIONAL BANCOS FUENTE: SMU
Slide 15: Outlook 2018
OUTLOOK 2018 DESAFÍOS E INICIATIVAS: FORMATOS UNIMARC: RECONVERSIONES DE LOCALES Y ESTANDARIZACIÓN DE PROCESOS MAYORISTA 10: SEGUIR AFINANDO PROPUESTA DE VALOR Y ESTRUCTURA DE COSTOS ALVI: POTENCIAR RELACIÓN CON SOCIOS COMERCIANTES A TRAVÉS DE CLUB MAYORISTA ALVI OK MARKET: NUEVAS APERTURAS
Slide 16: Presentación de Resultados: 4to Trimestre y Año 2017
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS: 4 TO T R I M E S T R E Y A Ñ O 2 0 1 7 MARZO 2018