Kyowa Kirin Co., Ltd. · TSE:4151

Kyowa Kirin — Kyowa Hakko Kogyo — FY2007 Earnings Presentation

24 slides from Kyowa Kirin's earnings presentation, Apr 28, 2008

  1. Slide 1: 2007年度決算および第9次中期経営計画総括

    協和発酵工業株式会社 2007年度決算および 2007年度決算および 第 9次中期経営計画総括 第9次中期経営計画総括 2008年4月28日 代表取締役社長 松田 譲 将来の業績見込みおよび研究開発の状況等については、現時点で入手した情報に基づき判断されたものです。 従って、実際の業績は経済情勢や為替動向等のさまざまな要因によって変動する可能性があります。

  2. Slide 2: 目次

    目次 第９次中計総括(P/L) .............................................................................................................................. 2 第９次中計総括(主なイベント) ......................................................................................................... 3 第９次中計総括(包括的コスト削減) .............

  3. Slide 3: 第9次中計総括(P/L)

    第９次中計総括(P/L) ‡ 全年度で当初利益計画を上回る業績を達成 10億円 連結売上高推移 10億円 連結営業利益推移 450 40 400 35 350 30 300 25 250 20 200 15 150 10 100 5 50 0 0 計画 実績 計画 実績 計画 実績 計画 実績 計画 実績 計画 実績 2006/3 2007/3 2008/3 2006/3 2007/3 2008/3 最終年度 医薬 バイオケミカル 化学品 食品 合計 ＲＯＩＣ 計 画 17% 15% 6% 11% 12%以上 実 績 20% 12% 12% 6% 14% 2

  4. Slide 4: 第9次中計総括(主なイベント)

    第９次中計総括(主なイベント) ‡ 抗体医薬事業の進展 zPOTELLIGENT技術導出先・・・10社12契約 （2008.4現在） （LONZAとの研究契約は含まない） z自社開発抗体導出・・・BIW-8405 MedImmune社導出 KW-0761 Amgen社導出 zCOMPLEGENT技術確立 ‡ 医薬ライセンス機能の強化 zアサコール、コバシル、ARQ197等の導入の実現 ‡ KW-6002 アップデート z2007.4 FDAへ承認申請 z2008.2 FDAより”Not Approvable”レター受領 今後の方針は、決定次第速やかに開示する予定 ‡ 自社株消却 z2007.3

  5. Slide 5: 第9次中計総括(包括的コスト削減)

    第９次中計総括(包括的コスト削減) ‡ 従業員数700人削減 zＨ17.3末 4,507人 → Ｈ20.3末 4,134人 （本体＋出向者） z早期転進支援制度実施による削減 238人 z定年退職者数 164人 ¾工場の安定操業や営業リソース確保のため、削減計画には 届かなかったが、人件費の削減目標はほぼ達成した。 ‡ その他のコスト削減 z医薬事業部門+機能部門の3年間15億円のコスト削減 ¾物流経費、広告宣伝費、交際費、外注作業費、旅費交通費等 の削減を実施し、計画達成 zバイオケミカル事業部門の製造コスト削減 ¾米国工場などで、生産効率の大幅な改善を達成 ¾エネルギー外部調達によるコスト

  6. Slide 6: 2007年度決算概要

    2007年度決算概要 億円 売上高 営業利益 経常利益 純利益 2008年3月 3,921 393 379 234 前年同期比 +378 +86 +70 +107 (+10.7%) (+28.3%) (+23.0%) (+84.9%) 2007年3月 3,542 306 309 126 ‡ 大幅な増収増益決算 z医 薬 アレロック、パタノールは順調に伸長。コニールはジェネリック等 の影響を受け減収となるものの健闘している。 輸出・技術収入はオロパタジン関連で大きく伸長。 zバイオケミカル 医薬・工業用原料アミノ酸輸出が輸液用途を中心に好調。今期 より新規連結となった第一ファインケミカルが好調を

  7. Slide 7: 2008年度予想

    2008年度予想 億円 売上高 営業利益 経常利益 純利益 2009年3月 4,900 570 560 280 前年同期比 +978 +176 +180 +45 (+25.0%) (+44.7%) (+47.4%) (+19.3%) 2008年3月 3,921 393 379 234 為替 米ドル ユーロ 予 算 110 160 実 績 114 162 ‡ キリンファーマを４月から連結、KW-0761契約一時金を織り込み z医 薬 キリンファーマを期首連結。薬価改定の影響は、協和発酵：5%台後半、 キリンファーマ：約5.5%。KW-0761契約一時金（１億米ドル）を織り込んだ。 国内はアレロッ

  8. Slide 8: 医薬事業

    医薬事業 億円 2006年3月 2007年3月 2008年3月 前年同期比 売上高 1,495 1,315 1,383 +68 営業利益 142 157 199 +42 ‡ 抗アレルギー剤などの好調により増収増益を確保 z主力医薬品： アレロックはシェアアップを果たし増収。昨年10月発売のパタノール は順調に市場浸透。コニールは、ジェネリック品の影響受け減収だ が、健闘している。 z輸出技術収入： オロパタジン技術収入が大きく伸長。 z経費： ArQule社への導入一時金の支払があった。 z新発売： 9/26 トピナ錠 抗てんかん剤 7

  9. Slide 9: 主力医薬品の売り上げ

    主力医薬品の売り上げ 2006年度 2007年度 前年比 薬剤名 売上高 売上高 （億円） （億円） (%) コニール 263 254 97% （高血圧・狭心症） アレロック 210 233 111% （抗アレルギー） パタノール 21 43 205% （抗アレルギー点眼剤） デパケン 102 105 103% （抗てんかん） ナベルビン 28 31 111% （抗がん剤） デュロテップ 141 139 99% （がん疼痛治療） 輸出・技術収入 128 163 127% 8

  10. Slide 10: バイオケミカル事業

    バイオケミカル事業 億円 2006年3月 2007年3月 2008年3月 前年同期比 売上高 574 671 868 +196 営業利益 40 41 96 +55 ‡ 輸液用途アミノ酸を中心に堅調、新規連結効果もあり大幅増収増益 z 国内市場 － 医薬・工業用アミノ酸は堅調に推移。 z 海外市場 － 医薬・工業用アミノ酸は輸液用途を中心に堅調に推移。核酸・ビ タミン類もシチコリンを中心に増収。 z ヘルスケア部門は、一般消費者向け健康食品通販が着実に伸長したが、 会社計画には届かず。 z 第一ファインケミカルは、ビタミン類が好調に推移した。 9

  11. Slide 11: 主要プロジェクトの進捗状況

    主要プロジェクトの進捗状況 z 新薬開発状況一覧 z 抗体・蛋白医薬パイプライン z POTELLIGENT ®技術：ライセンス状況 z 導出入化合物の進捗 z KW-0761導出 10

  12. Slide 12: 新薬開発状況一覧

    PRAARKR—-A 2008845288 zal glia BEG sa ats oe en iE Bea Stora Cs KW-2246 Ph DARA RAL ate Orexo St : e Hena KW-076 Phi Hie ye ES) eal onmannassues: oat ARIA CREE aay adavnnenesanea, th KW-2449 #EPhI EMER @o Bt KW-2478 BRP T ENESE ait ARQ 197 Phi WENHERA 0 ArQule KW-4679 _ = PUL ee 2B Phi WPL @0 at AS

  13. Slide 13: 抗体・蛋白医薬パイプライン

    抗体・蛋白医薬パイプライン 抗体・蛋白医薬パイプラインの現状 (2008年4月) Overview of Development Pipeline Therapeutic Preclinical P-I P-II P-III Filing Area KW-2871（米）1) 1) Life Science Pharmaceuticals社へ導出 がん領域 KW-0761 (日) KRN330(米) 2) Amgen社へ導出 KW-0761 (欧) 2) 免疫疾患領域 5個 (P※: 3個) BIW-8405 (米)3) 3) MedImmune社へ導出 腎領域 KW-3357(日) 4) 4)

  14. Slide 14: POTELLIGENT技術:ライセンス状況

    ® POTELLIGENT 技術：ライセンス状況 ‡ 技術導出：10社、12契約 z 上記の他に、研究契約としてLONZA社と契約（2007.12） Genentech Biogen idec Licensees MedImmune(x2) Medarex(x2) (A wholly-owned subsidiary of of high AstraZeneca) ADCC technology Takeda UCB Igeneon GlaxoSmithKline (A wholly-owned subsidiary of Aphton Corporation, Philadelphia) +

  15. Slide 15: 導出入化合物の進捗

    導出入化合物の進捗 Phase 相手先 前臨床 備考 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 抗悪性腫瘍剤 CEP-701 Cephalon （急性骨髄性白血病） KW-3902 Merck(NovaCardia) 心不全/腎不全 Eg5阻害剤 Eli Lilly M期キネシンEg5阻害剤 導出 KW-2401 Keryx（*1） 抗悪性腫瘍剤 KW-2871 抗悪性腫瘍剤 Life Science(*2) （低フコース抗体） （悪性黒色腫） KW-0761 Amgen 抗CCR4抗体 AstraZeneca BIW-8405 IL-5R抗体 (MedImmune) KW-6500 Britannia (*3) 抗パーキ

  16. Slide 16: KW-0761導出

    KW-0761導出 ‡ Amgen社へ導出 ‡ 導出条件 z日本、中国、韓国、台湾を除いた全世界における独占的開発・販売権の許諾 zがん領域以外のすべての疾患についての権利を付与 zがん領域の権利については、当社が実施予定の米国臨床試験の薬効確認時点で、 Ａｍｇｅｎ社が権利許諾を受けるオプション権をもつ。 ‡ 経済条件 z契約発効時一時金 100百万米ドル zマイルストーン 420百万米ドル（開発・販売マイルストーン） zロイヤルティー 販売金額に応じて（二桁％） ‡ 契約発効時一時金の計上時期 z連邦取引委員会による審査手続が必要となるため、 2009年3月期に計上予定（本日発表の2008年

  17. Slide 17: 添付資料

    High-qualit produets wortdwide 16

  18. Slide 18: (医薬)主な利益影響要因

    （医薬）主な利益影響要因 注記のない場合は単体ベースの影響 2007年3月 売上高 2008年3月 1,315億円 +68億円 1,383億円 アレロック、パタノール、デパケン等 増収要因 売上増 輸出技術収入売上増 減収要因 コニール等売上減 営業利益 157億円 +42億円 199億円 アレロック、パタノール、デパケン等 増益要因 売上増 輸出技術収入売上増 減益要因 コニール等売上減 17

  19. Slide 19: (バイオケミカル)主な利益影響要因

    （バイオケミカル）主な利益影響要因 注記のない場合は単体ベースの影響 2007年3月 売上高 2008年3月 671億円 +196億円 868億円 医薬・工業用原料バルク数量増 増収要因 第一ファインケミカル新規連結 リメイクシリーズ通信販売拡大 減収要因 農畜水産向け製品の低迷 営業利益 41億円 +55億円 96億円 医薬・工業用原料バルク数量増 増益要因 第一ファインケミカル新規連結 減益要因 物流費の増加 18

  20. Slide 20: 化学品事業

    化学品事業 億円 2006年3月 2007年3月 2008年3月 前年同期比 売上高 858 986 1,080 +93 営業利益 45 79 71 ▲8 z国内 数量は堅調な需要に支えられ、前年を上回った。 原燃料価格上昇に対応した製品価格改定を実施し、増収。 z輸出 海外市況は概ね高値で推移した。 生産設備トラブルにより一部製品を減産した影響で 数量は前年を下回り、減収。 z機能性製品 冷凍機向け潤滑油原料の伸長などにより増収となった。 ナフサ価格動向 （参考） 2006年度実績 2007年度見込 49,950円/kl 61,450円/kl 19

  21. Slide 21: (化学品)主な利益影響要因

    （化学品）主な利益影響要因 注記のない場合は単体ベースの影響 2007年3月 売上高 2008年3月 986億円 +93億円 1,080億円 増収要因 （国内）基礎化学品値上浸透、数量増 （輸出）市況上昇、機能性製品の伸長 減収要因 生産設備トラブルによる減産 営業利益 79億円 ▲8億円 71億円 国内価格改定、輸出市況上昇 増益要因 機能性製品の伸長 原燃料価格の上昇 減益要因 生産設備トラブルによる減産 設備償却負担増 20

  22. Slide 22: 食品事業

    食品事業 億円 2006年3月 2007年3月 2008年3月 前年同期比 売上高 424 425 433 +7 営業利益 16 18 15 ▲2 z天然調味料 原料価格の高騰等のマイナス要因を醸造調味料の 積極的拡販等により前期並みの売上高を確保 z製菓・製パン資材 主力のイースト、風味料が増収 zコストアップ 乳加工品などの原価アップが急激に進んだ 21

  23. Slide 23: (食品)主な利益影響要因

    （食品）主な利益影響要因 注記のない場合は単体ベースの影響 2007年3月 売上高 2008年3月 425億円 +7億円 433億円 増収要因 醸造調味料の拡販 イースト・風味料の売上増 減収要因 乳加工品の減少 営業利益 18億円 ▲2億円 15億円 醸造調味料の拡販 増益要因 イースト・風味料の売上増 減益要因 原価アップ 22

  24. Slide 24: 本資料のお問い合わせ先

    本資料のお問い合わせ先 協和発酵 コード4151 コーポレートコミュニケーション部 03-3282-0009 http://ir.kyowa.co.jp 23

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